会议信息 - 2025年5月9日在江苏省泰州市郁金路12号公司行政楼一号会议室召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人29人，所持表决权92,477,819，占比75.0632%[2] - 公司7名董事、3名监事全部出席会议，董事会秘书现场出席[3] 议案表决 - 《关于公司2024年度报告及其摘要的议案》等多项议案同意票数多为92,463,978，比例99.9850%[5][6][7] - 《关于<2024年度利润分配预案>的议案》同意票数92,449,978，比例99.9699%[7] - 《关于申请银行授信额度的议案》同意票数92,464,378，比例99.9855%[7] - 《关于制定余军先生2025年度薪酬方案的议案》同意票数13,385,563，比例99.7924%[7] - 《关于制定聂申钱先生2025年度薪酬方案的议案》同意票数87,716,355，比例99.9683%[10] - 《关于制定夏建国先生2025年度薪酬方案的议案》同意票数89,528,367，比例99.9689%[11] - 《关于制定邵蓉女士2025年度薪酬方案的议案》等多项薪酬方案议案同意票数多为92,449,978，比例99.9699%[13] - 普通股对《关于制定余晖晟先生2025年度薪酬方案的议案》同意票数92,449,978，比例99.9699%[14] - 普通股对《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》同意票数92,464,376，比例99.9855%[14] - 5%以下股东对《关于<2024年度利润分配预案>的议案》同意票数49,977，比例64.2229%[14] - 5%以下股东对《关于拟续聘会计师事务所的议案》同意票数63,977，比例82.2136%[14] - 5%以下股东对多项2025年度薪酬方案议案同意票数49,977，比例64.2229%[14][15] - 5%以下股东对《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》同意票数64,375，比例82.7251%[15] 议案类型 - 本次股东大会第10项议案为特别决议议案，需三分之二以上表决通过[16] - 本次股东大会其他议案为普通决议议案，需二分之一以上表决通过[16] 计票与回避 - 本次股东大会第5、6、8、9、10项议案对中小投资者单独计票[16] - 本次股东大会第8项部分议案需关联股东回避[16][17]

行业概览 - 智能影像设备聚焦"便携+智能"属性，包括全景相机、运动相机、航拍无人机等，在产品形态、拍摄灵活性和后期处理便捷性上显著优于传统影像设备 [3] - 2023年全球手持类智能影像设备市场规模达364.7亿元，预计2023-2027年复合增速12.9%，2027年市场规模有望达592亿元 [3] - 全景相机2023年市场规模50亿元，运动相机全球市场超300亿元 [3] - 行业受益于VR浪潮、短视频平台兴起和户外运动需求增长 [3] 竞争格局 - 本土厂商如大疆创新、影石创新已跻身全球市场前列，影石创新旗下Insta360在消费级全景相机市占率达67.2% [4] - 运动相机领域主要品牌包括GoPro、影石创新、大疆创新，本土厂商凭借产品力、迭代能力和品牌影响力竞争力持续提升 [4] - 海外老牌厂商GoPro因战略失焦和产品迭代放缓逐步掉队 [4] 产业链 - 核心元器件为光学+DSP/SOC，成本占比超50%，其中摄像头模组（含镜头、CIS、DSP/SOC等）成本占比58.5% [5] - DSP/SOC芯片成本占比超30%，对运动影像捕捉和成像品质起关键作用 [5][6] - 生产环节以外协代工模式为主 [7] - AI、全景拼接、防抖等软件算法成为头部厂商差异化竞争重点，AI技术涵盖剪辑、调色、追踪等领域 [7][8] 投资策略 - 2023年全景/运动相机全球市场规模近400亿元，预计2023-2027年复合增速10%-15% [10] - 看好本土智能影像设备产业发展，建议关注全景运动相机龙头及光学镜头&模组供应商 [10]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月9日13:30在江苏省泰州市郁金路12号公司行政楼一号会议室召开[10] - 网络投票起止时间为2025年5月9日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[10] - 会议将审议2024年度报告及其摘要等多项议案[4][13][14] - 需审议2025年度董事和监事会成员薪酬方案[14] - 审议提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案[14] - 听取公司《2024年度独立董事述职报告》[14] 业绩总结 - 2024年营业收入为80,802,661.83元，较2023年减少39.96%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -93,502,830.64元，2023年为 -70,990,269.78元[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为51.81%，较2023年增加28.43个百分点[25] - 2024年销售费用为45,494,146.27元，较2023年减少40.97%[26] - 2024年管理费用为73,317,611.36元，较2023年增加25.03%[27] - 2024年财务费用为575,585.16元，较2023年增加1,239.15%[27] - 2024年研发费用为33,608,746.15元，较2023年增加117.23%[27] - 2024年末资产总额为1,532,908,768.58元，较2023年末减少6.05%[28] - 2024年末归属于母公司所有者权益为1,277,578,797.80元，较2023年末减少6.82%[28] - 2024年末货币资金83,423,317.41元，占总资产5.44%，较上期期末增长18.43%[51] - 2024年末应收账款112,955,718.54元，占总资产7.37%，较上期期末增长39.05%[51] - 2024年末存货34,925,458.09元，占总资产2.28%，较上期期末增长58.93%[51] - 2024年末长期待摊费用927,750.00元，占总资产0.06%，较上期期末增长273.24%[51] - 2024年末递延所得税资产55,807,657.99元，占总资产3.64%，较上期期末增长67.52%[51] - 2024年未分配利润11,741,794.01元，同比下降88.84%[54] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -131,387,331.33元，较上年下降262.40%[58] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -18,025,667.24元，较上年下降815.95%[58] 新产品和新技术研发 - 公司冻干人用狂犬病疫苗（Vero细胞）已完成III期临床试验，正在进行产品注册申报工作[22] - 四价流感病毒裂解疫苗（儿童）已启动III期临床试验[22] 其他新策略 - 2025年公司将完善组织架构、健全内控体系等保障投资者权益[35] - 2025年公司将提高独立董事履职能力，发挥其作用[36] - 2025年公司将依据法规修订内部规范运作制度[36] - 2025年公司将构建全员合规价值体系，开展合规培训[36] - 2025年公司将提升信息披露水平和质量，形成层级把关机制[36] - 2025年公司将以投资者需求为导向，深化投资者关系管理[37] - 2025年公司将加大“关键少数”履职支撑保障力度[37] 融资及审计相关 - 2024年年度审计机构深圳大华国际名称变更为政旦志远，公司拟续聘其为2025年度审计机构[64] - 公司拟向合作银行申请不超过18亿元的授信额度，授权期限内可循环使用[67] - 2025年度独立董事津贴为24万元/年（含税），按季度发放[70] - 2025年度外部监事津贴为1万元/月（含税），按月度发放[75] - 公司拟发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[78][81] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），面值1元[78] - 发行对象不超35名特定对象[79] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[80] - 发行股票数量不超本次发行前公司股本总数的30%[81] - 普通发行对象认购股票6个月内不得转让，特定情形对象18个月内不得转让[81] - 授权期限自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开[78][83] - 本次发行股票将在上海证券交易所科创板上市交易[82]

行业整体表现 - 2024年疫苗行业整体承压，Wind疫苗指数成分股营业收入均值71.31亿元，同比降低21.63%，净利润均值7.87亿元，同比降低35.60% [1] - 智飞生物、万泰生物、华兰疫苗等头部企业营收降幅超50%，沃森生物、百克生物等降幅超30%，仅康希诺因四价流脑结合疫苗驱动营收增长130%以上 [1][2] - HPV疫苗、流感疫苗等同质化产品价格战导致万泰生物、康泰生物等归母净利润同比下滑超90%，康希诺净利润亏损收窄74.45% [2][4] 价格战影响 - 华兰疫苗四价流感疫苗价格下调30%，金迪克成人剂型价格从128元/支降至88元/支，导致两家公司营收分别下降53.21%和39.96%，净利润降幅达76.10%和31.71% [4][5] - 万泰生物二价HPV疫苗价格跌破百元后出现27.5元/支低价，营收同比下降59.25%，净利润下滑91.49% [5][6] - 沃森生物二价HPV疫苗上市后竞争加剧，营收下滑31.41%，净利润降低66.10% [5][6] 研发与产品布局 - 智飞生物2024年研发投入13.91亿元，近五年累计超51亿元，计划未来3-5年提升自主产品营收占比（当前仅4.53%） [7][8] - 康泰生物研发投入占比21.47%，沃森生物达24.82%，重点布局高价次疫苗如万泰生物九价HPV（已申报上市）和康泰生物五联苗（Ⅰ期临床） [8] - 行业转向mRNA、多联多价疫苗技术，智飞生物通过并购切入GLP-1药物领域，沃森生物拓展合成生物制造业务 [8][9] 国际化进展 - 康希诺四价流脑结合疫苗获印尼注册，与马来西亚合作开发mRNA流感疫苗，百克生物带状疱疹疫苗出口哥伦比亚，水痘疫苗进入阿富汗等10国 [10][11] - 沃森生物2024年海外收入5.7亿元（+98%），产品覆盖22国，智飞生物23价肺炎疫苗完成菲律宾审计 [11] - 全球疫苗市场2032年预计达862亿美元（CAGR 5.8%），中国疫苗出口额1.8亿美元，性价比优势突出但头部效应仍显著 [11][12][13] 市场潜力与挑战 - 中国流感疫苗接种率仅3%（欧美50%），人用疫苗市场预计2032年达3431亿元（CAGR 12.3%） [7] - 行业面临同质化竞争、产能过剩及研发高风险问题，需通过技术创新和出海突破，目前出海模式从成品出口向全产业链合作升级 [3][12]

公司概况 - 公司注册资本为12320.00万元人民币[3] 融资情况 - 2021年7月21日公开发行2200.00万股普通股，发行价每股55.18元[4] - 截至2021年7月27日，募集资金12.1396亿元，净额11.3567613亿元[4] - 截至2024年12月31日，部分募集资金未使用完毕[12] 保荐督导 - 保荐机构督导完善相关制度，发表核查意见，现场检查提建议[6] 规范运作 - 公司持续督导期间规范运作，及时准确完整披露信息[9] - 证券服务机构出具专业意见，配合保荐机构工作[10]

文章核心观点 流感疫苗“价格战”使金迪克业绩受影响，2024年营收下降、亏损扩大，公司加大研发投入以摆脱单一产品依赖 [1][2][4] 分组1：业绩情况 - 2024年金迪克实现营业收入8080.27万元，同比减少39.96%，归属上市公司股东的净利润亏损9350.28万元 [2][6] - 2021 - 2023年金迪克连续三年业绩下滑，2023年因泰州特大暴雨临时停产出现上市首亏，净亏损7099.03万元 [6] - 同样以流感疫苗为主的华兰疫苗2024年业绩下滑，营收约11.28亿元，同比减少53.21%，净利润约2.06亿元，同比下滑76.1% [10] 分组2：产品价格与销售 - 2024年5月起四价流感疫苗降价，金迪克跟进，成人剂型预充式从128元/支调至88元/支，西林瓶从125元/瓶调至85元/瓶 [6][7] - 2024年金迪克四价流感疫苗毛利率62.61%，同比减少15.2个百分点，销售量116.97万支，同比减少15.32% [8][9] - 金迪克称2024年销量下降因2023年一季度甲流高发使部分需求提前释放，且2024年同期疫情平稳，同时生产延后影响销售 [10] 分组3：费用与研发 - 2024年金迪克销售费用4549.41万元，同比减少40.97%，占营收比重56.3%，高于同行 [11] - 2024年金迪克研发投入约4186.29万元，占营收比例51.81%，同比增长33.06% [12][13] - 冻干人用狂犬病疫苗（Vero细胞）已完成Ⅲ期临床试验，正进行产品注册申报 [15] - 四价流感病毒裂解疫苗（儿童）已完成I期临床试验，2025年正式启动Ⅲ期临床试验 [16]

文章核心观点 金迪克2024年及2025年一季度营收下滑、净利润亏损，公司曾进行权益分派，首次公开发行股票情况及目前处于破发状态 [1][2][3] 2024年年度报告情况 - 实现营业收入8080.27万元，同比减少39.96% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-9350.28万元，上年同期为-7099.03万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.06亿元，上年同期为-7257.09万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额-1.31亿元，上年同期为8090.47万元 [1] - 2024年度拟不进行利润分配，剩余未分配利润结转至下一年度 [1] 2025年第一季度报告情况 - 实现营业收入346.38万元，同比减少30.97% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-1758.13万元，上年同期为-2149.04万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1965.18万元，上年同期为-2442.35万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额-4206.01万元，上年同期为-4535.25万元 [1] 首次公开发行股票情况 - 2021年8月2日在上交所科创板上市，公开发行新股2200万股，发行价格55.18元/股，保荐机构为中信证券 [2] - 募集资金总额为12.14亿元，募集资金净额11.36亿元，较原拟募资净额少4.64亿元 [2] - 原拟募资16亿元，分别用于新建新型四价流感病毒裂解疫苗车间建设项目、创新疫苗研发项目、补充流动资金及偿还银行借款项目 [2] - 发行费用合计7828.39万元，中信证券获得承销费及保荐费6433.99万元 [2] - 中信证券子公司中信证券投资有限公司跟投比例为4%，获配股份数量为88.00万股，获配金额4855.84万元，限售期限为24个月 [2] - 目前该股处于破发状态 [2] 2022年年度权益分派情况 - 以方案实施前总股本8800万股为基数，每股派发现金红利0.2元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股 [3] - 共计派发现金红利1760万元，转增3520万股，分配后总股本为1.232亿股 [3] - 股权登记日2023年5月25日，除权（息）日2023年5月26日，新增无限售条件流通股份上市日2023年5月26日，现金红利发放日2023年5月26日 [3]

股东大会时间 - 召开日期为2025年5月9日[2] - 现场会议13点30分开始[2] - 网络投票于2025年5月9日进行[2] - 股权登记日为2025年5月6日[12] - 会议登记时间为2025年5月8日[14] 议案相关 - 2024年年度股东大会审议议案于2025年4月18日披露[4] - 特别决议议案为第10项[6] - 对中小投资者单独计票议案为5、6、8、9、10项[6] - 涉及关联股东回避表决议案为第8项[6] 会议内容 - 讨论2024年度报告及其摘要等议案[21] - 涉及2024年度董事会、监事会工作报告议案[21] - 提及2024年度财务决算报告、利润分配预案议案[21] - 有拟续聘会计师事务所、申请银行授信额度议案[21] - 讨论2025年度公司董事、监事会薪酬方案议案[21] - 涉及余军等人员2025年度薪酬方案议案[21] - 有提请授权董事会办理向特定对象发行股票事宜议案[22]

会议情况 - 2025年4月17日召开第二届监事会第十次会议，3名监事参与表决[2] 议案表决 - 《关于公司2024年度监事会工作报告》等多项议案表决均为3票同意[3][4][6][7][9][10][11][13][15] - 拟订魏大昌等三人2025年度薪酬方案，2票同意[16] - 审议通过2025年第一季度报告议案，3票同意[17] 资金与授信 - 同意用不超2亿元闲置资金现金管理，期限不超12个月[13] - 同意申请不超18亿元授信额度，需股东大会审议[15] 报告评价 - 监事会认为2025年一季度报告合规、内容格式符合规定[17] - 保证报告信息真实、准确、完整，未发现泄密[17]

第二届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688670 证券简称：金迪克 公告编号：2025-006 江苏金迪克生物技术股份有限公司 一、董事会会议召开情况 江苏金迪克生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日以现场及通讯相结合的方式召开第二届董事会第十二次会议。本次会议通知 于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件方式送达全体董事。会议由董事长余军先生主持， 应出席本次会议的董事 7 人，实际参与表决的董事 7 人。公司监事及高级管理 人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，本次会议以记名投票表决方式表决通过了以下议案： （一） 审议通过了《关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案》 公司董事会根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》《公司章程》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及公司管 ...