董事会会议召开情况 - 公司第十一届董事会第十二次会议以现场加通讯方式召开，应出席董事7名，实际出席7名，会议由董事长朱延东主持，监事及高管人员列席[1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》相关规定[1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于申请与控股子公司互保额度的议案》，7票同意，0票反对，0票弃权，该议案需提交股东大会审议[1] - 审议《关于控股子公司与供销集团财务有限公司签订金融服务协议的议案》，关联董事朱延东、王永威、王仁刚回避表决，4票同意，0票反对，0票弃权[1][2] - 独立董事专门会议审议并通过金融服务协议议案，同意提交董事会[1] - 审议通过《在供销集团财务有限公司开展金融业务的风险处置预案》及《供销集团财务有限公司风险评估报告》，关联董事回避表决，4票同意，0票反对，0票弃权[2] - 审议通过关于召开2025年第一次临时股东大会的议案，7票同意，0票反对，0票弃权[2] 关联交易与回避表决 - 关联股东北京中合农信企业管理咨询有限公司及其一致行动人需在股东大会审议互保额度议案时回避表决[2] - 关联董事朱延东、王永威、王仁刚在审议金融服务协议等议案时均回避表决[1][2] 信息披露与备查文件 - 相关公告及文件详见公司指定信息披露网站巨潮资讯[2] - 备查文件包括第十一届董事会第十二次会议决议及独立董事专门会议意见[2]

担保额度审批 - 公司董事会审议通过43亿元互保额度议案，包括公司对子公司担保9.9亿元、子公司对公司担保5亿元、子公司间担保28.1亿元 [1] - 授权期限自股东大会通过至2025年年度股东大会召开日，期间无需逐笔审批 [1] - 互保业务依据《重整计划》执行，留债清偿相关担保事项豁免单独审批程序 [1] 担保结构明细 - 资产负债率低于70%的子公司合计担保额度23.99亿元，当前余额1.95亿元 [2] - 资产负债率高于70%的子公司合计担保额度19.01亿元，当前余额6.08亿元 [2] - 涉及26家控股子公司，包括湖南新合作湘中国际物流园（67.03%持股）、海南望海国际（100%持股）等 [2][3] 子公司财务概况 - 湖南新合作湘中国际物流园2024年总资产15.4亿元，资产负债率67.03%，2025年Q1净利润亏损 [5] - 海南望海国际2024年净资产2.5亿元，2025年Q1营收同比下降12% [5] - 重庆大集商业管理公司2025年3月末资产负债率达82%，较2024年末上升5个百分点 [5] 担保实施机制 - 担保协议由公司、子公司与金融机构协商确定，可在合并报表范围内调剂额度 [7] - 当前实际发生担保余额8.03亿元，占公司净资产的5.21%，主要为子公司间担保 [7] - 公司强调通过财务监控、内部审计等手段管控子公司担保风险 [7] 业务支持逻辑 - 互保旨在满足经营发展需求，提升资源配置效率，涉及商业地产、物流等主营业务 [1][3] - 非全资子公司担保基于公司对经营的主导权，其他股东未同比例担保 [1] - 子公司覆盖全国15个省市，包括贵州黔西星悦茂、新疆伊宁星悦茂等商业项目 [3][6]

关联交易概述 - 公司控股子公司北京新合作商业发展有限公司拟与供销集团财务有限公司签署《金融服务协议》，服务内容包括存款、结算、信贷及"新网工程"专项资金管理服务 [1] - 商业发展公司在供销财务公司存款每日余额不超过人民币1亿元，供销财务公司向商业发展公司提供的综合授信额度不超过人民币3亿元，协议有效期1年 [1] - 公司实际控制人为中华全国供销合作总社，供销总社全资子公司中国供销集团有限公司持有供销财务公司100%股权，本次交易构成关联交易 [1] 董事会审议情况 - 公司第十一届董事会第十二次会议审议通过相关议案，关联董事回避表决，4票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 独立董事专门会议审议并同意该议案，同意提交董事会审议 [2] - 本次关联交易不构成重大资产重组或重组上市，需提交股东大会审议 [2] 关联方情况 - 供销集团财务有限公司成立于2014年2月21日，注册资本10亿元人民币，由中国供销集团有限公司100%控股 [2] - 截至2024年12月31日，供销财务公司资产总额未披露，净利润3,572.66万元 [2] - 供销财务公司具有合法金融许可证，财务状况良好，不属于失信被执行人 [3] 关联交易定价政策 - 存款利率按中国人民银行基准利率浮动，不低于其他金融机构同期同档次利率 [4] - 结算服务免费提供 [5] - 信贷服务利率不高于其他金融机构同期同档次利率 [5] - 其他金融服务收费符合监管标准，不高于其他金融机构同类服务费用 [5] 金融服务协议主要内容 - 服务内容包括存款、结算、信贷及其他金融服务，存款余额不超过1亿元，综合授信不超过3亿元 [6] - 结算服务免费，确保资金安全和支付需求 [6] - 信贷服务包括流动资金贷款、委托贷款等，额度有效期1年，可循环使用 [7] - "新网工程"专项资金管理服务包括专户开立、专户专管、支付结算等 [8] 交易目的及影响 - 有利于优化商业发展公司财务管理、拓宽融资渠道、降低融资成本和风险 [10] - 遵循公平合理定价原则，不会损害公司及股东利益，不影响公司独立性和财务状况 [10] 风险评估情况 - 大信会计师事务所出具风险评估报告，认为供销财务公司内控完善，风险管理无重大缺陷 [10] - 供销财务公司经营稳定，财务指标良好，监管指标符合规定，风险可控 [11] 累计关联交易金额 - 截至2025年5月28日，商业发展公司及其子公司在供销财务公司存款余额965.36万元，贷款本金余额2.00亿元 [11] 独立董事意见 - 独立董事认为供销财务公司具有合法资质，金融服务协议定价公允，不损害中小股东利益 [11] - 公司已制定风险处置预案，符合相关法规要求 [11]

公司概况 - 公司成立于2014年2月，是经原银保监会批准的非银行金融机构，注册资本10亿元[3] - 经营范围为企业集团财务公司服务，是中国供销集团有限公司全资子公司[4] 治理与制度 - 建立以股东、董事会、监事及高级管理层为主体的法人治理结构，不设股东会和监事会[5][6][7] - 风险控制框架为“一个基础，三道防线”，制定风险管理政策，确立风险偏好[10] - 建立完善结算及资金管理制度，明确操作规范和控制标准，双人复核[11] - 成员单位存款业务和账户管理遵守人民银行规定，结算安全、快捷、通畅[12] - 建立完善信贷管理制度，实行贷审分离、分级审批，设有信贷审批委员会[13] 业务情况 - 信贷业务不良率自成立以来一直为零，资产质量优良[14] - 核心业务系统以业界成熟财司管理系统为基础，构建两地三中心容灾架构[14] - 核心业务系统通过信息系统等级保护三级测评，运行良好，支持各项业务开展[14] 财务数据 - 截至2024年12月31日，资产总额365,116.66万元，负债总额254,142.23万元[16] - 2024年实现营业收入14,085.96万元，净利润3,572.66万元[16] 合规指标 - 资本充足率符合银监会监管要求[16] - 流动性比例符合≥25%要求[16] - 贷款余额符合≤存款余额与实收资本之和80%要求[16] - 集团外负债总额符合≤资本净额要求[16] - 票据承兑余额符合≤资产总额15%要求[18] - 票据承兑余额符合≤存放同业余额300%要求[18] - 票据承兑和转贴现总额符合≤资本净额要求[18] - 承兑汇票保证金余额符合≤存款总额10%要求[18]

风险预防 - 成立金融业务风险预防处置领导小组，总裁任组长[3] - 办公室与财务公司建立动态沟通机制并提交评估报告[5] 风险评估 - 首次存放资金前查验证件、评估风险[7] - 业务期间每半年评估风险并披露[7] 风险处置 - 异常时及时了解信息并书面报告[8] - 特定情形启动处置程序，明确方案内容[10][12] 后续措施 - 风险平息后重新评估，必要时调存款比例[14] - 特定情形禁止新增存款[16] 预案实施 - 预案通过后实施，解释修订权归董事会[19][20]

担保相关 - 公司第十一届董事会第十二次会议通过互保额度议案，提请股东大会批准公司与控股子公司互保额度为43亿元[2] - 公司对子公司担保9.9亿元，子公司对公司担保5亿元，子公司对子公司担保28.10亿元[2] - 授权期限自股东大会审议通过议案至2025年年度股东大会召开之日[2] - 黔西星悦茂预计担保额度0.8亿元，占比0.52%，资产负债率66.81%[5] - 廊坊星悦茂预计担保额度0.4亿元，占比0.26%，资产负债率0.00%[5] - 永州星悦茂预计担保额度0.4亿元，占比0.26%，资产负债率43.24%[5] - 伊宁市星悦茂预计担保额度1.9亿元，占比1.23%，资产负债率9.66%[5] - 资产负债率低于70%公司目前担保余额1.95亿元，本次预计担保额度23.99亿元[6] - 资产负债率高于70%公司目前担保余额6.08亿元，本次预计担保额度19.01亿元[6] - 所有公司目前担保余额合计8.03亿元，本次预计担保额度合计43.00亿元[6] - 截至审议日，公司对控股子公司担保协议金额800.00万元，占0.05%，未实际担保[18] - 截至审议日，控股子公司之间担保协议金额230,940.00万元，占14.98%，实际担保80,253.71万元，占比5.21%[18] - 截至审议日，控股子公司对公司担保协议金额0.00万元，占0.00%，实际担保0.00万元[18] - 截至审议日，公司及其控股子公司担保业务合计协议金额231,740.00万元，占15.03%，实际担保80,253.71万元，占比5.21%[18] - 截至审议日，公司及其控股子公司对合并报表外主体担保影响消除[16] - 除已披露担保外，公司及控股子公司无其他担保和逾期担保[17] 公司注册资本 - 海南望海国际商业广场有限公司注册资本为200,000万元[8] - 湖南新合作湘中国际物流园投资开发有限公司注册资本为59,000万元[8] - 肇庆顺客隆商业连锁有限公司注册资本为1,000万元[8] - 广东省顺客隆商业连锁有限公司注册资本为11,000万元[8] - 重庆大集商业管理有限公司注册资本为10,000万元[8] - 十堰市新合作尚诚贸易有限公司注册资本为60万元[8] - 大集尚美（重庆）酒店管理有限公司注册资本为1,000万元[8] - 西安兴正元购物中心有限公司注册资本为64,356.44万元[8] - 陕西民生家乐商业运营管理有限公司注册资本为160,000万元[8] - 天津宁河海航置业投资开发有限公司注册资本为142,600万元[8] 公司资产负债 - 海南望海国际2025年3月总资产313,519.79万元，净资产222,070.22万元，资产负债率29.17%[11] - 湖南新合作湘中国际2025年3月总资产265,255.40万元，净资产86,731.82万元，资产负债率67.30%[11] - 肇庆顺客隆2025年3月总资产1,808.31万元，净资产1,187.95万元，资产负债率34.31%[11] - 广东省顺客隆2025年3月总资产25,388.92万元，净资产7,362.67万元，资产负债率71.00%[11] - 重庆大集商业2025年3月总资产177,345.51万元，净资产63,844.02万元，资产负债率64.00%[11] - 十堰市新合作尚诚2025年3月总资产50,889.02万元，净资产41,457.87万元，资产负债率18.53%[11] - 大集尚美（重庆）2025年3月总资产16,738.80万元，净资产211.61万元，资产负债率98.74%[12] - 西安兴正元2025年3月总资产206,039.07万元，净资产73,895.21万元，资产负债率64.14%[12] - 陕西民生家乐2025年3月总资产185,993.81万元，净资产174,085.40万元，资产负债率6.40%[12] - 天津宁河海航置业2025年3月总资产109,007.01万元，净资产76,797.83万元，资产负债率29.55%[12] 业绩情况 - 平江供销商贸物流有限公司营收28,794.92，同比增长76.57%，净利润186.34，同比增长186.34%[13] - 宜都市供销商贸物流有限公司营收12,308.74，同比增长80.05%，净利润 -914.11，同比下降0.30%[13] - 麻阳供销商贸物流有限公司营收26,809.75，同比增长74.01%，净利润 -47.43，同比增长71.90%[13] 其他 - 本次董事会审议的互保业务有利于公司及控股子公司发展，能实现整体战略目标且可防范控制风险[15]

公司基本信息 - 供销财务公司成立于2014年2月21日，注册资本100,000万元人民币[5] 业绩总结 - 截至2024年12月31日，供销财务公司资产总额365,116.66万元，负债总额254,142.23万元[5] - 2024年供销财务公司实现营业收入14,085.96万元，净利润3,572.66万元[5] 业务协议 - 商业发展公司在供销财务公司存款每日余额（含应计利息）不超过1亿元，供销财务公司给予其不超过3亿元综合授信额度，协议有效期1年[2][9][10] - 供销财务公司为商业发展公司提供存款服务，利率按央行同期同类存款基准利率在法定范围内浮动，不低于其他国内金融机构[7] - 协议有效期内，供销财务公司免费为商业发展公司提供结算服务[7] - 供销财务公司信贷服务利率/费率，同等条件下不高于商业发展公司在其他国内金融机构取得的同期同档次利率/费率[10] - 协议有效期一年，期满前90日不愿继续服务应书面通知对方[13] 用户数据 - 截至2025年5月28日，商业发展公司及其子公司在供销财务公司存款余额965.36元[18] - 截至2025年5月28日，商业发展公司及其子公司在供销财务公司贷款本金余额2.00亿元[19] - 2025年初至2025年5月28日，商业发展公司及其子公司在供销财务公司贷款利息0.019亿元[19] - 截至2025年5月28日，商业发展公司及其子公司在供销财务公司尚有授信额度余额1.00亿元[19] 其他新策略 - 公司制定《在供销集团财务有限公司开展金融业务的风险处置预案》[17] 决策情况 - 2025年5月29日董事会会议以4票同意，0票反对，0票弃权通过相关议案[3] - 独立董事过半数同意与供销财务公司的金融服务事项并提交董事会审议[20] 风险评估 - 大信会计师事务所认为供销财务公司风险可控[16]

会议时间 - 现场会议6月16日14:50[2] - 网络投票6月16日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日2025年6月11日[3] - 登记时间6月13日9:00—12:00，14:00—17:00[7] 会议信息 - 地点为北京西城区环球财讯中心D座14层[4] - 审议总议案等三项议案[5] - 网络投票代码“360564”，简称“大集投票”[8] 其他 - 登记方式为直接、信函或邮件，不接受电话[6] - 关联股东对议案2.00回避表决[5] - 股东食宿及交通费用自理[7]

会议信息 - 公司第十一届董事会第十二次会议于2025年5月29日召开，7名董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于申请与控股子公司互保额度的议案》7票同意，需提交股东大会审议[3] - 《关于控股子公司与供销集团财务有限公司签订金融服务协议的议案》4票同意，需提交股东大会审议，关联股东回避表决[4] - 《在供销集团财务有限公司开展金融业务的风险处置预案》4票同意，关联董事回避表决[5] - 《关于对供销集团财务有限公司的风险评估报告》4票同意，关联董事回避表决[7] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》7票同意[8]

供销社概念板块表现 - 截至5月27日收盘，供销社概念上涨2.72%，位居概念板块涨幅第3 [1] - 板块内10股上涨，中农联合、辉隆股份涨停，湖南发展、中农立华、浙农股份涨幅居前，分别上涨6.20%、5.12%、3.06% [1] - 跌幅居前的有供销大集、新力金融、黄山谷捷，分别下跌1.22%、0.91%、0.85% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 草甘膦概念涨幅居首，达6.09%，乳业概念上涨3.55%，供销社概念上涨2.72% [2] - 跌幅居前的概念包括同花顺果指数（-1.47%）、中国AI 50（-1.38%）、WiFi 6（-1.35%） [2] 资金流向 - 供销社概念板块获主力资金净流入1.63亿元 [2] - 辉隆股份主力资金净流入居首，达1.34亿元，中农联合、湖南发展、中农立华分别净流入6221.02万元、1418.00万元、1051.32万元 [2] - 辉隆股份、中农联合、天禾股份主力资金净流入比率居前，分别为31.08%、30.85%、5.71% [3] 个股资金流入榜 - 辉隆股份今日涨跌幅10.00%，换手率7.90%，主力资金净流入13365.09万元 [3] - 中农联合今日涨跌幅10.02%，换手率9.54%，主力资金净流入6221.02万元 [3] - 湖南发展今日涨跌幅6.20%，换手率17.35%，主力资金净流入1418.00万元 [3] - 中农立华今日涨跌幅5.12%，换手率6.12%，主力资金净流入1051.32万元 [3] - 天禾股份今日涨跌幅3.04%，换手率2.96%，主力资金净流入388.94万元 [3] 个股资金流出榜 - 供销大集主力资金净流出5221.78万元，净流入比率-8.65% [4] - 新力金融主力资金净流出797.91万元，净流入比率-5.95% [4] - 万润股份主力资金净流出882.89万元，净流入比率-6.61% [4]