证券代码：001202 证券简称：炬申股份 炬申物流集团股份有限公司 Jushen Logistics Group Co.,Ltd （佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 8 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券方案的论证分析报告 （修订稿） 2025 年 8 月 炬申物流集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"炬申股份"或"公司"）为深圳证 券交易所主板上市公司，为了进一步提升公司的综合实力和核心优势，满足公司 业务发展的资金需求，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有 关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向不 特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过人民币 38,000 万元（含本数）， 扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 炬申几内亚驳运项目 | 34,900.91 | 26, ...

可转债发行 - 拟发行可转债总额不超38000万元，每张面值100元，按面值发行，存续期六年[11][12][13] - 每年付息一次，到期归还未偿还本金和最后一年利息[15] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[19] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司A股股票交易均价[22] - 发行方案有效期十二个月，不提供担保[51][49] - 募集资金用于炬申几内亚驳运项目26600万元、补充流动资金及偿还银行贷款11400万元[46] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金13139.53万元，较2024年末下降；应收票据和应收账款上升[53] - 2025年6月30日资产总计164102.48万元，负债合计83996.00万元，所有者权益合计80106.48万元[54] - 2025年1 - 6月营业总收入66179.87万元，营业总成本61076.19万元[59][60] - 2025年1 - 6月营业利润5769.82万元，净利润3605.84万元[60] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计68402.75万元，净额4637.79万元[66][67] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司对多家子公司直接或间接持股比例达100%，对部分持股51%[75] - 2025年1 - 6月新增天津炬申智运信息科技有限公司等子公司，减少广州炬申物流有限公司[76] 分红政策 - 2022 - 2024年公司有现金分红情况，最近三年累计现金分配合计5785.51万元[108][110] - 公司采取现金分红需满足可分配利润为正等4个条件[102] - 不同发展阶段和资金支出安排对应不同现金分红比例[106] 未来展望 - 公司及子公司不存在失信情形，未来十二个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[112][113][114]

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-077 预案章节 章节内容 主要修订情况 二、本次发行概况 （十七）本次募集资金用途 调整炬申几内亚项目总投 资额；调整合计总投资额 三、财务会计信息及管理 层讨论与分析 （一）最近三年一期的财务报表 更新了最新一期财务数据 及其他相关信息 （二）最近三年及一期主要财务指标 （三）发行人财务状况简要分析 四、本次向不特定对象发 行可转换公司债券的募集 资金用途 - 调整炬申几内亚项目总投 资额；调整合计总投资额 二、《关于向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》的修订情况 炬申物流集团股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券方案及相关文件修订情况说 明的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日召开了 第三届董事会第三十一次会议，2025 年 5 月 9 日召开了 2024 年度股东会议，审议 通过了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》及其他相关议案。 根据股东会授权，公司于 2 ...

国联民生证券承销保荐有限公司 关于炬申物流集团股份有限公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称"国联民生承销保荐"或"保荐人"） 作为炬申物流集团股份有限公司（以下简称"炬申股份"、"公司"）首次公开发行 股票并在主板上市持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交 易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》等相关规定，就炬申股份2025年 半年度募集资金存放和使用情况进行了审慎核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东炬申物流股份有限公司首次公开发行 股票的批复》（证监许可〔2021〕1117号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股 （A股）3,224.20万股，本次公开发行人民币普通股每股面值为人民币1.00元，发行价 格为15.09元/股，本次发行募集资金总额为人民币48,653.18万元，扣除发行费用人民币 5,347.21万元，募集资金净额为人民币43,305.97万元 ...

财务表现 - 上半年公司实现营业收入6.62亿元 同比增长49.12% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4080.61万元 同比增长3.18% [1] - 基本每股收益0.25元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3563.99万元 同比下降6.86% [1]

资金募集 - 本次发行募集资金总额不超过38,000万元[3] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟投入募集资金11,400.00万元[4][26] 项目投资 - 炬申几内亚驳运项目总投资额34,900.91万元，拟投入募集资金26,600.00万元[4][23] - 炬申几内亚驳运项目建设期12个月[23] 市场数据 - 2023年我国铝土矿进口总量约为14,138万吨，对外依存度为68%，进口几内亚铝土矿为9,913万吨，占我国铝土矿进口总量70.12%[6] - 2023年公司进口几内亚铝土矿9913万吨，占我国铝土矿进口总量70.12%，占几内亚当年出口铝土矿总量78.31%[15] - 2024年几内亚铝土矿产量为1.43亿吨，较2015年大幅增长，近十年复合增长率为21.17%[11] - 2024年几内亚铝土矿出口约1.46亿吨，同比增长13.2%[11] 合作情况 - 公司与天山铝业、中铝集团、国电投、魏桥集团等多家知名企业建立长期合作关系[16] - 公司合作的天山铝业在几内亚运营年产500 - 600万吨铝土矿项目，中铝集团年产1200万吨，国电投年产900万吨，魏桥集团年产5000万吨[17] 项目优势 - 公司在几内亚开展陆路运输服务，积累本地化运营经验并建立良好合作关系[18] - 公司组建了熟悉几内亚市场和政策法规的专业团队为驳运项目提供支持[21] - 炬申几内亚驳运项目无需履行境内备案程序，无需取得国家发改委、商务部核准或备案，无需进行环境影响评价[25] 未来展望 - 本次募集资金投资项目实施后公司业务规模和市场竞争力将进一步提升[30] - 发行可转换公司债券募集资金到位后公司资产规模将增加[1] - 可转换公司债券转股后公司净资产将增加、资产负债率将降低[1] - 募投项目达产公司经营规模和盈利水平将提升[1] - 募投项目符合国家产业政策和公司战略发展规划[33] - 募投项目有良好市场前景[33] - 募投项目实施将扩大公司业务规模[33] - 募投项目实施将增强公司核心竞争力[33] - 发行可转换债券募集资金用途有必要性和可行性[33] - 发行可转换债券符合公司及全体股东利益[33]

炬申物流集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 2025 年 8 月 炬申物流集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 1 炬申物流集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是 否 公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：炬申物流集团股份有限公司 2025 年 06 月 30 日 单位：元 | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 131,395,324.59 | 180,804,924.83 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | | | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | 53,793,840.37 | 31,798,956.67 | | 应收账款 | 110,001,533.77 | 64,292,101.97 | | 应收款项融资 | | | | 预付款项 | 50,399,092.97 | 16,224,517.67 | | 应收保费 | ...

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-078 关于举办2025年半年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2025 年 9 月 5 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1qGbtUzbsNq 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提问，公 司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行 回答。 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 29 日在 巨潮资讯网上披露了《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》。为 便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2025 年 9 月 5 日（星期五）15:00-16:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办 2025 年半年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的 意见和建议。 会议召开时间：2025 年 9 月 5 日（星期五）15:00-16:00 ...

募集资金情况 - 公司2021年4月23日首次公开发行股票，募集资金总额48653.18万元，净额43305.97万元[2] - 截至2025年6月30日，期初累计项目投入35921.07万元，利息收入净额1426.01万元，永久补充流动资金4752.26万元[3] - 2025年半年度项目投入2499.44万元，利息收入净额1.18万元，永久补充流动资金0万元[4] - 截至2025年6月30日，应结余和实际结余募集资金均为1560.39万元[4] - 截至2025年6月30日，公司有8个募集资金专户，合计余额15603928.36元[5][7] 项目资金投入 - 炬申准东陆路港项目调整后募集资金投入金额为146690156.93元[9] - 炬申大宗商品物流仓储中心项目调整后募集资金投入金额为70000000元[9] - 钦州临港物流园项目调整后募集资金投入金额为56812282.99元[9] - 截至2021年5月25日，公司以自筹资金预先投入募投项目32521608.83元，支付发行费用4588597.52元[11] 资金使用与调整 - 公司拟使用不超2000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超十二个月[14] - 截至2025年6月30日，公司无闲置募集资金现金管理情况，未使用募集资金1560.39万元留存专户用于募投项目[14][15] - 钦州临港物流园项目节余3934.55万元、炬申准东陆路港项目节余721.14万元募集资金永久补充流动资金[14][15] - 2023年7月调减炬申准东陆路港项目7000万元用于炬申大宗商品物流仓储中心项目[16] - 2024年调减供应链管理信息化升级建设项目3254.04万元用于炬申仓储四期项目，用利息1018.91万元用于炬申股份巩义大宗商品交易交割中心项目[17] 项目进度与效益 - 2025半年度募集资金净额43305.97万元，本年度投入2499.44万元，累计变更用途11252.23万元，占比25.98%[22] - 炬申准东陆路港项目截至期末投资进度101.07%，2023年8月达预定可使用状态，本半年度效益454.60万元[22] - 钦州临港物流园项目截至期末投资进度100.92%，2022年6月达预定可使用状态，本半年度效益348.00万元[22] - 供应链管理信息化升级建设项目无法单独核算效益，原预计2022年12月达预定可使用状态，延期至2024年12月[17][25] 其他情况 - 2021年公司使用募集资金置换前期已预先投入募投项目的3252.16万元及已支付发行费用（不含增值税）的458.86万元自筹资金[26] - 2022 - 2025年公司使用暂时闲置募集资金补充流动资金额度分别为不超过2亿元、1亿元、7千万元、2千万元[27] - 截至2024年12月31日，“钦州临港物流园项目”节余募集资金完成永久补充流动资金；2024年“炬申准东陆路港项目”节余721.14万元和“补充流动资金项目”节余869.63元完成永久补充流动资金[28] - 2024年公司使用募集资金存款利息1018.91万元用于“炬申股份巩义大宗商品交易交割中心项目”，调减3254.04万元用于“炬申仓储四期项目”[28] - 2024年11 - 12月，公司实际转出1019.27万元至“炬申股份巩义大宗商品交易交割中心项目”，转出3232.96万元至“炬申仓储四期项目”[29] - “炬申仓储四期项目”拟投入3232.96万元，截至期末累计投入1740.79万元，投资进度53.85%，预计2026年8月达预定可使用状态[31] - “炬申股份巩义大宗商品交易交割中心项目”拟投入1019.27万元，截至期末累计投入1019.54万元，投资进度100.03%，预计2027年8月达预定可使用状态[31] - “炬申大宗商品物流仓储中心项目”拟投入7000万元，截至期末累计投入7019.87万元，投资进度100.28%，预计2026年5月达预定可使用状态[31] - 公司调减项目资金并新增募投项目经董事会、监事会以及股东会审议通过并进行信息披露[31][32]

证券代码：001202 证券简称：炬申股份 公告编号：2025-079 炬申物流集团股份有限公司 关于下属公司开展融资租赁业务暨担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 （一）基本情况 为开拓海外驳运业务, 炬申物流集团股份有限公司（以下简称"公司"）前期 通过香港申浩航运有限公司（以下简称"香港申浩"）和香港申瑞航运有限公司 （以下简称"香港申瑞"）分别与扬州海润船业有限公司（以下简称"扬州海润"） 签署了《造船合同》及相关协议。合同约定由扬州海润分别为香港申瑞、香港申浩 建造1艘75米浮吊船。具体内容详见公司于2025年3月1日披露的《关于签订<意向书> 的进展公告》（公告编号：2025-014）及其他相关公告。 近日，为拓宽融资渠道，香港申浩及香港申瑞以前述2艘浮吊船作为标的物分别 与天津东疆综合保税区海晟十二号租赁有限责任公司（以下简称"海晟十二号租 赁"）、天津东疆综合保税区海晟十一号租赁有限责任公司（以下简称"海晟十一 号租赁"）开展融资租赁业务，融资金额合计人民币89,258,000元（不含利息）， 公司为上述 ...