可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年12月22日向不特定对象发行1,100万张可转换公司债券，每张面值100元，债券期限6年 [1] - 可转换公司债券于2024年1月11日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"豪鹏转债"，债券代码"127101" [1] - 可转换公司债券转股期间自2024年6月28日至2030年6月21日 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为50.65元/股，经多次调整后最新转股价格为50.22元/股 [2] - 2024年4月因限制性股票回购注销，转股价格由50.65元/股调整为50.68元/股 [2] - 2024年6月因2023年度利润分配，转股价格由50.68元/股调整为50.22元/股 [3] - 2024年7月因限制性股票回购注销，转股价格由50.22元/股调整为50.23元/股 [4] - 2025年1月因限制性股票回购注销，转股价格由50.23元/股调整为50.27元/股 [4] - 2025年5月因限制性股票回购注销，转股价格由50.27元/股调整为50.66元/股 [5] - 2025年6月因2024年度利润分配，转股价格由50.66元/股调整为50.22元/股 [5] 转股实施情况 - 截至2025年8月18日，累计有8,518,325张可转债转换为公司股票，转股数额达16,960,592股 [6] - 转股数额占可转债开始转股前公司已发行股份总额82,184,344股的20.64% [6] - 公司尚有2,481,675张可转债未转股，占发行总量11,000,000张的22.56% [1][6] 赎回安排 - 公司于2025年8月7日召开董事会审议通过提前赎回"豪鹏转债"的议案 [2] - "豪鹏转债"赎回日确定为2025年8月28日 [2]

核心观点 - 豪鹏科技决定行使"豪鹏转债"提前赎回权 因公司股票价格触发赎回条款 即连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格50 22元/股的130% 即65 29元/股 [1] - 赎回价格为100 34元/张 含当期应计利息0 34元/张 赎回登记日为2025年8月28日 赎回完成后债券将在深圳证券交易所摘牌 [1][8] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年12月22日发行1,100 00万张可转换公司债券 每张面值100元 债券期限6年 [1] - 债券于2024年1月11日在深圳证券交易所上市交易 简称"豪鹏转债" 代码"127101" [1] - 转股期间自2024年6月28日至2029年12月21日 [2] - 初始转股价格为50 65元/股 经多次调整后最新转股价格为50 22元/股 [1][2][3][4] 转股价格调整情况 - 2024年4月转股价格由50 65元/股调整为50 68元/股 [2] - 2024年6月因2023年度利润分配转股价格由50 68元/股调整为50 22元/股 [2] - 2024年7月因限制性股票回购注销转股价格由50 22元/股调整为50 23元/股 [3] - 2025年1月因限制性股票回购注销转股价格由50 23元/股调整为50 27元/股 [4] - 2025年5月因限制性股票回购注销转股价格由50 27元/股调整为50 66元/股 [4] - 2025年6月因2024年度利润分配转股价格由50 66元/股调整为50 22元/股 [4] 有条件赎回条款 - 赎回条款规定公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或未转股余额不足3,000万元时 公司有权赎回债券 [5] - 债券票面利率第一年0 30% 第二年0 50% 第三年1 00% 第四年1 50% 第五年1 90% 第六年2 10% 本期利率为0 50% [5][6] 赎回实施安排 - 赎回价格100 34元/张 计算公式为债券面值100元加当期应计利息0 34元/张 [8] - 利息计算基于票面利率0 50% 计息天数249天 从2024年12月23日至2025年8月29日 [8] - 赎回对象为2025年8月28日收市后登记在册的全体债券持有人 [8] - 赎回资金将于2025年8月29日起五个交易日内划入持有人资金账户 [8][9] 内部人员交易情况 - 控股股东潘党育及其控制的豪鹏控股和珠海安豪 以及董事廖兴群在赎回条件满足前六个月内交易并清仓所持债券 其中潘党育卖出1,326,400张 豪鹏控股卖出382,306张 珠海安豪卖出320,801张 廖兴群卖出150张 [9] - 公司其他持股5%以上股东、董事及高级管理人员在同期内未交易债券 [9] 转股相关说明 - 债券持有人可在2025年8月28日前转股 转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [10] - 转股股份于申报后次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [12]

强制赎回安排 - 豪鹏科技将于2025年8月28日收市后对未转股的"豪鹏转债"实施强制赎回 [1] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] - 债券持有人需在停止转股日前解除质押或冻结 否则可能因无法转股而被强制赎回 [1]

公司动态 - 豪鹏科技于2025年8月19日接受博时基金等投资者调研 [2] - 公司董事长兼总经理潘党育参与调研并回答投资者问题 [2] 市场信息 - 公司股票代码为SZ 001283 当前收盘价为76 22元 [2]

股东户数变动 - 截至2025年6月30日公司股东户数为1 23万户 较3月31日增加3 556户 增幅为40 78% [1] - 户均持股数量由上期的9 402股减少至6 566股 户均持股市值为35 75万元 [1] - 2025年3月31日至2025年6月30日 股东户数增加3 556户 增幅为40 78% [1][2] 行业对比 - 电池行业平均股东户数为4 87万户 公司股东户数低于行业平均水平 [1] - 电池行业A股上市公司户均持股市值为45 74万元 公司户均持股市值低于行业平均水平 [1] 股价表现 - 2025年3月31日至2025年6月30日 公司区间股价跌幅为2 94% [1][2] - 2024年12月31日至2025年3月31日 公司区间股价跌幅为2 25% [2] - 2024年9月30日至2024年12月31日 公司区间股价涨幅为44 11% [2] 资金流向 - 2025年3月31日至2025年6月30日 主力资金净流入1 738 96万元 [2] - 同期游资资金净流出466 74万元 散户资金净流出1 272 22万元 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入27.63亿元，同比增长19.29% [3] - 归母净利润9671.07万元，同比增长252.49% [3] - 扣非后归母净利润7983.97万元，同比增长366.27% [3] - 加权平均净资产收益率4.03%，同比增长2.94个百分点 [3] 战略转型 - 从"消费电池制造商"向"AI+端侧硬件新能源解决方案引领者"战略升维 [2][3] - 2025年定位为战略升级的"商业化落地元年" [3] - 构建三大基础：技术纵深、客户共生、商业范式革新 [4] 技术布局 - 阶梯式技术矩阵：液态电池→半固态→全固态 [4] - 研发重点：高电压正极、硅基负极、叠片钢壳、固态技术 [9] - 钢壳叠片电池能量密度显著提升，下半年量产AI眼镜订单 [11] 业务进展 AI领域 - AI产品已贡献业绩增量：AI PC/耳机/眼镜/玩具/服务器 [7] - 三季度起向全球AI眼镜客户批量交付叠片钢壳电池 [3] - AI业务占比将随终端产品上市持续提升 [7] 机器人领域 - AI陪伴机器人/四足机器狗下半年量产出货 [3][10] - 人形机器人原型机方案设计进行中，三季度导入产线 [3] - 构建支撑人形机器人极限需求的技术矩阵 [10] 低空经济 - 与细分领域头部品牌深化战略合作 [3] - 针对应用场景提供定制化新能源解决方案 [3] 客户战略 - 与140家机构的183位投资者保持沟通 [2] - 大客户战略本质是"产品联合定义伙伴"关系 [7] - 深度绑定具有技术进化愿景的头部品牌 [7] - 定制化方案提升盈利质量与发展韧性 [8] 研发管理 - 资源倾斜高附加值AI+业务领域 [9] - 与客户共同实施精准定向开发 [9] - 整合实验室资源，利用AI赋能研发工具 [9]

财务业绩 - 2025年上半年公司实现营收27.63亿元 同比增长19.29% [1] - 归母净利润0.97亿元 同比增长252.49% [1] - 扣非归母净利润0.80亿元 同比增长366.27% [1] - 2025年第二季度营收15.38亿元 同比增长16.3% 环比增长25.6% [1] - 第二季度归母净利润0.65亿元 同比增长167.4% 环比增长104% [1] - 上半年毛利率18.74% 同比下降0.30个百分点 [1] - 上半年净利率3.50% 同比上升2.32个百分点 [1] 业务发展 - 消费类业务实现营收24.41亿元 同比增长9.52% 毛利率18.54% [2] - 储能类业务实现营收2.52亿元 同比增长293.76% 盈利能力由负转正 [2] - 公司已构建从液态高硅到全固态的阶梯式技术矩阵 [2] - 截至报告期末获得授权专利960项 [2] 客户合作与新兴场景 - 持续深化与惠普 大疆 戴尔 索尼等全球头部客户的战略合作 [3] - AI眼镜产品已切入头部客户供应链 预计三季度开始量产出货 [3] - 各类机器人电池模组已陆续量产出货 [3] - 与战略伙伴共同推动人形机器人产品开发 [3] - 与无人机核心玩家合作规模预计将实现翻倍增长 [3] - 正在同步拓展其他低空类客户 技术方案已基本锁定 [3] 公司治理与资本运作 - 2025年7月推出员工持股计划 重点覆盖研发与制造核心骨干 [3] - 2025年8月7日决定提前赎回豪鹏转债 [3] - 已完成两轮股份回购 累计回购金额近3亿元 [3] 业绩展望 - 预计2025年营收62.10亿元 同比增长21.6% [4] - 预计2026年营收73.55亿元 同比增长18.4% [4] - 预计2027年营收85.22亿元 同比增长15.9% [4] - 预计2025年归母净利润2.57亿元 同比增长182.1% [4] - 预计2026年归母净利润3.74亿元 同比增长45.3% [4] - 预计2027年归母净利润4.54亿元 同比增长21.4% [4]

可转债发行 - 公司于2023年12月22日发行1100.00万张可转换公司债券，募资110,000.00万元[3] - “豪鹏转债”于2024年1月11日在深交所挂牌交易[4] 转股信息 - 原转股期为2024年6月28日至2029年12月21日，后调至2024年6月28日至2025年8月28日[5][6] - 初始转股价格50.65元/股，最新50.22元/股[7] 转股情况 - 截至2025年8月18日，累计转股16,960,592股，占比20.64%[2] - 截至2025年8月18日，2,481,675张未转股，占比22.56%[2] 赎回安排 - 公司于2025年8月7日决定提前赎回，赎回日为2025年8月29日[6]

权益变动 - 权益变动时间为2025年8月13日 - 2025年8月18日[3] - 公司总股本由90756691股增加至95020604股[3] 持股变动 - 潘党育等合计持股被动稀释1.12%[4] - 变动前合计持股占比24.89%，变动后为23.77%[4]

可转债基本信息 - 2023年12月22日发行1100.00万张可转换公司债券，募集资金110000.00万元[4] - 豪鹏转债初始转股价格为50.65元/股，最新转股价格为50.22元/股[7] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.10%[14] 赎回相关信息 - 赎回价格为100.34元/张，当期年利率0.50%[2] - 赎回条件满足日为2025年8月7日，停止交易日为2025年8月26日[2] - 赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日[2] - 停止转股日为2025年8月29日，赎回资金到账日为2025年9月3日[2] - 投资者赎回款到账日为2025年9月5日，赎回类别为全部赎回[2] 触发赎回原因 - 2025年7月18日至8月7日，公司股票满足连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（65.29元/股），触发有条件赎回条款[15][16] 股东持有情况 - 控股股东潘党育期初持有“豪鹏转债”1326400张，期末持有0张[21] - 豪鹏控股期初持有“豪鹏转债”382306张，期末持有0张[21] - 珠海安豪期初持有“豪鹏转债”320801张，期末持有0张[21] - 董事、副总经理廖兴群期初持有“豪鹏转债”150张，期末持有0张[21]