证券代码：001306 证券简称：夏厦精密 公告编号：2025-023 根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上 市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》的有关规定，杨华东先生的辞职自 辞职报告送达公司董事会之日起生效。 浙江夏厦精密制造股份有限公司 关于公司财务总监辞职暨聘任财务总监的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、财务总监辞职情况 浙江夏厦精密制造股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到公司 财务总监杨华东先生的书面辞职报告，杨华东先生因个人原因申请辞去公司财务 总监职务，辞职后不在公司及子公司担任任何职务。 浙江夏厦精密制造股份有限公司董事会 截至本公告披露日，杨华东先生未持有公司股票，其不存在股份锁定承诺。 杨华东先生辞职不会影响公司的正常生产经营，不会影响相关工作的正常进行。 杨华东先生在担任公司财务总监期间，勤勉、忠实地履行了相关职责和义务， 公司及董事会对杨华东先生表示衷心感谢！ 二、聘任财务总监情况 根据公司发展需要，经公司总经理提名，公司董事会提名委员会、公司董 事会审计委员会任职 ...

证券代码：001306 证券简称：夏厦精密 公告编号：2025-024 关于举办2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 浙江夏厦精密制造股份有限公司 二、参加人员 董事长兼副总经理夏建敏先生，董事兼总经理夏挺先生，财务总监邱麟凯先 生，董事会秘书张波杰先生，独立董事刘光斌先生（如遇特殊情况，参会人员可 能进行调整）。 三、投资者参加方式 投资者可于 2025 年 05 月 16 日 （ 星 期 五 ） 15:00-16:30 通过网址 https://eseb.cn/1nPRBzpCI6s 或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动交 流。投资者可于 2025 年 05 月 16 日前进行会前提问，公司将通过本次业绩说明 会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 公司已于 2025 年 04 月 24 日在巨潮资讯网上披露了《2024 年年度报告》、 《2024 年年度报告摘要》（公告编号：2025-009）及《2025 年第一季度报告》 （公告编号：2025-020）。 ...

证券代码：001306 证券简称：夏厦精密 公告编号：2025-022 浙江夏厦精密制造股份有限公司 第二届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江夏厦精密制造股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十二次 会议于 2025 年 5 月 7 日（星期三）在公司会议室以现场与通讯相结合的方式召 开。会议通知已于 2025 年 4 月 30 日通过邮件的方式送达各位董事。本次会议应 出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 会议由董事长夏建敏先生召集并主持，全体监事、高级管理人员列席。会议 召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。经各位董事认真审议， 会议形成了如下决议： 二、董事会会议审议情况 同意聘任邱麟凯先生为公司财务总监，任期自本次董事会审议通过之日起 至本届董事会换届之日止。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的 《关于公司财务总监辞职暨聘任财务总监的公告》（公告编号：2025-023）。 表决结果：7 票同意，0 票反对 ...

公司业务规划 - 紧抓人形机器人发展机遇，依托现有技术和设备布局核心零部件领域，加大研发投入，开发新型行星滚柱丝杠加工设备，实现规模量产并降低成本，加强与行业厂家沟通，推动小模数齿轮、减速机等产品在人形机器人中的应用，实现业务第二增长曲线 [2] - 聚焦主业，以客户需求为研发方向，提升核心部件竞争力，加大对机器人行业从零件到部件产品的供应量 [6] 各业务板块情况 汽车齿轮业务 - 2024 年汽车消费市场竞争激烈，挤压汽车部件供应商利润空间，公司汽车齿轮业务受影响，毛利率降低，公司将提高生产效率、优化产品结构、加强成本控制应对竞争，扩大市场份额，提升毛利率 [2] - 目前汽车齿轮业务营业收入已超 50%，随着国内汽车价格竞争加剧，下游客户压缩价格致毛利率降低，预计未来汽车齿轮毛利率将趋于平稳 [5][6] 电动工具齿轮业务 - 2024 年公司电动工具齿轮业务板块实现营业收入约 1.40 亿元，同比增长 48.25%，随着行业回暖，公司将进一步提升市场份额、巩固和提升行业地位 [3] 减速机及其配件业务 - 2024 年该业务板块毛利率下降，原因一是市场竞争加剧，公司为巩固市场份额适当减低毛利率；二是产品结构调整，减速机整机业务占比升高，其毛利率相对较低 [4] 公司财务情况 - 2024 年公司营业收入增长但净利润下降，一是汽车齿轮业务毛利率降低，二是研发费用投入增加，2024 年度研发费用投入 4,152.69 万元，较上年同期增加 26.40% [5] 公司项目建设 越南生产基地 - 公司拟在越南投资建设年产 100 万套精密传动结构产品项目，目前生产设备在安装调试中，预计今年下半年实现收入 [6] 10 亿元生产基地 - 公司拟投建项目聚焦智能传动系统核心零部件研发与制造，服务于精密齿轮、行星滚柱丝杠等核心业务，预计投产后增强公司在高端传动领域的全球竞争力 [6]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[3][4] 报告的核心观点 - 2024年和2025Q1业绩短期承压，期待人形机器人领域打开空间；人形机器人丝杠、减速器为核心零部件，市场空间大，公司具延伸潜力；预计2025 - 2027年公司归母净利润为0.74/0.83/0.91亿元，同比增长20%/12%/10%；对应PE为63/56/51；维持“买入”评级 [2][3] 各部分总结 2024年&2025Q1业绩 - 2024年营收6.7亿元，同比增长26%；归母净利润0.6亿元，同比下滑13.5%；毛利率22%，同比下降7.2pct；净利率9.3%，同比下降4.3pct；汽车齿轮收入3.9亿元、同比+23%，毛利率19.5%；电动工具齿轮收入1.4亿元、同比+48%，毛利率20.1%；刀具和设备收入0.36亿元、同比+8%，毛利率37.4%；减速机及其他收入0.98亿元、同比+66%，毛利率30.5% [2] - 2025一季报营收1.7亿元，同比+31%；归母净利润0.13亿元，同比 - 33%；毛利率20%，同比下降10.6pct；净利率7.6%，同比下降7.4pct [2] - 公司通过工艺创新开发新型行星滚柱丝杠加工设备，未来通过相关产品在人形机器人应用实现业务第二增长曲线；公告调整组织架构，增加机器人事业部 [2] 人形机器人 - 公司核心优势为产品、技术、客户资源具备协同性，且设备具备自制能力；产品应用于机器人关键传动部件，IPO募投项目加速研发工业机器人新结构减速器并产业化；通过外购配备先进生产设备，子公司具备自制能力；在汽车行业，舍弗勒等销售占比迅速提升，舍弗勒在行星滚柱丝杠领域布局深厚 [2][3] - 公司拟10亿扩产，竞拍取得地块建设项目，生产精密齿轮等产品，优化生产布局，扩大产能，提升市占率 [3] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为0.74/0.83/0.91亿元，同比增长20%/12%/10%；对应PE为63/56/51 [3] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|666|883|1061|1230| |(+/-) (%)|26%|33%|20%|16%| |归母净利润（百万元）|62|74|83|91| |(+/-) (%)|-13%|20%|12%|10%| |每股收益(元)|1.0|1.2|1.3|1.5| |P/E|75|63|56|51| |ROE(%)|5%|5%|6%|6%| [7] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现了2024A - 2027E各项目的预测数据，包括流动资产、非流动资产、营业收入、营业成本等，以及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率 [8]

财务表现 - 2024年实现营业收入6.66亿元，同比增长26.09% [1] - 归母净利润6207.53万元，同比下降13.47% [2] - 扣非净利润5504.09万元，同比下降8.52% [2] - 研发费用4152.69万元，同比增长26.40%，占营收比例超6% [2] 业务结构 - 汽车齿轮销售额占比超过50% [1] - 产品包括汽车齿轮、减速机及其配件、电动工具齿轮、智能家居齿轮和安防齿轮等 [2] - 汽车齿轮板块毛利率下滑严重，主要因汽车消费市场竞争激烈 [2] 战略布局 - 将人形机器人产业定位为核心增长方向之一 [1] - 通过IPO募投项目加速布局工业机器人新结构减速器研发及产业化 [1] - 拟投资不超过10亿元建设"智能传动系统核心零部件产业化及装备协同开发建设项目" [3] - 预计人形机器人精密齿轮和核心零部件业务将成为第二增长曲线 [3] 技术协同 - 汽车齿轮技术与机器人减速器具有高度协同性 [3] - 新能源汽车驱动减速机构技术可迁移至机器人关节减速器研发 [3] - 在精密小齿轮、精密减速机及工业母机方面加大投入以适应人形机器人发展 [2] 未来发展 - 聚焦主业，深耕行业发展 [4] - 以客户需求指引技术及产品研发方向 [4] - 提升核心部件竞争力以应对机器人行业需求 [4] - 扩大对机器人行业从零件到部件产品的供应量 [4]

财务表现 - 2024年营业收入6.66亿元 较上年同期5.28亿元增长26.09% [2] - 归属于上市公司股东的净利润6207.53万元 较上年7174.04万元下降13.47% [3] - 基本每股收益1.00元/股 较上年1.50元/股下降33.33% [4] 业务结构 - 汽车齿轮业务收入3.91亿元 占比58.79% 较上年增长23.04% [2] - 电动工具齿轮业务收入1.40亿元 占比21.03% 同比增长48.25% [2] - 汽车齿轮业务毛利率降低 下游客户压缩供应商价格导致整体毛利率下滑 [2] 费用支出 - 销售费用1112.77万元 较上年843.62万元增长31.90% [4] - 管理费用3136.83万元 较上年3024.47万元增长3.72% [4] - 财务费用205.71万元 较上年219.80万元下降6.41% [4] - 研发费用4152.69万元 较上年3285.35万元增加26.40% [4] 研发投入 - 研发投入金额4152.69万元 占营业收入比例6.24% 较上年6.22%略有增加 [5] - 研发人员数量从143人增加到153人 增长6.99% 但占比从12.79%下降至10.88% [5] - 本科人员从28人增加到40人 增长42.86% [5] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额1805.63万元 较上年6944.46万元下降74.00% [6] - 投资活动现金流量净额-2.93亿元 上年为-2.96亿元 [6] - 筹资活动现金流量净额-1.21亿元 较上年7.58亿元下降115.96% [6] 管理层薪酬 - 董事长税前报酬总额70.68万元 总经理税前报酬104.03万元 [9] - 董监高2024年薪酬较上年度小幅上涨5.55% [9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票15,500,000股，发行价为每股53.63元，募集资金总额831,265,000元，扣除承销保荐费用后净募集资金779,889,100元，最终募集资金净额为749,956,497.94元 [1] - 募集资金到位时间为2023年11月13日，由天健会计师事务所出具验资报告（天健验〔2023〕600号）验证 [1] 募集资金存放与管理 - 公司设立5个募集资金专户，并与中国农业银行宁波镇海支行等5家银行签订三方监管协议，明确资金使用规范 [2] - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储，确保资金使用符合证监会及深交所监管要求 [2] 募集资金使用情况 - 截至2023年11月30日，公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用合计18,151.95万元，后续使用募集资金进行置换 [4] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，2023年11月批准额度不超过7亿元，2024年10月调整为不超过2.5亿元，购买保本型理财产品或存款类产品 [4][5] - 公司以自有资金增加部分募投项目投资额度并调整内部投资结构，未改变实施主体及资金用途 [5] 募投项目效益说明 - "夏厦精密研发中心项目"不直接产生经济效益，但通过提升科技创新能力和产品竞争力间接促进公司效益增长 [6] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目通过优化财务结构和提升整体盈利能力体现效益，无法单独核算 [7] 募投项目异常及变更情况 - 公司募集资金投资项目未出现异常情况，且不存在变更募集资金投资项目的情形 [8] - 公司披露的募集资金信息符合法律法规要求，无违规情形 [9] 利润分配预案 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为62,075,260.49元，母公司累计可供分配利润为231,046,032.59元 [13] - 拟以总股本62,000,000股为基数，每10股派发现金红利1.63元（含税），合计派发现金10,106,000元，占净利润比例16.28% [13] - 2024年累计现金分红（含前三季度）为20,150,000元，占净利润比例32.46% [15] 会计师事务所续聘 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用将根据业务量及市场情况协商确定 [21][28] - 天健所近三年因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施13次，但职业风险基金及保险累计赔偿限额超2亿元 [22][24] 银行授信及担保 - 公司及子公司拟向银行申请不超过12亿元综合授信额度，用于借款、承兑汇票等业务 [34] - 为全资子公司宁波夏拓智能提供不超过8,000万元担保额度，夏拓智能2024年净利润为813.59万元 [41][44] - 为全资子公司夏厦越南提供740万美元（约5,420万元）担保额度，支持其向交通银行申请授信 [57][60] 董监高薪酬方案 - 非独立董事及高级管理人员按职务及绩效考核领取薪酬，独立董事津贴为10万元/年（税前） [70][72] - 监事根据是否担任管理职务决定是否领取薪酬，未任职者不领取津贴 [72] 募投项目延期 - "年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目"延期至2025年12月31日，因厂房及办公楼装修进度未达预期 [76][78] - 项目延期未改变实施主体、资金用途及投资规模，不影响公司正常经营 [79][81] 财务及内控情况 - 公司2024年财务决算报告、内部控制自我评价报告均经监事会审核，认为内容真实合规 [87][97] - 监事会审议通过2024年度利润分配、银行授信、担保及募投项目延期等议案 [103][109][116]

关于浙江夏厦精密制造股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 财通证券股份有限公司（以下简称"财通证券"或"保荐人"）作为浙江夏厦 精密制造股份有限公司（以下简称"夏厦精密"或"公司"）首次公开发行股票并 在主板上市及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳 证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》等有关规定，对夏厦精密部分募投项目延期情况进行了审核， 具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江夏厦精密制造股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1892 号），公司获准向社会公 开发行人民币普通股（A 股）股票 15,500,000 股，每股面值 1 元，每股发行价格为 人民币 53.63 元，截至 2023 年 11 月 13 日止，公司实际已向社会公开发行人民币 普通股（A 股）股票 15,500,000 股，应募集资金总额 831,265,000.00 元，减除发行 费用（不含增值税）人民币 ...