日联科技电话会议纪要关键要点 涉及的行业与公司 * 日联科技是国内领先的X射线智能检测系统提供商 业务覆盖X射线源 AI影像软件和检测装备全产业链[2] * 公司产品主要应用于半导体 新能源电池 汽车零部件等高精度检测领域[2] * 客户包括比亚迪 宁德时代 立讯精密 中芯国际及华为等龙头企业[2][3] 核心财务表现与增长 * 公司过去四年营收复合增速接近38% 利润及扣非利润复合增速达到60%[2] * 2025年上半年新签订单增长接近100% 预计三 四季度报表表现强劲[2] * 2025年一季度收入增速33% 二季度收入增速43%[5] * 从2020年至2024年的营收复合增速达到38.6% 归母净利润复合增速达到56%[10] 核心技术与竞争优势 * 公司是国内唯一能够量产X射线源的企业 打破了国外垄断[2] * X射线源核心部件占设备成本约30% 毛利率高达70%-80% 净利率较高[2][6] * 公司深度融合AI技术 首创工业X射线检测数据加算法加算力的AI智算闭环系统 发布业内首款工业检测影像AI垂直大模型[3][20] * 公司计划在2025年达成2,300至2,400套自研自产目标 实现95%至100%的自供比例[10] 市场空间与行业前景 * 预计到2030年 中国X射线设备市场规模将达到50亿元 复合增长率高达20%[3] * 2024年全球X射线检测设备市场规模为574亿元 到2030年预计超过1,000亿元[18] * 2024年中国X射线检测设备市场规模为187亿元 预计到2030年达到350亿元 未来五年复合增速10.3%[18] * 半导体 新能源电池及电子制造行业快速增长推动了X射线设备需求[3][11] 各细分领域市场情况 **半导体与电子制造领域** * 2024年全球半导体和电子制造领域的X射线检测设备市场规模为124亿元 未来五年复合增长率为13.3%[19] * 2024年中国市场规模为40亿元 未来五年复合增长率为12.4%[19] * 国产渗透率不足5%[19] * 在电子制造领域 全球市场规模为23亿元 中国市场规模为11亿元 日联科技是国内唯一代表企业[13] **新能源电池领域** * 2024年中国新能源电池领域X射线检测设备的市场规模为13亿元[14] * 中国企业主导该市场 占据75%的市占率[14] * 日联科技 正业科技和大成精密位于第一梯队 市场份额均超过5%[14] **铸件 焊件领域** * 2024年全球X射线检测设备市场规模达到37.4亿元 预计未来五年复合增长率10.7% 到2030年有望达到71.8亿元[15] * 国内本土企业市占率为28% 前五大厂商合计占有40.1%的份额[15] * 本土代表企业包括日联科技 奥龙射线和丹东华日 每家的市占率在3%至5%之间[15] **食品异物检测领域** * 2024年中国食品异物检测领域X射线设备市场规模为7亿元 预计未来年复合增速将达到16.8%[16] * 2024年中国食品制造业整体规模达到2.19万亿元[16] 研发进展与产品布局 * 公司已自研开管式X射线源及一体化大功率小焦点X射线源 并已实现小批量出货[3][4] * 在铸件 焊件检测领域 CT检测技术投入进度为33.2%[23] * 在异物杂质X射线高速检测技术研发方面 项目投入进度为62.9%[24] * 公司掌握了158项知识产权[10] 发展战略与资本运作 * 公司IPO后账上现金约20亿元 计划通过境内外投资并购团队进行外延扩张[2][6] * 2025年上半年 公司使用自有资金200万美元认购创新电子10%股份以切入美洲市场[27] * 公司收购珠源九源电力电子科技45%股份 并使用自有资金3,000万元对其增资以拓展电性能检测领域[27] * 公司坚持横向拓展与纵向生根的发展战略 目标成为工业检测平台型企业[26] 海外扩张与全球布局 * 2025年上半年海外收入突破10% 产品已出口至70多个国家和地区[3] * 公司具备向海外扩张的潜力[2][6]

调研概况 - 9月18日共有44家公司被机构调研 其中基金参与26家公司调研活动[1] - 10家以上基金扎堆调研公司共5家 莱斯信息获13家基金调研 德明利和日联科技各获12家基金调研[1] - 基金调研公司覆盖16个行业 电子和银行行业最多 各有3只个股[1] 板块分布 - 深市主板公司12家 创业板公司9家 沪市主板公司2家 科创板公司3家[1] - 总市值500亿元以上公司3家 包括宁波银行和长安汽车等超千亿元公司[1] - 总市值不足100亿元公司11家 包括盘龙药业 能辉科技和奥佳华等[1] 市场表现 - 近5日15只基金调研股上涨 美利信涨30.49% 德明利涨28.45% 蒙娜丽莎涨15.68%[1] - 近5日11只基金调研股下跌 朗新集团跌9.86% 青岛银行跌7.28% 宁波银行跌6.69%[1] - 近5日资金净流入个股8只 莱斯信息净流入8684.82万元 蒙娜丽莎净流入6313.23万元 东方电子净流入4562.49万元[2] 重点调研公司详情 - 莱斯信息收盘价84.50元 近5日涨2.00% 属计算机行业[2] - 日联科技收盘价59.78元 近5日涨2.63% 属机械设备行业[2] - 德明利收盘价128.19元 近5日涨28.45% 属电子行业[2] - 东方电子收盘价11.78元 近5日涨4.43% 属电力设备行业[2] - 金田股份收盘价12.13元 近5日涨2.45% 属有色金属行业[2] 行业分布特征 - 电子行业调研个股包括德明利 中熔电气和奥比中光[2][3] - 银行行业调研个股包括宁波银行 青农商行和青岛银行[2][3] - 国防军工行业调研个股包括国睿科技和钢研高纳[2][3]

上市与募集资金 - 日联科技2023年3月31日在上海证券交易所上市，首次公开发行股票19,851,367股，每股发行价152.38元，募集资金总额302,495.13万元，净额273,079.07万元[3][50] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为1619.94万元[50] 保荐与督导 - 国泰海通证券持续督导期为2023年3月31日至2026年12月31日[3] - 持续督导期内公司无重大问题及应披露未披露事项[5][6][9] 业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入46,039.14万元，同比增长38.34%[32][33] - 2025年1 - 6月利润总额9,072.13万元，同比增长6.82%[32] - 2025年1 - 6月归属上市公司股东净利润8,279.36万元，同比增长7.80%[32] - 2025年1 - 6月归属上市公司股东扣非净利润5,965.64万元，同比增长15.34%[32] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额5,112.26万元，同比增长240.93%[32][34] - 报告期内主营业务毛利率为44.11%[18] 资产数据 - 报告期期末应收账款账面价值为32,695.99万元，占资产总额的比例为8.47%[19] - 报告期期末存货账面价值为31,586.83万元，占流动资产比例为13.21%[20] - 存货中在产品账面价值为10,444.28万元，占存货账面价值的比例为33.07%[20] 技术与研发 - 截至报告期末累计获IP登记或授权650项，其中发明专利101项、软件著作权97项，形成158项技术秘密[10][40][47] - 报告期内新增IP申请49项，其中发明专利申请14项；新增IP登记或授权44项，其中发明专利11项[47] - 报告期内销售的X射线检测智能设备在集成电路及电子制造检测领域应用自产射线源的比例为94.30%[14] - 截至报告期末研发人员279人，占员工总数24.43%，博士及硕士研究生74人，较上年同期增加35人[38] - 费用化研发投入本期数为5445.80万元，上年同期数为4115.15万元，变化幅度为32.34%[46] - 研发投入总额占营业收入比例本期为11.83%，上年同期为12.36%，减少0.53个百分点[46] 税收与股权 - 公司及国内主要子公司报告期内按15%的税率缴纳企业所得税[17] - 截至2025年6月30日，控股股东无锡日联实业有限公司持股比例为27.41%，持股份额为31384380股[52] - 截至2025年6月30日，董事长刘骏持股比例为1.96%，持股份额为2244600股；副董事长秦晓兰持股比例为1.24%，持股份额为1415925股[52] 其他 - 下游客户累计近4000家[42] - 2025年上半年公司无重大违规事项[30]

公司股价表现 - 9月18日股价上涨5.14%至60.92元/股 成交额1.82亿元 换手率2.86% 总市值100.88亿元 [1] 主营业务构成 - 公司是国内领先工业X射线智能检测装备供应商 主营微焦点和大功率X射线智能检测装备研发生产销售 [1] - 主营业务收入构成：X射线智能检测设备47.07% 集成电路及电子制造领域应用24.31% 新能源电池检测11.24% 铸件焊件及材料检测10.58% 备品备件及其他5.81% 其他X射线检测装备0.94% 其他补充业务0.06% [1] 基金持仓情况 - 建信鑫安回报灵活配置混合A(001304)二季度持有10万股 占基金净值比例2.49% 为第六大重仓股 [2] - 该基金二季度减持3.88万股 9月18日浮盈约29.8万元 [2] - 基金规模2.5亿元 今年以来收益25.68% 近一年收益59% 成立以来收益71.07% [2] 基金经理信息 - 基金经理江源任职2年299天 管理规模3.56亿元 最佳回报27.21% 最差回报4.02% [3] - 基金经理徐文琪任职2年111天 管理规模2.88亿元 最佳回报26.61% 最差回报4.12% [3] - 基金经理赵荣杰任职2年43天 管理规模5.16亿元 最佳回报30.91% 最差回报0.48% [3]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月25日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动形式召开半年度业绩说明会 [2][3][4] - 投资者可在2025年9月18日至9月24日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱IR@unicomp.cn预先提问 [2][6] - 说明会将针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者进行交流 [3] 参会人员组成 - 董事长刘骏、总经理叶俊超、财务负责人乐其中、独立董事吴懿平及董事会秘书辛晨将参会 [4] - 如遇特殊情况参会人员可能进行调整 [4] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心网站在线参与2025年9月25日的实时互动 [6] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [6] 信息沟通渠道 - 公司联系人为董事会秘书辛晨 联系电话0510-68506688 邮箱IR@unicomp.cn [6] - 公司已于2025年8月30日发布2025年半年度报告 [2]

财报与说明会安排 - 公司于2025年8月30日发布2025年半年度报告[3] - 公司计划于2025年9月25日14:00 - 15:00举行半年度业绩说明会[3] 说明会相关信息 - 说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][5] - 投资者可在9月18 - 24日16:00前预提问，可线上参与[5][6] - 联系人辛晨，电话0510 - 68506688，邮箱IR@unicomp.cn[8]

会议基本信息 - 2025年9月15日在无锡召开股东会，181人出席[4] - 出席股东表决权71,009,264，占比43.1632%[4] 议案表决情况 - 《关于变更公司注册资本等议案》同意率99.5768%[7] - 《补选李爽为非独立董事议案》得票率97.9211%[7] - 5%以下股东对补选议案同意率88.0751%[8] 人员出席情况 - 7名董事、3名监事及董事会秘书全部出席[6] 律师意见 - 国浩律师见证，认为股东会决议合法有效[9] 公告信息 - 公告于2025年9月16日发布[11]

会议信息 - 公司2025年9月15日召开第二次临时股东会[5] - 8月29日董事会决定召开，8月30日刊登通知[5] 参会股东 - 现场4名股东持股58,630,105股，占比35.6385%[10] - 网络177名股东持股12,379,159股，占比7.5247%[10] - 共181名股东持股71,009,264股，占比43.1632%[10] 审议结果 - 审议通过变更注册资本等议案[13] - 审议通过补选非独立董事议案[13]

股价表现与上市情况 - 公司股价截至收盘报55.96元 单日跌幅3.93% [1] - 公司于2023年3月31日在科创板上市 发行价格152.38元/股 发行数量1985.1367万股 [1] - 上市首日盘中最高价达241.11元 为历史最高价 当前股价处于破发状态 [1] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金总额30.25亿元 募集资金净额27.31亿元 [1] - 实际募集资金净额较原计划超募21.31亿元 原计划募集6亿元 [1] - 募集资金拟用于X射线源产业化建设 重庆检测装备生产基地建设 研发中心建设及补充流动资金 [1] 发行费用构成 - 发行费用总额2.94亿元 其中保荐承销费用2.62亿元 [1] - 保荐机构为海通证券 保荐代表人为黄科峰与吴志君 [1] 分红方案实施 - 2024年5月31日公布分红方案 每10股转增4.5股并派息8元 [3] - 2025年7月4日公布分红方案 每10股转增4.5股并派息6元 [4] 保荐机构变更 - 海通证券与国泰君安于2025年4月11日完成合并重组 更名为国泰海通证券 [2] - A股证券代码601211保持不变 证券简称变更为国泰海通 [2]

无锡人工智能产业发展政策与战略 - 无锡市发布"1+2+3"系列文件建设人工智能标杆城市 重点推动人工智能与新型工业化结合以培育新质生产力 [1] - 2023年无锡人工智能核心产业规模达476亿元 超百家规上核心企业形成从算力基建到垂直应用的完整产业链 [2] 行业应用与技术创新 - 战略性新兴产业快速发展 包括AI+智能装备、AI+自动驾驶、AI+工业等领域 [1] - 工业领域对智能化、专业化解决方案需求迫切 工业垂类大模型可赋能研发设计、供应链管理及生产运营环节 [2] 企业案例与业务布局 - 日联科技作为工业X射线检测龙头企业 构建"核心部件+AI软件算法+检测设备"全产业链技术壁垒 [1] - 日联科技计划建立全球最大规模工业X射线影像算力中心 通过AI算法提升图像分析效果和速度 [1] - 羚数智能推出国内首个工业垂直领域大模型"百工工业大模型" 聚焦高端装备制造、大型工程及能源产业链 [2] - 羚数智能工业垂类模型已在无锡半导体设计行业龙头企业实施 通过多智能体协作替代专业技术操作环节 [2]