储能系统业务客户情况 - 2024年储能系统业务涉及17家客户 其中13家存在异常情况 占比超七成 [1] - 异常客户中设立时间少于3年的为11家 注册资本小于300万元的为6家 参保人数小于20人的为12家 [2] - 异常客户涉及销售金额3266.12万元 占储能系统总销售额7424.53万元的44% [2] 关联参股客户详情 - 销售额第一的圣北新能源为间接参股公司 含税销售额1080.38万元 毛利率9.54% [2][4] - 销售额第二的佛山生利同为间接参股公司 含税销售额670.59万元 毛利率-9.99% [4] - 北人新能源原持有圣北新能源10%股权 后转让5%给科洛柯 保留5%股权 [3] - 圣北新能源注册资本300万元 实缴150万元 2024年参保人数0 [3] 业务模式与行业背景 - 参股圣北新能源和佛山生利旨在形成长期绑定关系 强化设备维护服务 [2][4] - 工商业储能行业2023年进入规模化发展 2024年快速过渡至竞争中期 [4] - 行业爆发性增长吸引大量新企业 导致产业链中下游企业普遍成立时间短 [4] - 作为行业新进入者 公司市场开拓初期对客户选择标准相对宽松 [5] 股权与交易细节 - 科洛柯成立于2024年8月 注册资本500万元 实缴200.1万元 参保4人 [3] - 圣北新能源5%股权转让对价为19.44万元 [3] - 公司声明圣北新能源不属于关联方 不存在关联关系 [3]

关联交易安排 - 公司通过控股子公司北人绿能（持股60%）负责储能产品制造 全资子公司北人能管及下级项目公司负责储能资产持有与合同能源管理 关联参股子公司生利新能负责渠道开发与运营服务 形成绑定式业务合作模式[2] - 生利新能因在储能领域具备经验、能力、团队、技术等突出竞争优势及持续研发能力、资产运营效率提升能力和渠道业务能力 被选为合作方 其渠道开发与运营服务被认定为具备合理性和必要性[2][3] - 公司当前主要客户及商业机会来自生利新能 自主开拓客户能力较弱 但正通过收缩合同能源管理业务比重和加强直销模式推广以增强市场自主开拓能力[4] 关联交易定价与公允性 - 生利新能2023年营业收入1877.40万元 净利润-460.37万元 同年与公司关联交易额达1749.25万元[5] - 通过对比生利新能向其他客户收取的渠道费率及市场同业水平 其向公司收取的渠道费用和运营服务费用被认定为具备公允性[4] - 生利新能2024年2月收益法评估值为5248.60万元 公司以1180万元认购其新增注册资本357.15万元 投资后持股20% 2024年当期确认投资损益-220.65万元[5] 投资评估与估值合理性 - 生利新能评估参数选择基于工商业储能行业发展情况、其客户开发与运营服务落地能力验证、业绩收入及预测 评估方法和结论被视为合理[6] - 公司投资生利新能估值较实控人早期入股价格提升 主要基于其经营能力体现和行业现状 不存在为实控人拉抬估值的情形[6] - 生利新能高估值依赖于其实际经营能力 而非仅依赖与上市公司关联交易 关联交易收入占比及估值差异具备商业合理性[5][6] 业务模式与风险分配 - 公司承担储能业务的生产、资产持有及撤柜主要风险 关联方生利新能负责渠道开发与运营服务 各主体利润分布符合商业逻辑 无损害公司利益的特殊安排[2][4] - 运营服务内容具备技术门槛 人员配置及成本构成经拆解分析 对比市场同业费率后认定为合理且必要[3][4]

储能业务收入与毛利率表现 - 2024年储能业务实现营业收入8,772.16万元，同比增长643.99% [2] - 2024年储能业务毛利率为8.83%，同比下降25.79个百分点 [2] - 2023年储能业务营业收入为1,179.06万元，毛利率为34.62% [2] 储能业务运营问题 - 储能业务受多重因素影响未达预期 [2] - 部分已投运项目因终端用能客户经营稳定性不足导致资产收益未达预期或回款困难 [2] - 公司对存在问题的项目已采取撤柜措施 [2] 监管问询重点 - 要求区分储能业务模式列示前五大客户详细信息及收入确认合规性 [3] - 要求列示撤柜客户具体信息及坏账计提情况 [3] - 要求分析2024年储能业务收入大幅增长与毛利率大幅下降的合理性 [3]

业绩总结 - 2023 - 2024年储能业务分别实现营业收入1179.06万元和8772.16万元，收入同比增长643.99%[2] - 2023 - 2024年储能业务毛利率分别为34.62%和8.83%，同比下降25.79个百分点[2] - 2024年储能系统销售收入6571.99万元，占储能业务收入比74.92%；合同能源管理收入2200.17万元，占比25.08%[9] 用户数据 - 2024年度储能系统销售模式含税销售额7424.53万元，涉及17家客户，终端用能客户占比56.70%，销售额4209.92万元[26] - 存在异常情况的13家客户涉及销售金额3266.12万元，截至2025年5月31日累计回款金额2784.25万元，累计回款比率85.25%[26] - 销售收入前五名客户销售额合计2627.42万元，苏州圣北新能源科技有限公司销售额1080.38万元[26][32] 未来展望 - 2024 - 2028年安装储能系统台数分别为1500、1800、2160、2484、2608台，增长比率分别为20%、20%、15%、5%[168] - 2024 - 2028年营业收入合计分别为4623.98、5869.26、7363.60、8833.32、9778.86万元[172] - 2024 - 2028年净利润分别为 - 372.57、 - 119.58、219.97、595.11、836.72万元[174] 新产品和新技术研发 - 生利新能联合创始人主导完成行业首批液冷电池箱T28开发，实现储能电池GWh跨越，后续开发375Ah和420Ah专用储能电芯[102] 市场扩张和并购 - 公司将持有的圣北新能源5%股权按19.44万元交易对价转让给科洛柯，仅保留5%股权[13] - 2024年2月公司以1180万元认购生利新能新增注册资本357.15万元，投资后持股20%[154] 其他新策略 - 2024年公司不再新增自持储能资产后，由中利能作为总承包方承接外部资方项目并向北人绿能采购储能设备[20] - 2024年5月起公司调整销售策略，停止开发自持型合同能源管理新业务[44] - 公司已建立并持续完善信用风险管控机制，提升储能业务销售环节风险管控能力[34]

市场扩张和并购 - 2023年5月北人新能源1800万元与关联方设北人绿能，持股60%[1] - 2023年3月实控人朱振友750万元认购生利新能428.6万元注册资本[8] - 2024年2月公司1180万元认购生利新能新增资本，持股20%[8] 业绩总结 - 2023年生利新能营收1877.40万元，净利润 - 460.37万元[8] - 2024年对生利新能确认投资损益 - 220.65万元[8] 其他新策略 - 公司与生利新能发生关联交易1749.25万元[8] 用户数据 - 公司前期主要客户及商机来自生利新能，自主拓客能力待增强[4] 未来展望 - 独立董事认可生利新能业务及收费公允合理，无损害公司和股东利益安排[4][5][7]

业绩总结 - 2023 - 2024年储能业务营收分别为1179.06万元和8772.16万元，同比增长643.99%[1] - 2023 - 2024年储能业务毛利率分别为34.62%和8.83%，同比降25.79个百分点[1] - 2024年储能系统销售收入6571.99万元，占储能业务收入比74.92%[9] - 2024年合同能源管理收入2200.17万元，占储能业务收入比25.08%[9] 用户数据 - 2024年度储能系统销售模式含税销售额7424.53万元，涉及17家客户，终端用能客户销售额占比56.70%[29] - 2024年合同能源管理模式前五大客户销售金额（含税）合计343.06万元，截至2025年5月31日累计回款309.38万元[40] 未来展望 - 安信证券预计2025年国内储能新增装机规模超100GWh，2022 - 2025年复合增速超100%[70] - 2024 - 2028年安装储能系统台数增长比率分别为20%、20%、15%、5%[184] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司将持有的圣北新能源5%股权按19.44万元交易对价转让给科洛柯，仅保留5%股权[15] - 科洛柯以1元交易对价承接中庆新能源全部股权[16] 其他新策略 - 2025年7月1日起，公司将储能电站资产调整为长期持有并列为固定资产[85] - 自2024年12月起，公司将逐步降低合同能源管理业务比重，转向储能系统直销[167]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年6月25日以现场结合通讯方式召开第四届董事会第七次会议[1] - 会议应出席董事6名，实际出席6名，召集和召开程序符合法律法规及《公司章程》规定[1] 董事会会议审议情况 - 会议全票通过补选曾佑富为公司第四届审计委员会委员，任期至第四届董事会届满[1][2] - 曾佑富与独立董事严多林（会计专业人士、主任委员）、周婉婷共同组成审计委员会[1] 新任委员背景 - 曾佑富为1983年生中国籍男性，硕士学位，机器人领域资深工程师[2] - 职业经历涵盖上海北人机电科技机器人调试工程师（2010-2012）、北人机器人系统（苏州）工程部经理（2012-2014）、江苏北人研发部总工（2015-2018）及项目经理（2019至今）[2] - 2024年10月至2025年6月曾任公司监事会主席，目前未持有公司股份且无关联关系[2] - 无监管处罚记录及失信行为，符合上市公司董事任职资格[2]

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会召集，会议通知提前15日公告，载明时间、地点、审议事项等[3] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年6月25日在苏州工业园区召开，网络投票通过上交所系统进行[4] - 召集人资格及召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定[3][4] 出席会议人员情况 - 出席股东及代理人共61名，代表有表决权股份32,681,409股，占公司总表决权股份的28.0587%[4] - 其中现场出席股东3名，网络投票股东58名，中小投资者股东59名（代表6,520,909股，占比5.5985%）[6][7] - 公司董事、监事、高管及律师列席会议，网络投票股东资格由交易所系统认证[7] 议案审议与表决结果 - 审议议案与公告内容一致，未出现新增或修改议案情形[7] - 全部议案均获通过，最高同意比例达99.8810%（32,642,532股），最低同意比例为99.3996%（32,485,199股）[8] - 中小投资者表决中，最高同意比例为96.9907%（6,324,675股），反对票最高占比2.9940%（195,234股）[8] 法律意见结论 - 股东大会召集程序、人员资格及表决结果均符合《公司法》及《公司章程》规定，决议合法有效[9]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月25日在苏州工业园区淞北路18号一楼VIP1会议室召开 [1] - 采用现场及网络投票方式，表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 由董事会召集，董事长朱振友主持 [1] - 出席普通股股东61人，持有表决权数量32,681,409股，占公司表决权总数的28.0587% [1] - 公司回购专用账户中2,126,387股不享有表决权 [1] 议案表决情况 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1][2] - 各项议案同意票比例均超过99%，最高达99.8810% [2] - 反对票比例最高为0.5974%，出现在第一个非累积投票议案中 [1] - 弃权票比例最高为0.0061% [1] - 涉及重大事项的5%以下股东表决情况未详细披露 [2] 法律程序合规性 - 律师翁思雪、王姝见证确认会议程序合法合规 [3] - 会议召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律法规 [3] - 股东大会决议被确认合法有效 [3]

人事变动 - 2025年6月25日公司召开职工代表大会通过选举曾佑富为第四届董事会职工代表董事议案[1] - 曾佑富任期自大会通过起至第四届董事会任期届满[1] 人员履历 - 曾佑富1983年8月出生，有多家公司工作经历[4] - 2019年1月至今任公司项目经理，2024年10月至2025年6月任监事会主席[4]