财务业绩 - 公司2024年上半年实现营业收入105.61亿元，同比增长15.2%[2] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为135,983,443.55元，同比增加[26] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为151,442,199.65元，同比增加[26] - 公司2024年上半年基本每股收益为1.29元，稀释每股收益为1.28元[25] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.44元[25] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为6.80%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.57%[25] 研发投入 - 公司持续加大研发投入，报告期内研发投入占营业收入的比例为15.8%[2] - 公司2024年上半年研发投入占营业收入的比例为12.42%，同比下降7.59个百分点[25] 市场拓展 - 公司积极拓展国内外市场，报告期内海外销售收入占比达到40.1%[2] - 公司与赛普拉斯、英飞凌等国际知名半导体企业保持良好合作关系，并持续开发新产品[2] 产品创新 - 公司在电源管理芯片、触控芯片等领域保持技术领先优势，并推出多款新产品[2] - 公司积极布局5G和6G通信领域，在射频前端芯片等领域取得新的突破[2] - 公司持续优化产品结构，提升毛利率水平，报告期内毛利率为42.5%[2] 未来发展 - 公司未来将继续加大研发投入，加快新产品开发和市场拓展，保持良好的发展态势[2,8] - 公司拟以2024年度实施权益分派方案的股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.9元（含税）[7] 主营业务 - 公司主营业务为集成电路芯片的设计、研发和销售，主要产品包括电源管理芯片、触控芯片、显示驱动芯片等[2] 风险因素 - 公司面临产品研发风险、基础工艺技术授权到期风险、市场规模相对较小和竞争实力有待提高的风险[84,85,86] - 公司各产品线业务存在市场竞争加剧的风险[86,87] - 公司面临产品质量风险和人才流失风险[88,89] - 公司存在知识产权风险、供应商集中度较高和产能利用率周期性波动的风险[90,91] - 公司存在毛利率波动风险、应收账款风险和存货跌价风险[92,93,94,95] - 公司存在募投项目实施后折旧及摊销费用大幅增加的风险和所得税优惠政策变化的风险[96,97] 环境保护 - 公司通过ISO14001环境管理体系认证，建立健全环境保护职能并有效落实[151] - 公司成立有害物质管理团队，从原材料采购、产品制造到成品出货各环节落实有害物质管控要求[151] - 公司通过发展循环经济，定期回收改造废弃物料，减少废弃物，实现资源回收再利用[151] - 公司通过研发设计提升芯片性能和运行效率，降低生产和使用过程中单位芯片的能耗[152] - 公司倡导绿色办公理念，推广无纸化智能办公、节约用电用水等措施[153] 承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人作出解决同业竞争和关联交易的承诺[156] - 公司及相关方作出未履行承诺的约束措施、分红、填补摊薄即期回报等承诺[156] - 公司及相关方作出对欺诈发行上市的股份回购承诺、不存在虚假记载等承诺[157] - 公司及相关方作出稳定股价、股份限售等承诺[157,158] - 公司作出股权激励相关的承诺[158] 关联交易 - 公司于2024年1月14日增加与上海伟测半导体科技股份有限公司及其合并范围内的控股子公司的日常关联交易预计金额累计不超过1,800万元[1] - 公司于2023年3月1日至2024年3月31日期间内与上海伟测半导体科技股份有限公司及其合并范围内的控股子公司的日常关联交易实际发生金额为4,025.28万元（不含税）[1] - 公司于2024年4月15日预计2024年与上海伟测半导体科技股份有限公司及其合并范围内的控股子公司的日常关联交易不超过8,000万元（不含税）[2] - 公司于2024年4月1日至2024年6月30日期间内与上海伟测半导体科技股份有限公司及其合并范围内的控股子公司的日常关联交易实际发生金额为1,643.28万元（不含税）[2]

公司基本信息 - 公司于2021年6月22日获批首次向社会公众发行人民币普通股9,057,180股，于2021年8月23日在上海证券交易所上市[5] - 公司注册资本为人民币105,609,735元[5] - 公司总股份数105,609,735股，股本结构为普通股105,609,735股[12] 股东信息 - 发起人王楠持股678.5269万股，持股比例25.9894%[13] - 发起人上海志颀企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股665.1083万股，持股比例25.4754%[13] - 发起人深圳南海成长同赢股权投资基金（有限合伙）持股281.3442万股，持股比例10.7762%[13] 股份限制 - 公司因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[18] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[21] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持本公司股份总数的25%，所持股份自上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[21] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[31] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[31] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[40] 董事会相关 - 董事会由6名董事组成，其中独立董事2名，设董事长1人[72] - 董事会每年至少召开两次会议，召开前10日书面通知全体董事和监事[77] - 董事会有权审议公司与关联自然人30万元以上、与关联法人300万元以上且占公司最近一期经审计总资产或市值0.1％以上的关联交易[74][75] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3，为1名[94] - 监事会每6个月至少召开一次会议，临时会议需提前5日书面通知，紧急情况除外[95] - 监事会决议需经半数以上监事通过[96] 财务报告与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内披露年报，上半年结束后2个月内披露中期报告，前3个月和前9个月结束后1个月内报送季度财报[98] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[99] - 任意三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[101] 其他事项 - 聘用会计师事务所聘期1年可续聘，由股东大会决定，审计费用也由股东大会决定[108] - 公司合并应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告，债权人30或45日内可要求清偿债务或提供担保[115] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[119]

业绩总结 - 2024年半年度计提减值准备4307.77万元，转回/转销7377.10万元[4] - 本次计提及转回、转销增加2024年半年度报表利润总额3069.33万元[4] 具体减值情况 - 应收账款坏账准备本期计提625.23万元，转回81.58万元[3] - 其他应收账款坏账准备本期计提70.89万元[3] - 存货跌价准备本期计提3611.65万元，转回4723.47万元，转销2572.05万元[3] 决策流程 - 2024年8月27日会议审议通过计提2024年半年度资产减值准备议案[1] - 审计委员会认为符合规定并提交董事会审议[9] - 董事会和监事会均同意本次计提事项[10][12]

募资情况 - 公司首次公开发行9,057,180股A股，每股发行价148.90元，募资134,861.4102万元，净额124,554.5364万元[1] 项目投资 - 拟用28,262.83万元超募资金投建“基于存储芯片的衍生芯片开发及产业化”项目[3] 项目调整 - “总部基地及前沿技术研发项目”总投资从10,793.90万元调增为28,591.63万元，追加17,797.73万元[7] - 工程建设费用从8,566.00万元增至26,292.30万元，占比从79.36%到91.96%[8] - 场地面积从2,000平方米增至6,193平方米[9] - 预定可使用状态时间从2024年12月延至2025年6月[7] 审议情况 - 2024年8月27日董事会、监事会通过相关议案，待股东大会审议[13] 核查意见 - 中信证券2024年8月27日发布核查意见，保荐代表人为王建文和赵亮[16][17]

募集资金情况 - 公司首次公开发行9,057,180股，发行价148.9元/股，募集资金总额1,348,614,102元，净额1,245,545,363.61元[1] - 截至2024年6月30日，2023年12月31日募集资金净额709,814,084.24元，报告期使用44,440,351.85元，闲置补流200,000,000元，归还补流200,000,000元，利息收入减手续费6,826,130.17元，专户余额672,199,862.56元[4] - 截至2024年6月30日，5个募集资金专户活期存款余额分别为3,177,272.46元、161,157,113.25元、23,445,123.19元、78,362,266.72元、798,952.56元[6] - 截至2024年6月30日，现金管理期末余额合计405,259,134.38元[8] - 公司募集资金总额为124,554.54万元，本年度投入4,444.04万元，累计投入40,547.06万元[24] 资金使用决策 - 2024年1月14日，公司同意使用不超2.7亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超12个月[11] - 2023年8月22日，公司同意使用不超9亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限自2023年9月1日至2024年8月31日[13] 现金管理收益 - 上海银行金桥支行等现金管理实际获得收益分别为139,422.35元、6,260,091.8元、5,555,422.92元、2,747,888.26元、26,058,086.94元[13] 募投项目情况 - 闪存芯片升级研发及产业化项目承诺投资18,964.11万元，累计投入17,150.00万元，投入进度90.43%[24] - EEPROM芯片升级研发及产业化项目承诺投资4,787.19万元，累计投入4,007.80万元，投入进度83.72%[24] - 总部基地及前沿技术研发项目承诺投资10,793.90万元，本年度投入698.40万元，累计投入2,908.86万元，投入进度26.95%[24] - 基于存储芯片的衍生芯片开发及产业化项目承诺投资28,262.83万元，本年度投入3,745.64万元，累计投入12,971.27万元，投入进度45.90%[24] - 超募资金承诺投资61,746.51万元，累计投入3,509.12万元，投入进度5.68%[25] - “闪存芯片升级研发及产业化项目”节余金额为2,070.98万元，“EEPROM芯片升级研发及产业化项目”节余金额为853.81万元[25] 其他情况 - 截至2021年9月10日，公司自筹资金对募投项目累计投入69,467,414.60元，2021年11月完成置换[10] - 报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况[15] - 变更用途的募集资金总额为0，变更用途的募集资金总额比例为0[24] - 公司募投项目未发生变更，不存在募集资金管理违规情况[19][20]

股本与注册资本 - 公司以资本公积向全体股东每10股转增4股，实际转增30,094,450股[1] - 转增后公司总股本增加至105,609,735股[1] - 公司注册资本由人民币75,515,285元增加至105,609,735元[1] 利润分配政策 - 任意三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[3][4] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[5] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[5] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[5] - 利润分配政策调整方案需经出席股东大会股东表决权2/3以上通过[5] 现金分红相关规定 - 研究论证现金分红事宜经董事会审议后提交股东大会批准[6] - 独立董事对现金分红方案有异议可发表意见[6] - 监事会监督董事会执行现金分红政策情况[6] - 股东大会审议前与中小股东沟通交流[6] - 盈利且满足条件但未提交预案需说明原因及资金用途[7] - 年度股东大会可审议批准下一年中期现金分红相关上限[7] - 下一年中期分红上限不超相应期间净利润[7] 其他事项 - 公司章程修订事项需提交股东大会审议[9] - 修订后《公司章程（2024年08月修订）》将在上海证券交易所网站披露[8] - 董事会提请授权管理层办理工商变更登记等事宜[9]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会9月12日15点在上海浦东新区公司会议室召开[3] - 网络投票9月12日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次股东大会审议5项议案，相关公告8月28日披露[5] 股权与登记 - 股权登记日为2024年9月5日[11] - 拟现场出席会议登记时间为9月11日，有指定地点[15] - 股东或代理人可多种方式登记，信函需9月11日17:30前送达[14] 其他 - 授权委托书需选意向打“√”，未指示受托人有权表决[21]

股本情况 - 公司2021年8月23日首次公开发行A股9,057,180股，发行后总股本36,228,719股[1] - 2022 - 2024年多次转增股本，总股本变为105,609,735股[3][5] - 截至2024年6月30日，无限售股61,230,869股，限售股44,378,866股[6] 限售股解禁 - 本次解除限售股份44,378,866股，占总股本42.02%，8月23日上市流通[2][14] - 王楠、上海志颀、李兆桂限售股本次全部流通[14] - 战略配售股本次上市流通数量为0股，首发限售股流通44,378,866股[15] 股东承诺 - 王楠、李兆桂锁定期36个月，届满后任职转让不超25%[8] - 上海志颀锁定期36个月，届满减持遵守规定[10] 核查意见 - 保荐机构认为限售股上市流通合规，无异议[17][18] - 核查意见由中信证券王建文、赵亮于2024年8月15日出具[20]

股本情况 - 2021年首次公开发行9,057,180股，发行后总股本36,228,719股[3] - 2022 - 2024年多次转增股本，现总股本105,609,735股[4][5][6] - 截至2024年6月30日，无限售股61,230,869股，限售股44,378,866股[6] 限售股上市 - 44,378,866股首发限售股2024年8月23日上市，占总股本42.02%[2][3][17] - 王楠等股东限售股全部上市流通[17][20] - 战略配售股份本次上市流通数量为0股[22] 股东承诺 - 王楠等股东承诺上市后三十六个月内不转让股份[7][8][9][10][11][12][13] - 申请解除限售股东均履行承诺[14] 其他情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[15] - 保荐机构同意本次限售股份上市流通[16]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [12] 报告的核心观点 - 公司主营非易失性存储器芯片及衍生芯片,包括NOR Flash、EEPROM、微控制器芯片等,产品应用于消费电子、工业控制等领域 [12] - 公司在非易失性存储器芯片领域具有技术优势,自2020年至2022年NOR Flash和EEPROM的市场销售排名均位于世界第六位,国内第二名 [12] - 公司近年来积极拓展MCU产品线,获得了多领域、多客户的认可 [12] - 公司与上游供应商保持良好合作关系,有利于应对供应链挑战 [12] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [13] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入16.56亿元,同比增长46.93% [13] - 2024年预计归母净利润2.67亿元,同比增长654.00% [13] - 2024年预计EPS为2.53元,对应PE为33.38倍 [13] - 2025年预计营业收入20.86亿元,同比增长26.00% [13] - 2025年预计归母净利润3.35亿元,同比增长25.26% [13] - 2025年预计EPS为3.91元,对应PE为26.65倍 [13]