财务数据 - 2025年上半年归属母公司所有者净利润较去年同期增长3.18%，合并净利润较去年同期下降8.83%[31] - 2022 - 2024年现金分红分别为1996.40万元、3789.11万元、0万元，对应占归属上市公司股东净利润比例为49.54%、60.93%、0%[27][29] - 最近三年累计现金分配合计5785.51万元，占年均可分配利润比例为94.30%[29] - 2024年和2025年上半年嘉益几内亚营业收入分别为788.93万元和5357.40万元，净利润分别为 - 1768.79万元和 - 878.16万元[32] - 炬申几内亚驳运项目满产预计年均营收30898.20万元，净利润9388.45万元，合同预计运输数量覆盖率为45.37%[33] - 公司几内亚驳运业务测算平均毛利率为39.40%，业务单价每年预测降幅为2%[35] - 报告期运输业务收入分别为97005.26万元、80828.73万元、75511.70万元和51622.54万元，毛利率分别为4.60%、4.58%、3.12%和5.26%[41] - 报告期各期末，公司应收账款、合同资产和应收票据账面余额分别为9,857.22万元、10,245.28万元、15,049.59万元和22,148.27万元，占资产总额比例分别为7.82%、7.96%、10.22%和13.50%[42] - 报告期内公司营业收入分别为108481.47万元、99434.33万元、104002.08万元和66179.87万元，合并净利润分别为4029.80万元、6218.72万元、7267.18万元和3605.84万元，归母净利润分别为4029.80万元、6218.72万元、8157.11万元和4080.61万元[137] 可转债信息 - 公司本次发行可转债募集资金总额不超38000万元[10] - 2025年7月公司主体信用等级和本次发行的可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[11] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[77] - 本次发行可转换公司债券的存续期限为自发行之日起六年[78] - 本次发行的可转换公司债券每年付息一次，到期归还未偿还本金和最后一年利息[80] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[84] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[88] 股东与分红 - 公司重新制定股东回报规划的周期至少为三年[15] - 公司采取现金分红时，该年度可分配利润需为正值且现金流充裕等[19] - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》，推动对股东的利润分配[53] 项目情况 - 截至签署日募投项目拟购置船舶未交付且未取得航行许可证[36] - 炬申几内亚驳运项目投资中，船舶运输及关税费用涉及外汇结算金额为5,656.22万元，占募集资金总额14.88%[44] - 炬申几内亚驳运项目满产年度预计资金投入1.55亿元，主要为外汇结算[44] - 公司募集资金投资项目购置船舶转固后，预计每年新增折旧摊销约1,306.10万元[48] - 炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目分别于2023年8月、2022年6月达预定可使用状态，2024年效益不及预期[159] 其他信息 - 2025年以来几内亚政府已取消185家公司矿石开采证及129家公司勘探许可证[37] - 截止2025年6月，在几内亚从事采矿业的主要中资企业（含中资参股企业）共计23家[72] - 发行人驳运业务团队由7名成员组成[43] - 公司控股股东、实际控制人雷琦承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益等多项内容[54] - 公司全体董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉履行职责[55] - 公司采取加强募投项目推进等措施应对可转债摊薄即期回报风险[50] - 公司相关人员对填补回报措施履行承诺，包括不输送利益、约束职务消费等[56] - 截至2025年6月30日，公司总股本为166,691,110股，有限售条件股份49,867,155股，占比29.92%，无限售条件股份116,823,955股，占比70.08%[173] - 截至2025年6月30日，雷琦持股66,489,540股，占比39.89%；雷高潮持股42,161,860股，占比25.29%；前十大股东合计持股122,248,584股，占比73.34%[175] - 不具有投票权的炬申物流集团股份有限公司回购专用证券账户持股2,496,300股，持股比例为1.50%[175] - 截至2025年6月30日，公司拥有14家全资子公司[182]

业绩数据 - 2025年一季度净利润为 -300.96万元，经营活动现金流量净额为 -3673.47万元，均由正转负[3] - 2025年一季度营业收入为25959.69万元，同比增长22.74%[3] - 报告期各期末应收账款和应收票据账面余额分别为9857.22万元、10245.28万元、10582.01万元和15696.12万元[3] - 报告期末公司资产负债率为49.63%[4] - 2022 - 2024年营业收入核查覆盖比率合计分别为85.62%、73.62%、63.82%[7] - 2022 - 2024年发函比例分别为85.61%、81.38%、75.94%[8][9] - 2021年前次募集资金4.33亿元，变更用途的募集资金总额比例为25.98%[10] 项目情况 - 炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目分别于2023年8月、2022年6月达到预定可使用状态[10] - 供应链管理信息化升级建设项目原承诺投资3637.09万元，调整后为487.64万元[12] - 炬申大宗商品物流仓储中心等4个项目新增或调整投资[12] - 炬申准东陆路港项目拟定总建筑面积16.06万平方米，实际建成23.54万平方米[19] - 钦州临港物流园项目拟定总建筑面积5.00万平方米，实际建成4.93万平方米[19] - 炬申准东陆路港项目2023 - 2024年预计与实际收入、效益有差异[26][27][28] - 钦州临港物流园项目2023 - 2024年预计与实际收入、效益有差异[29][30] 业务发展 - 公司将深化与重点客户合作并开发中小客户拓展项目订单来源[30][31] - 公司将推动信息化建设升级，引入“公铁水联运”模式[31] - 公司着力开拓几内亚驳运业务，整合三地仓储资源[32] - 公司子公司获批多个期货指定交割仓库资质[32] 募投项目 - 本次发行拟募集资金不超过38000万元，用于驳运项目和补充资金[40] - 项目预计正常年实现不含税收入30898.20万元，平均毛利率为39.13%[40] - 报告期各期公司外销收入占比分别为0%、0.02%、0.76%、4.35%[40] - 截至2025年6月30日，公司为几内亚陆路运输累计投入10978.91万元[44] - 2024 - 2025年1 - 6月几内亚运输业务收入、成本、毛利率情况[47] - 2025年公司运输单价多次调增[47] - 募投项目船舶运输工具预计取得时间[50] - 炬申几内亚驳运项目总投资额为34900.91万元[51] - 本次募投项目新增折旧摊销每年为1306.10万元[53] - 现有业务营业收入每年为104002.08万元[53] - 募投项目新增及总营业收入预测[53] - 新增折旧摊销占总营业收入和净利润的比例预测[53][54] - 公司募投项目预测驳运业务单价及降幅[59] - 炬申几内亚驳运项目满负荷年度营收、成本、利润等情况[61][62] - 项目建设周期、产能释放、收益率等情况[62] - 满负荷年度项目驳运业务量测算及配套情况[63] - 满产年度项目成本、费用、税费等情况[64][65][66] - 2024年公司海外水上驳运毛利率为39.40%[66] - 满产年度项目所需资金投入预计为1.55亿元[67] 资金与财务预测 - 2022 - 2024年末公司资产负债率分别为44.84%、42.59%、48.08%[71] - 报告期各期末公司货币资金及占比情况[73] - 2023 - 2024年末货币资金减少原因[74] - 不考虑本次可转债，未来三年资金缺口为27449.20万元[75] - 截至2024年末公司可自由支配资金等情况[76] - 未来三年公司总资金需求为103692.91万元[76] - 公司2021 - 2024年营业收入复合增长率为11.67%，预计未来三年维持[77] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额及占比，未来三年预计占比[77] - 预计2025 - 2027年经营活动现金流量净额合计为59071.43万元[78][79] - 2024年公司日常经营资金相关数据[80][81][82] - 2024年存货、应收账款等周转期情况[82] - 预计2025 - 2027年公司累计新增流动资金需求总额为22347.66万元[85] - 2022 - 2024年现金分红金额及占比[87] - 最近三年累计现金分红占比31.43%[87] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东净利润占比，预计未来三年维持[88] - 2025 - 2027年营业收入、净利润率、归母净利润预测[90] - 未来三年平均分红比例为31.43%，预计现金分红所需资金为7,245.51万元[90] - 截至2024年末公司有息负债余额及未来三年需偿还本息[90] - 已审议大额投资项目未来资金需求合计48,841.89万元[90] - 公司未来三年资金缺口为27,449.20万元[92] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金含补充流动资金及偿还银行贷款11,400.00万元[92] - 驳运业务预测单价在业务开拓期每年降幅为2%[96] - 募集资金投资项目船舶投产后，预计满产年度资金投入1.55亿元[97]

财务数据 - 公司注册资本为16,669.11万元[8] - 2025年6月30日资产合计164,102.48万元，负债合计83,996.00万元，所有者权益为80,106.48万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入为66,179.87万元，营业利润为5,769.82万元，利润总额为5,468.54万元，净利润为3,605.84万元[20] - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润较去年同期增长3.18%，合并净利润较去年同期下降8.83%[24] - 2024年和2025年上半年，嘉益几内亚营业收入分别为788.93万元和5357.40万元，净利润分别为 - 1768.79万元和 - 878.16万元[25] - 报告期各期，公司运输业务收入分别为97005.26万元、80828.73万元、75511.70万元和51622.54万元，毛利率分别为4.60%、4.58%、3.12%和5.26%[29] - 报告期各期末，公司应收账款等账面余额分别为9857.22万元、10245.28万元、15049.59万元和22148.27万元，占资产总额比例分别为7.82%、7.96%、10.22%和13.50%[30] - 炬申几内亚驳运项目满产年度预计实现年均营业收入30898.20万元，净利润9388.45万元[32] - 发行人已签订的驳运业务合同预计运输数量对募投项目满产年度测算业务数量的覆盖率为45.37%[32] - 几内亚驳运业务测算平均毛利率为39.40%，测算业务单价为4.24美元/吨，业务单价每年预测降幅为2%[33] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4029.80万元、5236.08万元和7736.26万元，近三年年均可分配利润为5667.38万元[110][122] - 2022 - 2024年末公司合并资产负债率分别为44.84%、42.59%和48.08%[123] - 2022 - 2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为15129.25万元、16071.42万元和15869.56万元[123] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润分别为4029.80万元、6218.72万元和8157.11万元[124] - 2022 - 2024年公司归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润分别为4073.00万元、5236.08万元和7736.26万元[124] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率分别为5.70%、8.69%和11.09%[125] - 2022 - 2024年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为5.76%、7.32%和10.52%[125] - 2022 - 2024年上述两者取低值平均为7.85%[125] 股权结构 - 截至发行保荐书签署日，公司实际控制人雷琦直接及间接合计持有公司40.19%的股份[26] 可转债发行 - 本次发行可转债总额不超过38000万元，每张面值为100元，按面值发行，存续期限为六年[61][62][63] - 可转换公司债券每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[65] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[69] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[51][75] - 在转股期内，若公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股票面总金额不足3000万元时，公司有权赎回未转股的可转债[55][79] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票在任何连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人有权回售[82] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比重大变化，被认定改变募集资金用途，持有人享有一次回售权利[83] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望为稳定[95] - 本次发行可转债方案有效期为公司股东会审议通过之日起十二个月[96] - 2025年4月29日，发行人第三届董事会第三十一次会议同意向不特定对象发行不超38000万元可转换公司债券[106] - 2025年5月9日，发行人2024年年度股东大会审议通过与本次发行相关议案[106] - 本次发行的可转债不提供担保，募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[94][93] 项目情况 - 炬申几内亚驳运项目建设期为12个月，外汇结算金额合计5,656.22万元，占本次募集资金总额的14.88%，满产年度预计资金投入1.55亿元[53][39] - 炬申几内亚驳运项目购置船舶转固后，预计每年新增折旧摊销约1,306.10万元[40] - 炬申准东陆路港项目、钦州临港物流园项目分别于2023年8月、2022年6月达到预定可使用状态，2024年效益不及预期[44] 行业与监管 - 大型国有企业等加剧行业竞争，物流行业兼并收购趋势明显[48] - 本次发行已经公司相关会议审议通过，尚需获深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[132] 保荐与督导 - 国联民生承销保荐将对发行人进行持续督导，督导内容包括完善制度、信息披露等[134] - 发行人承诺配合保荐人履行职责，提供真实准确完整资料[135] - 国联民生证券承销保荐有限公司同意作为炬申物流本次发行上市的保荐人，保荐代表人包括刘愉婷、黄颖等[137][136][142]

募集资金 - 本次发行拟募集资金不超过38,000万元，26,600万元用于炬申几内亚驳运项目，11,400万元用于补充流动资金及偿还银行贷款[9] 项目预期 - 项目预计正常年实现不含税收入30,898.20万元，驳运单价前几年按每年2%下降，平均毛利率为39.13%，报告期内运输业务毛利率低于5%[9] - 炬申几内亚驳运项目建设完毕且产能完全释放后，预计经营期年均营业收入30898.20万元[26] - 炬申几内亚驳运项目达产后首年预计净利润9388.45万元[26] 外销收入占比 - 报告期各期，外销收入占比分别为0%、0.02%、0.76%、4.35%[9] 政策风险 - 2025年7月，几内亚政府要求50%的铝土矿出口必须由悬挂几内亚船旗的船舶运输[9] - 2025年以来，几内亚政府已累计取消多家矿业公司采矿权[9] 业务现状 - 公司目前暂未经营驳运业务，报告期内几内亚陆路运输服务运营主体嘉益几内亚最近一年及一期均亏损[9] - 公司尚未取得船舶航行许可证[9] 汇率风险 - 几内亚业务主要以美元计价，汇率波动对募投项目有影响[9] 船舶采购 - 公司通过对外采购方式获取募投项目船舶，包括4艘13000DWT甲板驳船、2艘拖轮、1艘5000DWT无动力油驳、2艘二手油驳和1艘维修艇[14] - 4艘13000DWT甲板驳船预计2025年12月取得，1艘二手拖轮预计2025年8月取得，1艘5000DWT无动力油驳预计2026年1月取得[14] - 公司已与福建省隆泰船舶工程有限公司等签订部分船舶建造、购买合同，船舶采购不确定性较低[14][15] 项目投资与收益 - 炬申几内亚驳运项目总投资额为34900.91万元，新增固定资产总额为27496.80万元[16] - 本次募投项目新增折旧摊销在T+1至T+10年均为1306.10万元[17] - 公司现有业务营业收入在T+1至T+10年均为104002.08万元[17] - 募投项目新增营业收入在T+1为9848.64万元，T+2为19303.33万元，T+3为25223.02万元，T+4 - T+10均为30898.20万元[17] - 公司总营业收入在T+1为113850.72万元，T+2为123305.41万元，T+3为129225.10万元，T+4 - T+10均为134900.28万元[17] - 新增折旧摊销占总营业收入比例为1.54及1.42% - 1.30%不等[18] - 本次募投项目新增税后折旧摊销为979.57[18] - 现有业务净利润为8157.11[18] - 募投项目新增净利润从2474.43到9094.52不等[18] - 总净利润从5682.68到17251.63不等[18] - 新增折旧摊销占总净利润比例为17.24%及8.08% - 5.53%不等[18] 业务资质 - 几内亚船舶航行许可证待船舶清关后可申请办理，在几内亚经营驳运业务除航行许可证外无需其他资质或许可[25][32] 业务风险 - 炬申几内亚驳运项目主要运营地为几内亚，业务可能受多种因素影响致运营不善影响业绩[28] 平台业务 - 部分子公司经营范围含广告业务，开发了炬申智运网络货运平台[33] - 公司及其境内子公司未从事传媒领域业务，境内子公司实际业务为道路货物运输（网络货运）[37] - 公司主要通过线上渠道宣传业务，后续业务围绕主营业务，提供货物运输及物流链配套增值服务，不涉及传媒业务[39] - 发行人及其境内子公司未开展传媒领域业务，无传媒业务相关内容及收入[39] - 发行人未与客户共同运营互联网平台业务[42] - 炬申智运网络货运系统及APP为公司自主开发，将自有运输订单外派分流，不属于互联网平台业务[44] - 发行人及子公司使用的网站等不属于《反垄断指南》规定的“互联网平台”和“平台经济领域经营者”[45] 数据合规 - 发行人部分网站、APP等获取存储个人信息，采集范围合理且获同意，存储在腾讯云服务器数据库[46][47] - 公司已办理ICP备案，炬申智运取得增值电信业务经营许可证，未将个人数据用于其他用途，无需相应资质[48] 竞争合规 - 公司行业竞争公平有序、合法合规，不存在垄断协议[49] - 公司不存在与竞争关系经营者达成的六种垄断协议情形[49] - 公司不存在与交易相对人达成的三种垄断协议情形[49] - 公司不存在限制竞争的行为，无经营者集中行为，不具备市场支配地位[50] - 公司不属于行政机关等，不存在滥用行政权力排除、限制竞争行为[50] - 公司不存在因涉嫌垄断行为被相关主管部门处罚的情形[51] 业绩数据 - 2022 - 2024年度公司归属母公司所有者净利润分别为4029.80万元、5236.08万元和7736.26万元，年均可分配利润为5667.38万元[63] - 公司报告期各期末资产负债率分别为44.84%、42.59%、48.08%、51.19%，发行后累计债券余额不超最近一期末净资产50%[64] - 2022 - 2024年度各期末公司经营活动现金流量净额分别为15129.2505万元、16071.4225万元、15869.5591万元[64] 发行情况 - 本次发行尚待深交所审核通过和取得中国证监会的批复注册[59][116] - 截至出具日，发行人依法有效存续，具备申请本次发行的主体资格[60] - 本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等相关规定[61] - 本次发行拟募集资金总额不超过38000.00万元（含38000.00万元）[67] - 截至2025年6月30日，公司不存在持有金额较大的财务性投资[67] 公司变更 - 2025年7月24日，石河子炬申经营范围变更，增加国内货物运输代理、装卸搬运[76] - 2025年8月8日，中国 - 马来西亚钦州产业园区行政审批局颁发《营业执照》[77] 关联交易 - 补充事项期间新增一个关联方为海南星纳科技有限公司[80] - 2025年4 - 6月，向海豚企业发展（上海）有限公司提供运输和仓储服务，关联交易金额6.70万元；向上海琢凡国际贸易有限公司提供仓储服务，关联交易金额0.29万元[82] - 补充事项期间，关键管理人员报酬为840,100.00元[85] - 补充事项期间，关联交易金额未达董事会、股东会审议标准[85] 产权证书 - 钦州炬申3处未取得不动产权证书的房产已取得证书，新疆炬申新取得1处不动产权证书[89] - 钦州炬申3处房产面积分别为2,829.32㎡、11,934.00㎡、10,140.00㎡，新疆炬申房产面积为21,748.17㎡[89] 重大合同 - 截至2025年6月30日，公司新增授信合同授信金额为8000万元，授信期限为2025.06.27 - 2026.06.26[92] - 截至2025年6月30日，公司新增多笔借款合同，借款金额分别为1000万元、950万元、2150万元等[93] - 公司新增货物运输委托合同，合同期限涵盖2025.04.27 - 2026.04.26等多个时间段[94] - 公司新增氧化铝运输合同，合同期限为2025.05.01 - 2026.12.31[94] - 公司新增货物运输价格合同，合同期限为2025.04.13 - 2025.08.31[95] - 公司新增货物运输合同，为砂状氧化铝运输，合同期限为2024.08.21 - 2025.08.31[96] - 公司新增海上过驳业务合作协议，合同期限为2025.05.27 - 2027.05.26[97] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司新增6份正在履行的重大合同，合同金额分别为3900万元、3939万元、1560万元、2780万元等[99][100] 其他 - 2025年5月9日和6月16日，公司分别召开股东会修订《公司章程》，涉及经营范围、注册资本等事项[105] - 2025年4月1日至6月30日，公司召开2次股东会、3次董事会会议、4次监事会会议，会议程序和决议内容合规[106][107] - 补充事项期间，公司及其境内子公司税务登记、税率税种、税收优惠情况未变，无重大税务行政处罚[109] - 补充事项期间，公司及其境内子公司在环保、安全生产、产品质量方面无重大行政处罚[110] - 公司前次募集资金运用合规，本次募集资金使用方向明确，已获股东会批准[111] - 本次发行符合主板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的各项实质条件[115] - 本次发行已取得目前阶段所需的授权和批准，不存在实质性法律障碍[115]

公司概况 - 公司成立于2011年11月10日，2021年4月29日上市，注册资本16,669.11万元人民币[15] - 截至2025年6月30日，总股本166,691,110股，有限售条件股份占比29.92%，无限售条件股份占比70.08%[16][17] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股比例73.34%，回购专用证券账户持股比例1.50%[18] - 截至2025年6月30日，雷琦直接持股39.89%，为控股股东和实际控制人[19] - 公司所处大类行业为现代物流业，主要业务为物流和仓储业务[21] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金较2024年12月31日减少约27.33%[31] - 2025年6月30日应收票据较2024年12月31日增长约69.17%[31] - 2025年6月30日应收账款较2024年12月31日增长约71.09%[31] - 2025年6月30日流动资产合计较2024年12月31日增长约21.39%[31] - 2025年6月30日固定资产较2024年12月31日减少约3.88%[31] - 2025年6月30日非流动资产合计较2024年12月31日增长约7.93%[31] - 2025年6月30日资产总计较2024年12月31日增长约11.45%[31] - 2025年6月30日短期借款较2024年12月31日减少约10.85%[31] - 2025年6月30日负债合计较2024年12月增长18.57%[32] - 2025年1 - 6月营业总收入66179.87万元，2024年度为104002.08万元[33] - 2025年1 - 6月净利润3605.84万元，2024年度为7267.18万元[33] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.25元/股，2024年度为0.50元/股[34] - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到现金较2024年度减少[36] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额较2024年度减少[36] - 2025年6月30日流动负债合计36059.80，2024年12月为36558.27[32] - 2025年6月30日非流动负债合计47936.21，2024年12月为34281.16[32] - 2025年6月30日所有者权益合计80106.48，2024年12月为76486.51[32] - 2025年1 - 6月其他收益306.69万元，2024年度为324.43万元[33] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为-24416.46，2024年度为-16875.58[37] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为15974.79，2024年度为-4394.88[37] - 2025年6月31日流动比率为1.27倍，2024年12月31日为1.03倍[39] - 2025年6月31日资产负债率（合并）为51.19%，2024年12月31日为48.08%[39] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为5.28%，2024年度为11.09%[42] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.25元/股，2024年度为0.50元/股[42] - 2025年1 - 6月非流动资产处置损益为645.25万元，2024年度为226.93万元[44] - 2025年1 - 6月计入当期损益的政府补助为300.99万元，2024年度为288.54万元[44] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计为516.62万元，2024年度为420.86万元[44] - 2025年1 - 6月扣除非经常损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为4.61%，2024年度为10.52%[42] 业务情况 - 仓储业务服务品类涵盖铝锭、铝棒等大宗商品[26] - 在有色金属消费集散地和主要生产地均有仓储布局，并与四大期货交易所合作[27] - 报告期各期公司运输业务分别实现收入97,005.26万元、80,828.73万元、75,511.70万元和51,622.54万元[97] - 报告期各期公司运输业务毛利率分别为4.60%、4.58%、3.12%和5.26%[97] 项目情况 - 炬申几内亚驳运项目满产年度预计年均营业收入30898.20万元，净利润9388.45万元，已签合同预计运输数量对满产年度测算业务数量覆盖率为45.37%[100] - 公司几内亚驳运业务测算平均毛利率为39.40%，测算业务单价为4.24美元/吨，业务开拓期间驳运业务单价每年预测降幅为2%[102] - 炬申几内亚驳运项目建设期为12个月，将在可转债存续期内逐渐带来经济效益[120] 可转债发行 - 2025年7月21日内核小组同意推荐炬申股份向不特定对象发行可转债并上市申请材料上报深交所[53] - 本次发行经2025年4月29日第三届董事会第三十一次会议、2025年5月9日2024年年度股东会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会同意注册[65] - 可转债转股价格向下修正条件为公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%[118] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[118] - 可转债有条件赎回情形一是转股期内公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；二是未转股余额不足3000万元[121] - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为“AA - ”[123] - 国联民生证券保荐炬申物流向不特定对象发行可转换公司债券[130] - 授权刘愉婷、黄颖担任保荐代表人负责发行上市及持续督导工作[130]

事件进展 - 公司2025年8月15日收到深交所发行可转债审核问询函[2] - 公司2025年8月29日披露《2025年半年度报告》[2] - 公司会同中介机构回复问询函并更新申请文件[3] 审核情况 - 发行可转债需深交所审核通过并获证监会同意注册[3] - 发行可转债能否通过审核及时间不确定[3]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月5日15:00-16:00举行线上半年度业绩说明会 接受投资者调研 [1] - 公司董事长兼总经理雷琦 独立董事李萍 财务负责人余思榆 董事会秘书裴爽及保荐代表人黄颖共同参与接待并回答投资者问题 [1] 财务业绩构成 - 2025年1至6月营业收入完全来自物流仓储业 占比达100.0% [1] 市值情况 - 截至发稿时公司市值为24亿元 [1]

业务拓展 - 公司已在几内亚开展陆路运输服务 [1] - 为客户提供从矿区到港口的全程物流解决方案 [1] - 几内亚驳运项目也在积极推进中 [1]

业务拓展 - 公司已在几内亚开展陆路运输服务 为客户提供从矿区到港口的全程物流解决方案 [1] - 公司几内亚驳运项目正在积极推进中 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入实现49.12%显著增长 [3] - 运输业务收入同比增长65.38% [3] - 仓储业务收入同比增长12.65% [3] 业务发展 - 运输综合业务收入上升是营收增长主要驱动因素 [3] - 在几内亚开展陆路运输服务 提供从矿区到港口全程物流解决方案 [3] - 几内亚驳运项目正在积极推进中 [3] 资金运作 - 减持所得资金主要用于补充公司流动资金 [3] - 发行可转债募集资金用于炬申几内亚驳运项目 补充流动资金及偿还银行贷款 [3] - 补充流动资金可提升公司营运资金规模 满足业务发展需求 [3] 战略意义 - 可转债募投项目将新增几内亚地区驳运服务能力 [3] - 提升对主要客户服务能力 进一步增强公司竞争力 [3] - 为公司可持续发展打下良好基础 [3] 投资者关系 - 通过业绩说明会 投资者调研等方式强化与投资者沟通 [4] - 搭建全方位沟通平台 全面提升投资者关系管理服务 [4]