本公司及监事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2024-033 杭州老板电器股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 杭州老板电器股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议通 知于2024年5月10日以专人送达方式发出，会议于2024年5月20日以现场方式召开。 会议应出席监事5人，实际出席监事 5 人。本次会议的召开符合《中华人民共和 国公司法》、《杭州老板电器股份有限公司章程》等有关法律、法规的规定。经 与会监事审议并表决通过了以下议案： 一、审议通过了《关于调整2024 年股票期权激励计划激励对象名单及授予 数量的议案》 表决情况：同意5票，反对0票，弃权0票；表决结果：通过。 经审核，公司监事会认为：公司本次调整 2024 年股票期权激励计划激励对 象名单及授予数量符合《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）等法律法规、规范性文件及公司2024年股票期权激励计划（以下简称 "激励计划"）的规定。本次调整事项在公司 2023年度股东大会对董事会的授 权范围内，调整程序 ...

二、中层管理人员及核心技术（业务）骨干 | 12 | 罗昭亮 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | --- | --- | --- | | 13 | 李显文 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 14 | 邢士杰 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 15 | 杜昌为 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 16 | 周振兴 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 17 | 王利锋 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 18 | 陈剑峰 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 19 | 卢占营 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 20 | 裴鹏飞 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 21 | 高志才 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 22 | 徐恒 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 23 | 顾林涛 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 24 | 武兴烽 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 25 | 江连增 | 中层管理人员/核心技术（业务）骨干 | | 26 | 肖庆 | ...

浙江京衡律师事务所 关于杭州老板电器股份有限公司 2023 年年度股东大会的 中国·杭州·杭大路黄龙世纪广场 C 区九层 9F.C Area Of Huanglong Century Plaza.Hangda Road .Hangzhou.China 电话（Tel）：(0571)28006970 传真（Fax）：(0571)87901646 浙江京衡律师事务所 法律意见书 浙江京衡律师事务所 法律意见书 关于杭州老板电器股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：杭州老板电器股份有限公司 浙江京衡律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州老板电器股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）等法律、行政法规、规范性文件及现行有效的《杭 州老板电器股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，指派律 师出席公司于 2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简 ...

证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2024-031 杭州老板电器股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、重要提示 1、本次股东大会召开期间没有增加、否决或变更议案的情况发生。 2、本次股东大会采取现场投票、网络投票相结合的方式。 二、召开会议基本情况 1、会议召集人：公司董事会 2、会议召开时间： 现场会议时间：2024 年 5 月 16 日下午 14:00 开始 网络投票时间：2024 年 5 月 16 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 16 日上午 9:15 至 9:25，9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00；通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 5 月 16 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 3、会议召开方式： 本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。本次股东大会将通过 深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式的投票平 台,公司股 ...

股东大会通知 - 公司于2024年4月25日披露召开2023年年度股东大会的通知[1] 投票信息 - 网络投票代码为362508，投票简称为“老板投票”[1] - 非累积投票提案填报表决意见，累积投票提案填报选举票数[1] - 股东对总议案投票视为对部分提案表达相同意见，重复投票以首次有效为准[2] 投票时间及方式 - 深交所交易系统投票时间为2024年5月16日多个时段[3][4] - 股东可登录证券公司交易客户端通过交易系统投票[4] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年5月16日9:15 - 15:00[5] - 股东通过互联网投票需办理身份认证，按规定投票[5] 说明时间 - 说明发布时间为2024年5月15日[6]

财务数据 - 公司2023年全年实现营收112.02亿元，同比增长9.06%[1] - 公司2024年股票期权激励计划拟授予的股票期权总量为575.00万份，约占公司总股本比例0.61%[2] - 公司预计2024-2026年归母净利润增速分别为7.5%/7.4%/7.1%[4] - 2023年综合毛利率同比增长0.67%，达到50.65%[8] - 2023年营业利润同比增长0.47%，达到20.82%[8] - 公司2024年PE为22.58倍，较2023年有所下降[8] - 老板电器公司2023年至2026年的营业总收入预计呈逐年增长趋势[9] - 公司的净利润率预计在15.4%至15.6%之间，稳定在较高水平[9] - 资产负债率预计逐年下降，分别为36.6%、35.3%、33.3%和31.2%[9] - 应收帐款周转天数预计逐年下降，从58.98天降至41天[9] - 公司的投资回报率预计稳定在13.0%左右[9] 公司策略 - 公司2024年给予13x-16xPE估值[4] - 公司2024年股票期权激励计划行权价格为18.92元/份[2] 法律声明 - 本报告仅供公司客户使用，不构成投资建议，公司不对使用报告内容引发的损失负责[13] - 市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议，公司可能持有报告中提到的公司证券并进行交易[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价30.3元（6个月），当前价23.85元 [1] 报告的核心观点 - 老板电器作为厨电龙头经营稳健，2023年年报及2024年一季报显示业绩良好，未来集中度提升和新品类增长有空间，推出激励计划和回报规划凸显长期投资价值，预计2024 - 2026年EPS分别为2.02元、2.18元、2.39元，给予2024年15X估值对应目标价30.3元，维持“买入”评级 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年营收112亿，同比+9.06%，归母净利润17.3亿，同比增长10.2%，扣非净利润15.84亿，同比增长7.06%；2024年一季度营收22.4亿，同比+2.8%，归母净利润4亿，同比增长2.5%，扣非净利润3.53亿，同比增长3.3% [2] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为122.34亿、132.64亿、142.60亿，增长率分别为9.22%、8.41%、7.51%；归属母公司净利润分别为19.17亿、20.73亿、22.67亿，增长率分别为10.64%、8.14%、9.36% [4] 行业与市场地位 - 2023年厨电行业复苏，中国厨卫大盘零售额1669亿元，同比增长5.3%，刚需品类合计规模998亿元，同比提升6.5% [2] - 老板品牌厨电套餐零售额市场占有率为31.5%，较去年同期提升1个百分点，烟机收入同比增长10.1%，灶具同比增长8.7%，均超行业平均水平 [2] 公司经营情况 - 2023年毛净利率50.6%、15.3%，基本保持稳定，计提坏账7753.6万元，年末应收账款余额与坏账准备余额差值约为5.1亿，坏账风险进一步降低 [2] - 推出2024年股权激励计划、第二期合伙人持股计划，要求2024 - 2026年营业收入复合增长率触发值为5%，目标值为10%；发布2024 - 2026年股东回报规划，现金分红比例不低于50% [3] 盈利预测假设 - 假设2024 - 2026年厨电行业零售额增速维持在5% [7] - 假设2024 - 2026年公司抽油烟机及燃气灶毛利率为54% [7] - 假设2024 - 2026年公司销售费用率分别为26%、25.8%、25.6% [7] 可比公司估值 - 选取华帝股份、火星人、浙江美大为可比公司，2024年可比公司平均PE为15倍 [10]

激励计划进展 - 2024年4月24日公司通过《2024年股票期权激励计划（草案）》[1] - 激励对象名单公示时间为2024年4月26日至5月6日[1] - 截至2024年5月6日公示期满，监事会未收到异议[2] 激励对象情况 - 调减激励对象3人，调减后人数从341人降至338人[5] - 激励对象符合相关条件，不包括特定人员[6][7]

新策略 - 公司于2024年4月24日审议通过《第二期事业合伙人持股计划草案及其（摘要）》[1] - 6名董高合计持有本计划30%份额，每人占比5%[1][2] - 公司监事未持有本计划份额[1]

基本信息 - 公司2008年8月28日完成注册登记，2010年11月23日在深交所上市，代码002508[6][7] - 截至法律意见书出具日，注册资本为94,902.405万元[8] 持股计划 - 2024年4月24日通过第二期事业合伙人持股计划草案[10] - 六名董高人员份额占比不超30%且平均分配[11] - 各期存续期36个月，锁定期12、24个月[13] - 各期累计持股不超股本10%，单个员工不超1%[14] - 持股5%以上股东及实控人不参与[17] - 尚需股东大会审议通过[24]