会议信息 - 公司第六届董事会第十七次会议通知于2025年8月18日发出[2] - 会议于2025年8月28日召开，5位董事全部参加[2] - 会议由董事长熊军主持，全体高管列席[2] 报告审议 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要》议案[3] - 《2025年半年度报告摘要》于8月29日登指定报刊[3] - 《2025年半年度报告》详见巨潮资讯网[3]

财务表现：收入与利润 - 营业收入为1.287亿元，同比下降2.78%[28] - 公司营业收入为1.287亿元，同比下降2.78%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为6366.63万元，同比大幅增长487.28%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-313.22万元，同比改善47.71%[28] - 基本每股收益为0.1343元/股，同比增长486.46%[28] - 归属于母公司股东的净利润为6366.63万元，同比增长487.3%[145] - 基本每股收益为0.1343元/股，同比增长486.5%[145] - 公司2025年上半年营业收入为1.116亿元人民币，同比下降3.0%[164] - 公司2025年上半年净利润为4710.81万元人民币，较2024年同期的38.52万元人民币大幅增长12133.3%[164] - 公司2025年上半年营业利润为4673.96万元人民币，较2024年同期亏损150.41万元人民币实现扭亏为盈[164] 财务表现：成本与费用 - 营业成本为1.038亿元，同比下降7.86%[47] - 销售费用同比增长22.46%至318.71万元，主要因业务招待费及广告费增加[47] - 管理费用同比增长10.29%至1743.29万元，主要因职工薪酬及咨询费增加[47] - 财务费用同比大幅变动68.88%，主要因汇兑收益减少[47] - 研发投入同比下降17.11%至337.87万元[47] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6819.38万元，同比下降17.3%[148] - 支付的各项税费为2861.41万元，同比增长267.7%[148] - 公司2025年上半年支付其他与经营活动有关的现金5680.65万元人民币，较2024年同期3450.62万元人民币增长64.6%[167] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3264.58万元，同比下降10.84%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为3264.58万元，同比下降10.8%[148] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1.64亿元，同比增长5.0%[148] - 投资活动产生的现金流量净额为623.36万元，去年同期为-929.40万元[148] - 期末现金及现金等价物余额为1.29亿元，同比增长10.4%[149] - 公司2025年上半年经营活动现金流量净额为-1115.11万元人民币，较2024年同期2557.38万元人民币下降143.5%[167] - 公司2025年上半年投资活动现金流量净额为1843.99万元人民币，较2024年同期-280.87万元人民币改善756.5%[167] - 公司2025年上半年期末现金及现金等价物余额为4351.13万元人民币，较2024年同期8498.73万元人民币下降48.8%[168] - 公司2025年上半年销售商品提供劳务收到现金1.343亿元人民币，较2024年同期1.463亿元人民币下降8.2%[167] 资产与负债变动 - 总资产为6.496亿元，较上年度末增长6.88%[28] - 货币资金增加至1.293亿元，占总资产比例从14.82%升至19.91%，增长5.09个百分点，主要因收到子公司股权转让款[53] - 存货减少至1.33亿元，占总资产比例从25.76%降至20.47%，下降5.29个百分点，因上期库存本期出货[53] - 固定资产增加至2.048亿元，占总资产比例从26.66%升至31.53%，增长4.87个百分点，因在建工程转固[53] - 在建工程减少至5.83万元，占总资产比例从11.03%降至0.01%，下降11.02个百分点，因工程转固[53] - 其他应收款增加至6810万元，占总资产比例从0.45%升至10.48%，增长10.03个百分点，主要因应收股权转让款[53][55] - 合同负债增加至1265万元，占总资产比例从0.84%升至1.95%，增长1.11个百分点，主要因预收货款[53] - 预计负债减少至5100万元，占总资产比例从9.13%降至7.85%，下降1.28个百分点，因财务担保合同冲回[55] - 未分配利润亏损收窄至-8988万元，占总资产比例从-25.11%改善至-13.84%，提升11.27个百分点，因净利润增加[55] - 公司总资产从2024年末的6.08亿元增长至2025年6月末的6.50亿元，增长6.9%[139][142] - 货币资金增长43.6%，从2024年末的9009.14万元增至2025年6月末的1.29亿元[138] - 应收账款下降29.0%，从2024年末的6022.65万元降至2025年6月末的4271.99万元[138] - 其他应收款激增2404.8%，从2024年末的271.88万元增至2025年6月末的6810.11万元[138] - 合同负债增长146.5%，从2024年末的512.98万元增至2025年6月末的1264.76万元[141] - 存货下降15.1%，从2024年末的1.57亿元降至2025年6月末的1.33亿元[138] - 应付账款下降44.3%，从2024年末的3097.34万元降至2025年6月末的1723.99万元[141] - 未分配利润亏损收窄41.1%，从2024年末的-1.53亿元改善至2025年6月末的-8987.67万元[142] - 公司2025年6月30日货币资金为4351.13万元，较2024年末3579.04万元增长21.6%[159] - 其他应收款大幅增至1.63亿元，较2024年末4967.02万元增长227.8%[159] - 存货减少至3641.03万元，较2024年末6352.00万元下降42.7%[159] - 长期股权投资减少至2.56亿元，较2024年末3.05亿元下降16.1%[159] - 固定资产增至1.90亿元，较2024年末1.21亿元增长56.4%[159] - 在建工程清零，2024年末为6704.57万元[159][160] - 未分配利润增至1.01亿元，较2024年末5354.64万元增长88.0%[162] - 股东权益增至7.01亿元，较2024年末6.54亿元增长7.2%[162] - 负债总额降至8786.79万元，较2024年末9205.45万元下降4.5%[162] - 归属于母公司股东权益增加6332.18万元至5.47亿元[150] - 公司本年年末股东权益总额为701,360,963.99元[173] - 公司本年年末股本余额为474,000,000元[173][175] - 公司本年年末资本公积余额为94,437,504.58元[173] - 公司本年年末盈余公积余额为32,268,912.19元[173][175] - 公司本年年末未分配利润余额为100,654,547.22元[173] 非经常性损益与投资收益 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为5746.2万元，主要系转让子公司嘉兴丰泰股权确认的投资收益[32] - 计入当期损益的政府补助为237.22万元，主要系一体化隔热保温新颖节能窗及关键配套材料补助[32] - 转让子公司股权确认投资收益4090.74万元，占利润总额64.25%[51] - 资产处置收益1673.54万元，主要来自土地及建筑物转让[51] - 投资收益大幅改善，从2024年上半年的-34.05万元转为2025年上半年的4090.74万元[144] - 公司2025年上半年投资收益为3861.60万元人民币，较2024年同期亏损344.26万元人民币显著改善[164] - 公司全资子公司嘉兴市梦幻新材料有限公司出售土地使用权及地上建筑物，交易价格为3460.58万元[64] - 上述资产出售贡献净利润1673.54万元，占净利润总额比例为26.29%[64] - 公司出售嘉兴丰泰100%股权，交易价格为6414.78万元[65] - 嘉兴丰泰股权出售贡献净利润4087.76万元，占净利润总额比例为64.21%[65] - 嘉兴丰泰不再纳入合并范围，增加本期净利润4087.76万元[65] 业务线表现 - 阳光面料产品收入5743.15万元，毛利率20.96%[49] - 窗饰及遮阳成品收入6357.80万元，毛利率20.26%[49] - 公司阳光面料年标准产能达到1200万平米[39] 研发与知识产权 - 公司累计拥有国内专利授权70项，国外专利授权47项[40] 子公司表现 - 子公司先锋实业报告期净利润为-302.56万元，营业收入为4028.75万元[67] - 子公司浙江圣泰戈报告期净利润为-299.88万元，营业收入为4870.49万元[67] 外汇与汇率风险 - 汇率波动导致汇兑净损益，2022至2024年度分别为-523.98万元、-174.34万元、-269.73万元[10] - 2022-2024年汇兑净损益分别为-523.98万元、-174.34万元、-269.73万元[73] 市场与经营风险 - 原材料聚酯纤维、水性丙烯酸乳液及PVC采购成本受国际原油价格波动影响显著[6] - 原材料价格波动与产品价格调整存在传导时滞，可能导致毛利率承压[7] - 熟练技工供应紧张且薪酬上涨，对生产用工产生影响[9] - 国际政治经济环境和贸易政策变化直接影响公司经营成果[8] - 中美贸易摩擦持续升级，公司通过布局马来西亚生产基地应对美国市场风险[11] - 公司产品主要原材料受国际原油价格波动影响，存在采购成本波动风险[70] - 公司面临市场竞争风险，需持续推动技术创新与产品迭代以保持竞争力[69] - 公司通过马来西亚生产基地应对中美贸易摩擦[74] 关联交易与担保 - 公司为关联方提供连带责任担保，总额不超过6000万元人民币，截至报告期末银行贷款余额为5100万元[13] - 截至报告出具日关联担保贷款余额降至2100万元，将于2025年9月到期[13] - 关联担保总额不超过6000万元人民币[76] - 关联担保贷款余额从5100万元降至2100万元[76] - 关联担保贷款将于2025年9月到期[76] - 关联担保余额降至5100万元，前期逾期750万元已于2025年2月偿还[94] - 2025年7月关联方已归还贷款3000万元，剩余2100万元将于2025年9月到期[94] - 截至2024年末应收账款余额3795.65万元已全部付清[94] - 2025年度预计与KRS公司日常关联交易金额为5500万元[99] - 报告期实际与KRS公司发生关联交易金额2306.54万元，占预计金额41.94%[99] - 关联交易占同类交易金额比例17.92%[99] - 截至2024年12月31日公司为关联方提供担保余额5850万元（其中750万元逾期）[94] - 前控股股东及相关方截至2024年9月15日仍有6000万元未偿还[88] - 公司为关联公司提供6000万元银行贷款展期担保，期限至2025年9月15日[88] - 应收关联方债权期末余额总计1,446.6万元，其中开心投资32.5万元、先锋弘业21万元、嘉兴丰泰1,393.1万元[102] - 关联担保费用预计2025年9月15日前付清，嘉兴丰泰债权预计2025年底结清[102] - 对外担保实际发生额合计5,850万元，期末实际担保余额合计5,100万元[110][111] - 实际担保总额占公司净资产比例为9.32%[111] - 为关联方提供担保余额5,100万元，全部为资产负债率超70%对象担保[111] - 报告期内审批对外担保额度0万元，期末已审批担保额度6,000万元[110][111] - 单项最大担保为开心投资3,000万元连带责任担保，期限至2025年9月15日[110] - 公司不存在非经营性关联债权债务往来[102] - 公司与关联财务公司无存款、贷款等金融业务往来[103][104] - 报告期无其他重大关联交易及重大合同[105][114] 股东结构与变动 - 有限售条件股份减少2833.09万股，占比从10.24%降至4.26%[119] - 无限售条件股份增加2833.09万股，占比从89.76%升至95.74%[119] - 公司董事卢先锋所持股份因司法拍卖减少4500万股[120] - 卢先锋1250万股股份于2025年5月9日过户给杨丹[121] - 卢先锋1250万股股份于2025年5月29日过户给励柯磊[121] - 卢先锋1000万股股份于2025年5月29日过户给朱霖[121] - 卢先锋1000万股股份于2025年6月23日过户给应惠洲[121] - 卢先锋期末限售股数为617.89万股[123] - 朱霖因高管锁定增加限售股1022.95万股[123] - 仲先艳因高管锁定增加限售股7.68万股[123] - 报告期末普通股股东总数为21,811名[126] - 郎海涛持股比例为5.71%，持股数量为27,061,823股，其中17,000,000股处于质押状态[126] - 励柯磊持股比例为2.64%，持股数量为12,500,000股，全部处于质押状态[126] - 朱霖持股比例为2.30%，持股数量为10,918,139股，其中10,000,000股处于质押状态[126] - 卢先锋持股比例为1.30%，持股数量为6,178,854股，全部处于质押状态[126] - 董事兼总经理卢先锋本期减持45,000,000股，期末持股降至6,178,854股[128] - 监事朱霖（离任）本期增持10,000,000股，期末持股增至10,918,139股[128] - 林智军通过融资融券信用账户持有4,691,600股，占总股本0.99%[127] - 公司于2025年6月3日变更为无控股股东、无实际控制人状态[129][130][131] 利润分配与资本运作 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[14] - 公司计划半年度不进行利润分配[81] - 报告期无股权激励或员工持股计划[82] - 公司未制定市值管理制度[78] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[78] 审计与会计政策 - 2024年度审计报告被出具保留意见[93] - 公司半年度财务报告未经审计[136] - 公司2025年半年度报告经董事会于8月28日批准报出[177] - 公司主要从事阳光面料与遮阳产品的生产及销售[176] - 公司会计核算以权责发生制为基础[178] - 公司资产总额重要性标准设定为0.5%[184] - 购买日后12个月内可确认递延所得税资产并减少商誉 商誉不足冲减部分计入当期损益[189] - 非同一控制企业合并需判断是否为"一揽子交易" 参考财会[2012]19号及合并财务报表准则第51条[189] - 个别财务报表以购买日前股权账面价值与新增投资成本之和作为初始投资成本[189] - 合并财务报表对购买日前持有股权按购买日公允价值重新计量 差额计入当期投资收益[190] - 合并范围以控制为基础 需同时满足权力、可变回报及影响回报能力三要素[191] - 非同一控制企业合并取得子公司需按购买日可辨认净资产公允价值调整财务报表[193] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[195] - 处置子公司股权若属一揽子交易 则合并报表中将多次交易作为单项处置处理[196] - 合营企业投资采用权益法核算 共同经营按份额确认资产/负债及收入/费用[197][199] - 现金等价物定义为期限三个月内 流动性强且价值变动风险小的投资[200] 金融投资 - 衍生金融资产投资本期发生额2158万元，期末余额为0[57] - 委托理财总额为721.85万元，均为银行理财产品，无逾期[59][60] 综合收益 - 其他综合收益税后净额为58.55万元，去年同期为-2.16万元[145] - 综合收益总额为1081.93万元[155][156] - 本期综合收益总额为385,215.42元[175] 外销业务 - 公司产品外销收入占主营业务收入比例较高，2022至2024年度分别为71.43%、70.28%、70.22%[8] - 公司外销收入占主营业务收入比例较高，2024年度为70.22%[71] - 公司产品外销比例超过70%[73]

化工与石油板块指数表现 - 化工原料指数累计上涨4.45% [1] - 化工机械指数累计上涨2.16% [1] - 化学制药指数累计上涨0.94% [1] - 农药化肥指数累计上涨5.43% [1] - 石油加工指数累计上涨3.53% [1] - 石油开采指数累计下跌1.86% [1] - 石油贸易指数累计上涨1.20% [1] 国际原油价格变动 - 纽约商品交易所WTI原油期货主力合约结算价下降3.24%至65.16美元/桶 [1] - 洲际交易所Brent原油期货主力合约结算价下降1.21%至68.44美元/桶 [1] 石化产品现货市场表现 - 涨幅前五名：维生素D3上涨12.12%、电池级碳酸锂上涨11.62%、有机硅DMC上涨11.61%、生胶上涨9.76%、107胶上涨8.33% [1] - 跌幅前五名：阿特拉津下跌14.73%、丙烯酸甲酯下跌9.47%、盐酸下跌6.32%、裂解碳九下跌5.84%、叶酸下跌5.66% [1] 上市化企资本市场表现 - 涨幅前五名：上纬新材上涨97.37%、横河精密上涨64.42%、保利联合上涨52.73%、高争民爆上涨39.83%、苏博特上涨31.83% [2] - 跌幅前五名：先锋新材下跌11.67%、大东南下跌9.90%、奇得新材下跌9.61%、岳阳兴长下跌9.38%、青岛金王下跌8.50% [2]

公司概况 - 宁波先锋新材料股份有限公司成立于2003年3月7日，是一家高分子材料领域企业，核心业务为高分子遮阳材料，并逐步向光伏与智能化方向延伸 [5] - 公司上市14年，目前处于"无控股股东、无实际控制人"状态 [8] 立案调查事件 - 公司及前控股股东、实际控制人卢先锋因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [1] - 消息披露后公司股价暴跌13.28%，市值蒸发逾2亿元，报收3.33元/股 [2] - 此次立案距离公司"摘帽"仅一个多月，2025年6月3日刚撤销其他风险警示 [3] 控制权变更问题 - 2018年11月6日卢先锋与贺沁铭签订协议转让29.8%股权，但该控制权变更事项未及时披露 [9][10] - 该事件直到2024年3月19日才被公开，宁波证监局于2024年3月22日对公司及卢先锋出具警示函 [11] - 2025年6月3日卢先锋持股比例因司法拍卖从8.39%降至3.65% [7] 财务表现 - 公司连续四年亏损：2021年-348.5万元、2022年-171.7万元、2023年-9958.6万元、2024年-970.1万元 [14] - 2023年业绩预告从最初亏损487.93万至975.53万修正为亏损9468.45万至10465.13万，最终年报披露亏损9958.62万元 [13] - 2024年亏损额较2023年收窄90.26%，但经营活动现金流净额同比骤降80.50%，从2663.61万元降至519.29万元 [15] 投资者索赔 - 维权机构已启动投资者索赔登记，索赔条件包括2025年7月24日前买入且之后卖出或继续持有的受损投资者 [17] - 2024年1月30日至4月24日期间买入且在4月24日收盘仍持有的投资者也可索赔 [17]

股价表现 - 7月25日开盘先锋新材股价下跌11 20%至3 41元/股 总市值16 16亿元 [1] 监管调查 - 公司及前控股股东卢先锋因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [3] - 2024年6月公司因业绩预告违规收到宁波证监局监管函 [3] 业绩披露问题 - 2024年1月30日公司预告2023年净利润为-487 93万元至-975 53万元 [3] - 4月24日修正为-9 468 45万元至-10 465 13万元 [3] - 4月30日年报显示实际净利润为-9 958 62万元 与预告差异显著 [3] 法律后果 - 虚假陈述可能导致公司及相关方承担民事赔偿责任 包括投资差额 佣金 印花税和利息损失 [3] 股民维权 - 2025年7月24日前买入并持股的受损股民可索赔 [4] - 2024年1月30日至4月24日期间买入并持股的受损股民也可索赔 [4]

市场表现 - A股三大指数均创年内收盘新高 沪指站上3600点 深成指涨1.21% 创业板指涨1.5% 两市成交额1.84万亿元 较前日缩量199亿元 超4300只个股上涨 [2] - 板块表现：海南自贸区、稀土永磁、锂矿、超级水电领涨 贵金属、银行、CPO跌幅居前 [2] - 纽约股市三大股指涨跌不一 道指跌0.7% 纳指涨0.18% 标普500微涨0.07% [2][14] - 欧洲股市分化 英国富时100涨0.85% 德国DAX涨0.23% 法国CAC40跌0.41% [3][14] - 国际油价上涨 WTI原油涨1.2%至66.03美元/桶 布伦特原油涨0.98%至69.18美元/桶 [3][14] 政策动态 - 央行联合农业农村部印发乡村振兴金融支持意见 提出五大重点领域：粮食安全金融保障、巩固脱贫成果、富民产业服务、乡村建设融资、乡村治理金融赋能 [6] - 国务院国资委要求优化国有资产布局 抵制"内卷式"竞争 加强重组整合 推动形成新的国有资本配置结构 [8][9] - 国家发改委就《价格法修正草案》征求意见 拟应对新业态低价无序竞争问题 [10] - 国家医保局优化集采规则 不再单纯以最低价中标 要求低价中标企业说明报价合理性 [11] 行业动向 - 多晶硅行业拟修订能耗标准 一级标准从≤7.5kgce/kg拟降至≤5kgce/kg 以推动落后产能出清 当前行业开工率仅38.6%-44.1% 企业普遍亏损超14个月 [12] - 煤炭行业需求回暖 华泰证券看好旺季煤价修复 建议关注高分红动力煤龙头及山西地区公司 [13] - 医药行业集采规则优化 中信建投看好创新药和高壁垒仿制药发展 [11] 公司公告 - 亨通光电中标15.09亿元海洋能源项目 [13] - 中国电建确认参与雅鲁藏布江下游水电工程项目 [14] - 闻泰科技遭格力电器及其一致行动人减持不超过2%股份 [14] - 中金黄金子公司内蒙古矿业停产 公司将推动善后工作 [14] 资金流向 - 主力资金净流入前五行业：小金属(49.81亿)、证券(30.4亿)、能源金属(25.2亿)、钢铁(15.15亿)、半导体(13.4亿) [14] - 主力净流出前五行业：化学制品(-30.64亿)、工程建设(-28.1亿)、通信设备(-15.97亿)、银行(-11.72亿)、电力(-10.86亿) [14] - 个股资金动向：包钢股份(净流入15.57亿/涨停)、天齐锂业(净流入8.32亿/涨停)、中国电建(净流出19.06亿/涨停) [15]

政策与监管动态 - 国务院总理李强将出席2025世界人工智能大会开幕式并致辞 [1] - 国务院国资委要求优化国有资产增量投向 调整存量结构 加强重组整合 [2] - 国家发改委和市场监管总局拟修订价格法 完善低价倾销和价格垄断行为的认定标准 [3] - 2025年中央预算内投资已基本下达完毕 重点支持现代化产业体系等五大领域 [4] - 央行和农业农村部联合发文 要求加大乡村振兴重点领域金融资源投入 [5] - 央行将开展4000亿元1年期MLF操作 [6] - 商务部表示对战略矿产走私出口零容忍 已侦办多起案件 [7] 金融市场数据 - 截至2025年6月底 中国公募基金总规模达34.39万亿元 创历史新高 [8] - 货币基金6月规模下降超1600亿元 [8] - 第二批12只浮费基金获批 [9] - 欧盟通过930亿欧元美国产品加征反制关税措施 8月7日可能生效 [10] 公司公告与动态 - 中国电建为雅鲁藏布江下游水电工程项目参研参试参建单位 [12] - 深水规院未参与雅鲁藏布江下游水电工程建设 [12] - 中钨高新表示"雅下项目"尚处初期 将积极关注市场机会 [12] - 华测导航已参与雅鲁藏布江项目并实现少量产品销售 [12] - 元力股份拟收购同晟股份100%股权 [13] - 亨通光电中标15.09亿元海洋能源项目 [13] - 中金黄金子公司内蒙古矿业已停产 [14] - 统联精密未产生人形机器人相关收入 [15] - 格力电器及其一致行动人拟减持闻泰科技不超过2%股份 [16] - 武岳峰投资拟转让赛微微电不超过18%股份 [16] - 富森美董事长被留置 副董事长代行职责 [17] - 崔永庆将取得海伦钢琴控制权 [17] - 时空科技控股股东筹划控制权变更 [17] - 先锋新材及前实控人因信披违规被立案调查 [18] - 希荻微存在对子公司Zinitix失去控制风险 [19] 国际企业与市场 - 英特尔Q2营收128.6亿美元 同比增长0.2% 净亏损29.2亿美元 [21] - OpenAI计划8月初发布GPT-5及mini/nano版本 [22] - 欧洲央行维持主要利率不变 符合市场预期 [23] 资本市场表现 - 美股三大指数涨跌不一 道指跌0.7% 纳指涨0.18% 标普500涨0.07% [20] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.54% [20]

市场表现 - 标普500指数与纳指双双刷新历史收盘高位 [3] - 道指跌0.7%至44693.91点，纳指涨0.18%至21057.96点，标普500涨0.07%至6363.35点 [4] - 热门科技股涨跌不一：特斯拉跌超8%，IBM跌超7%，英伟达、亚马逊、博通涨超1% [4] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.54%，名创优品涨超8%，小鹏汽车涨超1%，百度、理想汽车跌超2%，哔哩哔哩跌超4% [5] 宏观经济数据 - 美国首次申领失业救济人数降至21.7万，较前值减少4000人，低于预期的22.7万 [6] - 欧洲央行维持主要再融资利率2.15%、存款机制利率2%、边际贷款利率2.4%不变 [11] - 欧盟通过930亿欧元对美产品加征反制关税措施，涉及飞机、汽车及电气设备等高价值工业品 [11] 政策动态 - 央行开展4000亿元1年期MLF操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式 [7] - 发改委、市场监管总局拟修订《价格法》，明确低价倾销、价格串通等不正当行为认定标准，规范公用企事业单位强制销售行为 [7] - 央行与农业农村部联合发文，要求扩大农村资产抵押融资覆盖面，支持发行乡村振兴债券及"三农"专项金融债 [8] - 2025年中央预算内投资重点投向现代化产业体系、乡村振兴、绿色发展等领域 [8] 行业与公司动态 - 农业农村部支持海南建设南繁硅谷，发展热带特色农业和海洋渔业 [9] - 市场监管总局启动充电宝质量安全整治，加强CCC认证监管及标志改革试点 [9] - 国资委要求国企优化资本布局，抵制"内卷式"竞争，推动重组整合 [10] - 证监会批准第二批12只新型浮动费率基金产品 [10] 公司公告 - 中金黄金子公司内蒙古矿业已停产，公司将推动善后工作 [12] - 中国电建为雅鲁藏布江下游水电工程参建单位，但项目对业绩影响存不确定性 [13] - 希荻微或失去对控股子公司Zinitix控制，可能终止合并报表并产生商誉损失 [14] - 深水规院澄清未参与雅鲁藏布江水电工程建设 [15] - 富森美董事长刘兵被留置，副董事长刘云华代行职责 [16] - 时空科技控股股东筹划控制权变更，股票停牌 [17] - 先锋新材及前实控人卢先锋因信披违规遭证监会立案 [18] 机构观点 - 中国银河证券认为市场热点频出但量能不足，需谨慎乐观 [20] - 中信建投看好人形机器人板块，建议关注传感器、灵巧手等细分领域 [20] - 华泰证券预计电解铝需求维持高增速，氧化铝价格或震荡下行 [20]

品大事 - 中金黄金控股子公司内蒙古矿业因安全事故停产，6名学生在参观过程中溺亡[3] - 中国电建为雅鲁藏布江下游水电工程参研参试参建单位，项目处于开工初期[4][5] - 苏博特滚动市盈率55.52、市净率1.28，显著高于行业平均的19.61和0.81[6] - 农业银行发行600亿元二级资本债券，其中400亿元10年期票面利率1.92%，200亿元15年期票面利率2.12%[7] - 南京新百控股股东三胞集团及实控人袁亚非因流动性债务危机主要资产被司法冻结[8] - 时空科技实控人筹划控制权变更事项，股票继续停牌[9] - 先锋新材及前实控人卢先锋因涉嫌信披违规遭证监会立案[10] - *ST万方控股股东所持29.18%股份拍卖撤回，控制权仍存变更风险[11] - ST峡创拟1100万元挂牌转让悦伍纪20%股权，将不再持有该公司股权[12] - 赛微微电股东武岳峰投资等拟协议转让不超过18%股份[13] - 海伦钢琴实控人拟变更为崔永庆，转让23.83%股份总价5.48亿元[14] - 元力股份拟收购同晟股份100%股权，拓展二氧化硅业务[15][16] - 中钨高新表示将积极关注雅下水电工程市场机会[17] - 深水规院目前未参与雅下水电站工程建设[18] - *ST宝鹰拟3000万元挂牌转让旦华复能50.1%股权，预计影响当期损益2940万元[19] 观业绩 - 智明达上半年净利润3829.8万元，同比增长2147.93%，营收2.95亿元增长84.83%[20] - 乐山电力上半年净利润790.31万元同比下降14.55%，营收16.23亿元增长1.94%[21][22] - 赛诺医疗预计上半年净利润1384万元同比增长296.54%，营收2.4亿元增长12.53%[23] - 中国海诚上半年净利润1.52亿元同比增长8.52%，营收27.45亿元增长0.67%[24] 增减持 - 贝泰妮股东红杉聚业拟减持不超过2%股份[25] - 姚记科技实控人及一致行动人拟合计减持不超过3%股份[26] - 爱迪特股东君联欣康等拟合计减持不超过3%股份[27] - 掌阅科技股东量子跃动拟减持不超过1%股份[32] - 可靠股份特定股东拟减持不超过2.69%股份[33] - 中石科技股东盛景未名拟减持不超过2.86%股份[34][35] - 宁波色母实控人控制企业拟减持不超过1.38%股份[36] - 天铁科技实控人王美雨拟减持不超过3%股份[37] 其他事项 - 中旗新材子公司中旗矿业签署采矿权出让合同，资源总量增至825.7万吨，采矿规模提升至40万吨/年[30] - 中环环保股东金通安益减持计划期限届满未减持[31] - 高能环境拟1-1.5亿元回购股份，价格不超过8.8元/股[38] - 全筑股份拟定增募资不超过1.8亿元用于AI建筑平台等项目[39]

宏观动态 - 中国人民银行与农业农村部联合发文加强农业金融服务 聚焦种业振兴、农机装备、智慧农业等领域 提出扩大并购贷款规模支持农业科技企业兼并重组 [1] - 央行开展4000亿元1年期MLF操作 采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式 [2] - 2025年上半年国内黄金消费量同比下降3.54%至505.205吨 其中首饰消费大跌26%至199.826吨 金条金币需求增长23.69%至264.242吨 [3] - 广州期货交易所联合多方举办电力行业研修课程 推动电力期货研发上市 搭建产业与期货市场桥梁 [4] - 美国发布AI行动计划 拟废除拜登政府时期监管政策 包括环保与多元化相关措施 [5] - 欧盟通过对美930亿欧元关税反制计划 若谈判破裂将于8月7日生效 [6] 金融机构 - 首批26只新型浮动费率基金全部成立 总募集规模258.65亿元 华商致远回报以20.82亿元居首 [7] - 浙商证券上半年营收65.12亿元同比下降18.6% 净利润11.49亿元同比增长46.54% 总资产增长29.25% [8] 市场数据 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.65%站上3600点 海南自贸港、锂矿等概念走强 两市成交1.86万亿元 [9] - 两市融资余额增加26.47亿元至19160.87亿元 深交所增幅15.26亿元大于上交所11.21亿元 [10] - 恒生指数涨0.51% 中国中免涨超15% 天齐锂业涨超14% 恒生科技指数微跌0.05% [11] - 商品期货多数上涨 焦煤涨停 碳酸锂涨超7% 玻璃涨超6% 多晶硅涨逾5% [12] 公司动态 - 天猫超市联合浙江省商务厅发放5000万元消费券 首日专区访问量突破700万人次 领券量超60万张 [13] - 华为发布MatePad Pro 12.2英寸平板 支持WPS等鸿蒙电脑应用 搭载AI智能分屏等多项功能 [14] - 中国化工资产管理公司原高管张翼飞涉嫌违纪违法被调查 [15] - 先锋新材及前实控人因信披违规被证监会立案 公司称生产经营正常 [16]