公司项目进展 - 公司正在积极推动在大丰投建的复合铜（铝）箔项目 [2]

股价表现与资金流向 - 2025年8月26日收盘价9.59元，单日上涨4.58% [1] - 换手率11.42%，成交量60.23万手，成交金额5.66亿元 [1] - 主力资金净流入8559.67万元，占成交额15.11%，其中超大单净流入4838.87万元（占比8.54%），大单净流入3720.80万元（占比6.57%） [1] - 中单资金净流出4994.90万元（占比8.82%），小单资金净流出3564.77万元（占比6.29%） [1] 财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入12.75亿元，同比减少20.23% [1] - 归属净利润1407.83万元，同比减少70.78% [1] - 扣非净利润2194.52万元，同比减少36.92% [1] - 流动比率1.842，速动比率1.304，资产负债率36.03% [1] 公司基本情况 - 成立于1999年，位于天津市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本57439.3929万人民币，实缴资本12170万人民币，法定代表人为陈建波 [1] - 对外投资企业10家，参与招投标项目15次，拥有专利信息131条，行政许可8个 [2]

财务表现 - 上半年营业收入12.75亿元 同比下滑20.23% [1] - 归母净利润1407.83万元 同比暴跌70.78% [1] - 触控显示板块毛利同比下降 受国际市场环境、关税政策及生产成本上涨影响 [1] - 利息收入较上年同期减少 [1] - 出售全资子公司长沙宇顺显示技术有限公司100%股权作价1.4亿元 [1] 监管合规 - 关联交易未按规定及时披露且未履行必要审议程序 违反《上市公司信息披露管理办法》 [1] - 公司及董事长陈建波等被天津证监局出具警示函 [1] 法律纠纷 - 与新辉开科技（深圳）有限公司货物买卖合同纠纷涉案金额43.89万元 处于仲裁阶段 [1] - 股东诺信实起诉子公司诺思（天津）微系统有限责任公司知情权纠纷 法院一审支持原告查阅财务资料 [1] - 公司决议撤销纠纷中法院判决撤销2025年部分股东会、董事会决议 [1] 募投项目 - 2023年向特定对象发行股份募集7.15亿元资金 [2] - 其中4.90亿元拟用于射频模组芯片研发及产业化项目 [2] - 截至报告期末该项目三年仅投入11万元 [2] - 公司公告终止该募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金 [2]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入12.75亿元，同比下降20.23% [1] - 归母净利润1407.83万元，同比下降70.78% [1] - 第二季度单季度营业总收入6.88亿元，同比下降17.33%，归母净利润126.04万元，同比下降92.45% [1] 盈利能力指标 - 毛利率16.44%，同比增长29.36% [1] - 净利率1.1%，同比下降63.38% [1] - 扣非净利润2194.52万元，同比下降36.92% [1] - 每股收益0.02元，同比下降70.8% [1] 成本费用结构 - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.32亿元，三费占营收比10.32%，同比增长23.35% [1] - 财务费用状况需关注，近3年经营活动产生的现金流净额均值为负 [4] 资产质量与现金流 - 货币资金8.11亿元，同比下降25.93% [1] - 应收账款7.56亿元，同比增长8.99% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达3524.81% [1][4] - 每股经营性现金流0.06元，同比下降58.59% [1] - 经营活动产生的现金流量净额下降58.59%，主因应收款项及存货增加造成现金净流入减少 [3] 资本结构与偿债能力 - 有息负债9.451亿元，同比下降8.8% [1] - 货币资金/流动负债比例为65.63% [4] - 现金资产健康状况良好 [3] 投资与筹资活动 - 投资活动产生的现金流量净额变动幅度371.39%，主因出售子公司股权收到预付款 [3] - 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度77.94%，主因上期归还借款增加6000余万元及增加保证金5000余万元 [3] 历史业绩表现 - 公司ROIC去年为1.45%，近10年中位数ROIC为2.67% [3] - 2023年ROIC为-6.37%，投资回报极差 [3] - 公司上市以来14份年报中亏损1次 [3] - 业绩具有周期性特征 [3] 商业模式特征 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [3] - 净利率0.66%，产品或服务附加值不高 [3]

行业整体业绩表现 - 8家显示相关企业发布2025年上半年业绩报告 涵盖OLED材料、液晶显示、触控芯片、Mini LED等细分领域 [1][2] 维信诺 - 营收41.21亿元 同比增长4.79% 归母净利润亏损10.62亿元 亏损额同比减少9.74% [2][3][4] - 经营现金流净额15.21亿元 同比增长21.1% OLED产品营收39.94亿元 同比增长9.66% 毛利率提升10.98个百分点 [3][5] - 聚焦新型显示业务 涵盖智能手机、智能穿戴、车载显示等领域 材料销售收入减少 [4][5] 汇顶科技 - 营收22.51亿元 同比下降0.2% 归母净利润4.31亿元 同比增长35.74% [2][6][7] - 毛利率由42.0%提升至43.3% 因芯片采购成本下降及新产品量产 [6][8] - 超声波指纹、光线传感器和安全解决方案商用规模扩大 IoT需求推动中大尺寸触控芯片出货量提升 [6][8] 瑞联新材 - 营收8.06亿元 同比增长16.27% 归母净利润1.66亿元 同比增长74.22% [2][9] - 显示材料销售收入6.29亿元 同比下滑5.49% 占总营收78% 医药板块表现亮眼推动整体毛利率提升 [9][10] - 产品涵盖OLED材料、液晶材料、医药中间体及半导体光刻胶单体 [9] 翰博高新 - 营收15.54亿元 同比增长50.84% 归母净利润亏损0.26亿元 亏损同比收窄59.91% [2][11][12] - 重点拓展车载背光显示模组市场 开发防窥、曲面、超薄等产品 车用Mini LED背光产品与Tier1供应商及整车厂合作 [12][13][14][15] - 经营现金流净额1.12亿元 同比改善165.54% [12] 秋田微 - 营收6.31亿元 同比增长21.37% 归母净利润0.51亿元 同比下降5.78% [2][16][17] - 泰国生产基地开工 聚焦TFT-LCM模组及液晶显示器件研发制造 [17][18] - 产品应用于工业控制、物联网、汽车电子等领域 [17] 经纬辉开 - 营收12.75亿元 同比下降20.23% 归母净利润0.14亿元 同比下降70.78% [2][19][20] - 利润下降因触控显示板块毛利下滑、利息收入减少及固定资产处置损失约700余万元 [20][21] - 产品涵盖车载显示、家居电子、医疗器械等领域 [20] 濮阳惠成 - 营收7.21亿元 同比增长0.36% 归母净利润0.71亿元 同比下降37.22% [2][22][23] - 顺酐酸酐衍生物业务营收5.34亿元 同比增长3.74% 销量4.62万吨 同比增长9.87% [23][24] - 产品应用于电子封装、风电、复合材料等领域 客户包括亨斯迈、Westlake等国际企业 [24] 穗晶光电 - 营收1.65亿元 同比增长33.04% 归母净利润亏损0.17亿元 亏损同比扩大116.13% [2][25][26] - 车用LED销售收入6059万元 同比增长241.15% Mini LED销售收入2646万元 同比增长48.02% [26][27][28] - 亏损因黄金等原材料价格上涨及人力成本上升 车用LED毛利率15.82% 同比下降2.45% [26][27]

财务表现 - 上半年营业收入12.75亿元 同比下降20.23% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1407.83万元 同比下降70.78% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2194.52万元 同比下降36.92% [1] - 基本每股收益0.0245元 [1]

公司治理与会议决议 - 第六届监事会第十一次会议于2025年8月20日以现场方式召开 全体3名监事出席并表决 [1] - 会议通知于2025年8月12日通过邮件送达 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告与财务文件 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为编制程序合法且内容真实准确完整 [1] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》 确认报告内容真实准确完整 [2] 募集资金使用调整 - 终止募集资金投资项目"射频模组芯片研发及产业化项目" 并将剩余资金永久补充流动资金 [2] - 终止决定基于当前市场形势与项目实施实际情况 旨在提高募集资金使用效率 [2] 监事会架构变革 - 审议通过撤销监事会及监事职位的议案 相关职能将由董事会审计委员会承接 [2] - 现行监事将在股东大会通过本议案后解除职务 过渡期内继续履行监督职责 [3] - 该议案尚需提交股东大会审议通过 《监事会议事规则》将同步废止 [2][3]

会议基本信息 - 召开2025年第三次临时股东大会 会议召集人为公司董事会 会议召开符合《公司法》《证券法》及深交所相关规则要求 [1] - 会议时间为2025年9月9日9:15-15:00通过深交所互联网系统投票 股权登记日为2025年9月3日 [1][2] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 股东需选择单一表决方式 重复表决以第一次投票结果为准 [2] 会议审议事项 - 审议议案由第六届董事会第十二次会议及第六届监事会第十一次会议提交 程序合法且资料完备 [4] - 提案2.00、3.01、3.02、3.03为特别决议事项 需经出席股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [4] - 具体议案包括《关于终止募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》 [7] 出席会议登记方式 - 法人股东需持股东账户卡、营业执照复印件、法人代表证明书及身份证办理登记 委托代理人需额外提供授权委托书 [4] - 自然人股东需持本人身份证及股东账户卡登记 委托代理人需出示委托人身份证件、授权委托书及代理人身份证 [4] - 异地股东可通过信函或邮箱登记 需在2025年9月4日下午4点前送达董事会办公室 不接受电话登记 [5][6] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票 [6] - 互联网投票时间为2025年9月9日9:15-15:00 股东需办理深交所数字证书或服务密码进行身份认证 [7] - 对总议案投票视为对非累积投票提案表达相同意见 重复投票时以第一次有效投票为准 [6][7]

股东大会时间 - 2025年第三次临时股东大会现场会议9月9日14:30召开[2] - 网络投票时间为9月9日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网系统9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年9月3日[3] 股东大会地点 - 会议地点为深圳市龙岗区横岗街道力嘉路102号会议室[4] 决议事项 - 提案2.00、3.01、3.02、3.03为特别决议事项，须三分之二以上通过[6] 股东登记 - 异地股东登记邮件或信函须在2025年9月4日下午4点前送达[8] 投票信息 - 普通股投票代码为"350120"，简称为"经纬投票"[15] 会议安排 - 会议会期半天，食宿及交通费自理[10] 委托事项 - 委托出席2025年第三次临时股东大会[20] - 同意总议案及多项具体议案[20][21] - 授权委托有效期至本次股东大会结束[21]

董事相关 - 董事连续两次未亲自出席董事会会议或连续12个月未亲自出席次数超期间董事会总次数二分之一需书面说明并披露[7] - 一名董事一次董事会会议接受委托代为出席不得超两名以上董事[6] - 董事应遵守法律、规定、章程及所签署的《董事声明及承诺书》[4] - 董事审议授权事项需关注范围、合规性、合理性和风险并监督执行情况[7] - 董事辞职报告送达董事会时生效，若导致董事会低于法定最低人数，需下任董事填补空缺后生效[16] 董事会审议相关 - 董事会审议为持股比例不超50%的控股子公司等提供财务资助时，需关注其他股东是否按出资比例资助且条件同等[13] - 董事会审议重大交易事项，董事要了解原因，评估对公司财务和发展影响[8] - 董事会审议关联交易，董事要判断必要性等，遵守关联董事回避制度[8] - 董事会审议重大投资事项，董事要分析可行性和前景等[8] - 董事会审议证券投资等高风险事项，董事要关注内控、风险等情况[10] - 董事会审议提供担保议案，董事要了解被担保对象情况并判断担保风险[10] 董事长相关 - 董事长应推动公司制度制订完善，依法召集、主持董事会会议[18] - 董事长应遵守董事会议事规则，不得限制或阻碍其他董事独立行使职权[18] - 董事长对授权事项执行情况应及时告知全体董事[20] 独立董事相关 - 独立董事除遵守董事规定外，还应履行特别规定职责[25] - 独立董事应对潜在重大利益冲突事项进行监督，保护中小股东权益[26] - 独立董事发表独立意见应明确清晰，包括多方面内容并签字确认[27] - 独立董事发现公司特定情形应履行尽职调查义务并报告深交所[27] 高级管理人员相关 - 高级管理人员应按规定忠实、勤勉履行职责，符合公司和股东最大利益[31] - 高级管理人员进行重大事项决策参照相关规定执行[32] - 高级管理人员执行决议遇重大变化、执行不符或进度差异应报告[33] - 公司内外部环境重大变化、业绩变动等应向董事会报告[33] - 高级管理人员应认真阅读定期报告并签署书面确认意见[34] - 无法保证定期报告真实性等应发表意见并说明原因[35] 其他人员相关 - 董事会秘书负责信息披露、投资者关系等多项职责[36] - 聘任董事会秘书需签订保密协议[37] - 董事会秘书离任需接受审查并移交相关事项[38] - 财务负责人对财务相关事项负直接责任[38] 规范相关 - 本规范未尽事宜按法律法规及公司章程执行[40] - 本规范自股东会审议通过之日起施行，原规范废止[40]