中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为杭州宏 华数码科技股份有限公司（以下简称"宏华数科"、"公司"）的保荐机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律、 法规和规范性文件的要求，对宏华数科使用自有资金开展外汇套期保值业务事项 进行了审慎核查，发表如下核查意见： 一、拟开展的套期保值业务概述 中信证券股份有限公司 关于杭州宏华数码科技股份有限公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 公司（包括全资及控股子公司）拟开展的外汇套期保值业务额度不超过 8,000 万美元或等值外币，额度有效期为自公司董事会审议通过之日起 12 个月，在上 述额度范围内，资金可循环使用。在审批有效期内，任一时点的交易金额（含前 述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述额度。 （三）资金来源 公司拟开展外汇套期保值业务投入的资金来源为公司自有资金，不涉及募集 资金。 （四）交易方式 （一）交易目的 公司境外业务主要采用美元等外币进行结算，因此当汇率出现较大波动时， 汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响 ...

目 录 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是宏华 数科公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制审计报告 天健审〔2025〕 7843 号 杭州宏华数码科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了杭州宏华数码科技股份有限公司（以下简称宏华数科公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 二〇二五年四月二十五日 第 2 页 共 2 页 第 1 页 共 2 ...

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2025-008 杭州宏华数码科技股份有限公司 关于公司因控股子公司收购股权被动形成对外担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、股权收购概述 （一）股权收购基本情况 经杭州宏华数码科技股份有限公司（以下简称"公司"）总经理办公会审议 批准，同意控股子公司天津宏华数码新材料有限公司（以下简称"宏华新材料"） 使用自有资金 4,080 万元收购山东北澳化工有限公司（以下简称"山东北澳"或 "标的公司"）51%的股权（以下简称"本次交易"），并与付忠东等 36 位股东 签订《股权收购协议》，本次交易完成后，公司将间接持有山东北澳 51%的股权， 山东北澳将成为公司的控股孙公司。 根据坤元资产评估有限公司出具的"坤元评报〔2025〕71 号"《天津宏华数 码新材料有限公司拟收购股权涉及的山东北澳化工有限公司股东全部权益价值 评估项目资产评估报告》（以下简称"《资产评估报告》"），该《资产评估报 告》以 2024 年 11 月 30 日为评估基准日，采用资 ...

公司违规行为 - 宏华数科因逾期使用募集资金被浙江证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [1] - 公司董事会于2024年2月2日审议通过使用不超过4.5亿元闲置募集资金进行现金管理的议案，使用期限为12个月 [4] - 公司在期限到期后未及时停止操作，继续使用部分闲置募集资金进行现金管理，直至2025年2月26日才补充审议并披露 [4] 违规具体内容 - 公司行为违反了《上市公司监管指引第2号》第八条和《上市公司信息披露管理办法》第三条规定 [4] - 董事长兼总经理金小团、财务总监兼董事会秘书俞建利未能勤勉尽责，违反了《上市公司信息披露管理办法》第四条、第五十一条规定 [4] 公司背景 - 宏华数科成立于1992年10月10日 [4] - 公司专注于以数码喷印技术为核心的纺织数码印花工业应用，是纺织数码印花综合解决方案提供商 [4]

文章核心观点 3月27日浙江证监局对宏华数科及相关人员采取出具警示函的行政监管措施并记入诚信档案，原因是公司使用闲置募集资金现金管理未及时审议披露，相关人员未能勤勉尽责 [1][2] 违规情况 - 2024年2月2日公司董事会同意用不超4.5亿元闲置募集资金现金管理，期限自2月8日起12个月，到期后继续使用，直至2025年2月26日才补充审议披露 [1] - 公司行为违反《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第八条、《上市公司信息披露管理办法》第三条规定 [1] - 公司董事长兼总经理金小团、财务总监兼董事会秘书俞建利未能勤勉尽责，违反《上市公司信息披露管理办法》第四条、第五十一条规定 [1] 监管措施 - 浙江证监局根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条规定，对宏华数科、金小团和俞建利分别采取出具警示函措施并记入证券期货市场诚信档案 [2] 公司概况 - 宏华数科成立于1992年10月，主要经营数码喷印技术与设备的研发、生产、销售与服务支持等业务 [2] - 截止发稿，公司总市值为137.6亿 [2]

银行与消费金融 - 多家银行上调互联网消费贷款额度上限 从20万元提高至30万元 线下审批额度最高可达100万元[1] - 银行需重视消费贷风险管理及资金流向监管 同时加强消费贷与消费场景融合[1] - 建设银行力争到2027年末为民营经济提供融资规模不少于8万亿元[3] 基金行业动态 - 2024年以来82只基金产品变更业绩基准 权益类产品多从宽基指数转向行业指数[1] - 变更基准使基金策略更贴合基金经理风格 改善基金与基准不匹配状况[1] - 变更行为或为应对公募基金改革方案及《公募基金业绩比较基准指引》出台[1] 电信运营商业绩 - 中国电信2024年营业收入5235.69亿元 同比增长3.1%[2] - 归属于上市公司股东净利润330.12亿元 同比增长8.4% 基本每股收益0.36元/股[2] - 公司拟每股派发末期股息0.0927元(含税)[2] 大宗商品与电子产业 - 3月中旬钢材社会库存1085万吨 环比下降3.3% 同比减少319万吨下降22.7%[3] - 2025年第二季度DRAM价格跌幅预计收敛至季减0%-5% HBM计算后均价季增3%-8%[3] - 下游客户库存去化顺利 HBM3e 12hi逐渐放量推动价格回升[3] 科技行业人才与产能 - 阿里云启动全球顶尖高校AI人才招募 系近年来规模最大校园招聘[4][5] - 苹果包下台积电2纳米首批产能 用于生产A20处理器[5] - 招募领域包括大语言模型、多模态理解与生成等 设置A Star和Al Clouder专项计划[5] 新能源汽车行业 - 哪吒汽车与134家核心供应商达成超20亿元债转股协议[1][5] - 70%债权转为合众汽车股权 30%作为无息留债分15期现金清偿[5] - 公司CTO戴大力和智驾负责人王俊平已离职 分别加入奇瑞和商汤绝影[6] 上市公司风险事件 - 中国恒大及许家印因11.4亿元案款被限制高消费 涉及借款合同纠纷[6] - 宏华数科及相关人员收到浙江证监局警示函 因募集资金管理未及时披露[7] - 瑞和股份银团贷款逾期1520万元 因第一大客户债务危机导致应收账款周转缓慢[8] 上市公司业绩表现 - 民丰特纸2024年营业收入14.59亿元同比下降9.82% 净利润7200.13万元同比增长54.09%[9] - 基本每股收益0.20元/股 拟每10股派发现金红利0.17元[9] - 快意电梯2024年营业收入15.81亿元同比下降4.93% 净利润1.32亿元同比下降8.46%[10][11] - 基本每股收益0.39元/股 拟每10股派发现金红利3.6元[11] 证券市场表现 - 沪指窄幅震荡微跌 深成指跌0.43% 创业板指跌0.33%[12] - 两市成交额1.26万亿元 较上个交易日缩量1925亿元[12] - 超2700只个股下跌 可控核聚变概念股逆势大涨 算力与深海科技板块跌幅居前[12]

违规情况 - 2024年2月用不超45000万元闲置募集资金现金管理，到期后未及时审议披露[3] - 公司及相关人员违反多项规定[4] 处理结果 - 浙江证监局对公司及相关人员出具警示函并记入诚信档案[4] - 相关方10个工作日内提交书面报告[4] 后续措施 - 收到警示函不影响正常经营，公司将提高规范运作水平[5]

股份转让 - 2025年1月16日宁波驰波以63.30元/股转让9,098,730股给国有运营公司，占总股本5.07%[1] - 2025年3月21日完成9,098,730股过户登记[2] 持股变化 - 转让前宁波驰波持股20,503,145股占比11.43%，转让后持股11,404,415股占比6.36%[2] - 转让前国有运营公司持股0股占比0.00%，转让后持股9,098,730股占比5.07%[2] 其他要点 - 转让不违法，未导致控股权变化，不涉及要约收购[3] - 国有运营公司承诺十八个月内不减持受让股份[3]

纪要涉及的公司 宏华数科、特斯卡、Texaf、银之杰 纪要提到的核心观点和论据 - **2024 年业绩表现**：营收同比增长 42%，净利润增长约 30%，差距源于财务和股权激励费用，两项合计影响税前利润约 5500 万元，扣税后对净利润影响约 13% [2][4] - **第四季度表现**：收入同比增长超 60%，净利润率略低于前三季度，因低毛利率自动装备业务验收多及四季度费用确认 [2][6] - **设备和墨水业务增长**：设备端增速快于墨水，设备端增长超 50%，墨水业务量增但年初降价，收入增长约 20% [2][7] - **非纺业务占比及发展**：自动缝纫设备营收约 1.5 亿元，书刊印刷设备营收约 1.7 亿元，合计占设备总收入近 26% [2][8] - **数码印花设备技术发展**：直喷技术增长比例高，热转印占比降至 15%以下，单 pass 机全年订单超 20 台，已验收 13 - 14 台，余 8 - 9 台 2025 年验收 [2][9][10] - **墨水业务表现**：业务量增加，因价格调整收入增幅约 20% [2][11] - **特斯卡和银之杰表现**：特斯卡自动装备营收约 1.5 亿元，书刊印刷业务营收约 1.8 亿元，Texaf 营收约 1.3 - 1.4 亿元，银之杰营收约 6000 万元，特斯卡减亏平稳 [2][12] - **海外市场业务趋势**：海外市场发展趋势不一，国内直喷渗透率提升 8 - 10 个百分点 [3][13] - **2025 年前两月情况**：数码印花设备订单延续增长，海外设备销售平稳或略增，国内墨水出货量预计同比增近 40%，价格稳定，大幅降价可能性小 [5][14][16] - **下游景气度及产能**：下游景气度提升，产能利用率较高，新产能投产后墨水成本有下降空间，规模效应将显现 [5][17][19] - **2025 年营收增速预期**：数码印花板块底线增长 30%，设备端增速快于墨水端，非纺织类产品增速更高 [5][21] - **墨水和设备扩产计划**：天津工厂预计 2025 年下半年投产，短期内无进一步资本投资计划，设备两三年内无新增开支计划 [22] - **海外书刊打印市场拓展**：产品性价比高，有基础和合作伙伴支持，销售额增长，2025 年目标翻倍 [23] - **四季度周转情况**：周转较前三季度改善，应收账款和库存控制合理，存货生产趋于合理 [24] - **钙钛矿设备进展**：拥有新专利，处于技术储备阶段，短期内对营收无显著影响 [25] - **数码印染设备推广**：2024 年营收几百万元，已提供样机试用，2025 年推广销售，商业模式可能按米数计量 [26] - **并购计划**：对并购持开放态度，关注与主业相关度高的机会 [27] - **自动缝纫市场空间**：国内市场空间大，产品性价比高，下游接受度好 [28] - **智能缝纫设备国产化**：目标全面国产化，初期逐步推进，先负责通用型部件生产 [29] - **国产缝纫设备销售**：2024 年开始销售并提供样机试用，客户多为中等偏上家纺企业 [31] - **书刊印刷和喷染设备市场**：产品不成熟但市场潜力大，染色市场容量远超印花 [32] - **涂料机进展及贡献**：在国内直销客户中占比约三分之一，总价值接近整体收入三分之一 [33] - **海外墨水配套率**：海外 80% - 90%，国内 95%以上 [34] - **战略投资者协同**：处于补充材料阶段，未完成过户，暂未参与业务协同讨论 [35] - **大模型和 AI 应用**：与设备相关度不高，在图案设计方面有应用空间 [36] - **应对下游人工成本**：直接下游人工密集度低，客户更关注设备性能、产量稳定性及性价比 [37][38] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 募投项目延期是为合理使用资金、进行员工培训和设备采购，厂房已验收，设备采购等按计划推进，预计三季度全面完成 [20] - 国内市场有同行提供类似自动化缝纫设备，纯国产设备质量差，国外品牌少见 [30]

资金募集 - 公司向特定对象发行694.4444万股A股，发行价144元/股，募集资金总额999999936元，净额987934263.84元[2][3] 资金投入 - 截至2024年9月30日，年产3520套工业数码喷墨设备智能化生产线累计投入募集资金33125.75万元，补充流动资金累计投入30309.97万元，合计63435.72万元[4] 现金管理 - 公司及子公司拟使用最高不超32000万元闲置募集资金进行现金管理，额度可循环滚动使用[1][3] - 现金管理使用期限自2025年2月8日起12个月内有效[3][12] - 前次超授权期限使用闲置募集资金购买结构性存款，2025年有多笔购买记录[5] 管理措施 - 公司将根据经营和资金计划选现金管理产品，确保不影响募投项目[8] - 财务部跟进现金管理品种，控制风险[8] - 董事会审计委员会等有权监督检查资金使用情况[8] 审议情况 - 2025年2月26日公司多会议审议通过使用不超32000万元闲置募集资金现金管理议案[12] - 本次事项在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议[13] - 独立董事、监事会、保荐人认可本次现金管理事项[13][14][15][17]