公司资本与股份 - 公司注册资本由3,309,670,663元变为3,309,679,544元[2] - 公司已发行股份数由3,309,670,663股变为3,309,679,544股[2][4] - 公司增加资本方式新增向不特定对象和特定对象发行股份[4] 公司治理与人员 - 法定代表人辞任，公司需30日内确定新法定代表人，原法定代表人是董事长或总经理，现改为董事长[2] - 本章程所称高级管理人员新增总经理[3] - 董事会成员中应有三分之一以上为独立董事，其中至少有一名会计专业人士[30] 股份交易与限制 - 公司董事、监事等任职期间每年转让股份不得超公司同一类别股份总数25%，上市交易起1年内及离职后半年内不得转让[6] - 公司公开发行股份前已发行股份，上市交易起1年内不得转让[5] 股东权益与义务 - 股东享有按股份份额获利益分配等权利，符合规定可查阅公司会计账簿等[7] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东，在董事等造成损失时可请求监事会或董事会诉讼[9] 股东会相关 - 股东会审议批准公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等事项[13] - 单独或合并持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[17] 董事会相关 - 董事会行使召集股东会、执行决议等职权，制订公司利润分配等方案[40] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需董事会审议批准[41] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[48] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中占比不同[49] 公司合并、分立与解散 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%时，可不经股东会决议[55] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东，可请求法院解散公司[57]

业绩数据 - 2024年8月1日至2025年5月31日“晶澳转债”累计转股8,881股[2] - 同期公司总股本和注册资本均增加8,881股/元[2] - 截至2025年5月31日总股本增至3,309,679,544股[2] - 截至2025年5月31日注册资本增至3,309,679,544元[2] 公司决策 - 2025年6月9日董事会审议通过变更注册资本等议案[2] - 因股本变化修订《公司章程》，需股东大会审议[3] - 审议通过后办理工商变更登记，授权管理层办理[3]

股本与股份 - 公司2008年5月31日整体变更设立，审计后净资产145,564,200.50元，折合股本12,000万股[2] - 实施重大资产重组，向9家企业和自然人发行952,986,019股股份[3] - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不超已发行股本总额10%[3] 股东权益与义务 - 股东按股份类别享有权利、承担义务，可获股利等利益分配[6] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[8][9] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应在当日书面报告公司[10] 股东会与董事会 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%事项[13] - 董事会决定聘任或解聘公司高级管理人员，并决定其报酬和奖惩事项[43] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[29] 交易与担保 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东会审议[14] - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%须经股东会审议[15] - 公司与关联人成交金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值超5%的关联交易应提交股东会审议[17] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金[50] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%[51] - 每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[52] 公司变更与清算 - 公司自作出合并、分立、减少注册资本决议起10日内通知债权人，30日内公告[57][58] - 公司减少注册资本按股东持股比例相应减少出资额或股份[58] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散公司[59]

会议时间 - 2024年度股东大会现场会议2025年6月30日15:00召开[2] - 网络投票2025年6月30日9:15 - 15:00进行[2] - 股权登记日为2025年6月24日[4] 会议地点 - 现场会议地点为北京市丰台区汽车博物馆东路1号院诺德中心8号楼8层会议室[4] 提案相关 - 提案6.00、7.00、9.00为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[8] - 股东大会提案含总议案及多项报告等议案[20] 其他信息 - 登记时间为2025年6月23日9:30 - 11:30、13:30 - 17:00[10] - 会议联系电话010 - 63611960等[10] - 网络投票代码"362459"，简称"晶澳投票"[15]

会议召开 - 公司第六届董事会第四十次会议于2025年6月9日召开，9名董事全部出席[3] - 公司拟定于2025年6月30日召开2024年度股东大会[11] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本的议案》等多项议案表决9票同意，部分需提交股东大会审议[3][4][5][6][9]

公司融资与负债情况 - 公司计划发行H股并在香港联交所上市 已提交备案申请材料 需补充说明未决诉讼事项 [1] - 港股上市募资用途包括扩大海外产能 全球市场推广 研发技改 偿还高息贷款等 [1] - 自2019年借壳上市以来 公司直接融资累计267亿元 包括三次定增和可转债发行 [3] - 截至一季度末 公司有息负债达380亿元 应付款合计382亿元 负债率攀升至行业最高 [3][5] - 银行授信额度逐年增长 2023年150亿元 2024年176亿元 2025年拟申请不超过233亿元 [5] 海外业务与产能布局 - 公司计划通过港股上市推进国际化 海外产能被视为关键战略 包括阿曼6GW电池和3GW组件项目 [8] - 2024年越南工厂贡献营收92.71亿元 净利润22.26亿元 占公司业绩重要部分 [8] - 美国终裁对东南亚四国光伏产品加征高额关税 越南拟加征近400% 柬埔寨651.85% 马来西亚34.41% [8] - 越南关税上调将显著影响公司未来业绩 [9] - 美国工厂原计划投资12.44亿元建设2GW组件 但2025年以15.7亿元出售 不再纳入合并范围 [10][11] 财务表现与经营压力 - 2024年公司营收701.21亿元 同比下降14.02% 归母净亏损46.56亿元 [8] - 债务压力持续增加 负债率快速攀升至行业最高水平 亟需开拓新融资渠道 [5] - 海外产能受关税政策和资产出售双重冲击 国际化进程面临重大挫折 [11]

国际光伏市场动态 - 5月光伏龙头企业海外订单签约规模超4GW，涉及德国、瑞典、波兰、巴基斯坦、澳大利亚、津巴布韦、赞比亚、秘鲁等国家和地区，包含多个GW级组件大单 [1] 通威股份 - 与欧洲能源服务商BayWa r.e. Solar Trade Holding GmbH签署2025年战略合作协议，围绕TNC 2.0全场景产品开展项目开发、系统集成与运维支持 [2] - 与INFO-Telecom签署东欧地区项目供应协议，技术总监Ramush与通威组件营销负责人季卫华代表签约 [2] 爱旭股份 - 签约1GW集中式订单，包括340MW欧洲最大BC地面电站和225MW非洲最大BC地面电站 [3] - 与CrossBoundary Energy合作，为刚果(金)卡莫阿项目提供225MW恒星系列ABC组件 [3] - ABC组件在德国、波黑等地大型地面电站项目取得突破，国内中标大唐、中石油等集采 [3] 协鑫集成 - 与Galp和Unigea完成项目合作签约，推进全球化战略布局，提供定制化解决方案 [4] 正泰新能 - 与Belectric签署三年战略协议，为其欧洲地面电站项目提供ASTRON系列组件，覆盖2025-2026年交付项目 [5] - 与北欧分销商Aprilice签署三年协议，规模化进入北欧市场，此前交付波兰100MW、保加利亚110MW等项目 [6] TCL光伏 - 与阿联酋Powernsun签署战略分销协议，供应300MW组件，拓展中东、非洲及欧亚市场 [7] - 与GridAfrica合作，计划15个月内在津巴布韦和赞比亚部署100MW光伏项目，首座电站5个月内投运 [7] 隆基绿能 - 与ENGIE、中国电建合作，供应超1GW Hi-MO 9组件，完成全球超大体量BC合作签约 [8] - 推动中美洲100MW项目落地，南欧地区供应580MW Hi-MO 9组件 [8] - 为秘鲁Yinson Renewables项目供应53.2MW Hi-MO 9组件，5月开工建设 [8] 汉伏能源 - 与保加利亚PV CONSULT签署250MW年供货协议，采用HITOUCH N系列组件 [9][10] - 与立陶宛SOLMAN合作推进波罗的海项目，与欧洲企业布局30MWh工商业储能系统 [10] 华晟新能源 - 与德国Next2Sun达成欧洲独家合作，推动昆仑系列横版组件多场景应用 [11] 晶澳科技 - 与澳大利亚NSEG、YES Group签署MOU，2025年供货250MW组件 [12] 赛拉弗 - 与伊拉克Barzaei Halwan签署250MW框架协议，2025年完成50MW首阶段采购 [13] - 与中车株洲所、土耳其ESSO合作开发EMEA地区"光伏+储能"解决方案 [13] 高景太阳能 - 与波兰Grodno S.A.签署200MW年度合作协议，欧洲本土化战略取得突破 [14] 苏美达辉轮 - 与德国EPC公司签署116MW光伏车棚项目协议，提供汽车物流新能源解决方案 [15]

公司上市进展 - 中国证监会要求晶澳科技补充说明公司及下属公司存在未决诉讼等事项 [1] - 晶澳科技已向港交所主板提交上市申请书 中信证券和中金公司为联席保荐人 [1] 监管关注事项 - 证监会要求说明下属公司安全生产相关行政处罚的具体情况 包括是否构成重大违法违规及整改措施 [1] - 需核查安全生产事故是否构成《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》规定的限制融资情形 [1] - 要求披露未决诉讼案件审理进展及是否构成本次上市的实质性障碍 [1][2] 公司业务概况 - 主营业务包括太阳能光伏硅片、电池、组件及储能系统的研发、生产和销售 以及光伏电站开发建设运营 [2] - 2024年以光伏组件出货量计全球排名第三 市场份额为12.3% [2] - 2015年以来光伏组件出货量连续10年位列全球前四位 [2] 全球化布局 - 产品覆盖全球178个国家与地区 设立16家海外销售公司及7个区域运营中心 [2] - 往绩记录期间半数以上销售额来自海外市场 [2]

行业经营状况 - 2024年光伏行业新增装机规模277.57GW，同比增长28.3%，但出现量增价跌现象 [2] - 多晶硅产量同比增长23.6%，硅片产量同比增长12.7%，电池产量同比增长10.6%，组件产量同比增长13.5% [2] - 光伏设备行业2024年营业收入9271亿元，同比下降22.81%，归母净利润亏损266亿元，同比下降127.13% [2] - 2025年第一季度部分企业业绩改善，阳光电源营业收入190.36亿元同比增长50.92%，归母净利润38.26亿元同比增长82.52% [3] 企业财务表现 - 晶科能源2024年营业收入924.71亿元同比下降22.08% [2] - 隆基绿能2024年营业收入825.8亿元同比下降36.23%，2025年第一季度营业收入136.52亿元同比下降22.75% [2][3] - 天合光能2024年营业收入802.82亿元同比下降29.21%，2025年第一季度净亏损13.20亿元 [2][3] - 通威股份2024年营业收入919.94亿元同比下降33.87% [2] - 福莱特2024年营业收入186.83亿元同比下降13.20% [2] 价格竞争态势 - 单晶致密料价格从年初6.5万元/吨降至年底4万元/吨 [4] - N型颗粒硅价格从年初6万元/吨降至年末3.7万元/吨 [4] - 硅料、硅片、电池、组件价格快速下降导致企业经营亏损加剧 [4] 专利纠纷情况 - 天合光能起诉阿特斯两起专利诉讼，索赔金额达10.58亿元 [4] - 阿特斯反诉天合光能专利侵权，要求赔偿1亿元 [4] - 行业专利诉讼明显增多，包括晶科能源诉隆基绿能、天合光能诉中清光伏等案件 [6] 行业转型方向 - 需要从成本竞争向价值创造跃迁，推动PERC、HJT、TOPCon等高效电池技术商业化 [1][7] - 创新商业模式，拓宽光伏+建筑、光伏+交通等多元化应用模式 [7] - 发展微电网、光储融合、光储氢一体化等新空间 [7] - 构建多层次协同创新体系，组建创新生态共同体 [7] 出海战略 - 合作出海包括上下游产业链合作、多元合作和跨行业合作三种类型 [8] - 通过组建跨国联盟或合资企业深入了解当地市场需求 [8]

美国太阳能制造商要求政府立即封堵东南亚光伏组件进口关税漏洞 - 美国国际贸易委员会（USITC）针对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国、越南）太阳能产品做出损害终裁，本土制造商与进口商博弈加剧 [1] - 美国太阳能制造商联盟（SEMA）呼吁USITC最迟6月2日前公布最终关税细则，否则可能导致大量东南亚组件在新关税生效前突击涌入美国市场 [1] - 若USITC在6月2日后公布关税实施决定，进口商可在公告后90天内完成清关并规避新关税，可能导致价值数十亿美元的东南亚组件以当前低税率进入美国 [1] - 差异化税率针对四国不同企业实施，柬埔寨部分企业面临3521%惩罚性税率，越南未列名企业适用3959%税率，泰国和马来西亚平均税率分别为3752%和344% [2] - 中国光伏巨头在东南亚产能受影响，晶科能源越南工厂组件税率245%，马来西亚产税率40%，天合光能泰国工厂税率375%，越南产税率超200%，晶澳科技越南组件税率约120% [2] - 美国制造商如韩华Q CELLS、First Solar称东南亚低价组件导致本土工厂产能利用率不足50%，First Solar股价在USITC裁决后上涨14% [2] - 美国清洁能源协会（ACP）警告东南亚四国占美国太阳能组件进口量的77%，关税可能导致光伏项目成本上涨15%-30% [3] - 行业分析师指出若USITC未能堵住窗口期漏洞，2025年第三季度美国可能出现东南亚组件抢进口潮 [3] 土耳其对华启动反倾销调查 - 土耳其贸易部对原产于中国的太阳能电池板接线盒启动反倾销调查，倾销调查期为2024年全年，损害调查期为2022年1月1日至2024年12月30日 [4] - 涉案产品土耳其税号为854442900011、854460100011、854460900000 [4] - 利益相关方应于公告发布37日内提交调查问卷 [5] 泰国停止对光伏等行业投资优惠 - 泰国投资委员会（BOI）停止对供给过剩或易受美国及其他国家贸易限制行业的投资促进优惠，包括太阳能电池及面板制造等 [6][7] - 针对易受美国贸易措施影响行业强化关键生产流程审查，如汽车零部件、电器、电子、金属制品与轻工业等 [7] - 调整外籍人员聘用条件，制造业企业总雇佣人数达100人及以上需至少雇佣70%泰国员工，外籍人员需符合最低薪资标准 [7] - 帮扶受美国关税影响的中小企业，免征企业所得税期限从3年提升至5年，限额从投资额的50%提升至100% [8] 特朗普对等关税被叫停 - 美国国际贸易法院裁定暂停特朗普政府4月2日宣布的一揽子加征关税政策，认定特朗普越权 [9] - 法院认为总统无权对几乎所有贸易伙伴征收全面关税，国会将"不受限制的关税权力"授予总统违反宪法 [9] - 特朗普政府4月2日宣布对所有进口商品统一征收10%关税，60个国家被认定存在"不公平贸易行为"将额外征收"对等关税" [9]