会议信息 - 2025年第一次临时股东大会于6月9日在江苏省连云港市召开[2] - 出席会议股东和代理人56人，所持表决权154,604,080，占比64.0264%[2] - 公司7名在任董事全部出席会议，董事会秘书也出席[4] 议案表决 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》同意票数154,472,197，占比99.9146%[5] - 多项发行可转换公司债券相关议案同意票数多为154,472,067，占比99.9146%[5][6][7][8] - 《关于未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》普通股同意票数154,469,467，比例99.9129%[12] 其他 - 本次股东大会见证律师事务所为北京市康达（广州）律师事务所[18] - 律师认为股东大会召集、召开程序等符合规定，决议合法有效[18] - 公告发布时间为2025年6月10日[20]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年6月6日上午10:00-11:00通过上证路演中心网络互动形式召开 [1][2] - 投资者可在2025年5月29日至6月5日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱novoinfo@novoray.com提交问题 [1][3] - 参会人员包括董事长兼总经理李晓冬、董事会秘书柏林及独立董事吴凡 [2] 会议参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心网站实时参与互动交流 [3] - 说明会主要内容及问答记录将在会后发布于上证路演中心供查阅 [3] - 咨询联系方式为董事会办公室电话0518-85703939或邮箱novoinfo@novoray.com [3] 会议内容重点 - 公司将针对2024年度及2025年第一季度经营成果、财务指标进行解读 [2] - 在信息披露允许范围内回应投资者普遍关注的问题 [2] - 此前已披露2024年报及2025年一季报（含更正版） [2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为6月9日14点[8] - 现场会议地点为公司综合楼会议室（江苏省连云港市海州区新浦经济开发区珠江路6号）[8] - 网络投票起止时间为2025年6月9日[8] - 股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决[6] - 股东及股东代理人发言需提前30分钟登记，发言不超5分钟[5] - 会议登记在主持人宣布现场出席会议相关信息前终止[4] 可转换公司债券发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过72000万元[17][45] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[18] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[19] - 票面利率由公司与保荐机构协商确定，遇银行存款利率调整可相应调整[20] - 每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息[21] - 公司在可转债期满后五个工作日内偿还债券余额本息[23] - 可转换公司债券不提供担保[24] - 转股期自发行结束满6个月后首个交易日起至到期日[26] - 初始转股价格不低于特定均价、每股净资产和股票面值，不得向上修正[29] - 期满后五个工作日内赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[34] - 转股期内满足特定条件，公司有权按面值加当期应计利息赎回部分或全部未转股债券[34] - 可转换公司债券最后两个计息年度，A股连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%时，持有人可回售[36] - 募集资金投资项目实施与承诺重大变化被认定改变用途，持有人可回售[37] - 可转换公司债券向现有股东优先配售，具体比例由董事会确定[41] - 单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[43][44] - 本次发行方案有效期为十二个月，自股东大会审议通过之日起计算[48] 募集资金用途 - 高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目投资总额42,323.98万元，拟募集27,000.00万元[45] - 高导热高纯球形粉体材料项目投资总额38,768.81万元，拟募集25,000.00万元[45] - 补充流动资金拟募集20,000.00万元[45] 其他事项 - 公司前次募集资金到账时间为2019年11月[55] - 公司编制了2022年度、2023年度、2024年度、2025年1 - 3月非经常性损益明细表[59] - 公司制定了未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划[65] - 相关议案文件于2025年5月17日披露在上海证券交易所网站[50][52][54][55][57][59][61][63][65] - 议案已经公司第四届董事会第十一次会议、第四届监事会第十次会议审议通过[50][52][54][55][57][59][61][63][65] - 董事会、监事会相关文件落款时间为2025年6月9日[51][53][54][56][58][60][62][64][66] - 公司董事会提请股东大会授权办理向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜[67] - 授权事项包括修订发行方案、调整募集资金使用安排等[67] - 需向有关机构办理发行审批、登记等申报事宜[68] - 聘请中介机构办理发行及上市相关工作并决定报酬[68] - 根据发行和转股情况修改公司章程并办理相关登记事宜[68] - 可根据政策或市场变化调整发行具体方案[68] - 可酌情决定发行方案延期实施或提前终止[68] - 需分析发行对即期财务指标和股东回报影响并制订填补措施[68] - 第2、5、9项授权有效期至相关事项存续期内，其余12个月[69] - 议案已通过第四届董事会第十一次会议，提请股东大会审议[70]

报告发布 - 公司已发布2024年年度报告、2025年第一季度报告及更正后报告[4] 业绩说明会 - 2024年度暨2025年第一季度业绩说明会于2025年06月06日10:00 - 11:00举行[4][6][7] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[5][6][7] - 参会人员含董事长等[7] 投资者参与 - 2025年05月29日至06月05日16:00前提问[4] - 2025年06月06日可登录上证路演中心参与[8] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室，电话0518 - 85703939，邮箱novoinfo@novoray.com[9] 公告时间 - 公告发布时间为2025年5月27日[10]

高速成长赛道：AI&电子材料 - 2024年高速成长板块营业收入同比+1.4%，扣非归母净利润同比+29.6% [2] - 先进封装材料2024年收入与盈利同比分别+28.3%/+31.0%，龙头联瑞新材收入及扣非归母净利润同比分别+34.9%/+51.0% [2] - 高速树脂领域，预计2025年全球电子级PPO需求将从2023年1863吨提升至5821吨 [2] - 气体板块2024年收入及扣非归母净利润同比-8.0%/-18.9%，2025Q1液氧/液氮/液氩均价分别同比+0.7%/-8.1%/-55.4% [3] - OLED材料2024年营收同比-1.9%，2025Q1同比-6.7%，但国产化有望加速 [3] - 光学膜2024年收入及盈利同比+8.3%/-489.1%，2025Q1同比+1.5%/-103.2% [3] - 合成生物学2024年收入及盈利同比增速分别为+39.5%/+92.7%，2025Q1分别为+21.4%/+97.4% [3] 业绩兑现赛道：龙头优势显现 - 半导体石英玻璃材料2024年收入和盈利同比分别-76.5%/-132.2%，2025Q1同比-42%/-254.7% [4] - 碳纤维&复材2024年收入和盈利同比分别-18.9%/-202.5%，2025Q1同比+10.7%/-35.5% [4] - 尼龙行业2024年收入和盈利同比分别+13.4%/+27.8%，2025Q1同比-6.5%/+9% [4] 初期蓝海赛道：新兴材料机会 - 固态电池材料重点关注2025年在低空经济等新兴应用的突破 [4] - PEEK材料受益于人形机器人轻量化和电动汽车高压化趋势 [4] 先进封装材料详细分析 - AI算力需求激增，预计HBM市场规模从2023年约40亿美元增至2025年250多亿美元 [17] - 2024年先进封装材料行业4家企业实现营业收入27.1亿元，同比+28.3%，扣非归母净利润3.8亿元，同比+31% [18] - 2025Q1行业收入同比+32%，扣非归母净利润同比+21.3% [18] - 研发费用2024年合计1.6亿元，同比+15.2%，研发费用率6.1% [20] 高频高速树脂详细分析 - 2024年2家企业实现营业收入144.9亿元，同比+12.7%，扣非归母净利润9.5亿元，同比+0.1% [36] - 2025Q1收入同比+17.6%，扣非归母净利润同比+64.0% [36] - 研发费用2024年合计7.4亿元，同比+16.1%，研发费用率5.1% [36] OLED材料详细分析 - 2024年行业合计营业收入75.7亿元，同比-1.9%，扣非归母净利润8.1亿元，同比-30.8% [43] - 2025Q1收入同比-6.7%，扣非归母净利润同比-20.8% [43] - 研发费用2024年合计8亿元，同比+15.2%，研发费用率10.5% [43] 电子气体详细分析 - 2024年气体板块合计营业收入469.8亿元，同比-8%，扣非归母净利润32.6亿元，同比-18.9% [57] - 2025Q1收入同比-3.6%，扣非归母净利润同比-4.1% [57] - 研发费用2024年合计9.5亿元，同比+4.2%，研发费用率2% [65] 合成生物学详细分析 - 2024年行业合计营业收入267.5亿元，同比+39.5%，扣非归母净利润64.7亿元，同比+92.7% [76] - 2025Q1收入同比+21.4%，扣非归母净利润同比+97.4% [76] - 研发费用2024年合计13.9亿元，同比+17.5%，研发费用率5.2% [77]

证券代码：688300 证券简称：联瑞新材 公告编号：2025-022 江苏联瑞新材料股份有限公司2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 新增无限售条件流 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 通股份上市日 | | | 2025/5/28 | 2025/5/29 | 2025/5/29 | 2025/5/29 | 一、 通过分配、转增股本方案的股东大会届次和日期 本次利润分配及转增股本方案经公司2025 年 4 月 17 日的2024年年度股东大会 审议通过。 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 新增无限售条件流 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | | | 通股份上市日 | | | 2025/5/28 | 2025/5/29 | 2025/5/29 | 2025/5/29 | 四、 分配、转增股本实施办法 1. 实施办法 二、 分配、转增 ...

公司融资计划 - 拟发行不超过7.2亿元可转换公司债券，用于高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目（2.7亿元）、高导热高纯球形粉体材料项目（2.5亿元）及补充流动资金（2亿元）[1][2] - 高性能高速基板项目总投资4.23亿元，较原计划3亿元追加投资，建成后将形成年产3600吨产能，税后财务内部收益率32.19%，投资回收期5.36年[2][3] - 高导热球形氧化铝项目总投资3.88亿元，建成后新增年产16000吨产能，税后财务内部收益率20.27%，投资回收期6.27年[2][3] 财务表现 - 2025年一季度营业收入2.39亿元（同比+18%），净利润6304万元（同比+21.99%），毛利率40.62%[1][6] - 2024年营业收入9.6亿元（同比+34.94%），净利润2.51亿元（同比+44.47%），扣非净利润2.27亿元（同比+51%）[6] - 球形无机粉体2024年营收5.49亿元（同比+48.79%），占总营收57.16%，毛利率49.12%（同比+2.9个百分点）[6] 研发与技术 - 近四年累计研发费用1.6亿元，2022-2025年一季度研发费用分别为3849.89万元、4740.40万元、6040.06万元、1343.03万元[7] - 掌握功能性无机非金属粉体材料核心技术，截至2024年末拥有知识产权132项（发明专利64项、软件著作权6项）[7] 行业与市场 - 下游半导体市场上行周期及AI技术发展推动高性能封装材料需求，公司球形无机粉体销售显著增长[6] - 高性能高速基板项目产品将服务于高性能计算（HPC）和高速通讯领域，高导热球形氧化铝项目旨在缓解产能不足问题[3] 公司战略 - 募投项目围绕主营业务展开，旨在加强核心业务优势，符合国家科技创新产业政策方向[4] - 自2019年上市以来累计现金分红3.81亿元，每年分红比例均高于净利润的30%[7]

发行计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金不超过72,000万元 资金用途包括高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目 高导热高纯球形粉体材料项目及补充流动资金 [1] - 可转换债券期限为6年 面值100元按面值发行 票面利率由股东大会授权董事会根据市场状况确定 [2] - 债券采用每年付息一次方式 转股期自发行结束满6个月后第一个交易日起至到期日止 持有人可自主选择转股 [2] - 发行对象包括自然人 法人 证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] 上市情况 - 公司于2019年11月15日在科创板上市 发行数量2,149.34万股 发行价格27.28元/股 保荐机构为东莞证券 [3] - 上市募集资金总额58,633.9952万元 实际募集资金净额51,786.0736万元 比原计划多23,319.4336万元 [4] - 原计划募集资金28,466.64万元 用于硅微粉生产基地建设等5个项目 [4] 财务数据 - 公司发行费用合计6,847.9216万元 其中承销及保荐费用5,531.5090万元 [5] - 保荐机构子公司东莞市东证宏德投资有限公司跟投比例为发行数量5% 即107.467万股 限售期24个月 [5] - 2022年年度权益分派每股派发现金红利0.455元 并以资本公积金每股转增0.49股 总股本增至185,745,531股 [5] - 2022年半年度权益分派以资本公积金每股转增0.45股 总股本增至124,661,430股 [5]

可转换公司债券发行方案 - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年[3] - 每张面值为人民币100元，按面值发行[5] - 票面利率由公司股东大会授权董事会根据市场状况与保荐机构协商确定[7] - 采用每年付息一次的方式，到期归还本金和最后一年利息[9] - 年利息计算公式为I=B×i，其中B为票面总金额，i为当年票面利率[10] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，遇节假日顺延[11] - 到期后五个工作日内办理偿还债券余额本息事项[13] 转股相关条款 - 转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[18] - 转股数量计算公式为Q=V/P，不足一股部分以现金兑付[21] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价[23] - 转股价格调整公式涵盖派送股票股利、转增股本、增发新股等情况[24] - 当股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于转股价85%时，可向下修正转股价[27] - 修正后的转股价不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价[27] 赎回与回售条款 - 期满后五个交易日内赎回全部未转股债券[29] - 转股期内若股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价130%，可赎回债券[30] - 未转股余额不足3000万元时可赎回[31] - 最后两个计息年度，若股票连续30个交易日收盘价低于转股价70%，持有人可回售债券[34] - 募集资金用途变更时，持有人享有一次回售权利[36] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过7.2亿元，用于高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目[49] - 项目投资总额调整为4.23亿元[49] - 募集资金将存放于专项账户，实行专户管理[51] - 发行方案有效期为12个月，自股东大会审议通过之日起计算[53] 公司治理与程序 - 所有议案表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票[2][4][6][8][15][17][20][22][26][28][33][37][39][41][43][48][50][52][54][56][59][62][67][70][73][75][79][83][88][91] - 议案需提交2025年第一次临时股东大会审议[55][57][60][63][68][71][74][76][80][84][89] - 公司制定了可转换公司债券持有人会议规则[77] - 制定了未来三年(2025-2027年)股东分红回报规划[81]

未来展望 - 未来三年分红规划时间为2025 - 2027年[1] 分红策略 - 每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的20%[7] - 成熟期无重大资金支出安排现金分红比例最低80%[9] - 成熟期有重大资金支出安排现金分红比例最低40%[9] 特殊情况界定 - 交易资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上[8] - 交易标的主营业务收入占公司最近一年经审计主营业务收入50%以上且超3000万元[8] - 交易标的净利润占公司最近一年经审计净利润50%以上且超300万元[8] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超3000万元[9] - 交易产生利润占公司最近一年经审计净利润50%以上且超300万元[9] 重大资金支出界定 - 单笔或累计占公司最近一期经审计净资产30%以上[9]