散热业务进展 - 公司关注GPU、CPU、光模块、服务器等领域的散热产品合作机会 [2] - 已为AMD等国际客户批量出货散热模组 [2] - 全面具备CDU、液冷模组、液冷板、空冷散热模组、热管、均热板、石墨片等产品及系统性散热解决方案的研发、生产能力 [2] - 相关业务正在顺利推进 [2] 产品与技术能力 - 散热产品线覆盖多种技术路径，包括液冷（CDU、液冷模组、液冷板）和空冷（空冷散热模组） [2] - 具备热管、均热板、石墨片等关键散热组件的研发与生产能力 [2] - 系统性散热解决方案能力已形成完整布局 [2]

交易方案概况 - 公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式收购江苏科达66.46%股权 交易价格为33,230.00万元[6][8][9] - 交易对方包括常州优融 上海迈环 万里扬管理 芜湖华安 常州青枫 常州星远 常州超领 江苏信保等8名机构[6][8] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 金额不超过20,739.63万元[6][8][15] 标的资产情况 - 江苏科达主营业务为汽车饰件总成产品的研发 设计 生产和销售 属于汽车制造业下的汽车零部件及配件制造行业[8] - 标的公司100%股权评估值为50,500.00万元 较2024年12月31日归属于母公司股东账面净资产24,747.72万元增值25,752.28万元 增值率104.06%[9][38] - 标的公司拥有多家整车厂商一级供应商资质 核心客户包括奇瑞汽车 上汽集团 江淮汽车 理想汽车 比亚迪等知名车企[6][36] 支付方式安排 - 交易总对价33,230.00万元中 现金支付9,938.67万元 可转换公司债券支付23,291.33万元[9] - 差异化定价安排：常州优融和上海迈环对应江苏科达100%股权估值43,984.70万元 而其他财务投资人对应估值在66,191.61万元至74,561.47万元之间[9][11] - 初始转股价格确定为6.50元/股 不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%[14] 募集资金用途 - 募集配套资金20,739.63万元中 9,938.67万元用于支付现金对价 占比47.92%[16] - 10,025.96万元用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款 占比48.34%[16] - 775.00万元用于支付中介机构费用 占比3.74%[16] 协同效应分析 - 交易完成后公司将快速切入汽车饰件行业 获得汽车内外饰件系统零部件及模具的设计 制造及销售能力[16] - 公司将共享江苏科达的客户资源 拓宽新的客户渠道及应用领域 促进销售协同[17][22][48] - 公司将利用海外运营经验优势 助力江苏科达跟随下游客户完成出海建厂 实现属地化布局[22][48] 财务影响 - 交易完成后公司总资产将从4,516,119.23万元增至4,668,378.60万元 增加152,259.37万元[20][30] - 营业收入将从4,421,122.44万元增至4,511,006.79万元 增加89,884.35万元[20][30] - 基本每股收益保持0.25元/股不变 不存在摊薄当期每股收益的情况[21][31] 业绩承诺安排 - 业绩承诺方常州优融和上海迈环承诺标的公司2025-2027年度净利润分别不低于4,700万元 5,600万元和6,500万元[26] - 业绩补偿金额以业绩承诺方取得的可转债对价金额为上限 补偿覆盖率为47.25%[39] - 业绩承诺期届满后还将进行减值测试 如减值额大于已补偿金额 业绩承诺方需另行补偿[28] 交易进展 - 本次交易尚需取得深交所审核通过和中国证监会注册[2][22] - 公司控股股东 实际控制人及董事 高级管理人员承诺自首次披露交易信息至实施完毕期间不减持股票[23][24] - 交易对方承诺提供信息真实 准确 完整 如存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏将依法承担赔偿责任[3][4]

业务布局 - 公司具备MIM工艺布局 [1] - MIM相关精密件已大规模量产在手机、AI眼镜及XR可穿戴等各类终端领域 [1] 技术应用 - 公司高度重视MIM在内的各项技术在人形机器人应用 [1]

业务合作进展 - 公司与多家头部具身智能企业签订战略合作并获得零部件、灵巧手、关节模组及整机组装订单 [1] - 公司已为多家具身智能企业提供多款机器人的应用落地开发和整机组装服务 [1] 产能建设情况 - 公司拥有多条滚柱丝杆、空心杯电机、减速器、灵巧手结构件产线及核心零部件组装产线 [1] - 灵巧手组装线已实现量产 [1] - 具备完整的整机组装服务能力 [1]

业务进展 - 公司已获得多家人形机器人的硬件服务订单 [1] - 公司开放机器人应用场景供开展场景化训练与测试及通用数据集建立 [1] 数据资产建设 - 数据资产正成为机器人产业的核心竞争力 [1] - 公司正在完成真实训练场景搭建和数种应用落地开发数据采集 [1] - 公司集成多本体、多任务、高价值数据 [1]

工业机器人技术优势 - 公司在工业机器人领域已有长期积累 [1] - 工业机器人在单臂负载、重复定位精度、轻量化设计、柔性运动等方面具备技术优势 [1] 应用场景布局 - 工业机器人有望在货物搬运、AOI检测、精密电子组装、智能巡逻与物流打包等场景率先实现落地 [1] - 公司凭借全面的工艺制程、自动化积累及全球化布局推动应用落地 [1] 合作进展 - 公司正在陆续展开与各方在工业机器人领域的合作 [1]

公司人形机器人业务进展 - 公司目前在人形机器人机加工结构件、核心零部件、关节等模组、整机组装与应用落地开发方面已都具备订单 [2]

战略合作内容 - 公司与强脑科技围绕具身智能机器人领域建立战略合作伙伴关系 [1] - 合作基于灵巧手等具身智能机器人关键硬件开展 [1] - 合作内容包括软硬件共研、数据集构建及联合市场拓展 [1] 合作目标 - 利用双方资源和优势为对方提供全方位支持 [1] - 推动双方技术实力、国内市场竞争力及海外市场影响力提升 [1] - 共建行业良好发展生态 [1]

公司业务进展 - 公司目前在人形机器人机加工结构件、核心零部件、关节等模组、整机组装与应用落地开发方面已具备订单 [2] - 公司致力于成为全球头部具身智能硬件制造商 开发躯体结构件、伺服电机、驱动器、减速器等核心零部件及关节模组 [2] - 公司提供高功率充电与散热等解决方案 并拓展至本体代工与组装服务 [2] 技术发展路径 - 公司结合市场需求与技术发展路径进行产品开发 [2]

战略合作 - 公司与国创中心签署战略合作协议 为国创中心提供硬件服务并开放机器人应用场景用于机器人场景化训练与测试及通用数据集建立[2] - 双方整合优势资源共同推动机器人产业在技术创新 产品研发及产业化应用等方面的发展[2] - 近期双方已就意向订单达成一致 公司正在为国创中心机器人提供关键零部件[2]