新策略 - 公司2025年4月28日召开相关会议审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 《2025年度向特定对象发行股票预案》及相关文件已披露[1] - 发行事项待股东会、深交所、证监会审核注册[1]

证券代码：002870 股票简称：香山股份 广东香山衡器集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集资金使用 可行性分析报告 二〇二五年四月 1 如无特别说明，本可行性分析报告所述词语或简称与《广东香山衡器集团股 份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案》中"释义"所述词语或简称具 有相同含义。 一、本次募集资金使用计划 本次发行拟募集资金总额不超过 81,179.24 万元（含本数，募集资金总额已 扣减前次募集资金中用于补充流动资金金额超出前次募集资金总额 30%的部分）， 扣除相关发行费用后拟全部用于补充流动资金。 二、本次募集资金的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金的必要性分析 1、汽车产业稳步发展，下游市场需求旺盛 经过百年的演进，汽车产业在国民经济和社会进步中扮演着愈发重要的角色， 现已成为各国彰显国家竞争力的标志性产业。根据 TrendForce 统计，2024 年全 球汽车销量约为 9,060.00 万辆，同比增长 2.4%。据中国汽车工业协会分析，2024 年，汽车产销累计完成 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7%和 4.5%， 汽车产业未 ...

发行股票相关 - 发行价格为24.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][32][62] - 发行数量不超过32,879,402股，未超过发行前总股本的30%[8][34][65] - 拟募集资金总额不超过81,179.24万元，扣除费用后用于补充流动资金[9][36][65] - 均胜电子认购股份自发行结束之日起36个月内锁定[9][35][68] - 发行前均胜电子持股29.9992%，发行后持股43.95%，控制权进一步巩固[10][26][42] - 发行已获董事会和监事会批准，尚需经股东大会审议、深交所审核及中国证监会同意注册[7][47][106] 行业数据 - 2024年中国汽车产销分别为3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[22][77] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[22] - 2024年新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3%[22] - 2025年中国汽车总销量预计达3,290万辆，增长4.7%[22] - 2025年新能源汽车销售量预计达1,600万辆，增幅24.4%[22] 公司财务数据 - 2022年末 - 2025年3月末，公司资产负债率分别为63.02%、66.19%、66.39%和66.79%[25][79] - 2022 - 2025年3月，公司各期汇兑损益分别为 - 2327.75万元、 - 1430.68万元、 - 1875.36万元和 - 209.78万元[101] - 2022 - 2025年3月末，公司各期期末存货账面价值分别为104225.52万元、105253.00万元、114635.77万元及116481.36万元[103] - 2024年度扣非前后归属于上市公司股东的净利润分别为15,526.00万元和15,052.22万元[136] 利润分配 - 公司未来三年（2025 - 2027年）利润分配优先现金分红[128] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；有重大资金支出安排，占比最低40%[113][130] - 2024年度以总股本132,075,636股为基数，每10股派送1元，派发现金红利13,207,563.60元[118] 风险与措施 - 发行可能摊薄即期回报，公司将采取措施填补[107][145] - 收购均胜群英51%股份后形成较大商誉，面临商誉减值风险[105] - 全球经济波动、产业政策调整、汇率波动等存在经营风险[98][100][101] 其他 - 公司审议通过《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[11] - 公司收购均胜群英51%股份[105]

募集资金情况 - 2022年4月通过非公开发行募集资金，总额58905.51万元[13][19] - 截至2025年3月31日，累计投入57223.95万元，期末余额1681.56万元[38] - 2022 - 2025各年度使用募集资金分别为20035.17万元、8639.16万元、27171.56万元、1378.06万元[44] - 变更用途的募集资金总额16649.18万元，比例为28.26%[44] 项目变更情况 - 2023年变更“目的地充电站建设项目”实施主体、地点等[16][22] - 实施地点由宁波变更为宁波、上海、杭州、苏州，涉及金额5713.00万元，占比9.70%[23] - 2023年该项目计划投资总额从6170.00万元调至6303.00万元[24] 项目效益情况 - “目的地充电站建设项目”建成后达产年营业收入为8609.48万元，净利润为1069.11万元[36][47] - 2024年度营业收入2769.44万元，净利润 - 1283.66万元；2025年1 - 3月营业收入1025.07万元，净利润 - 217.29万元[36][46][47] 资金管理情况 - 2022 - 2024年分别可使用不超4亿、3亿、3亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年3月31日未到期余额为0元[27][28][29][30] - 2023年使用不超20000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年2月21日全部归还[31] - 2024年可使用不超10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2025年3月31日暂未使用[32][33]

广东香山衡器集团股份有限公司 GUANGDONG SENSSUN WEIGHING APPARATUS GROUP LTD. 董事会审计委员会工作条例 广东·中山 二〇二五年四月 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全广东香山衡器集团股份有限公司（以下简称"公 司"）内部控制制度，加强董事会的决策功能和对公司财务报告编制及披露工作 的监控，确保董事会对管理层的有效监督，充分发挥公司内部控制制度的独立性、 有效性，保护全体股东及利益相关者的权益，根据《中华人民共和国公司法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《广东香山衡器集团股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，公司董事会设立审计委 员会，并制定本工作制度。 第二条 审计委员会是董事会下设的常设专门工作机构，主要负责审核公 司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会由不在公司担任高级管理人员的三名董事组成，其中 独立董事两名，独立董事中至少有一名为会计专业人士。 第四条 审计委员会委员由董事长、过半数 ...

广东香山衡器集团股份有限公司 GUANGDONG SENSSUN WEIGHING APPARATUS GROUP LTD. 信息披露管理制度 广东·中山 二〇二五年四月 0 | 第一章 | 总 | 则 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 暂缓披露及豁免 3 | | 第三章 | | 定期报告 4 | | 第四章 | | 临时报告 6 | | 第五章 | | 信息披露的程序 8 | | 第六章 | | 职责划分及责任 10 | | 第一节 | | 职责划分 10 | | 第二节 | | 董事会秘书的职责 10 | | 第三节 | | 董事和高级管理人员的职责 11 | | 第四节 | | 股东、实际控制人的职责 12 | | 第五节 | | 信息披露违规的处罚 12 | | 第七章 | | 财务管理和会计核算的内部控制及监督机制 13 | | 第八章 | | 档案管理 14 | | 第九章 | | 信息的保密 14 | | 第十章 | | 与投资者、证券服务机构、媒体等信息沟通制度 16 | | 第十一章 | | 公司各部门和下属公司的信息披露事务管理和报告制度 17 | | 第 ...

广东香山衡器集团股份有限公司 GUANGDONG SENSSUN WEIGHING APPARATUS GROUP LTD. 股东会议事规则 广东·中山 二〇二五年四月 | 第一章 | 总 则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 股东会的召集 | 3 | | 第三章 | 股东会的提案与通知 | 4 | | 第四章 | 股东会的召开 | 5 | | 第五章 | 附 则 | 10 | 广东香山衡器集团股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总 则 第一条 为规范广东香山衡器集团股份有限公司（以下简称"公司"）行为， 保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》及相关法律、法规、规章、规范性文件，以及《广东香山衡器集团股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，并结合公司实际，制订本规 则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照 ...

广东香山衡器集团股份有限公司 GUANGDONG SENSSUN WEIGHING APPARATUS GROUP LTD. 董事会议事规则 广东·中山 二〇二五年四月 | 第一章 | 总 则 | 2 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 董事会会议的召集和通知 | 2 | | 第三章 | 董事会议案 | 3 | | 第四章 | 董事会会议的召开和表决 | 5 | | 第五章 | 董事会会议记录 | 8 | | 第六章 | 附 则 | 9 | 第一条 为明确广东香山衡器集团股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策程序，促使公司董事和董事 会有效地履行其职责，提高公司董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交 易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市 公司规范运作》等相关法律、行政法规、规范性文件及《广东香山衡器集团股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，并结合公司实际，制定 本规则。 第二条 本规则为相关法律、行政法规、 ...

GUANGDONG SENSSUN WEIGHING APPARATUS GROUP LTD. 章 程 广东·中山 二〇二五年四月 广东香山衡器集团股份有限公司 | | | | 第一章 总 | | 则 | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章 | | 股份 | 4 | | 第一节 股份发行 | | 4 | | | 第二节 股份增减和回购 | | 4 | | | 第三节 股份转让 | | 6 | | | 第四章 | | 股东和股东会 | 6 | | 股东的一般规定 第一节 | | 6 | | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 | 9 | | | 第三节 | 股东会的一般规定 | 10 | | | 第四节 股东会的召集 | | 12 | | | 第五节 | 股东会的提案与通知 | 13 | | | 第六节 股东会的召开 | | 15 | | | 第七节 | 股东会的表决和决议 | 17 | | | 第五章 | | 董事和董事会 | 21 | | 第一节 董事的一般规定 | | 21 | | | 第二节 董事会 | | 24 | ...

智能座舱创新 - 均胜群英推出全新沉浸式智能座舱JoySpace+，融合智能科技与人文美学，提升驾乘体验[4] - 座舱采用隐藏式电动出风口，通过流体力学算法实现无感交互，并搭载智能空气净化系统实时监测PM2 5[7] - 使用可持续材料如菠萝叶纤维、枫影纹理和天然岩板薄片打造环保内饰，体现自然共生理念[9] - 动态氛围光场系统可随驾驶模式、音乐节奏和用户情绪智能变幻，营造个性化空间[9] 市场地位与业务布局 - 均胜群英在智能座舱领域深耕20余年，服务梅赛德斯-奔驰、宝马、奥迪等全球顶级品牌及比亚迪、蔚来等自主品牌[12] - 汽车空气管理系统产品2019-2023年连续5年国内市场占有率第一、全球第二，获评国家级制造业单项冠军产品[12] - 2024年均胜电子成为控股股东后，公司聚焦智能座舱与新能源充配电系统，并布局低空经济等新兴领域[12][13] 发展战略与全球化 - 公司在中国、德国、北美设立三大研发中心，拥有15个生产基地，深度参与国际标准制定[13] - 深化高端化、全球化、创新化战略，助力民族品牌出海及海外建厂，提升中国汽车产业全球价值链地位[13] - 已获得重要客户飞行汽车项目定点，强化核心零部件自主研发能力，拓展低空经济市场[13] 产品商业化进展 - 智能座舱产品如电动出风口、豪华智能饰件已获取项目定点和订单，为公司创造增量空间[12]