董事会决议公告 - 公司第十一届董事会第十六次会议于2025年8月7日以通讯方式召开，应到董事11名，实到11名，符合法定程序[1] - 会议审议通过五项议案，包括限制性股票解除限售、更换董事、变更证券事务代表、变更内审负责人及召开临时股东大会，所有议案均获全票通过[1][3][6][7][8] - 新任董事初航正由控股股东烟台国丰提名，接替刘勋章担任董事及审计委员会委员职务，刘勋章离职后不再担任任何职务[3][39] - 证券事务代表变更为于礼玮，接替离职的刘建宁[6][43] - 内审部门负责人变更为张祎，接替退休的王蓓[7][11] 限制性股票激励计划 - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个限售期解除限售条件已成就，涉及65名激励对象377,600股，占总股本0.044%[13][15][24] - 该部分股票于2023年8月17日上市，首个限售期将于2025年8月16日届满，可解除限售数量为获授总数的40%[24][26] - 激励计划已累计进行5次回购注销，总股本从864,044,983股缩减至857,213,183股[19][21][22][23] - 本次解除限售后，预留授予部分剩余662,600股待解限[32] 临时股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于8月28日召开，采用现场与网络投票结合方式[8][46][49] - 股权登记日为8月22日，将审议更换董事等议案[51][55] - 网络投票通过深交所系统及互联网投票平台进行，代码362254[62][64] - 股东可通过授权委托书或数字证书参与表决[65][67]

限制性股票激励计划预留授予部分解除限售 - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个限售期解除限售条件已成就 [2] - 该事项已经董事会薪酬与考核委员会审议通过 [2] - 监事会已对解除限售条件成就情况进行审核并出具审核意见 [3] - 山东松茂律师事务所就该事项出具法律意见书 [3] - 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司出具独立财务顾问报告 [5] 董事会成员变动 - 提名初航正先生为第十一届董事会董事候选人 [5] - 新任董事经股东大会选举就任后 刘勋章先生将不再担任公司董事及审计委员会委员职务 [5] - 刘勋章先生离任后 审计委员会委员职务由新任董事接任 [5] - 该董事变动议案尚需提交2025年第二次临时股东大会批准 [6] 高级管理人员及证券事务代表变更 - 聘任于礼玮先生为公司证券事务代表 协助董事会秘书履行职责 [6] - 刘建宁先生不再担任公司证券事务代表 [6] - 聘任张祎先生为公司内部审计部门负责人 [7] - 原内部审计部门负责人王蓓女士因达到法定退休年龄不再任职 [8] - 张祎先生持有公司股票24,100股 与控股股东及实际控制人不存在关联关系 [9] 公司治理及会议安排 - 第十一届董事会第十六次会议（临时会议）于2025年7月31日召开 应到董事11名 实到11名 [2] - 公司第十一届董事会中兼任高级管理人员及职工代表董事人数未超过董事总数的二分之一 [5] - 决定于2025年8月28日召开2025年第二次临时股东大会 [8]

芳纶行业供需格局展望 行业概况 - 全球芳纶需求持续增长，预计2025年将超过20万吨，间位和对位芳纶各占约10万吨[1][3] - 中国芳纶产业链布局完善，涵盖上游原料（二胺、酰氯）、中游产品（间位、对位）和下游应用（航空航天、新能源汽车等）[1][3] - 芳纶分为三种类型：间位芳纶（芳纶1,313）、对位芳纶（芳纶1,414或芳纶2）和杂化芳纶（体量较小）[3] 产品性能与应用 - 对位芳纶强度是间位芳纶的四五倍（21克氮 vs 4克氮），具有高强度、高模量，应用于光缆增强、防弹衣、航空航天结构件等高端领域[4][5] - 间位芳纶更多用于环保过滤材料、建筑材料等中低端市场[1][5] - 芳纶纸具有优异的绝缘性能和轻量化特点，应用于电机、变压器、新能源汽车电池及航空航天领域，高端航空用纯纸价格高达24万元/吨[1][12] 市场情况 - 2021年全球需求量约8.5万吨，2023年增长至11-12万吨，预计2025年达20多万吨[3] - 2022年疫情期间供应短缺导致利润高，但2023年需求下降，价格从9-10万降至6-7万，目前微亏损[15] - 防护设施领域利润较大，售价13-14万，芳纶纸市场年增长约10%，普通复合纸18万元/吨，高端航空纯纸24万元/吨[15][17] 主要企业 - 中国对位芳纶主要生产商：泰和新材（产能超1万吨）、中化国际（8,000吨）、中化特种化学（3,200吨）、巨方科技（5,000吨）、一化集团（5,000吨）、神华新材（4,000吨）[9] - 中国间位芳纶主要生产商：泰和新材（全球最大，产能超3万吨）、超美斯（5,000吨）、丰生泰（3,000吨）、德安德（1,500吨）、衢州前锋（1,500吨）[11] - 国际主要企业：杜邦在间位芳纶市场占据重要地位[10] 挑战与机遇 - 杜邦反倾销调查为国内企业带来机遇，但高端产品仍需技术提升以实现国产替代[2][16] - 国内企业主要生产中低端产品，高端市场仍由杜邦主导，认证周期和技术差距是主要障碍[16] - 军工领域需求存在但数据保密，国内企业为避免制裁不愿公开相关信息[23][24] 其他重要信息 - 芳纶在汽车工业中用于高级轮胎、摩擦片、复合材料等[7][8] - 芳纶纸还用于特种防护服、手机信号屏蔽、防辐射服等，芳纶蜂窝结构用于雷达隐身技术[13][14] - 创美思公司因历史遗留问题（无序收购、资产转移等）导致2024年利润仅600万元[18] - 创美思之前因外资持股比例超限（70-80%）无法进入军工市场，若调整至25%以下则可参与[19][20] - 商飞认证需约两年，军机认证可能更快（1-2年），创美思目前主要供货空客[21][22]

公司治理与股权激励 - 公司第十一届董事会第十六次会议审议通过多项议案 包括关于2022年限制性股票激励计划预留授予的限制性股票第一个限售期符合解除限售条件的议案 [1]

公司治理 - 公司第十一届第十六次董事会临时会议于2025年8月7日以通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于公司2022年限制性股票激励计划预留授予的限制性股票第一个限售期符合解除限售条件的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为化纤行业占比98.48% 其他行业占比1.52% [1] - 截至发稿时公司市值为95亿元 [1] 行业特征 - 公司主营业务高度集中于化纤行业 收入占比达98.48% [1]

董事变更 - 公司收到提名函，提名初航正为董事候选人，不再推荐刘勋章[3] - 刘勋章原定2026年4月11日离任，离职后不在公司任职[3] - 初航正1975年6月出生，现任烟台国丰投资相关职务[7] 合规情况 - 初航正与公司其他董监高无关联，未持股，无违规情形[7][8] 影响说明 - 本次董事变更不影响董事会运作和公司经营[4] 其他信息 - 公告于2025年8月8日发布[6] - 第十一届董事会兼任高管及职工代表董事未超半数[4]

人事变动 - 2025年8月7日公司通过变更证券事务代表议案[1] - 原证券事务代表刘建宁离职，聘任于礼玮担任[1] - 于礼玮2025年8月起任董事会办公室副主任等职[5] 人员信息 - 于礼玮1994年出生，有从业资格，曾任多职[5] - 于礼玮持有公司股票35,000股[5] 联系方式 - 证券事务代表电话传真0535 - 6394123[2] - 电子邮箱yuliwei@tayho.com.cn[2] - 办公地址在山东烟台开发区黑龙江路10号[2]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议8月28日14:30召开[2] - 网络投票时间为8月28日9:15 - 15:00[2] 股权登记与报名 - 股权登记日为2025年8月22日[5] - 参加现场会议股东需8月26日16:00前报名，8月28日14:20前到场登记[8] 投票信息 - 网络投票代码为362254，投票简称为泰和投票[16] - 深交所交易系统与互联网投票系统投票时间[17][18] 审议提案 - 股东大会审议总议案和更换选举董事的议案[6] 其他信息 - 会议联系方式及会期半天，出席者费用自理[8][9] - 8月28日18:00后可查询投票结果[12]

公司决策 - 2025年8月7日通讯方式召开会议，3名监事全到[1] - 相关议案3票同意通过[1] 激励计划 - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分首限售期8月16日届满[1] - 65名激励对象符合解除限售条件[1] - 本次可解除限售股票377,600股[1]

公司治理与股权激励 - 第十一届监事会第十四次会议（临时会议）于2025年7月31日通过专人送达和电子邮件方式通知 应到监事3名且实到3名 符合法律法规及公司章程规定 [2] - 监事会审议通过《关于2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个限售期解除限售条件的议案》 认为解除限售程序合法合规且未损害公司及股东利益 [2][3] 股权激励执行细节 - 预留授予部分第一个限售期将于2025年8月16日届满 公司业绩考核及部分激励对象个人绩效考核要求均已达成 [3] - 符合解除限售条件的激励对象共65名 可解除限售股票数量为377,600股 监事会确认人员及数量准确无误 [3]