公司资本运作 - 海优新材拟以自有或自筹资金7000万元对全资子公司泰州海优威进行增资 [1] - 增资完成后，泰州海优威的注册资本将达到1.5亿元，且本次增资不会改变公司的股权结构 [1] - 本次增资事项已经公司董事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [1] 子公司经营状况 - 泰州海优威的主营业务为光伏胶膜的生产与销售 [1] - 2025年1月至9月，泰州海优威实现营业收入57563.97万元，但净利润为亏损3755.63万元 [1] 增资目的与影响 - 本次增资旨在满足子公司业务生产经营需求，提升其综合竞争力 [1] - 增资预计将增强泰州海优威的资金实力与运营能力 [1] - 公司的经营和收益受到多种因素影响，存在不确定性 [1]

公司战略与投资 - 公司拟在成都市金堂县设立全资子公司，并投资建设高分子特种胶膜生产项目 [1] - 项目总投资约为人民币3亿元，最终投资金额以项目建设实际投入为准 [1] - 项目采用总体规划、分期实施的方式，预计建设期为24个月，预计开工时间为2026年3月1日 [1] 项目影响与目标 - 项目达产后，公司将在中国西南地区完善产品的战略地域布局 [1] - 项目有助于调整和优化现有业务的产能结构 [1] - 项目有助于提高现有生产设备的使用效率 [1]

太阳能EVA行业概述 - 太阳能EVA是一种基于乙烯-醋酸乙烯酯共聚物制成的热固性粘性胶膜，主要应用于太阳能光伏组件封装，具有高透明度、强粘着力、耐老化、耐高温潮气及紫外线等优异性能，是目前使用最广泛的封装胶膜材料，占据了50%以上的市场份额 [1][3][7] 行业发展现状 - 2024年中国太阳能EVA产量达到131.1GW，同比上涨10.7% [1][7] - 预计未来中国太阳能EVA产量将继续保持增长趋势，增长动力来自国家持续推动光伏项目建设以及技术进步带来的产能瓶颈突破 [1][7] - 2025年1-10月中国光伏累计装机容量达到1140.18GW，同比上涨43.8% [6] - 光伏胶膜需求量预计2025年达到64.25亿平方米，同比上涨13.8%，作为其主要材料的EVA需求量也随之提高 [7] 产业链分析 - 上游原材料主要包括乙烯和醋酸乙烯 [4] - 乙烯产量持续增长，从2018年的1861.76万吨增长至2024年的3493.4万吨，2025年1-10月产量达到3057.9万吨，同比上涨10.70%，为太阳能EVA原材料供应提供保障 [6] - 中游为太阳能EVA行业本身 [4] - 下游应用领域为光伏行业，受益于国家政策支持，例如2025年对新建光伏项目实行“保量保价”政策，以及地方政府推出的“光伏+”等产业融合模式 [6] 行业竞争格局 - 行业主要由几家大型企业主导，如福斯特、海优新材、鹿山新材等占据了大部分市场份额 [8] - 外资品牌如韩国LG化学、日本住友化学凭借技术优势占据一定市场份额，但总体份额相对较小 [8] - 小型和中型企业通过技术创新和差异化策略也在争取市场份额 [8] - 福斯特2025年上半年光伏胶膜销售量13.86亿平方米，与上年同期基本持平，营业收入72.15亿元，同比下降26.97%，主要受销售价格同比大幅下降影响 [9] - 海优新材2025年上半年光伏胶膜实现营业收入5.49亿元，同比下降61.9% [9] 行业发展趋势 - 技术创新驱动产品升级：企业将加大研发投入，开发高性能、差异化EVA产品，例如更高透光率、耐候性的光伏胶膜用EVA [10] - 优化产能布局与协同发展：企业将合理规划产能，避免盲目扩张，并通过加强与上下游企业合作（如长期协议、参股）来建立稳定供应链、降低成本 [11][12] - 加强绿色生产与可持续发展：随着环保要求提高，企业将采用绿色生产工艺，降低能耗和污染物排放，并开发可回收、可降解的EVA产品 [13] 相关企业 - 上市企业包括：福斯特（603806）、海优新材（688680）、鹿山新材（603051）、赛伍技术（603212）、东方盛虹（000301）、联泓新科（003022）、明冠新材（688560）、天合光能（688599）、晶科能源（688223）、晶澳科技（002459）等 [1] - 其他相关企业包括：江苏斯威克新材料股份有限公司、杭州新子新能源股份有限公司、杭州鑫富节能材料有限公司、常州百佳年代薄膜科技股份有限公司、绿康（玉山）胶膜材料有限公司、浙江祥邦科技股份有限公司、苏州易昇光学材料股份有限公司、天津彩达新材料科技有限公司等 [2]

公司股价与可转债条款触发情况 - 海优新材股票在2025年11月21日至2025年12月9日期间，已有十个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即39.78元/股）[1] - 若未来十七个交易日内再有五个交易日公司股票收盘价满足前述条件，将可能触发“海优转债”的转股价格修正条款[1] - 公司表示，若触发修正条件，将根据《募集说明书》和相关法规决定是否修正转股价格，并及时履行审议和信息披露义务[1]

关于"海优转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1014 号文同意注册，公司于 2022 年 6 月 23 日向不特定对象发行可转换公司债券。本次发行转债总额为人民 币 69,400 万元，发行数量 694 万张，每张面值为人民币 100 元。本次发行的可 转换公司债券期限为六年，自 2022 年 6 月 23 日至 2028 年 6 月 22 日。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕181 号文同意，公司本次发行的 可转换公司债券于 2022 年 7 月 21 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"海 优转债"，债券代码"118008"。 根据相关法律法规规定及《上海海优威新材料股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，海优转 债自 2022 年 12 月 29 日起可转换为本公司股份，初始转股价格为 217.42 元/股。 因公司实施 2 ...

公司项目与业务 - 公司控股子公司镇江海优威应用材料有限公司“年产2000万平米新型膜材料生产建设项目”环评审批获同意，项目总投资额达3.5亿元 [1] - 公司主营业务为光伏封装材料行业，2025年半年报显示该业务占营收比例为86.75% [4] 公司财务表现 - 公司2023年、2024年及2025年前三季度营业收入分别为48.72亿元、25.91亿元和8.70亿元 [5] - 公司2023年、2024年及2025年前三季度归母净利润分别为-2.29亿元、-5.58亿元和-2.08亿元 [5] - 公司2023年、2024年及2025年前三季度净资产收益率分别为-9.77%、-29.35%和-13.75% [5] - 公司2023年、2024年及2025年前三季度毛利率分别为3.35%、-0.44%和-2.85% [5] - 公司2023年、2024年及2025年前三季度经营活动现金流净额分别为-10.68亿元、3.60亿元和2.75亿元 [5] - 公司2023年、2024年及2025年前三季度应收账款分别为12.73亿元、7.86亿元和5.25亿元 [5] 公司股权与市值 - 截至数据统计时，公司市值为33.28亿元 [5] - 截至2025年12月8日，北向资金持股比例为0.20% [5] - 数据显示有0家机构持股（占流通盘） [5]

公司股价与基本面 - 11月27日股价上涨5%，报收41.36元/股，成交额7179.40万元，换手率2.11%，总市值34.75亿元 [1] - 公司主营业务为特种高分子薄膜研发、生产和销售，光伏封装材料行业收入占比86.75% [1] - 公司成立于2005年9月22日，于2021年1月22日上市 [1] 基金持仓情况 - 创金合信鑫利混合A（008893）三季度持有海优新材1万股，占基金净值比例0.17%，为第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模为2660.76万元，今日持仓浮盈约1.97万元 [2] - 该基金今年以来收益2.05%，近一年收益2.64%，成立以来收益49.64% [2] 基金经理信息 - 基金经理闫一帆累计任职时间9年71天，管理资产总规模251.46亿元，任职期间最佳基金回报54.89% [3] - 基金经理张贺章累计任职时间5年81天，管理资产总规模157.65亿元，任职期间最佳基金回报23.62% [3]

光伏设备行业市场表现 - 光伏设备板块在午后交易时段出现股价拉升 [2] - 国晟科技和天宜新材股价涨停 [2] - 明冠新材股价上涨超过10% [2] - 迈为股份、高测股份、赛伍技术、欧晶科技、海优新材等公司股价跟随上涨 [2]

调研概况 - 11月24日共有17家公司被机构调研，其中基金参与10家公司的调研活动 [1] - 5家以上基金扎堆调研的公司共6家 [1] - 晶晨股份最受关注，参与调研的基金达35家 [1] 重点调研公司 - 晶晨股份获35家基金调研，近5日股价上涨15.68%，最新收盘价92.72元 [1] - 威力传动获19家基金调研，近5日股价下跌2.40%，最新收盘价69.20元 [1] - 海优新材获8家基金调研，近5日股价下跌14.83%，最新收盘价39.17元 [1] - 三元生物和达意隆各获7家基金调研 [1] - 永东股份获5家基金调研，近5日股价上涨3.35% [1] 公司板块分布 - 基金调研公司中，深市主板有5家，创业板有3家，科创板有2家 [1] 公司市值分布 - 基金调研公司中，总市值500亿元以上的有1家，潍柴动力总市值超千亿元 [1] - 总市值不足100亿元的公司有6家，包括达意隆、永东股份、海优新材等 [1] 行业分布 - 调研公司行业覆盖电子、电力设备、基础化工、机械设备、石油石化、汽车、医药生物等 [1]

股价表现与IPO概况 - 公司股价于11月20日收盘报41.12元，单日下跌4.84% [1] - 公司于2021年1月22日在上交所科创板上市，发行价格为69.94元/股，目前股价处于破发状态 [1] - 首次公开发行股票数量为2101万股 [1] 首次公开发行(IPO)募资详情 - IPO募集资金总额为14.69亿元，扣除发行费用后募集资金净额为13.47亿元 [1] - 最终募集资金净额较原计划6.00亿元多出7.47亿元 [1] - 原计划募资用途为年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目、补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - IPO发行费用总计1.23亿元，其中承销保荐费为1.04亿元 [2] 可转换公司债券发行 - 2022年公司向不特定对象发行可转换公司债券694万张，每张面值100元，募集资金总额为6.94亿元 [2] - 扣除发行相关费用260.28万元后，可转债实际募集资金净额为6.91亿元，资金已于2022年6月29日全部到位 [2] 累计募资总额 - 公司通过2021年IPO及2022年发行可转债合计募资21.63亿元 [3]