板块整体表现 - 10月13日专用设备板块整体下跌0.43%，表现弱于上证指数（下跌0.19%）和深证成指（下跌0.93%）[1] - 板块内个股表现分化，领涨股利和兴单日涨幅达20.01%，领跌股奥美森单日跌幅为8.11%[1][2] 领涨个股表现 - 利和兴收盘价为37.90元，涨幅20.01%，成交量为84.80万手，成交额为30.61亿元[1] - 灵鸽科技涨幅16.90%，收盘价46.01元，成交额5.61亿元[1] - *ST新元涨幅11.96%，西磁科技涨幅11.81%，合锻智能与北矿科技均涨停，涨幅为10.01%和10.00%[1] 领跌个股表现 - 奥美森领跌，跌幅8.11%，收盘价34.10元，成交额3.23亿元[2] - 浩洋股份跌幅7.94%，如通股份跌幅6.78%，华依科技跌幅5.80%[2] - 中坚科技跌幅5.30%，收盘价123.08元，成交额7.74亿元[2] 板块资金流向 - 专用设备板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出11.35亿元，游资资金净流出1.70亿元[2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为13.05亿元[2] 个股资金流向 - 北矿科技主力资金净流入9984.33万元，主力净占比20.60%，但游资和散户资金均为净流出[3] - 正帆科技主力资金净流入6424.67万元，游资净流入4918.03万元，但散户资金净流出1.13亿元[3] - 英维克主力资金净流入6196.08万元，但游资净流出1.18亿元，散户净流入5585.67万元[3]

大宗交易概况 - 2025年10月10日宏华数科发生大宗交易成交量为3267万股成交额为274083万元占当日总成交额的1034% [1] - 该笔大宗交易成交价为8389元较市场收盘价8517元折价15% [1] 交易细节 - 交易日期为2025年10月10日证券简称为宏华数科证券代码为688789 [2] - 买入营业部为中信证券股份有限公司总部(非营业卖出营业部为中信证券股份有限公司宁波分公司 [2]

股价与融资交易表现 - 10月9日公司股价下跌1.99%，成交额为1.54亿元 [1] - 当日融资买入额为2115.63万元，融资偿还额为1394.36万元，融资净买入额为721.27万元 [1] - 截至10月9日，融资融券余额合计1.26亿元，其中融资余额1.24亿元，占流通市值的0.84%，融资余额水平超过近一年70%分位 [1] - 10月9日融券卖出1300股，卖出金额10.78万元，融券余量2.25万股，融券余额186.73万元，融券余额水平超过近一年90%分位 [1] 公司基本业务情况 - 公司成立于1992年10月10日，于2021年7月8日上市，总部位于浙江省杭州市滨江区 [1] - 公司主营业务是以数码喷印技术为核心的纺织数码印花综合解决方案提供商 [1] - 主营业务收入构成为：数码喷印设备64.61%，墨水26.24%，其他5.07%，自动化缝纫设备4.07% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，公司股东户数为4280户，较上期减少9.40%，人均流通股为41927股，较上期增加10.37% [2] - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股933.96万股，较上期增加164.41万股 [3] - 景顺长城研究精选股票A（000688）退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩与分红 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入10.38亿元，同比增长27.16% [2] - 2025年上半年归母净利润为2.51亿元，同比增长25.15% [2] - A股上市后累计派现3.47亿元，近三年累计派现2.79亿元 [3]

调研概况 - 9月24日共有26家公司被机构调研 其中基金参与18家公司的调研活动[1] - 5家以上基金扎堆调研的公司共5家 明泰铝业以12家基金调研居首 安泰科技和当升科技各获9家基金调研[1] - 按板块分布：深市主板6家 创业板5家 沪市主板4家 科创板3家[1] 行业分布 - 基金调研公司覆盖10个行业 电力设备 汽车 有色金属行业最多 各有3只个股[1] - 具体公司包括：电力设备行业的当升科技 双杰电气 晶盛机电 汽车行业的铁流股份 新坐标 精进电动 有色金属行业的明泰铝业 安泰科技 云铝股份[1][2] 市值分布 - 总市值500亿元以上的公司有4家 包括宁波银行和沪电股份等千亿市值公司[1] - 总市值不足100亿元的公司有5家 包括泰山石油 金太阳 铁流股份等[1] 市场表现 - 近5日上涨的基金调研股有7只 金太阳涨幅12.67%居首 新坐标涨10.47% 宏华数科涨9.68%[2] - 下跌的11只个股中 云铝股份跌幅7.46% 精进电动跌6.91% 双杰电气跌3.66%[2] - 近5日资金净流入的个股有5只 当升科技净流入2.91亿元 新坐标净流入7359.69万元 钧崴电子净流入1173.69万元[2] 重点公司数据 - 明泰铝业：12家基金调研 收盘价13.56元 近5日下跌2.80%[2] - 当升科技：9家基金调研 收盘价60.25元 近5日上涨7.42% 资金净流入2.91亿元[2] - 安泰科技：9家基金调研 收盘价13.15元 近5日下跌1.65%[2] - 沪电股份：3家基金调研 收盘价74.45元 近5日上涨5.01% 总市值超千亿元[1][2]

募集资金基本情况 - 公司获准向特定对象发行A股股票694.4444万股 发行价格为144.00元/股 募集资金总额999,999,936.00元 [1] - 扣除发行费用12,065,672.16元后 募集资金净额为987,934,263.84元 [1] - 募集资金到账后实行专户存储管理 并与保荐机构及银行签订三方监管协议 [1] 募投项目规划与调整 - 原募投项目为年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线 [2] - 2024年12月董事会决议将项目达到预定可使用状态日期延期至2025年9月 [2] 项目资金使用与节余 - 截至2025年9月16日 项目节余募集资金16,326.14万元（含利息收入） [1][3] - 包含银行承兑汇票支付余额754.64万元及已签订合同待支付金额 [4] - 现金管理收益净额2,695.65万元计入专户余额 [4] 资金节余原因 - 通过优化生产流程和改进工艺降低设备采购及人员成本 [5] - 设备及基建材料价格下降导致采购成本低于预算 [5] - 闲置募集资金现金管理获得投资收益 [5] - 募集资金专户存储期间产生利息收入 [6] - 部分合同尾款及质保金尚未支付 [7] 节余资金使用计划 - 将节余资金永久补充流动资金 用于日常生产经营活动 [8] - 保留募集资金专户直至待支付尾款结清 后续办理专户注销手续 [8] 程序合规性 - 董事会审议通过募投项目结项及资金用途变更议案 [1] - 保荐机构对事项出具无异议核查意见 符合科创板监管规则 [9]

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [8] 核心观点 - 业绩稳健增长 主营业务驱动营收与利润双提升 2025年上半年营业收入10.38亿元 同比增长27.16% 归母净利润2.51亿元 同比增长25.15% [5] - 研发投入持续加码 核心技术布局深化创新优势 2025年上半年研发投入6160.77万元 同比增长24.73% 占营业收入比例5.94% [6] - 海外业务持续扩张 全球市场竞争力凸显 2025年上半年外销收入4.82亿元 占营业收入比例提升至46.46% 业务覆盖全球37个国家及地区 [7] 业绩表现 - 数码喷印设备销售收入大幅提升 达6.70亿元 同比增长42.75% 其中singlepass机型销售占比显著提高 [5] - 墨水销售随设备保有量增加同步增长 体现"设备先行、耗材跟进"策略有效性 [5] - 募投项目逐步投产 智能化工厂上半年实现效益约9007.80万元 [5] 研发创新 - 研发人员共计334人 占员工总数27% [6] - 新增申请国内发明专利4项 实用新型专利4项 累计已获授权专利284项（含发明专利55项） 软件著作权110项 [6] - 在研项目涵盖数字微喷涂 singlepass关键技术 工业互联网平台等方向 其中"一体化singlepass数码印花关键技术和装备开发"已进入产业化阶段 [6] 全球化运营 - 在欧洲 美洲 亚洲等关键市场均设有国际服务中心 累计服务客户约3000家 [7] - 通过积极参与"FESPA 2025"等国际知名行业展会 持续提升品牌全球影响力 海外订单保持稳健增长 [7] - 通过优化结算方式 加强外汇风险管理等措施有效应对汇率波动及国际贸易环境变化等挑战 [7] 财务预测 - 预测2025-2027年收入分别为23.15亿元 29.41亿元 37.18亿元 [8] - 预测2025-2027年EPS分别为2.95元 3.77元 4.83元 [8] - 当前股价对应PE分别为26.8倍 20.9倍 16.3倍 [8]

募集资金 - 公司向特定对象发行694.4444万股A股，募资总额999,999,936元，净额987,934,263.84元[3] 募投项目 - “年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线”投资88,580万元，拟投募资70,000万元[5] - 截至2025年9月16日，该项目承诺投入68,793.43万元，累计投入51,694.26万元[7] - 该项目预计节余16,326.14万元，原因含成本控制等[8] 资金使用 - 公司拟将节余募资永久补充流动资金，保留专户至尾款支付完注销[9] - 2025年9月24日董事会通过募投项目结项及资金补充议案[3]

公司融资与项目进展 - 公司于2025年9月24日召开第八届董事会第二次会议审议通过募投项目结项及资金处理议案 [1] - 向特定对象发行股票募投项目"年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线"正式结项 [1] - 将节余募集资金（含利息收入）16,326.14万元永久补充流动资金 实际金额以资金转出当日计算结果为准 [1] 资金管理 - 节余募集资金规模达1.63亿元 全部转为永久流动资金用途 [1] - 资金处理方案经董事会审议通过 符合公司流动资金管理需求 [1]

融资情况 - 公司获准发行694.4444万股A股，募资999,999,936元，净额987,934,263.84元[2] 募投项目 - 募投项目预算118,580万元，计划投入100,000万元[5] - 年产3520套生产线项目延期至2025年9月[5] 资金使用 - 截至2025年9月16日，该项目累计投入51,694.26万元，预计节余16,326.14万元[7] - 拟将节余资金永久补充流动资金[10] 审批情况 - 董事会通过结项及资金补充议案，无需股东大会审议[11] - 保荐人无异议[12]

公司于2025年9月24日召开第八届董事会第二次会议，审议通过向特定对象发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 [1] 募投项目结项 - 年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线项目完成结项 [1] 资金使用安排 - 将节余募集资金含利息收入共计16,326.14万元永久补充流动资金 [1] - 实际转出金额以资金转出当日计算的该项目募集资金剩余金额为准 [1]