核心财务表现 - 营业总收入2.52亿元同比下降14.76% 归母净利润4360.7万元同比上升2.2% [1] - 第二季度营业总收入1.35亿元同比下降22.32% 第二季度归母净利润3040.45万元同比上升16.0% [1] - 扣非净利润2600.54万元同比上升25.63% 货币资金1.26亿元同比上升9.41% [1] 盈利能力指标 - 毛利率31.16%同比下降4.27个百分点 净利率17.3%同比上升19.87% [1] - 三费总额2359.83万元占营收比9.36%同比下降34.78% [1] - 销售费用同比上升19.28%因职工薪酬及展览费增加 [2] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.54元同比上升341.78% 因购买商品接受劳务支付的现金及税费支付降低 [1][4] - 应收账款1.28亿元同比下降18.87% 因长期应收款收回 [1][2] - 在建工程同比上升56.83%因新增资产投入 使用权资产同比下降82.23%因厂房租赁摊销 [2] 资本结构与偿债能力 - 每股净资产8.59元同比上升1.17% 每股收益0.35元同比上升2.94% [1] - 短期借款同比下降100%因银行款到期归还 财务费用同比下降1067.05%因汇兑收益较大 [2][3] - 现金资产状况非常健康 应收账款占净利润比达192.41%需重点关注 [4] 投资研发活动 - 研发费用同比上升36.33%因新增研发项目投入 [3] - 投资活动现金流净额同比上升282.73%因理财办理减少 [4] - 历史ROIC中位数11.38% 2023年ROIC为1.29% 去年净利率10.51% [4] 机构持仓情况 - 国寿安保目标策略混合A持有29.34万股持仓不变 基金规模1.04亿元近一年上涨82.89% [4] - 建信灵活配置混合A新进十大股东持有18.12万股 [4] - 基金持仓数据来源于2025年基金半年报 [4]

公司外汇衍生品交易业务开展背景 - 公司及子公司存在出口业务 需规避外汇市场风险并防范汇率大幅波动对业绩的不良影响 [2] - 开展该业务旨在提高外汇资金使用效率 合理减少财务费用并增强财务稳健性 [2] - 交易与公司基础业务紧密相关 能提升应对外汇波动风险的能力 [2] 交易品种与规模 - 外汇衍生品交易品种包括外汇远期 外汇掉期 外汇期权 结构性远期 利率互换 利率掉期 利率期权及货币互换等 [3] - 交易总金额不超过2000万美元 额度自董事会审议通过起12个月内可循环滚动使用 [4] - 交易需以公司或子公司名义进行 董事长或被授权人员可在额度内行使决策权并签署文件 [4] 风险控制与会计处理 - 主要风险包括汇率波动风险 流动性风险及法律风险 履约风险因交易对手为信用良好银行而较低 [4] - 控制措施明确禁止风险投机 已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》并严格执行风险管理制度 [4] - 会计处理遵循《企业会计准则》第22号 第24号和第37号 进行相应核算并反映于资产负债表及损益表 [5] 治理程序与监管意见 - 该议案经第二届董事会第二十二次会议及第二届监事会第二十一次会议审议通过 [1] - 监事会认为业务开展符合法律法规及公司章程 能锁定汇兑成本且不存在损害公司及股东利益情形 [6] - 事项在董事会审议权限内 无需提交股东大会审议且不构成关联交易 [6]

诉讼案件基本情况 - 明志科技作为本诉原告起诉云内动力拖欠货款3096.55万元及逾期付款损失441.42万元（暂计至2024年10月8日）[1] - 云内动力提出反诉要求明志科技支付三包索赔及质量索赔等费用共计4016.29万元[1] - 案件目前处于一审已受理但尚未开庭审理阶段[1] 财务影响评估 - 公司已对云内动力应收账款计提坏账准备[2] - 若应收账款收回将对损益产生积极影响 反之则需继续计提坏账准备[2] - 诉讼结果对公司本期及后续年度利润的影响存在不确定性[2] 公司运营状况 - 本次诉讼不会影响公司正常生产经营活动[2] - 公司将持续关注诉讼进展并及时履行信息披露义务[2]

财务表现 - 公司2025上半年营业总收入2.52亿元，同比下降14.76% [1] - 归属母公司股东净利润4360.7万元，同比增长2.2% [1] - 基本每股收益为0.35元 [1]

会议信息 - 苏州明志科技第二届监事会第二十一次会议通知8月19日发出，8月29日召开[2] - 应参与表决监事3名，实际参与3名[2] 审议议案 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要议案[3] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[3] - 审议通过开展外汇衍生品交易业务议案[5]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为2.52亿元，同比下降14.76% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为4360.70万元，同比增长2.20% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为2600.54万元，同比增长25.63%，主要受益于汇兑收益增加和应收账款回笼 [3] - 经营活动产生的现金流量净额为6635.08万元，同比增长341.78%，主要由于支付给职工的现金及税费支付降低 [3] - 研发投入占营业收入的比例为13.05%，同比增加4.89个百分点 [3] 主营业务情况 - 公司专注于砂型铸造领域，践行"做强铸造装备、做大铸件生产、做精铸造服务"的发展策略 [6] - 高端制芯装备业务属于通用设备制造业中的铸造机械制造，高品质铸品业务属于金属制品业中的有色金属铸造 [4] - 装备业务实现销售5846.98万元，同比下降38.75% [9] - 铸件业务实现销售17552.67万元，同比下降8.38% [9] - 公司产品已出口法国、墨西哥、塞尔维亚、土耳其等国家及地区 [7] 行业发展趋势 - 砂型铸造占全球铸件总产量的80%以上，我国砂型铸造装备市场空间可达100亿元以上，呈现持续增长态势 [5] - 铝合金铸件占全球铸件产量的17%左右，在汽车轻量化趋势下应用逐步增加 [6] - 铸造行业面临向低碳化、绿色化方向转型，对绿色铸造工艺装备需求增长 [5] - "一带一路"战略为铸造装备拓展海外市场提供新增长机遇 [5] 技术研发与创新 - 公司拥有发明专利111件（含4件德国发明）、实用新型专利104件（含8件德国实用新型）、外观设计专利2件 [9] - 参与修订国家标准《绿色制造通用技术导则 铸造》及行业标准《射头移动式射芯机》 [9] - 开发超薄砂芯制芯技术，可实现最薄成型壁厚3mm，降低产品重量30-40% [12] - 创新开发"三材"柔性化制芯技术，满足航空航天、风电等行业中小批量多品种制芯需求 [13] - MLD2000超大型冷芯盒射芯机进入2025年度长三角区域创新产品应用示范案例名单 [10] 核心竞争优势 - 掌握精密组芯铸造工艺等创新工艺，具有核心技术优势及可持续研发能力 [10] - 射芯机性能居行业前列，与德国兰佩、西班牙洛拉门迪等国际品牌直接竞争 [7][16] - 建成自动化、智能化铸造车间，被工信部授予第一批绿色工厂称号 [8][17] - 与威能、喜德瑞、Ideal等世界主要暖通集团，以及克诺尔、福伊特、西屋制动等汽车零部件制造商形成长期合作关系 [8][17] - 拥有完善的精益管理制度和管理体系，通过PDM、ERP、MES系统提升运营效率 [18] 产品与应用领域 - 制芯装备产品主要应用于汽车、工程机械、船舶等行业，可生产发动机缸体、缸盖、涡轮增压器壳体等复杂铸件 [5] - 铸件产品包括冷凝式壁挂炉热交换器、商用车变速箱壳体、轨交及高铁列车泵阀壳体等高品质铝合金铸件 [9] - 开发新能源行业充电模块壳体、新能源智驾控制单元液体热交换器、光伏装备行业腔体等新型集成铸件 [12] - 可为客户提供从砂芯设计、工艺策划到专业化批生产的全面解决方案 [9]

核心财务表现 - 总资产12.68亿元，较上年末13.25亿元下降4.26% [2] - 营业收入2.52亿元，较上年同期2.96亿元下降14.76% [2] - 利润总额4718.78万元，较上年同期4767.68万元下降1.03% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2600.54万元，较上年同期2069.93万元增长25.63% [2] 股东结构 - 控股股东吴勤芳与邱壑为一致行动人，各持股34.24%，合计控制68.48%股份 [3][4] - 国有法人股东吴江东运创业投资有限公司持股1.49% [3] - 公司回购专用证券账户持有534,750股，占比0.43% [3] - 报告期末普通股股东总数为5,084户 [3] 公司基本信息 - 公司股票简称明志科技，代码688355，于上海证券交易所科创板上市 [2] - 董事会秘书为范丽，联系电话0512-63329988，办公地址位于苏州市吴江区 [2] - 公司电子信箱为securities@mingzhi-tech.com [2] 重要事项说明 - 报告期内无需要披露的重要事项 [4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月29日以现场结合通讯方式召开 由监事会主席邓金芳主持 [1] - 应参与表决监事3名 实际参与表决监事3名 会议召集召开程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 认为报告编制审议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 半年度报告公允反映公司2025年半年度的财务状况和经营成果 披露信息真实准确完整 [1] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [2] - 募集资金存放与使用符合上市公司监管指引要求 实行专户存储和专项使用 [2] - 不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况 表决结果同意3票 [2] 外汇衍生品交易业务 - 审议通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》 表决结果同意3票 [2][3] - 开展外汇衍生品交易业务可有效规避外汇市场风险 防范汇率波动对业绩的不良影响 [2] - 有助于提高外汇资金使用效率 锁定汇兑成本 审议程序符合法律法规及公司章程规定 [2]

外汇衍生品交易业务授权 - 公司及全资子公司获董事会批准开展不超过2000万美元额度的外汇衍生品交易业务 期限为12个月且额度可循环使用 授权管理层具体实施 [1] - 该事项经第二届董事会第二十二次会议及监事会第二十一次会议审议通过 属于董事会权限范围无需提交股东大会 不构成关联交易 [1] 业务开展原因与目的 - 因公司存在出口业务 需规避外汇市场风险并防范汇率波动对业绩的不良影响 [1] - 通过外汇衍生品交易可提高外汇资金使用效率 合理减少财务费用并增强财务稳健性 [1][2] 交易品种与范围 - 外汇衍生品品种包括外汇远期 外汇掉期 外汇期权 结构性远期 利率互换 利率掉期 利率期权及货币互换等与基础业务密切相关的衍生产品或组合 [2] 风险控制机制 - 公司明确禁止投机性和单纯套利交易 坚持合法 谨慎 安全 有效的操作原则 [2][3] - 已制定专项制度规范审批权限 操作流程 风险处理程序及信息披露 并设置专人监控风险敞口变化 [3] - 通过选择履约风险低的合作银行 采用净额交割方式降低现金流需求 并定期开展审计监督 [3] 会计处理与监管意见 - 公司将依据企业会计准则第22号 24号及37号对衍生品交易进行核算 在资产负债表和损益表中反映相关项目 [3][4] - 监事会认为该业务决策程序合法合规 能有效锁定汇兑成本且未损害股东利益 [4]

诉讼案件基本情况 - 明志科技就云内动力拖欠货款事项向昆明市官渡区人民法院提起诉讼 案件于2025年8月4日获受理[1] - 云内动力提出反诉并获法院受理 案件定于2025年11月12日开庭审理[1] - 明志科技在本诉中作为原告 在反诉中作为被告[2] 涉案金额详情 - 明志科技主张云内动力支付货款30,965,491.23元及逾期付款损失4,414,236.82元 合计35,379,728.05元[2] - 云内动力反诉主张明志科技支付三包索赔、质量索赔及退货款等共计40,162,948.38元[1][2] - 双方均要求对方支付自起诉/反诉日起至实际付清日止的逾期付款损失 按LPR的1.5倍计算[1][2] 财务影响评估 - 公司已对云内动力应收账款计提坏账准备[2][3] - 若应收账款收回将对损益产生积极影响 若未能收回将继续计提坏账准备并对损益产生不利影响[2][3] - 诉讼结果存在不确定性 最终影响需以法院判决为准[2][3] 公司运营状况 - 本次诉讼不会影响公司正常生产经营[3] - 公司将持续关注案件进展并履行信息披露义务[3]