公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是2025年5月16日下午16:00 - 17:00，地点通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书赵起高、财务总监郑勇勇、证券事务代表沈硕 [2] 公司发展战略与目标 - 以“金融科技”和“数字化服务”为业务主线，结合云计算、大数据、人工智能等技术，依托金融IT专业服务业务优势和人才资源，将研发成果应用于金融和非金融行业客户 [2][6][7] - 目标是持续提高盈利能力，为股东创造长期价值，服务客户，成就员工，回报社会 [7] 提高盈利能力方式 - 提高研发和新技术应用能力，提升原有产品性能、开发新产品 [2][3] - 维护金融行业存量重点客户，开拓政府、电力等行业客户 [2][3] - 推广阿米巴自主经营体模式，实现业务快速复制和增长 [2][3] - 实行精益化管理，降低管理资源和成本，提升企业执行能力 [2][3] 公司合作情况 - 是华为的钻石经销商和重要的ISV战略合作伙伴，在多领域获华为最高级别认证 [4] - 采购华为设备，通过系统集成及服务销售给银行等客户，推出联合解决方案 [4] 公司业务服务内容 - 为银行客户提供银行核心系统、渠道类平台等系统建设服务 [5] - 目前未直接开展跨境支付业务，主要为银行等客户提供系统建设服务 [7]

活动信息 - 公司将参加2024年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动2025年5月16日16:00 - 17:00网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”等参与交流[1] 沟通内容 - 公司高管将与投资者就2024年度业绩等问题交流[1]

股价表现与估值 - 5月12日收盘价19.17元，上涨2.08%，滚动市盈率PE(TTM)79.69倍，创11天新低，总市值75.46亿元 [1] - 行业平均市盈率115.03倍，行业中值82.81倍，公司PE排名第135位 [1] - 市净率2.79倍，低于行业平均8.37倍和行业中值3.94倍 [2] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数65282户，较上次减少7478户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 公司业务与资质 - 国内知名金融行业数字化综合解决方案和服务商，业务涵盖软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案、IT产品销售及产业互联网、创新业务 [1] - 获五部委联合认定"国家认定企业技术中心"资质 [1] 财务表现 - 2025年一季报营业收入19.93亿元，同比微增1.70% [1] - 净利润亏损3007.79万元，同比下滑228.98%，销售毛利率9.67% [1] 同业对比 - 总市值75.46亿元，低于行业平均117.25亿但高于行业中值56.65亿 [2] - PE(TTM)79.69倍低于行业平均115.03倍，PE(静)65.26倍显著低于行业平均132.38倍 [2] - 盛邦安全、拓维信息等同业公司PE(TTM)均为负值 [2]

股价表现 - 截至2025年5月6日收盘 南天信息报收于18 56元 上涨10 02% [1] - 换手率6 7% 成交量26 08万手 成交金额4 72亿元 [1] - 主力资金净流入1 60亿元 占比成交额33 83% 其中超大单净流入1 33亿元 占比28 12% 大单净流入2696 08万元 占比5 71% [1] 资金流向 - 中单净流出6735 65万元 占比14 27% 小单净流出9228 54万元 占比19 56% [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入19 93亿元 同比增长1 70% [1] - 归属净利润3007 79万元 同比减少228 98% 扣非净利润3211 47万元 同比减少198 09% [1] - 流动比率1 326 速动比率0 710 资产负债率68 63% [1] 公司基本信息 - 成立于1998年 位于昆明市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本39374 4987万人民币 实缴资本39374 4987万人民币 [1] - 法定代表人为徐宏灿 [1] 公司商业活动 - 对外投资30家企业 参与招投标项目5000次 [2] - 拥有商标信息83条 专利信息192条 行政许可20个 [2]

激励计划时间线 - 2021年11月15日董事会和监事会审议通过激励计划草案等议案[11] - 2021年12月17日激励计划获云南省国资委批复[11] - 2021年12月20 - 29日公示激励对象名单无异议[12] - 2022年1月7日股东大会通过激励计划议案并确定授予日[12] - 2022年1月25日完成激励计划授予登记[13] - 2022年8月17日审议调整回购价格和回购注销部分股票议案[13] - 2022年12月7日完成24,970股限制性股票回购注销[10] - 2024年1月25日289人解除限售5,019,244股，1月29日上市流通[13] - 2024年3月30日回购注销615,710股，总股本变为393,744,987股[17] - 2025年1月24日285人解除限售3,703,853股，2月5日上市流通[20] - 2025年4月4日回购注销127,162股，总股本变为393,617,825股[20] - 2025年4月27日拟回购3,729,051股，完成后总股本将变为389,888,774股[21] 业绩数据 - 2024年度实现营业收入94.51亿元[1] - 2024年归母净利润增长率为81.35%（以2018 - 2020年平均值为基数）[1] - 2024年净资产收益率为4.21%[1] - 2024年度股份支付费用摊销前归母净利润1.11亿元[1] - 2024年股份支付费用摊销前归母净资产26.99亿元[1] 利润分配 - 2024年度以2025年4月10日总股本393,617,825股为基数，每10股派现0.9元（含税）[1] 限制性股票回购 - 限制性股票回购价格由7.50元/股调整为7.41元/股[1][24] - 因业绩未达成，282名激励对象3,628,560股按7.41元/股加利息回购注销[26] - 因岗位变动，2名激励对象93,000股按7.41元/股加利息回购注销[26] - 因辞职，1名激励对象7,491股按7.41元/股回购注销[26]

限制性股票激励计划 - 2022年1月25日向298名激励对象授予13,219,990股限制性股票[8] - 2024年1月25日289人解除限售5,019,244股，1月29日上市流通[11] - 2025年1月24日285人解除限售3,703,853股，2月5日上市流通[13] 回购注销情况 - 2022年12月7日回购注销24,970股，总股本变为394,360,697股[9] - 2024年3月30日回购注销615,710股，资金4,824,512.76元，总股本变为393,744,987股[12] - 2025年4月4日回购注销127,162股，资金969,708.34元，总股本变为393,617,825股[14][15] - 本次回购3,729,051股，占授予的28.21%，占当前总股本0.95%，资金预计30,176,324.67元，回购后总股本变为389,888,774股[21][28][29] 业绩与分红 - 2024年营业收入94.51亿元，归母净利润增长率81.35%，净资产收益率4.21%，未达第三个解除限售期业绩考核目标[16] - 2018年剔除处置股权后归母净利润2990万元，2024年股份支付费用摊销前归母净利润1.11亿元，归母净资产26.99亿元[17] - 2024年度拟以393,617,825股为基数，每10股派发现金红利0.9元（含税）[23] 其他 - 限制性股票回购价格由7.72元/股经多次调整后变为7.41元/股[22][25] - 有限售条件股份变动前4,581,528股（占比1.16%），变动后852,477股（占比0.22%）[31] - 无限售条件股份变动前389,036,297股（占比98.84%），变动后389,036,297股（占比99.78%）[31] - 董事会薪酬与考核委员会和监事会同意回购注销及调整回购价格事项[32][33] - 本次回购注销尚需提交股东大会审议批准等手续[35]

关联资金往来 - 2024年期初其他关联资金往来资金余额为5989.44万元[10] - 2024年度其他关联资金往来累计发生金额（不含利息）为3038.51万元[10] - 2024年度其他关联资金往来偿还累计发生金额为7048.27万元[10] - 2024年期末其他关联资金往来资金余额为1979.68万元[10] 应收账款与合同资产 - 云南省工业投资控股集团有限责任公司应收账款2024年期初余额1.78万元，年度发生额235.31万元，偿还额237.09万元[10] - 云南省工业投资控股集团有限责任公司合同资产年度发生额5.25万元，期末余额5.25万元[10] - 云南省产权交易所集团有限公司应收账款年度发生额47.00万元，偿还额19.00万元，期末余额28.00万元[10] - 云南无线电有限公司应收账款（集成软件服务、产品销售）2024年期初余额76.75万元，年度发生额1436.18万元，偿还额1471.21万元，期末余额41.72万元[10] - 云南无线电有限公司应收账款（货款）2024年期初余额1583.23万元，年度发生额640.32万元，偿还额576.54万元，期末余额1647.01万元[10] - 云南省产权交易所集团有限公司其他应收款（人大金仓股权交易款）2024年期初余额4125.77万元，偿还额4125.77万元[10] 关联方往来 - 2024年控股子公司往来期初占用资金总额为232.28万元，累计发生金额为3028.69万元，偿还累计发生金额为1536.68万元，期末往来资金实额为1724.29万元[12] - 2024年联营企业及参股企业往来期初占用资金总额为148.09万元，累计发生金额为1026.05万元，偿还累计发生金额为1169.75万元，期末往来资金实额为4.39万元[12] - 2024年所有关联方往来期初占用资金总额为6369.81万元，累计发生金额为7093.25万元，偿还累计发生金额为9754.70万元，期末往来资金实额为3708.36万元[12] 公司往来 - 昆明南天皇脑系统律责公司2024年度往来累计发生金额为815.33万元，偿还累计发生金额为814.25万元，期末往来资金实额为1.08万元[12] - 云南南天信息设备有限公司2024年期初占用资金余额为52.38万元，往来累计发生金额为56.23万元，偿还累计发生金额为9.06万元，期末往来资金实额为99.55万元[12] - 云南省工投软件技术开发有限责任公司2024年期初占用资金余额为177.33万元，往来累计发生金额为1189.71万元，偿还累计发生金额为705.95万元，期末往来资金实额为661.09万元[12] - 北京南天软件有限公司2024年度往来累计发生金额为960.00万元，期末往来资金实额为960.00万元[12] - 南天数金(云南)科技有限公司2024年度往来累计发生金额为18.60万元，偿还累计发生金额为18.60万元[12] - 上海汇付互联网金融信息服务创业投资中心2024年期初占用资金余额为144.00万元，偿还累计发生金额为144.00万元[12] - 盈富泰克创业投资有限公司2024年度往来累计发生金额为854.00万元，偿还累计发生金额为854.00万元[12]

资产负债情况 - 2024年12月31日公司资产总计101.5985162269亿元，较2024年1月1日增长约3.05%[1][17] - 2024年12月31日流动资产合计92.665476187亿元，较2024年1月1日增长约3.87%[1] - 2024年12月31日非流动资产合计8.9330400399亿元，较2024年1月1日下降约4.74%[1] - 2024年末资产总计90.53亿美元，年初为89.60亿美元，增长1.04%[19] - 2024年末流动资产合计76.24亿美元，年初为74.87亿美元，增长1.82%[19] - 2024年末非流动资产合计14.29亿美元，年初为14.72亿美元，下降2.95%[19] 负债权益情况 - 2024年12月31日负债合计73.8971228793亿元，较2024年1月1日增长约2.59%[17] - 2024年12月31日流动负债合计71.1107909487亿元，较2024年1月1日增长约11.80%[17] - 2024年12月31日非流动负债合计2.7863319306亿元，较2024年1月1日下降约66.93%[17] - 2024年末负债合计66.11亿美元，年初为65.58亿美元，增长0.81%[21] - 2024年末流动负债合计63.56亿美元，年初为57.18亿美元，增长11.16%[21] - 2024年末非流动负债合计2.56亿美元，年初为8.40亿美元，下降69.54%[21] - 2024年12月31日股东权益合计27.7013933476亿元，较2024年1月1日增长约4.28%[17] - 2024年末股东权益合计24.41亿美元，年初为24.02亿美元，增长1.64%[21] 收支情况 - 2024年营业总收入为9,137,566,648.95元，2023年为9,450,760,048.59元[22] - 2024年营业总成本为9,262,299,043.22元，2023年为8,989,061,815.58元[22] - 2024年销售费用为300,241,970.18元，2023年为295,868,027.93元[22] - 2024年管理费用为211,130,804.14元，2023年为198,627,725.03元[22] - 2024年研发费用为466,560,758.64元，2023年为455,885,240.16元[22] - 2024年财务费用为30,099,674.91元，2023年为34,021,936.09元[22] - 2024年营业利润为175,602,964.37元，2023年为127,959,500.54元[22] - 2024年利润总额为127,280,698.77元，2023年为176,603,786.17元[22] - 2024年净利润为111,137,734.13元，2023年为172,073,600.33元[22] - 2024年基本每股收益为0.3951元/股，2023年为0.4070元/股[22] - 2024年度营业收入49.77亿元，2023年度为43.71亿元，同比增长13.87%[24] - 2024年度净利润5070.22万元，2023年度为9980.77万元，同比下降49.20%[24] 现金流情况 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为1.61亿元，2023年度为1.76亿元，同比下降8.17%[27] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为1595.20万元，2023年度为 - 1271.19万元[27] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为4012.54万元，2023年度为439.99万元，同比增长812.00%[27] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为114.83亿元，2023年为113.23亿元，同比增长1.41%[27] - 2024年购买商品、接受劳务支付的现金为91.66亿元，2023年为91.22亿元，同比增长0.48%[27] - 2024年取得借款收到的现金为12.45亿元，2023年为10.24亿元，同比增长21.59%[27] - 2024年偿还债务支付的现金为10.34亿元，2023年为9.47亿元，同比增长9.19%[27] - 2024年末现金及现金等价物余额为24.91亿元，2023年末为22.73亿元，同比增长9.58%[27] - 2024年经营活动现金流入小计为100.29亿元，2023年为96.45亿元，同比增长4%[29] - 2024年经营活动现金流出小计为98.06亿元，2023年为95.84亿元，同比增长2.32%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.24亿元，2023年为0.61亿元，同比增长266.55%[29] - 2024年投资活动现金流入小计为2.30亿元，2023年为1.05亿元，同比增长118.14%[29] - 2024年投资活动现金流出小计为1.90亿元，2023年为3.26亿元，同比下降41.76%[29] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为0.40亿元，2023年为 - 0.22亿元，同比增长281.14%[29] - 2024年筹资活动现金流入小计为6.99亿元，2023年为8.79亿元，同比下降20.48%[29] - 2024年筹资活动现金流出小计为9.24亿元，2023年为8.83亿元，同比增长4.64%[29] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.25亿元，2023年为 - 0.04亿元，同比下降5400%[29] 股东权益变动情况 - 2023年年初归属于母公司股东权益合计为2485311626.79元，年末为2656325592.41元，本年增减变动金额为171013965.62元[35] - 2023年综合收益总额为172073600.33元，其中归属于母公司股东的综合收益为155792305.64元[35] - 2023年股东投入和减少资本使股东权益增加21210254.21元，其中股份支付计入股东权益的金额为28506405.94元[35] - 2023年利润分配使股东权益减少22118034.85元，其中对股东的分配为22118034.85元[35] - 2024年年初归属于母公司股东权益合计为2401622251.62元，年末为2441080626.22元，本年增减变动金额为39458374.60元[39] - 2024年综合收益总额为50702150.95元[39] - 2024年股东投入和减少资本使股东权益增加35944051.09元，其中股份支付计入股东权益的金额为35944051.09元[39] - 2024年利润分配使股东权益减少47187827.44元，其中对股东的分配为47187827.44元[39] - 2024年专项储备本年提取1090546.81元，本年使用1090546.81元[39] - 2024年股本减少615710.00元，资本公积减少6942083.79元，库存股减少43501844.88元[39] - 2023年末母公司股东权益合计2291321117.30元，2024年末为2401622251.62元[1] - 2024年股本增加30211515.93元[1] - 2024年资本公积增加9980765.32元[1] - 2024年其他综合收益增加10000765.32元[1] - 2024年专项储备增加70108853.07元[1] - 2024年盈余公积增加9980765.32元[1] - 2024年未分配利润增加110301134.32元[1] - 2024年综合收益总额为99807653.24元[1] - 2024年股东投入资本30211515.93元[1] - 2024年利润分配中提取盈余公积9980765.32元，对股东分配19718034.85元[1]

业绩相关 - 公司发布2024年度内部控制审计报告[1] - 2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[5]

文章核心观点 2025年4月27日南天信息审议通过议案，因第三个解除限售期解除限售条件未成就，将回购注销部分限制性股票并调整回购价格，回购注销完成后2021年限制性股票激励计划终止 [1][3][5] 激励计划回顾 - 2021年11月启动2021年限制性股票激励计划，经董事会、监事会审议，国资委批复，股东大会通过等程序 [2] - 2022年1月7日确定授予日，向298名激励对象授予1321.999万股限制性股票，实施中对回购价格及限制性股票数量多次调整 [2] 第三个限售期解除限售条件未成就 - 第三个解除限售期考核目标包括营业收入、归母净利润增长率、净资产收益率、ΔEVA等指标 [3] - 2024年公司营业收入94.51亿元，因同行业上市公司未全披露年报，无法确定是否不低于同行业平均水平 [3] - 以2018 - 2020年归母净利润平均值为基数，2024年归母净利润增长率81.35%，未超过140% [3] - 2024年净资产收益率4.21%，未超过4.6% [3] - 2024年ΔEVA小于0 [3] - 公司业绩未满足条件，应对所有激励对象第三期限制性股票回购注销 [3] 回购价格调整 - 2025年4月27日审议通过《南天信息2024年度利润分配预案》，拟以2025年4月10日总股本393,617,825股为基数，每10股派发现金红利0.9元（含税） [4] - 根据规定，调整后回购价格为7.41元/股 [4] 回购注销情况 - 因公司层面业绩目标未达成，对282名激励对象3,628,560股限制性股票，按7.41元/股加同期定期存款利率利息回购注销 [5] - 对岗位变动的2名激励对象93,000股限制性股票，按7.41元/股加同期定期存款利率利息回购注销 [5] - 对辞职的1名激励对象7,491股限制性股票，按7.41元/股回购注销 [5] - 本次回购限制性股票合计3,729,051股，涉及285人，占回购前总股本0.95% [5] - 回购注销完成后，公司总股本由393,617,825股变更为389,888,774股，2021年限制性股票激励计划终止 [5] 后续手续 - 本次回购注销需提交公司股东大会审议批准，办理股份注销登记及减少注册资本等手续，并履行信息披露义务 [6]