募集资金情况 - 公司发行15.1935402亿股A股，发行价2.30元/股，募资总额34.945142亿元，净额34.372956亿元[1] - 募集资金发行费用合计5721.86万元，已用自筹资金支付2121.50万元[4] 募投项目投资 - 飞机引进及备用发动机购置预计总投资75.577847亿元，拟投入募资29.360650亿元[4][6] - 综合物流能力提升建设预计总投资5.350904亿元，拟投入募资2.826774亿元[4][6] - 信息化与数字化建设预计总投资4.137072亿元，拟投入募资2.185532亿元[4][6] 资金置换 - 截至2025年2月6日，公司以自筹资金预先投入募投项目拟置换金额29.713853亿元[3][4] - 公司使用募集资金置换自筹资金总金额29.926003万元[7] - 2025年2月25日，董事会、监事会同意置换，保荐人无异议[9][10][11][12]

人员变动 - 公司高级管理人员石严因工作调整辞去安全总监职务[2] - 石严辞职申请送达董事会之日起生效，不影响日常经营[2] 股份情况 - 截至2025年2月19日公告披露日，石严间接持有公司2,547,551股股份[2][4] - 石严所持股份按规定和承诺管理[3]

业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[2] - 本次业绩预告相关财务数据未经会计师事务所预审[3] - 本次业绩预告是初步测算结果，未经审计[6] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利18 - 19.9亿元，比上年同期增长56% - 73%，上年同期盈利11.5344亿元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利17.76 - 19.761亿元，比上年同期增长64% - 83%，上年同期盈利10.8037亿元[2] - 基本每股收益盈利0.17 - 0.19元/股，上年同期盈利0.11元/股[2] 业绩预告合规情况 - 公司与会计师事务所在业绩预告方面不存在重大分歧[3] - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定性因素[6] 业绩增长原因 - 业绩增长因航空货运行业恢复、全球供应链稳定及跨境电商需求旺盛[4][5] - 公司通过引进飞机、提升资源利用率等举措助力业绩改善[5]

募集资金情况 - 公司发行股票1,321,177,520股，发行价2.3元/股，募资303,870.83万元（超配前）[2] - 扣除费用后，实际募资净额298,558.57万元（超配前）[2] 资金存放 - 中信银行专户余额101,235.99万元，用于飞机引进等[4] - 招商银行专户余额200,000.00万元，用于飞机引进等[4] 资金监管 - 丙方每半年现场检查募集资金存放和使用情况[6] - 乙方按月出具对账单并抄送丙方[7] - 专户支取超5000万或净额20%，乙方通知丙方并提供清单[8] - 乙方三次未履职，公司可终止协议注销专户[8]

股票情况 - 公司A股股票2025年1月8 - 9日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[3] - 异常波动期间，控股股东、实控人无买卖公司股票行为[5] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，无应披露未披露事项[4][6] - 未发现影响股价的未公开重大信息[4] 经营情况 - 公司近期经营正常，内外经营环境未变[5] 财报相关 - 2024年年报预约4月9日披露，财务数据正在核算[7]

募集资金支取 - 一次或十二个月内累计从专户支取超5000万元或募集资金净额20%，通知保荐人或独立财务顾问[7] 募投项目论证 - 搁置超一年，重新论证项目可行性[13] - 超最近一次募集资金投资计划完成期限且投入未达计划金额50%，重新论证项目[13] 资金置换与使用 - 募集资金到账后六个月内，可置换自筹资金[14] - 闲置募集资金投资产品期限不超十二个月[14] - 闲置募集资金暂时补充流动资金单次不超十二个月[15] 节余资金处理 - 低于项目募集资金净额10%，按规定程序使用；达或超10%，经股东会审议通过[16] - 低于500万元或低于项目募集资金净额1%，豁免程序，年报披露使用情况[16] 超募资金使用 - 12个月内累计使用超募资金偿还贷款或永久补流不超超募资金总额30%[18] 投资计划调整 - 募投项目实际使用资金与预计差异超30%，调整投资计划并披露[25] 资金检查与核查 - 审计部至少每季度检查募集资金存放与使用情况[23] - 董事会每半年度全面核查募投项目进展，出具专项报告并披露[25] - 当年使用募集资金，聘请会计师事务所专项审核并鉴证[26] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年现场检查募集资金情况[28] - 每个会计年度结束，保荐机构或独立财务顾问出具专项核查报告并披露[28] 办法生效 - 本办法自公司A股上市之日起生效实施[31]

关联交易 - 国货航与国泰航空2024年12月31日签《通用服务框架协议》，期限2024 - 2026年后续自动续期三年[2] - 国泰航空持股国货航超5%，本次交易构成关联交易[2] - 2024 - 2026年关联交易上限预测分别为2.815亿、3.075亿、3.365亿元[3] - 2024年1 - 11月已发生关联交易约22,233万元[22] 公司情况 - 国泰航空总股本288.3亿港元，太古持股约45%，国航持股29.99%[4][5] - 2023年末总资产1741.15亿港元，股东权益600.33亿港元，营收944.85亿港元，净利润97.90亿港元[6] - 2024年6月末总资产1756.30亿港元，股东权益614.13亿港元，1 - 6月营收496.04亿港元，净利润36.13亿港元[6] 协议条款 - 服务费用参考市场协商定价[9] - 付款条款协商确定，无约定45天内现金支付[18] - 一方重大违约，另一方可通知终止协议[19] 决策情况 - 2024年12月24日独立董事一致同意本次关联交易[23]

关联交易 - 2024年12月31日国货航与国泰航空签《通用服务框架协议》，初始期限2024 - 2026年，后续自动续期每次三年[1] - 国泰航空通过子公司持股国货航超5%，本次交易构成关联交易[2] - 2024年初至11月末公司与国泰航空累计关联交易约22233万元[22] 交易金额 - 预期2024 - 2026年关联交易金额分别为2.815亿、3.075亿、3.365亿元[4] 国泰航空情况 - 总股本2,883,000万港元，太古持股约45%，国航持股29.99%[5] - 2023年末总资产1741.15亿港元，股东权益600.33亿港元，营收944.85亿港元，净利润97.90亿港元[6] - 2024年6月末总资产1756.30亿港元，股东权益614.13亿港元，1 - 6月营收496.04亿港元，净利润36.13亿港元[6] 协议相关 - 《框架协议》涵盖货运空间销售代理等服务，费用定价遵循公允等原则[10][13] - 各相关协议付款条款协商确定，无约定45天内现金支付[18] 审批情况 - 2024年12月24日独立董事同意本次关联交易[23] - 保荐人对本次关联交易无异议[24]

上市信息 - 公司首次公开发行的838,943,942股人民币普通股股票自2024年12月30日起在深交所上市交易[2] - 本次发行价格2.30元/股，未行使超额配售选择权时发行后市盈率为25.56倍，全额行使后为25.99倍[4] 财务数据 - 2024年6月30日资产总计2,329,895.52万元，负债合计296,465.69万元[4] - 2024年1 - 6月营业收入896,889.74万元，净利润66,588.64万元[7] - 2024年1 - 6月经营活动产生现金流量净额88,986.20万元，投资活动净额 - 225,011.90万元[9] - 2024年6月30日流动比率2.72倍，速动比率2.71倍[10] - 2024年6月30日合并资产负债率12.72%，母公司资产负债率11.04%[10] - 2024年1 - 6月应收账款周转率6.29次，利息保障倍数110.85倍[10] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例0.023%[10] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润149,410.94万元[10] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为65582.83万元[11] - 2024年1 - 6月每股经营活动产生的现金流量净额为0.08元[11] - 2024年9月30日资产总额为2367507.11万元，较2023年12月31日增长3.73%[13] - 2024年9月30日负债总额为290382.93万元，较2023年12月31日下降7.91%[13] - 2024年1 - 9月营业收入为1422861.98万元，较2023年1 - 9月增长44.81%[13] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为110457.36万元，同比增加71.07%[13] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为109300.26万元，同比增加87.26%[13] - 2024年1 - 9月公司归属于母公司股东的非经常性损益为1157.10万元，同比减少81.34%[16] - 2023年公司营业收入为149.19亿元，同比下降35.35%，归母净利润为11.53亿元，同比下降62.89%[16][18] - 2024年1 - 6月公司营业收入同比增加48.15%，归母净利润同比增加40.80%[17] - 2023年主营业务收入148.35亿元，同比下降35.47%[21][22] - 2023年航空货运收入102.41亿元，同比下降38.67%[21][22] - 2023年全货机收入66.89亿元，同比下降14.05%，货邮周转量35.41亿吨公里，同比增加14.87%，吨公里收入1.89元，同比下降25.18%[24] - 2023年客机货运收入35.53亿元，同比下降60.15%[27] - 2023年综合物流解决方案收入34.14亿元，同比下降34.45%，货邮运输量26.10万吨，同比上升11.03%，服务单价1.31万元/吨，同比下降40.97%[21][31] - 2023年航空货站服务收入11.79亿元，同比增长8.97%[21] - 2023年航油费同比上涨3.12%，营业成本同比仅下降29.23%[24] - 2023年营业成本130.25亿元，同比下降29.23%，期间费用6.28亿元，同比下降7.32%[34][35][37][39] - 2023年客机货运经营支出34.12亿元，占比26.19%，同比下降64.70%；航油成本31.96亿元，占比24.54%，同比上升3.12%[35] - 2023年航油采购量46.99万吨，同比上升11.86%，采购均价6802.51元/吨，同比下降7.82%[36] - 2023年销售费用3.09亿元，同比下降8.60%；管理费用3.96亿元，同比上升0.57%；财务费用 - 0.77亿元，同比上升41.85%[37] - 2024年预测营业收入2020054.53万元，同比增加35.40%；营业成本1714935.18万元，同比增加31.66%；利润总额237983.87万元，同比增加50.78%；归母净利润179588.47万元，同比增加55.70%；扣非后归母净利润178392.20万元，同比增加65.12%[61] - 2024年1 - 6月当期航油采购金额为14.85，2023年为31.96，2022年为31.00，2021年为19.10[62] - 2024年1 - 6月利润总额为8.84，2023年为15.78，2022年为41.83，2021年为58.02[62] 未来展望 - 公司2024年度预计营业收入为2020054.53万元，预计同比增加35.40%；预计归母净利润为179588.47万元，预计同比增加55.70%[60] 运营数据 - 2017 - 2023年国货航货邮周转量整体稳定，行业总计货邮周转量也基本稳定[48] - 2017 - 2024年6月末国货航全货机机队规模保持相对稳定，2023年为12架，2024年6月末为13架[49] - 2024年1 - 6月国货航货邮周转量为37.09亿吨公里，东航物流为39.14亿吨公里，行业总计为164.3亿吨公里[51] - 2024年6月末东航物流全货机机队规模为14架，2017 - 2022年国货航维持15架全货机规模不变，2023年调整运力结构，2024年1 - 6月执飞宽体机新增1架[52][53] - 2024年1 - 6月国货航全货机日平均利用小时为12.74小时，2023年为13.28小时[55] - 2024年1 - 6月国货航航空运价为1.80元/吨公里，2023年为1.74元/吨公里[57] 风险因素 - 公司面临航空安全风险，包括飞行安全和航空地面安全风险[65][66] - 公司与国航股份及其控股航空公司签署超12年独家经营客机货运业务合作协议，但存在协议终止或到期无法续期风险[67][68] 其他数据 - 2021 - 2023年和2024年1 - 6月，公司航油平均采购价格分别为4214.30元/吨、7379.22元/吨、6802.51元/吨和6685.08元/吨[60] - 航油采购均价上涨10%、30%、50%时，对公司报告期各期利润总额产生不同程度影响[62] - 2021 - 2023年和2024年1 - 6月，公司汇兑净损失分别为606.18万元、3913.42万元、2202.68万元和1152.81万元，占利润总额比例分别为0.10%、0.94%、1.40%和1.30%[63] - 假定人民币对美元、欧元汇率变动使人民币升值1%，各报告期末公司净利润分别变动337.35万元、 - 1412.75万元、 - 589.89万元和361.79万元[63]