会议基本信息 - 公司董事会于2025年7月4日和7月18日决议召集本次会议[9] - 公司于2025年7月22日在巨潮资讯网、7月21日在香港联合交易所有限公司披露易网站发布会议通知公告[9] - 现场会议于2025年8月6日14：00召开，网络投票时间为2025年8月6日[11] 出席情况 - 出席2025年第二次临时股东大会的股东及代理人共267人，代表171,977,584股，占比48.3126%[13] - 出席2025年第二次临时股东大会现场会议的股东及代理人共5人，代表134,913,957股，占比37.9006%[14] - 出席2025年第三次A股类别股东大会的股东及代理人共266人，代表166,474,509股，占比50.6903%[14] - 出席2025年第三次H股类别股东大会的股东及代理人共1人，代表5,503,275股，占比19.9732%[14] 议案表决情况 - 《关于选举第五届董事会非独立董事的议案》中，HAO HONG、杨蕊、张达、YE SONG、张婷分别获170,049,333票、170,276,110票、167,537,357票、170,080,261票、166,990,679票当选[19][20][21][23][24] - 《关于选举第五届董事会独立非执行董事的议案》中，侯欣一、孙雪娇、谢维恺分别获168,047,318票、167,621,773票、170,891,784票当选[26] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，同意171,957,004股，占比99.9880%；反对13,420股，占比0.0078%；弃权7,160股，占比0.0042%[30] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司股东大会议事规则>的议案》，同意171,836,004股，占比99.9177%；反对134,420股，占比0.0782%；弃权7,160股，占比0.0042%[34] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司董事会议事规则>的议案》，同意171,835,364股，占比99.9173%；反对133,920股，占比0.0779%；弃权8,300股，占比0.0048%[36] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司独立非执行董事工作制度>的议案》，同意171,836,804股，占比99.9181%；反对133,920股，占比0.0779%；弃权6,860股，占比0.0040%[38] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外担保管理办法>》，同意171,835,164股，占比99.9172%；反对135,020股，占比0.0785%[41] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外投资管理办法>》，同意171,835,324股，占比99.9173%；弃权8,440股，占比0.0049%[43] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司关联（连）交易管理和决策制度>》，同意171,836,164股，占比99.9178%[45] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司募集资金管理制度>》，同意171,835,364股，占比99.9173%[48] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司控股股东行为规范>》，同意171,836,064股，占比99.9177%[50] - 《关于取消监事会的议案》同意171,952,264股，占比99.9853%，获审议通过[53] - 《关于变更部分募集资金用途等议案》同意171,954,664股，占比99.9867%，获审议通过[57] - 《关于调整部分H股募投项目议案》同意171,956,164股，占比99.9875%，获审议通过[59] - 2025年第三次A股类别股东大会修订《公司章程》议案同意166,453,929股，占比99.9876%，获审议通过[62] - 2025年第三次A股类别股东大会修订《股东大会议事规则》议案同意166,332,929股，占比99.9150%，获审议通过[63] - 2025年第三次H股类别股东大会修订《公司章程》议案同意5,503,275股，占比100.00%，获审议通过[66] - 2025年第三次H股类别股东大会修订《股东大会议事规则》议案同意5,503,275股，占比100.00%，获审议通过[67] 中小投资者表决情况 - 出席会议的境内上市内资股（A股）中小投资者对《提名HAO HONG先生为公司第五届董事会执行董事候选人》表决，同意35,378,594票[25] - 出席会议的中小投资者对《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，同意37,052,062股，占比99.9445%；反对13,420股，占比0.0362%；弃权7,160股，占比0.0193%[31] - 出席会议中小投资者对《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外投资管理办法>》同意36,930,382股，占比99.6163%[44] - 出席会议的中小投资者对《关于取消监事会的议案》同意37,047,322股，占比99.9317%[53] - 出席会议的中小投资者对《关于变更部分募集资金用途等议案》同意37,049,722股，占比99.9382%[58] - 出席会议的中小投资者对《关于调整部分H股募投项目议案》同意37,051,222股，占比99.9422%[60] 不同股份股东表决情况 - 境内上市内资股（A股）股东对《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，同意166,453,929股，占比99.9876%；反对13,420股，占比0.0081%；弃权7,160股，占比0.0043%[30] - 境外上市外资股（H股）股东对《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，同意5,503,075股，占比100.00%[31] - 境内上市内资股（A股）股东对《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外担保管理办法>》同意166,332,089股，占比99.9144%[41] - 境外上市外资股（H股）股东对各议案表决同意率均为100.00%[42][44][46][49][51]

股东大会出席情况 - 2025年第二次临时股东大会出席股东和代理人数267人，其中A股266人，H股1人[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数171,977,584股，占公司有表决权股份总数的48.3126%[5] - 2025年第三次A股类别股东大会出席股东和代理人数266人，所持表决权股份数占公司A股有表决权股份总数的50.6903%[8] - 2025年第三次H股类别股东大会出席股东和代理人数1人，所持表决权股份数占公司H股有表决权股份总数的19.9732%[9] 议案表决情况 - 《关于选举第五届董事会非独立董事的议案》中，提名HAO HONG先生得票数170,049,333，占出席会议有效表决权的98.8788%[11] - 《关于选举第五届董事会独立非执行董事的议案》中，提名谢维恺先生得票数170,891,784，占出席会议有效表决权的99.3686%[15] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，普通股合计同意票数171,957,004，比例99.9880%[18] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司股东大会议事规则>的议案》A股同意票数166,332,929股，占比99.9150%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,836,004股，占比99.9177%，A股中小投资者同意票数36,931,062股，占比99.6181%[21] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司董事会议事规则>的议案》A股同意票数166,332,289股，占比99.9146%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,835,364股，占比99.9173%，A股中小投资者同意票数36,930,422股，占比99.6164%[24] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司独立非执行董事工作制度>的议案》A股同意票数166,333,729股，占比99.9154%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,836,804股，占比99.9181%，A股中小投资者同意票数36,931,862股，占比99.6203%[27] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外担保管理办法>的议案》A股同意票数166,332,089股，占比99.9144%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,835,164股，占比99.9172%，A股中小投资者同意票数36,930,222股，占比99.6158%[30] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司对外投资管理办法>的议案》A股同意票数166,332,249股，占比99.9145%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,835,324股，占比99.9173%，A股中小投资者同意票数36,930,382股，占比99.6163%[33] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司关联（连）交易管理和决策制度>的议案》A股同意票数166,333,089股，占比99.9151%，H股同意票数5,503,075股，占比100.0000%，普通股合计同意票数171,836,164股，占比99.9178%，A股中小投资者同意票数36,931,222股，占比99.6185%[34] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司募集资金管理制度>的议案》，A股同意票数166,332,289股，占比99.9146%；H股同意票数5,503,075股，占比100%；普通股合计同意票数171,835,364股，占比99.9173%；A股中小投资者同意票数36,930,422股，占比99.6164%[37] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司控股股东行为规范>的议案》，A股同意票数166,332,989股，占比99.9150%；H股同意票数5,503,075股，占比100%；普通股合计同意票数171,836,064股，占比99.9177%；A股中小投资者同意票数36,931,122股，占比99.6183%[39] - 《关于取消监事会的议案》，A股同意票数166,449,189股，占比99.9848%；H股同意票数5,503,075股，占比100%；普通股合计同意票数171,952,264股，占比99.9853%；A股中小投资者同意票数37,047,322股，占比99.9317%[41] - 《关于变更部分募集资金用途暨新增募集资金投资项目、调整部分项目投资金额及延期的议案》，A股同意票数166,451,589股，占比99.9862%；H股同意票数5,503,075股，占比100%；普通股合计同意票数171,954,664股，占比99.9867%；A股中小投资者同意票数37,049,722股，占比99.9382%[43] - 《关于调整部分H股募投项目实施地点、投资金额及延期的议案》，A股同意票数166,453,089股，占比99.9871%；H股同意票数5,503,075股，占比100%；普通股合计同意票数171,956,164股，占比99.9875%；A股中小投资者同意票数37,051,222股，占比99.9422%[46] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》（2025年第三次A股类别股东大会），A股同意票数166,453,929股，占比99.9876%；A股中小投资者同意票数37,052,062股，占比99.9445%[47] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》（2025年第三次H股类别股东大会），H股同意票数5,503,275股，占比100%[51] 其他信息 - 截至本次股东大会股权登记日，公司A+H总股本360,593,720股，本次股东大会有表决权股份总数为355,968,220股[6] - 2025年第二次临时股东大会于8月6日下午14:00现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2] - 会议召开地点为天津经济技术开发区第七大街71号公司会议室[3] - 北京德恒律师事务所律师见证本次股东大会并出具法律意见书[55] - 法律意见书认为本次会议召集、召开程序等均符合相关规定，通过的决议合法、有效[56] - 法律意见书全文刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[57] - 备查文件包括2025年相关股东大会会议决议及法律意见[58]

人事变动 - 选举HAO HONG先生为公司第五届董事会董事长[2] - 同意聘任HAO HONG先生为公司CEO[6] - 同意聘任杨蕊女士为公司Co - CEO[8] - 同意聘任张达先生为公司COO、CFO[10] 股权信息 - 于长亮先生持有公司4,500股A股股份[24] 会议信息 - 会议于2025年8月6日召开，9名董事全部出席[1] - 各议案表决9票赞成，0票反对，0票弃权[3] - 换届选举及高管聘任公告同日刊登于指定媒体和网站[21] 人员经验 - 郑程杰先生在企业秘书领域有逾12年经验[22]

花旗集团头寸变动 - 截至2025年7月31日 花旗集团在凯莱英医药集团的非净空头头寸减少20.53%至589,675股 [1] - 花旗集团持股占凯莱英流通股比例降至2.14% [1] - 花旗集团为该公司最大空头头寸持有方 [1] 空头头寸总体情况 - 至少四名投资者披露对凯莱英的空头头寸 [1] - 已披露空头头寸总量达109万股 占流通股比例3.95% [1] - 分析仅包含0.5%及以上空头头寸 未计入潜在对冲或套利操作 [1]

股价表现 - 截至2025年8月4日收盘，凯莱英股价报110.08元，较前一交易日下跌1.14% [1] - 当日成交量为108737手，成交额达11.85亿元 [1] 公司业务 - 公司专注于医药研发及生产服务，主要业务涵盖创新药研发、原料药及制剂生产 [1] - 所属板块包括医疗服务、天津板块等 [1] 资金流向 - 8月4日主力资金净流出10038.08万元 [1] - 近五个交易日累计净流出41370.16万元 [1]

股本结构 - 公司总法定/注册股本为人民币360,593,720元，由H股和A股组成 [1] - H股法定/注册股份数目为27,553,260股，面值为人民币1元，本月无变动 [1] - A股法定/注册股份数目为333,040,460股，面值为人民币1元，本月无变动 [1] 已发行股份 - H股已发行股份总数保持27,553,260股，无库存股份 [1] - A股已发行股份总数保持333,040,460股，其中库存股份为1,442,700股 [1] - A股实际流通股份（不包括库存股份）为331,597,760股 [1] 股份变动详情 - 本月无任何股份期权、权证或可换股票据相关的股份变动 [1] - 未发生通过其他协议或安排导致的股份发行或库存转让 [1] - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份均无增减变动 [2]

股份与股本情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份27,553,260股，面值1元，股本27,553,260元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份333,040,460股，面值1元，股本333,040,460元[1] - 2025年7月法定/注册股本总额360,593,720元[1] 已发行股份情况 - 截至2025年7月底，H股已发行股份27,553,260股，库存股0股[4] - 截至2025年7月底，A股已发行股份333,040,460股，库存股1,442,700股[4] 股份增减情况 - 2025年7月，普通股A、H已发行股份（不含库存股）及库存股增减总额均为0[7] 股权激励计划情况 - 2020年受限制A股股权激励计划和2025年A股计划7月发行新股和转让库存股数目为0[6]

股份数目与股本 - 本月底H股法定/注册股份27,553,260股，法定/注册股本27,553,260元[1] - 本月底A股法定/注册股份333,040,460股，法定/注册股本333,040,460元[1] - 本月底法定/注册股本总额360,593,720元[1] 已发行股份 - 本月底H股已发行股份27,553,260股，库存股份0股[4] - 本月底A股已发行股份333,040,460股，库存股份1,442,700股[4] 股份发行计划 - 2020年受限制A股股权激励计划本月发行新股0股[6] - 2025年A股计划本月发行新股0股[6] - H股限制性股票计划月底可能发行或转让1,465,000股[6] 股份增减 - 本月普通股A、H已发行股份（不含库存）增减0股[7] - 本月普通股A、H库存股份增减0股[7]

板块整体表现 - 医疗服务板块当日下跌0.26% 跑输上证指数（涨0.66%）和深证成指（涨0.46%）[1] - 板块内个股分化显著 涨幅最高为南模生物（20.01%） 跌幅最大为昭衍新药（-3.04%）[1][2] - 板块成交活跃 药明康德成交额达58.21亿元 昭衍新药成交12.46亿元[2] 领涨个股表现 - 南模生物强势涨停 收盘价43.73元 成交量4.08万手 成交额1.66亿元[1] - 阳光诺和大涨14.84% 收报66.54元 成交量12.60万手 成交额8.15亿元[1] - 诚达药业上涨4.04% 收盘价28.10元 成交量10.58万手 成交额2.93亿元[1] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出9.69亿元 游资资金净流出4.86亿元 散户资金净流入14.55亿元[2] - 南模生物获主力资金净流入3081.34万元 主力净占比达18.51%[3] - 诚达药业获主力净流入3047.11万元 主力净占比10.42%[3] - 昭衍新药虽跌幅居前 但成交活跃 主力资金流向未在榜单前列显示[2] 重点公司交易情况 - 药明康德作为板块权重股下跌1.24% 收盘价91.85元 成交63.92万手[2] - 泰格医药下跌1.24% 收报66.18元 成交18.49万手 成交额12.06亿元[2] - 凯莱英下跌1.14% 收盘价110.08元 成交10.87万手[2]

行业投资评级 - 投资评级：优于大市（维持评级）[1] 核心观点 - CXO指数过去一年涨幅超50%，表现亮眼，主要受益于地缘政治风险缓和、投融资回暖及疫情高基数消化[2] - 从短期、中期、长期维度分析中国CXO企业的全球竞争力，细分领域包括大分子CDMO、小分子CDMO、临床CRO、临床前CRO[2] - 投融资整体呈现回暖趋势，国内临床前CRO、临床CRO、CDMO业务价格止跌回稳，国际CDMO业务定价体系维持合理水平[3] 大分子CDMO分析 - 国内主要上市公司：药明生物、药明合联，海外主要上市公司：Lonza、三星生物、富士胶片[2] - 短期业绩：行业高增长，日韩企业增速超国内龙头，三星生物2025年收入增速指引19~25% vs 药明生物12~15%[2] - 中期订单：日韩企业订单增长超中国，药明合联2024年末在手订单9.91亿美元（同比+71%）[2] - 长期资本开支：海内外玩家资本开支维持高位，药明生物2024年资本开支39.3亿元，三星生物10亿美元[71][72] 小分子CDMO分析 - 国内主要上市公司：药明康德、凯莱英、博腾股份等，海外主要上市公司：Divi's、Siegfried、Piramal[2] - 短期业绩：2025年一季度恢复正增长，整体增速优于海外企业[2] - 中期订单：药明康德2024年末在手订单同比增长47.0%[2] - 长期资本开支：国内高峰期已过，药明康德预计2025年资本开支70-80亿元[79] 临床/临床前CRO分析 - 国内主要上市公司：泰格医药、普蕊斯、诺思格等，海外主要上市公司：Fortrea、ICON、IQVIA[2] - 短期业绩：处于调整期，2024年业绩受2022-2023年投融资遇冷影响[2] - 中期订单：国内订单价格触底但量增，泰格医药2024年新增合同101.2亿元（同比+7.3%）[64] - 长期资本开支：行业供需短期存在错配，百诚医药资本开支维持高位[80][82] 新兴领域布局 - 多肽、寡核苷酸、CGT等新分子业务快速发展，药明康德TIDES业务2024年收入58.0亿元（同比+70.1%）[88] - 仿制药CRO企业创新转型，百诚医药1类新药BIOS-0618处于Ⅱ期临床[90][91] 重点公司推荐 - 小分子领域：药明康德、凯莱英、康龙化成[3] - 大分子领域：药明合联、药明生物[3] - 新兴业务：关注多肽、寡核苷酸、CGT产业链[3] 市场表现 - 2024年7月1日至2025年7月18日，中证CXO指数成分公司平均涨幅57.59%，皓元医药涨幅197.03%领先[13][14]