市场扩张和并购 - 公司以371,282,909.96元收购四川长虹持有的合肥实业99%股权[3] - 子公司以3,750,332.42元收购长虹创投持有的合肥实业1%股权[3] 关联交易 - 公司增加预计2024年度与四川长虹及其子公司日常关联交易金额不超102,500万元（不含税），增加后预计交易总额不超1,697,500万元（不含税）[6] 授信申请 - 公司向浙商银行合肥分行申请最高5亿元人民币资产池专项授信额度，期限1年[9][33] - 公司向渤海银行合肥分行申请最高3亿元人民币资产池专项授信额度，期限1年[10] - 公司向华夏银行合肥分行申请最高5亿元人民币票据池专项授信额度，期限1年[12] - 公司向杭州银行合肥分行申请6亿元人民币票据池专项授信额度，期限1年[13] - 公司向交通银行安徽省分行申请10亿元人民币票据池专项授信额度，期限1年[14] - 公司向杭州银行合肥分行申请6.5亿元人民币最高授信额度，期限1年[16] - 公司向中国农业银行合肥金寨路支行申请7亿元人民币最高授信额度，期限1年[17] - 公司向中国邮政储蓄银行合肥分行申请4亿元人民币最高授信额度，期限1年[18] - 公司向九江银行合肥分行申请2亿元人民币最高授信额度，期限1年[20] - 公司向大华银行成都分行申请1.18亿美元最高授信额度，期限1年，含贸易融资2300万美元等[21] - 公司向华侨永亨银行成都分行申请1.37亿元人民币最高授信额度，期限1年[22] - 公司向中国银行合肥开发区支行申请4.06亿元人民币最高授信额度，期限1年[24] - 公司向上海浦东发展银行合肥分行申请3亿元人民币最高授信额度，期限1年[25] - 公司向渤海银行合肥分行申请3亿元人民币最高授信额度，期限1年[28] - 公司向徽商银行合肥经开区支行申请4亿元人民币最高授信额度，期限1年[29] - 公司向恒丰银行合肥分行申请2亿元人民币最高授信额度，期限1年[30] 议案表决 - 收购合肥实业股权议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票，回避4票[5] - 增加预计日常关联交易额度议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票，回避4票[8] - 各项授信及召开股东大会议案表决结果均为同意9票，反对0票，弃权0票[28][29][32][33] 股东大会 - 公司决定于2024年10月29日召开2024年第二次临时股东大会[33] - 2024年第二次临时股东大会将审议7项议案[33] 其他 - 授权财务总监庞海涛办理授信事宜并签署法律文件[28][29][30] 股权结构 - 四川长虹及其一致行动人合计持有公司股份281,832,434股，占总股本27.36%，其中四川长虹直接持股占比24.12%，其一致行动人持股占比3.24%[4][7]

授信申请 - 向杭州银行合肥分行申请6.5亿元人民币最高授信，期限1年[1] - 向中国农业银行合肥金寨路支行申请7亿元人民币最高授信，期限1年[2] - 向中国邮政储蓄银行合肥分行申请4亿元人民币最高授信，期限1年[2] - 向九江银行合肥分行申请2亿元人民币最高授信，期限1年[2] - 向大华银行成都分行申请1.18亿美元最高授信，期限1年[2] - 向华侨永亨银行成都分行申请1.37亿元人民币最高授信，期限1年[3] - 向中国银行合肥开发区支行申请4.06亿元人民币最高授信，期限1年[4] - 向上海浦东发展银行合肥分行申请3亿元人民币最高授信，期限1年[4] - 向兴业银行合肥分行申请6亿元人民币最高授信，期限1年[4] - 向渤海银行合肥分行申请3亿元人民币最高授信，期限1年[4]

授信申请 - 拟向华夏银行合肥分行申请最高5亿票据池专项授信[2][3][4] - 拟向杭州银行合肥分行申请最高6亿票据池专项授信[2][3][4] - 拟向交通银行安徽省分行申请最高10亿票据池专项授信[2][4] 业务相关 - 业务主体为本公司及下属子公司，期限1年[4] - 需提交2024年第二次临时股东大会审议[2] 风险应对 - 流动性风险可新收票据入池置换保证金[5] - 担保风险安排专人对接、建台账并保证质押率[5] 授权安排 - 提请授权管理层办理业务全部事项[9] - 授权财务管理部实施，内审部门审计监督[9]

财务审计 - 审计报告编号为天健川审〔2024〕916号，涵盖2024年6月30日资产负债表等报表及附注[4] - 审计认为财务报表按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] 财务数据 - 流动资产期末62,861,973.54元，上年末66,113,925.95元[14] - 流动负债期末20,736,128.41元，上年末29,586,440.18元[14] - 非流动资产期末192,849,974.21元，上年末198,550,707.76元[14] - 非流动负债期末76,898.00元，上年末79,894.00元[14] - 资产总计期末255,711,947.75元，上年末264,664,633.71元[14] - 负债合计期末20,813,026.41元，上年末29,666,334.18元[14] - 所有者权益期末234,898,921.34元，上年末234,998,299.53元[14] - 本期营业利润 - 131,551.17元，上年 - 5,383,848.66元[16] - 本期利润总额 - 99,378.19元，上年 - 5,606,904.68元[16] - 本期净利润 - 99,378.19元，上年 - 5,606,904.68元[16] - 本期销售商品等收到现金43,272,483.58元，上年223,010,424.64元[19] - 本期经营活动现金流量净额7,363,564.89元，上年 - 7,163,646.57元[19] - 本期投资活动现金流量净额 - 7,380,112.98元，上年123,804,610.61元[19] - 本期筹资活动现金流量净额 - 123,798,782.51元[19] - 本期现金及现金等价物增加额 - 16,548.09元，上年 - 7,125,517.53元[19] - 营业收入本期12,906,886.60元，上年133,228,031.86元[113] - 税金及附加本期2,480,731.30元，上年5,132,536.80元[114] - 本期租赁收入10,336,623.76元，上年20,925,307.31元[120] 公司概况 - 公司由四川长虹电器股份有限公司等投资设立，2007年8月28日注册，注册资本10,000万元[23] - 经营范围包括电视机制造等，主营业务为电子元器件销售和厂房租赁[23][24] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部规定[93] - 增值税税率13%、9%等，多种税费有相应计缴方式[94] 资产负债项目 - 货币资金期末32,752.66元，期初1,937,710.01元[95] - 应收账款期末账面余额37,108,313.39元，账面价值36,130,568.58元[96] - 投资性房地产期末账面价值56,307,277.74元，期初56,766,953.00元[101] - 固定资产期末账面原值219,344,835.99元[103] - 无形资产期末累计摊销19,104,553.95元[106] - 应付职工薪酬期末562,907.02元，期初973,678.42元[110] - 应交税费期末1,106,847.06元，期初1,303,643.74元[111] - 其他应付款期末2,669,970.82元，期初2,763,641.11元[111] - 实收资本期末和期初均为100,000,000元[113] - 资本公积期末和期初均为220,000,000元[113] - 期末未分配利润 - 85,101,078.66元[113] 关联交易 - 关联方采购货物本期9,721.26元，上年4,751,714.35元[123] - 关联方销售货物本期1,384,292.37元，上年6,597,215.53元[124] - 应收关联方款项期末账面余额22,788,931.50元[124] - 应付关联方款项期末应付账款6,490.00元，其他应付款3,334.85元[125] - 关联方租赁本期确认租赁收益7,342,388.46元[125]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会10月29日13:30召开，网络投票9:15 - 15:00[1] - A股股权登记日/B股最后交易日为2024年10月21日[2] - 现场会议登记时间为2024年10月28日9:00 - 11:30、13:00 - 17:00[13] - 普通股投票代码为"360521"，投票简称为"美菱投票"[19] - 深交所交易系统投票时间为2024年10月29日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[21] 授信申请 - 向浙商银行合肥分行申请最高5亿元资产池专项授信额度[8][26] - 向渤海银行合肥分行申请最高3亿元资产池专项授信额度[8][26] - 向华夏银行合肥分行申请最高5亿元票据池专项授信额度[8][26] - 向杭州银行合肥分行申请最高6亿元票据池专项授信额度[8][26] - 向交通银行安徽省分行申请最高10亿元票据池专项授信额度[9][26] 公司策略 - 拟收购合肥长虹实业有限公司股权并进行关联交易[26] - 拟增加预计2024年日常关联交易额度[26]

长虹美菱股份有限公司 第十一届监事会第三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1.长虹美菱股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十一届监事 会第三次会议通知于 2024 年 10 月 9 日以电子邮件方式送达全体监事。 证券代码：000521、200521 证券简称：长虹美菱、虹美菱Ｂ 公告编号：2024-047 本次关联交易遵循自愿、公平合理、协商一致的原则，满足公司中高端冰箱 扩能、自有物流仓库扩建、未来家电家居一体化产业布局等需求，解决产业发展 和资源紧缺问题。本次关联交易不会影响公司的独立性，没有损害公司及其他非 关联股东尤其是中小股东的利益。 本事项履行的审议程序合法、合规，不存在损害公司及全体股东尤其是中小 股东利益的情形。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2.会议于2024年10月11日以通讯会议方式召开。 3.会议应出席监事3名，实际出席监事3名。 4.会议由监事会主席邱锦先生主持，监事马羽先生、季阁女士以通讯表决方 式出席了本次监事会。 5.本次会议的召开符合《公 ...

股权收购 - 公司拟3.71亿元收购四川长虹持有的合肥实业99%股权，子公司拟375万元收购长虹创投持有的1%股权[3] - 2024年10月11日，公司董事会审议通过收购议案，同意5票，反对0票，弃权0票，回避4票[7] - 本次关联交易金额超公司最近一期经审计净资产绝对值的5%，需提交股东大会审议[7] - 本次交易不构成重大资产重组，无需经外部其他有关部门批准[7] - 2024年10月8日，公司独立董事专门会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购合肥实业股权议案[51] 股东情况 - 四川长虹及其一致行动人合计持有公司2.82亿股，占总股本27.36%，为第一大股东[6] - 四川长虹直接持有长虹创投95%股权，长虹集团直接持有5%股权[6] 财务数据 - 截至2023年12月31日，四川长虹资产总额944亿元，负债总额703亿元，所有者权益241亿元[10] - 2023年度，四川长虹营业收入975亿元，归属于母公司所有者的净利润6.88亿元[10] - 截至2024年6月30日，四川长虹资产总额951亿元，负债总额708亿元，所有者权益243亿元[11] - 2024年1 - 6月，四川长虹营业收入514亿元，归属于母公司所有者的净利润2.80亿元[11] - 长虹创投2023年末资产总额865704892.97元，负债总额297026503.93元，所有者权益合计568678389.04元，2023年净利润359151469.50元[17] - 长虹创投2024年6月末资产总额980544634.83元，负债总额283004987.11元，所有者权益总额697539647.72元[17] - 合肥实业2024年6月30日总资产25571.19万元，总负债2081.30万元，净资产23489.89万元[28] - 合肥实业2024年半年度营业收入1290.69万元，净利润 -9.94万元[28] - 合肥实业账面资产总计25,571.20万元，评估价值39,584.63万元，增值率54.80%[1] - 合肥实业账面股东全部权益23,489.90万元，评估价值37,503.33万元，增值率59.66%[1] - 非流动资产评估增值14,013.43万元，增值率72.66%；投资性房地产增值26,571.40万元，增值率471.90%[1] - 固定资产评估减值8,251.87万元，减值率88.27%；无形资产评估减值4,306.10万元，减值率100.00%[1] 交易安排 - 合肥实业100%股权评估价值为375,033,242.38元，99%股权转让价款为371,282,909.96元，1%股权转让价款为3,750,332.42元[34][37] - 甲方向丙方支付99%股权价款，乙方向丁方支付1%股权价款，自协议生效之日起5个工作日内一次付清[37] - 协议生效后30日内完成股权转让变更登记手续，期间损益由甲乙方自行承担[38] 关联交易 - 2024年1月1日至9月30日，公司及子公司与长虹集团及其子公司（不含四川长虹）累计日常关联交易金额201,111.65万元（不含税）[50] - 2024年1月1日至9月30日，公司及子公司与四川长虹及其子公司（不含长虹华意压缩机股份有限公司）累计日常关联交易金额1,004,871.91万元（不含税）[50] - 2024年1月1日至9月30日，公司及子公司与长虹华意压缩机股份有限公司及其子公司累计日常关联交易金额43,908.95万元（不含税）[50] - 本次交易完成后，厂房租赁可能存在关联交易，公司将履行审批及信息披露程序[44][45] 收购意义 - 收购合肥实业股权符合公司战略发展和经营需求，能满足新增产能和库房需要[51] - 收购合肥实业股权能发挥总部经济效应，整合生产资源、降低成本、提高效率[51] - 本次关联交易遵循公平公允原则，对公司财务和经营成果无重大影响[52] 其他 - 8号研发楼消防改造费用概算金额为555.27万元[33] - 截至公告披露日，本次交易尚未签署《股权转让协议》[53]

授信申请 - 拟向浙商银行合肥分行申请最高5亿元、渤海银行合肥分行申请最高3亿元资产池专项授信额度[2][6] 业务情况 - 最近12个月申请额度超最近一期经审计净资产10%，需股东大会审议[2] - 业务期限自股东大会通过起1年，含一般授信和票据池业务，入池为电子商业汇票[3][8] 业务目的 - 节约资源、减少资金占用、提高流动资产使用效率、实现权益最大化[4][5] 风险应对 - 应收应付票据到期不一致用新收票据入池置换保证金，质押到期安排专人管理[9][10] 授权安排 - 提请授权管理层办理，财务管理部实施，内审部门监督[13]

投资评级和报告核心观点 - 公司投资评级为"优于大市",首次覆盖 [1] - 公司深化冰箱（柜）板块智能与高端化布局，海外方面持续发力品牌业务并加速提升 KA 客户规模；空调业务聚焦 Q7D"全无尘•自由风"挂机、Q7V"巨能省"柜机，满足健康/舒适/节能需求，海外不断优化渠道，聚焦拉美、中东核心关键市场；公司冰洗业务协同发展有望持续为公司收入做出贡献 [7][9] 财务数据总结 - 2024H1营业收入149.48亿元，同比+16.52%；实现归母净利润4.15亿元，同比+15.91%；扣非归母净利润4.33亿元，同比+13.22%；实现经营性现金流27.28亿元，同比+93.42% [6] - 2024H1毛利率11.28%，同比-1.58pct；销售/管理/研发费用率分别5.58%/1.05%/1.92%，同比-0.55/-0.38/-0.15pct；归母净利润率2.78%，同比-0.01pct [6] - 分产品看，冰箱（柜）业务营收47.39亿元，同比+12.18%，毛利率17.12%，同比-1.15pct；空调业务营收85亿元，同比+21.47%，毛利率6.87%，同比-1.9pct；洗衣机业务营收7.84亿元，同比+40.65%，毛利率15.77%，同比-1.88pct [6] - 分地区看，公司2024H1国内/海外收入分别为101.3/48.17亿元，同比+14.56%/+23.78%，毛利率分别11.96%/9.85%，同比-1.16/-1.68pct [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为8.3/9.4/10.7亿元，同比增长12%/14%/14% [7] - 给予公司2024年13-16x PE估值，对应合理价值区间为10.40-12.80元 [7] 风险提示 - 原材料价格波动，宏观经济变化 [7]

公司业绩持续向好 - 2024年下半年公司将继续围绕"坚持党建引领，坚持价值导向、全面提效"的经营思路开展工作，在损益持续改善的前提下，力争规模增长超行业平均水平[2] - 冰箱柜产业方面，国内市场继续坚持"价值导向、全面提效"的经营思路，产品推广围绕"鲜、薄、窄、嵌"进行布局，坚持"抓零售、推精品、提效率"的产品策略[2] - 海外市场方面，结合行业需求发展趋势，积极提升产品结构、调整市场结构、优化客户结构，内部提效，不断提升经营质量[2] 空调产业发展计划 - 坚持科技战略，聚焦核心技术研发，确立了智能高效舒适全新"问鼎"变频技术平台、制冷系统爆炸燃烧预防性技术等重点项目[3] - 进一步夯实ToC、ToB双循环，B端强化战略性合作，C端推进渠道共创、用户直达，全面覆盖线上线下全渠道[3] - 海外市场坚守品牌优先战略，聚焦核心优势区域市场，同时积极寻求增长机会，专注于强化优势渠道和开拓新市场[3] 洗衣机产业发展计划 - 持续通过外观、功能、洗净等升级优化，综合提升产品竞争力，滚筒主推"如手洗"产品系列拓展，提升腰部产品竞争力[4] - 内销持续夯实基础渠道建设，聚焦资源实现电商渠道突破发展，保障内销业务稳步增长[4] - 外销全产品线冰洗协同，聚焦重点区域、重点客户、重点产品，逐步完成各级滚筒产品布局，实现规模持续高速增长[4] 厨卫及小家电产业发展计划 - 围绕单品突破，持续扩大市场影响，进一步提升品牌影响力，加强品牌建设和市场营销[4] - 以市场需求为导向，以技术创新为动力，不断推出具有创新性和竞争力的产品[4] - 持续推进品类聚焦策略，强化品效分析，缩减品类及SKU数，提高运营效率[4]