激励计划授予 - 2025年5月19日为预留授予日，以28.9379元/股向4名激励对象授予36万股限制性股票[3][14][15][16][21] - 预留授予数量36万股，约占公司股本总额11450.4414万股的0.31%[4] - 首次授予数量调整为257.9115万股，预留授予数量调整为36.25万股，授予价格调整为28.9379元/股[10] 时间节点 - 2024年4月26日，第三届董事会第二十二次会议审议通过激励计划相关议案[3] - 2024年5月22日，2023年年度股东大会审议通过激励计划相关议案[6] - 2025年5月19日，第四届董事会第十一次会议与第四届监事会第七次会议审议多项议案[8] 分红方案 - 2023年度拟每10股派发现金红利8元（含税），每10股转增4.5股[9] - 2024年半年度拟每10股派发现金红利2元（含税）[10] 归属安排 - 预留授予的限制性股票自授予之日起12个月后按约定比例分次归属，前两个归属期归属权益数量占比均为50%[17] 激励对象 - 4名技术（业务）骨干人员获授限制性股票数量占预留授予总数的99.31%，占公告日股本总额的0.31%[18] - 本次预留授予激励对象不含董事、高级管理人员[21] 费用测算 - 用Black - Scholes模型测算预留授予的36万股第二类限制性股票公允价值，标的股价65.90元/股（2025年5月19日收盘价）[23] - 需摊销总费用为1359.72万元，2025年628.40万元，2026年600.26万元，2027年131.06万元[24]

3、上表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。 无锡日联科技股份有限公司董事会 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计 数量均未超过公司总股本的 1%。公司全部有效期内的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超 过公司股本总额的 20%。 2、本激励计划拟授予激励对象不包括公司独立董事、监事、单独或合计持有上市公司 5% 以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女。 2025 年 5 月 20 日 无锡日联科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单（授予日） 序 号 姓名 国籍 职务 预留授予限制 性股票数量 （万股） 占预留授予限 制性股票总数 的比例 占本激励计划公 告日股本总额的 比例 技术（业务）骨干人员（4 人） 36 99.31% 0.31% 合计 36 99.31% 0.31% 一、限制性股票激励计划分配情况表 ...

利润分配 - 2023年度每10股派现金红利8元，转增4.5股[7] - 2024年半年度每10股派现金红利2元[7] 股票激励调整 - 2025年5月19日审议通过调整2024年限制性股票激励计划[5] - 调整后首次授予257.9115万股，预留授予36.25万股[8] - 2024年年度、半年度权益分派后授予价分别调为29.1379、28.9379元/股[8] 其他说明 - 调整属授权范围，无需再提交股东大会审议[9] - 调整对财务和经营无实质影响[10] - 监事会等认为调整符合规定[10][11][12]

激励计划进展 - 2024年4月26日审议通过激励计划相关议案[1][2] - 2024年5月22日年度股东大会批准激励计划[4] - 2024年6月6日审议通过首次授予限制性股票议案[5] - 2025年5月19日审议多项激励计划相关议案[5] 限制性股票处理 - 因离职、身故、考核原因合计作废21.87万股[6][7][8][9] - 作废部分限制性股票不影响财务和经营[10]

激励计划时间线 - 2024年4月26日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[14] - 2024年4月29日，披露独立董事公开征集委托投票权公告[15] - 2024年4月30日至5月9日，公示激励对象名单[15] - 2024年5月14日，监事会审核首次授予激励对象名单[15] - 2024年5月22日，2023年年度股东大会审议通过激励计划相关议案[16] - 2024年6月6日，审议通过向激励对象首次授予限制性股票的议案[17] - 2025年5月19日，审议通过调整激励计划相关事项等议案[17] - 2025年5月19日为预留授予日[22] 激励计划调整 - 首次授予限制性股票数量调整为257.9115万股，预留授予数量调整为36.25万股，授予价格调整为28.9379元/股[20] - 作废激励对象已授予尚未归属的限制性股票合计21.87万股[20] 激励对象及授予情况 - 预留授予技术（业务）骨干人员36万股，占预留授予总数的99.31%，占公告日股本总额的0.31%[22] - 首次授予部分第一个归属期符合条件的激励对象142名，可归属股票数量59.56万股[25] - 2024年激励计划184名激励对象中，5名离职、2名非因工身故，作废5.80万股[27] - 本期部分激励对象因考核作废16.07万股[28] 业绩情况 - 2024年度扣非净利润96,173,221.75元，剔除股权激励费用后为111,069,873.80元，较2023年增长81.10%[27] - 2024年营业收入增长率和扣非净利润增长率均不低于30%，公司层面满足归属条件[27] 分红情况 - 2023年度股东大会通过每10股派发现金红利8元，转增4.5股；2024年第一次临时股东大会通过每10股派发现金红利2元[19]

关于无锡日联科技股份有限公司2024年年度股东会的法律意见 股东会召集与召开程序 - 公司第四届董事会第十次会议决定2025年5月16日召开2024年年度股东会，会议通知提前20天公告，载明时间、地点、审议事项等关键信息 [1][2] - 会议在无锡日联科技股份有限公司会议室如期召开，由董事辛晨主持，采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上交所系统进行，流程与公告一致 [2] - 召集程序符合《公司法》《股东会规则》《规范运作指引》及《公司章程》规定 [2][5] 出席人员资格与召集人资格 - 现场会议出席股东（含代理人）8名，持股40,969,027股，占比36.2761%；网络投票股东77名，持股1,683,141股，占比1.4903%；合计85名股东参与表决，总持股42,652,168股，占比37.7664% [3] - 中小投资者（持股5%以下）81名，持股2,217,613股，占比1.9636% [3] - 公司全体董事、监事、董事会秘书出席，高管及律师列席，召集人董事会资格合法有效 [3][5] 表决程序与结果 - 会议审议事项与公告完全一致，无临时提案，表决采用现场与网络投票结合，计票监票按《公司章程》执行 [5] - 表决结果当场公布且无异议，程序及结果合法有效 [5] 法律结论 - 股东会召集召开程序、出席人员资格、提案及表决程序均符合法律法规及《公司章程》，决议合法有效 [5]

会议安排 - 2025年4月25日决定5月16日召开2024年年度股东会[6] - 4月26日刊登召开年度股东会通知公告[6][9] 会议情况 - 年度股东会于5月16日14点召开，现场与网络投票结合[9] - 现场8名股东持股40,969,027股占36.2761%[10] - 网络77名股东持股1,683,141股占1.4903%[10] - 共85名股东持股42,652,168股占37.7664%[10] - 中小投资者81名持股2,217,613股占1.9636%[10] 会议结果 - 审议通过8项议案[12] - 计票、监票合规当场公布结果[12] - 律师认为会议程序及决议合法有效[13]

参会情况 - 出席会议股东和代理人85人[3] - 出席股东所持表决权42,652,168，占比37.7664%[3] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意票42,607,502，比例99.8952%[5] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意票42,596,491，比例99.8694%[5] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意票42,592,051，比例99.8590%[7] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意票42,608,080，比例99.8966%[7] - 《关于<2024年度独立董事述职报告>的议案》同意票42,596,491，比例99.8694%[7] - 《关于聘请2025年度审计机构的议案》同意票2,173,525，比例98.0119%[9] - 《关于2024年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》同意票2,173,525，比例98.0119%[9] 其他信息 - 本次股东会见证律所为国浩律师（南京）事务所，律师为朱军辉、梁楷[11]

报告公司投资评级 - 首次覆盖日联科技，给予“推荐”评级 [2][77] 报告的核心观点 - 日联科技是国内领先的工业X射线检测装备供应商，实现X射线检测全产业链技术布局，打破外国在核心部件X射线源领域的垄断 [3][21][26] - 国内工业X射线检测设备有望快速增长并实现国产替代，公司将受益于国产化优势 [4][29] - 集成电路产业发展、新能源渗透及汽车市场扩大，将带动X射线检测设备需求增长，公司作为相关领域龙头有望同步受益 [5][6][11] - 随着国产替代推进和行业结构性增长机遇，看好公司设备和射线源国产替代业绩持续增长 [12][73][77] 根据相关目录分别进行总结 1. X射线检测领域领先企业，实现X射线检测全产业链技术布局 - 日联科技成立于2009年，2023年上市，是国内工业X射线检测设备领域标杆企业，实现全产业链技术布局，打破国外垄断 [21] - 公司股权结构稳定，实控人产业背景深厚，旗下有6家子公司，形成高效协同产业链布局 [23] - 公司围绕核心业务深耕多领域，产品包括工业X射线智能检测装备、影像软件和微焦点X射线源，应用广泛且出口70余国家及地区 [26] 2. 营收利润持续增长，核心技术研发加码 - 2020 - 2024年公司营收、利润持续稳定增长，2024年营收7.39亿元，同比增长25.89%，归母净利润1.44亿元，同比增长25.44% [33] - 2024年核心业务X射线检测设备营收6.56亿元，占比88.85%，其中集成电路及电子制造营收占比50.6% [40] - 集成电路及电子制造和铸件焊件及材料业务毛利率较高且稳健，新能源电池业务毛利率有望企稳回升，2024年回升至32.81% [43] - 2024年研发费用投入8151.73万元，同比增长23.08%，投向核心技术研发，160kV开管微焦点X射线源进入样品与验证阶段 [47] 3. X射线检测设备：集成电路自主化提速+新能源逐步渗透打开价值空间 - 国内集成电路产业快速发展，2025年销售规模有望达13535.3亿元，封测产业销售收入将达3303.3亿元，驱动集成电路X射线检测设备需求增长 [51] - 2025年全球PCB市场规模有望达968亿美元，中国市场规模将达4333.21亿元，PCB行业是自动X射线检测主要需求来源，公司作为龙头有望受益 [56] - 2025年中国动力锂电池出货量有望超960GWh，带动锂电池检测设备需求，公司在该领域领先，产品覆盖多家知名客户 [63] - X射线影像检测技术在铸件、焊件及材料检测领域优势明显，公司产品覆盖多家知名汽车制造厂商，汽车市场扩大将增加检测设备需求 [66][69] 4. 盈利预测 - 集成电路制造检测设备：预计2025 - 2027年营收4.6、6.2、8.1亿元，同比增长40%、34%、30%，毛利率48%、49%、50% [73] - 新能源电池检测设备：预计2025 - 2027年营收1.6、1.7、1.9亿元，同比增长12%、10%、8%，毛利率32%、32%、31% [74] - 铸件焊件及材料检测：预计2025 - 2027年营收2.3、3.0、3.7亿元，同比增长35%、30%、25%，毛利率38.5% [74] - 其他X射线检测装备：预计2024 - 2026年营收0.2、0.2、0.3亿元，同比增长30%、25%、20%，毛利率30% [76] - 备品备件及其他：预计2025 - 2027年营收1.1、1.6、2.4亿元，同比增长35%、45%、50%，毛利率70%、72%、73% [76] 5. 投资建议 - 随着国产替代推进和行业结构性增长，看好公司设备和射线源国产替代业绩持续增长，预计2025 - 2027年收入增速分别为32.75%、30.27%、28.18%；归母净利润分别为1.85、2.53和3.56亿元，对应EPS分别为1.62、2.21和3.11元 [12][73][77]

公司股东会议程 - 2024年年度股东会将于2025年5月16日14:00在公司会议室召开，采用现场投票与网络投票结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为当日9:15-11:30及13:00-15:00 [5][7] - 会议议程包括审议8项议案，涵盖2024年年度报告、董事会及监事会工作报告、财务决算、利润分配、审计机构聘请、公司更名及章程修订等 [6][8][9][11][13][15] - 股东发言需提前登记，每次限时5分钟，提问需与议题相关，表决采用记名投票制，每股一票 [3][4] 财务与经营业绩 - 2024年公司实现营收7.39亿元，同比增长25.87%，归母净利润1.43亿元，同比增长25.44%，扣非净利润0.96亿元，同比增长56.82% [16][32] - 总资产达36.39亿元，流动资产占比64.55%，负债合计4.09亿元，资产负债率11.23% [32][33] - 经营活动现金流净额3.29亿元，投资活动净流出8.19亿元，主要因购建固定资产等支出 [32] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利6元（含税），合计分配6776.20万元，现金分红总额（含中期分红）9034.93万元，叠加股份回购金额1.03亿元，合计占净利润比例达135.06% [11] - 同时以资本公积每10股转增4.5股，转增后总股本增至1.65亿股，回购专用账户股份不参与分配 [12] 公司治理与战略调整 - 董事会全年召开8次会议，审议重大事项包括限制性股票激励计划、募投项目调整、对外投资等 [18][19][20] - 拟将公司名称变更为“日联科技集团股份有限公司”，同步修订公司章程，以体现跨地域发展与集团化战略 [13][15] - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用将基于市场公允原则协商确定 [9][10] 监事会监督情况 - 2024年监事会召开6次会议，对公司财务、内控及董事高管履职进行监督，认为公司运作合规，财报真实反映经营状况 [27][29] - 确认2024年限制性股票激励计划授予对象符合条件，相关决策程序合法 [30]