证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-034 为提升上市公司投资价值，推动全体股东共享公司经营发展成果，践行"以 投资者为本"的发展理念，增强投资者获得感，推动上市公司高质量发展，鉴于 公司已于 2024 年 5 月 20 日召开公司 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 公司 2023 年度利润分配预案的议案》，同意公司在满足现金分红的条件下进行 2024 年度中期分红，同时授权公司董事会在符合利润分配的条件下制定具体的 利润分配方案，现提议公司结合实际经营情况，尽快制定并实施公司 2024 年度 中期分红事项，同时承诺将在审议该事项时投"同意"票。 二、其他说明 公司董事会认为上述提议符合法律法规和《上海奥浦迈生物科技股份有限公 司章程》的有关规定，符合公司的实际情况及未来发展的需要。公司拟根据《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》以及《上海奥浦迈生物科技股份有限公司章程》等相关规定，结合实际 情况将上述提议形成具体议案并提交相关会议审议，尚存在不确定性，公司将及 时履行相应的审议程序和信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-033 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2023 年 10 月 31 日 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 （www.sse.com.cn）的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》。 公司 2023 年度权益分派实施后，本次回购股份价格上限由不超过人民币 68.00 元/股（含）调整为不超过人民币 67.77 元/股（含），回购价格调整起始日为 2024 年 6 月 13 日（2023 年年度权益分派除权除息日），具体内容详见公司于 2024 年 6 月 14 日刊载于上海证券交易所（www.sse.com.cn）的《关于 2023 年年度权益分派 实施后调整回购价格上限的公告》。 二、 回购股份的进展情况 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》的相关 规定，公司在回购股份期间应当每个月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购 进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 截至 2024 年 6 月 30 日，公司通过上海证券交易 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-032 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后调整回购价格上限 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 2023 年 10 月 16 日，公司实际控制人、董事长、总经理肖志华先生向董事 会提议公司使用部分超募资金通过上海证券交易所股票交易系统以集中竞价交 易方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票。 2023 年 10 月 28 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用部分超募资金 通过上海证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民 币普通股（A 股）股票，并将在未来合适的时机用于员工持股计划及/或股权激 励，本次回购股份的价格不超过人民币 68.00 元/股（含），回购资金总额不低于 调整前回购价格上限：不超过人民币 68.00 元/股（含） 调整后回购价格上限：不超过人民币 67 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-031 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于公司股东减持计划完成暨减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 1 一、集中竞价减持主体减持前基本情况 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量（股） | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 达晨创联 | 5%以下股东 | 5,738,563 | 4.9999% | IPO 前取得：5,738,563 | 股 | 上述减持主体无一致行动人。 重要内容提示： 股东的基本情况 本次减持计划实施前，深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业（有限合伙） （以下简称"达晨创联"）持有上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"奥 浦迈"或"公司"）股份 5,738,563 股，持股比例 4.9999%。前述股份来源于公司首 次公开发行前持有的股份数量，已于 2023 年 9 月 4 日解除限售并上市流通。 集中竞价减持 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-030 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 关于持股 5%以上的股东减持计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 截至本公告披露日，北京磐茂投资管理有限公司－磐信（上海）投资中心（有 限合伙）（以下简称"上海磐信"）持有上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下 简称"奥浦迈"或"公司"）股份 12,023,694 股，持股比例 10.48%。前述股份来 源于公司首次公开发行前持有的股份数量，且已分别于 2023 年 9 月 4 日、2023 年 12 月 25 日全部解除限售并上市流通。 减持计划的主要内容 奥浦迈于 2024 年 6 月 7 日收到公司持股 5%以上股东上海磐信发来的《关于 股东减持计划告知函》，因股东自身资金需求，上海磐信计划自 2024 年 7 月 2 日起至 2024 年 9 月 30 日期间，通过大宗交易和集中竞价交易的方式合计减持公 司股份不超过 2,065,904 股，合计减 ...

证券代码：688293 证券简称：奥浦迈 公告编号：2024-029 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 2023 年年度 权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股现金红利 0.23040 元（含税） 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/12 | 2024/6/13 | 2024/6/13 | 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 20 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、分配方案 1、发放年度：2023 年年度 2、分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 首发战略配售股份是否已全部上市流通：否 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （上海奥浦迈生物科技股份有限公司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华 ...

海通证券股份有限公司 关于上海奥浦迈生物科技股份有限公司 差异化分红的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为上海奥浦 迈生物科技股份有限公司（以下简称"奥浦迈"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市持续督导期间的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要求， 对奥浦迈 2023 年度利润分配所涉及的差异化分红（以下简称"本次差异化分红"） 相关事项进行了核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 2023 年 10 月 16 日，公司实际控制人、董事长、总经理肖志华先生向董事会 提议公司使用部分超募资金通过上海证券交易所股票交易系统以集中竞价交易 方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票。 2023 年 10 月 28 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以超募资金通过集中 竞价交易方式进行股份回购，本次回购的股份将在未来合适的时机用于员工持股 计划或股权激励，回购资金总额不低于人民币 5,000 万（含），不超过人民币 ...

公司投资评级 - 公司发布2023年报和2024年一季报,2023年营业收入下降约17.41%,归母净利润下降48.72%,扣非归母净利润下降60.89%,2024年一季度营业收入增长17.36%,归母净利润下降19.07% [1][6] 公司核心观点 培养基业务 - 2023年培养基产品营业收入下降15.46%,毛利率下降4.72个百分点,公司拥有两个符合GMP要求的培养基生产基地 [2][3] - CHO培养基业务收入下降11.11%,毛利率下降4.23个百分点,公司开发了多款针对不同CHO细胞亚型的新补料培养基 [2] - 293培养基业务收入下降44.94%,毛利率下降0.04个百分点,公司自主研发的HEK-293 CD05已完成美国FDA的DMF备案 [2] - 其他培养基产品收入增长29.78%,毛利率下降16.86个百分点 [2] CDMO业务 - 2023年CDMO服务收入下降22.17%,毛利率下降7.62个百分点,公司CDMO生产平台已进入试生产阶段 [3] 地域表现 - 2023年境内收入下降16.02%,毛利率下降1.44个百分点,境外收入下降24.67%,毛利率下降21.28个百分点,但剔除2022年某海外重大客户影响,境外收入显著上升 [4] 其他 - 2024年一季度,培养基产品收入增长71.00%,CDMO服务收入下降69.15%,境外收入大幅增长795.66% [6] - 公司持续加大研发投入,2023年研发投入占营业收入17.71%,同比增长29.70%,与多家知名企业建立合作关系 [7] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为3.64、5.30、7.23亿元,同比增长49.7%、45.6%、36.3%,归母净利润分别为1.02、1.60、2.17亿元,同比增长89.1%、56.9%、35.1% [8] - 给予公司2024年60倍PE,对应合理市值61.30亿元,目标价53.41元,评级"优于大市" [8] 风险提示 - 市场竞争加剧风险、全球生物医药研发支出下降风险、客户产品管线拓展和进度不达预期风险、海外市场拓展风险 [9]

公司及行业关键要点总结 **公司业务与财务表现** - 合同负债受CDMO业务影响，2024年一季度CDMO业务已触底，二季度数据需等待半年报披露[1] - 投资并购聚焦细胞培养上下游产业链延伸，时机合适时将履行披露义务[2] - 培养基业务起量慢但爆发快，海外头部客户效应显著，小客户仍需培育 与美国大型MNC的样品测试进展顺利，但财务体现需时间[4] **行业竞争与市场动态** - 培养基行业主要竞争对手为国际三大进口品牌，其他对手信息需参考公开资料[2] **团队与股东动态** - 人员招聘谨慎推进，2024年重点完成美国市场团队搭建[3] - 股东减持计划已按监管要求披露，后续将遵守新规并沟通公告[3] **其他重要信息** - 海外客户集中度高，头部客户主导业务，小客户贡献有限[4]

投资评级 - 优于大市 维持 [4] 核心观点 - 奥浦迈作为国内培养基龙头企业，产品具备出海竞争力，培养基业务客户黏性强、品牌壁垒高 [12] - 2024年一季度培养基产品收入同比增长71.00%，海外收入同比大幅增长795.66%，展现出强劲增长势头 [11] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为3.64、5.30、7.23亿元，同比增长49.7%、45.6%、36.3%，归母净利润分别为1.02、1.60、2.17亿元，同比增长89.1%、56.9%、35.1% [12] - 给予公司2024年50-60倍PE，对应合理价值区间51.08-61.30亿元，每股合理价值44.51-53.41元 [12] 财务表现 - 2023年营业收入2.43亿元，同比下降17.41%，归母净利润5403.85万元，同比减少48.72% [6] - 2024年第一季度营业收入7970.68万元，同比增长17.36%，归母净利润1957.86万元，同比下降19.07% [6] - 2023年毛利率58.8%，预计2024-2026年毛利率逐步提升至61.8%、62.3%、62.4% [13][16] - 2023年净资产收益率2.5%，预计2024-2026年提升至4.6%、6.7%、8.4% [16][29] 业务板块分析 - 培养基业务2023年收入171.99百万元，同比下降15.46%，毛利率69.50% [13][27] - CHO培养基收入133.49百万元，同比下降11.11%，毛利率71.55% [7] - 293培养基收入22.56百万元，同比下降44.94%，毛利率70.32% [28] - 其他培养基收入15.93百万元，同比增长29.78%，毛利率51.16% [8] - CDMO业务2023年收入70.70百万元，同比下降22.17%，毛利率33.37% [13][28] - 2024年一季度培养基产品收入7154.50万元，同比增长71.00%，CDMO服务收入804.53万元，同比减少69.15% [11] 地域经营情况 - 2023年境内营业收入203.98百万元，同比下滑16.02%，毛利率58.10% [9] - 2023年境外收入38.71百万元，同比下滑24.67%，毛利率63.62% [9] - 境外业务剔除2022年某海外重大客户采购额影响，收入显著上升 [9] - 2024年一季度境外收入3280.51万元，同比大幅增长795.66% [11] 研发与产能 - 2023年研发投入43.06百万元，占营业收入17.71%，同比增长29.70% [30] - 研发人员63人，占员工总数22.11%，同比增长21.15% [30] - 拥有两个符合GMP要求的细胞培养基生产基地，干粉产线单批次1-2000Kg，液体产线单批次2000L [27] - CDMO生物药商业化生产平台已完成建设，拥有三个细胞株建库车间，两条2000L产线，两条200/500L产线及水针制剂生产线 [28] - D3工厂建设顺利完成，具备临床II期及商业化生产能力 [28] 客户与合作 - 累计服务超过1400家客户 [30] - 与多个国内外知名药企、Biotech和科研院所建立合作关系 [30] - HEK-293 CD05已完成美国FDA的DMF备案 [28] 市场表现与估值 - 05月31日收盘价37.71元，52周股价波动29.67-64.64元 [1] - 总市值4328百万元，流通市值2926百万元 [1] - 当前P/E 80.09倍，P/B 2.01倍，P/S 17.80倍 [16] - 预计2024年P/E 42.36倍，2025年26.99倍，2026年19.99倍 [16]