股价与估值表现 - 8月25日收盘价48.69元 单日上涨1.90% 总市值58.43亿元 [1] - 滚动市盈率32.23倍 创40天新低 静态市盈率39.21倍 市净率2.05倍 [1][2] - 行业市盈率平均50.75倍 中值46.25倍 公司估值低于行业平均水平 [1][2] 行业地位与机构持仓 - 化学制品行业市盈率排名第82位 行业平均总市值92.10亿元 中值47.69亿元 [1][2] - 9家机构持仓 全部为基金 合计持股202.52万股 持股市值0.97亿元 [1] 主营业务与资质 - 主营废弃油脂资源生产生物柴油及生物基材料 产品涵盖1-4生物柴油 生物酯增塑剂 工业甘油 环保型醇酸树脂 [1] - 国家级高新技术企业 福建省循环经济示范企业 福建省战略性新兴产业骨干企业 [1] - 子公司厦门卓越 卓越生物基被认定为国家级高新技术企业 福建省专精特新中小企业 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入7.09亿元 同比下降18.39% [1] - 净利润6131.22万元 同比增长111.22% 销售毛利率8.67% [1] 同业估值比较 - 行业龙头万华化学总市值2134.04亿元 市盈率19.43倍 [2] - 同业可比公司正丹股份市盈率8.36倍 梅花生物10.38倍 嘉化能源11.32倍 [2] - 公司市值规模处于行业中游水平 低于浙江龙盛346.15亿元 高于聚合顺39.44亿元 [2]

融资交易活动 - 8月21日融资买入718.32万元，融资偿还324.6万元，融资净买入393.72万元 [1] - 融资余额达7525.97万元，较前日增长5.52% [1][3] - 近3个交易日连续净买入累计787.64万元，近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 融资余额趋势 - 8月21日融资余额7525.97万元（占流通市值1.32%），8月20日为7132.25万元（1.26%），8月19日为6768.14万元（1.23%） [2] - 8月18日融资余额6738.33万元（1.23%），8月15日为6641.68万元（1.23%） [2] - 8月21日两融余额变动幅度5.52%，8月20日为5.38%，8月19日为0.44% [4] 融券交易情况 - 8月21日当日无融券交易 [2]

股价与估值表现 - 8月20日收盘价47.02元，单日上涨2.93%，总市值56.42亿元 [1] - 滚动市盈率31.12倍，创32天以来新低，静态市盈率37.86倍，市净率1.98倍 [1][2] - 行业市盈率平均50.32倍，行业中值45.03倍，公司估值低于行业平均水平 [1][2] 行业地位与机构持仓 - 在化学制品行业市盈率排名中位列第79位 [1] - 2025年一季报显示9家基金机构持仓，合计持股202.52万股，持股市值0.97亿元 [1] - 行业总市值平均89.62亿元，行业中值48.44亿元，公司市值56.42亿元接近行业中值水平 [2] 业务构成与企业资质 - 主营业务为废弃油脂资源生产生物柴油及生物基材料利用 [1] - 主要产品包括1-4生物柴油、生物酯增塑剂、工业甘油、环保型醇酸树脂 [1] - 公司及子公司厦门卓越、卓越生物基均被认定为国家级高新技术企业和福建省专精特新企业 [1] 财务表现 - 2025年一季报营业收入7.09亿元，同比下降18.39% [1] - 同期净利润6131.22万元，同比大幅增长111.22% [1] - 销售毛利率8.67%，盈利能力显著改善 [1] 同业对比 - 行业市盈率最高为正丹股份8.25倍，最低为万华化学17.97倍，公司31.12倍估值处于行业中高位 [2] - 行业市净率最高为正丹股份3.87倍，最低为浙江龙盛0.99倍，公司1.98倍处于中游水平 [2] - 总市值在同行中处于中等规模，低于万华化学1973.45亿元但高于建业股份34.95亿元 [2]

股价表现 - 截至2025年8月19日收盘 公司股价报45 68元 较前一交易日上涨0 02元 涨幅0 04% [1] - 当日成交量为9109手 成交额0 42亿元 振幅2 54% [1] 公司业务 - 主营业务为生物柴油及衍生产品的研发 生产和销售 属于化学制品行业 [1] - 产品主要应用于清洁能源及化工领域 市场覆盖国内外 [1] 公司融资 - 公司以简易程序向特定对象发行股票的申请已获上海证券交易所受理 [1] - 上交所认为申请文件齐备 符合法定形式 将依法进行审核 [1]

公司融资进展 - 卓越新能于2025年8月18日收到上交所出具的再融资申请受理通知（上证科审（再融资）〔2025〕95号）[2] - 上交所认为公司报送的科创板发行证券申请文件齐备且符合法定形式 决定予以受理并依法进行审核[2] - 本次发行证券类型为科创板上市公司再融资 相关申请由上海证券交易所受理[2]

证券代码：688196 证券简称：卓越新能 公告编号：2025-031 特此公告 龙岩卓越新能源股份有限公司董事会 2025 年 8 月 20 日 1 获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 龙岩卓越新能源股份有限公司（以下简称"公司"或"卓越新能"）于 2025 年 8 月 18 日收到上海证券交易所(以下简称"上交所")出具的《关于受 理龙岩卓越新能源股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》（上证 科审（再融资）〔2025〕95 号）。上交所依据相关规定对公司报送的科创板上 市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件 齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次以简易程序向特定对象发行股票事项尚需经上交所审核通过，并 获得中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")作出同意注册的决定 后方可实施，最终能否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其 时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况,严格按照上市公司向特定 对象发行 ...

股票代码：688196 股票简称：卓越新能 龙岩卓越新能源股份有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （住址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路 27 号 1#楼 3 层、4 层、5 层） 二〇二五年八月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完 整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 重大事项提示 本 ...

股权结构 - 公司总股本为120,000,000股，截至2025年3月31日无限售条件股份占比100.00%[13][17] - 截至2025年3月31日，龙岩卓越投资有限公司持股58,500,000股，占比48.75%[17] - 截至2025年3月31日，香港卓越国际控股有限公司持股31,500,000股，占比26.25%[17] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股94,651,689股，占比78.88%[18] 业绩数据 - 2019 - 2024年累计派现金额为60120万元[19] - 2024年度现金分红6000万元，分红比例为40.26%[24] - 2025年1 - 3月营业收入为70877.52万元[29] - 2024年度营业收入为356332.52万元[29] - 2025年3月末资产总计为363687.70万元，负债合计为78226.89万元[32] - 2024年度加权平均净资产收益率为5.45%，基本每股收益为1.24元/股[34] 发行情况 - 本次以简易程序向特定对象发行股票，发行价格为41.72元/股[16][50] - 本次发行募集资金拟用于“年产10万吨烃基生物柴油”项目[56] - 本次发行对象共8名，拟认购金额合计为299,999,967.40元[58][60] - 本次拟向特定对象发行股票数量为7190795股，不超过发行前总股本30%[69] 项目进展 - 2024年10月29日报送立项申请报告，11月6日项目立项审核通过[38] - 2025年6月19日内核会议召开，表决通过项目对外报送申报材料等事项[41] 行业与政策 - 2030年欧洲生物柴油需求预计翻倍[106] - 生物柴油企业增值税即征即退政策退税率为70%[89] 风险提示 - 公司面临技术升级落后、研发落后等风险[81][82][83][84] - 公司面临废油脂供应不足及价格波动风险[88] - 公司存在资产规模扩张导致管理能力滞后的风险[93]

公司基本信息 - 公司总股本为120,000,000股，2019年11月21日在上海证券交易所上市[11] - 本次发行前实际控制人通过卓越投资和香港卓越间接持有公司75%的股权[41] 业绩数据 - 2025年1 - 3月生物柴油收入66,252.59万元，占比93.47%；2024年为331,406.66万元，占比93.00% [17] - 2025年1 - 3月营业收入为70,877.52万元，2024年为356,332.52万元[21] - 2025年1 - 3月净利润为6,131.22万元，2024年为14,901.88万元[21] - 2025年3月末资产总计363,687.70万元，2024年末为356,631.14万元 [19] - 2025年3月末毛利率为8.67%，2024年为7.11%[24] 财务指标 - 2025年3月末流动比率为5.49倍，2024年末为4.75倍[24] - 2025年3月末资产负债率（合并）为21.51%，2024年末为21.69%[24] - 2025年3月末应收账款周转率为10.12次，2024年为142.11次[25] - 2025年3月末研发费用占营业收入的比重为3.37%，2024年为3.39%[25] 政策情况 - 生物柴油企业增值税即征即退政策退税率为70%[35] - 发行人及子公司销售生物柴油时企业所得税减按90%计入当年收入总额[37] 风险因素 - 公司面临技术与研发、经营等多方面风险，如技术升级落后、出口业务变动等[26][31] - 废油脂供应可能不足影响公司原材料采购[34] - 废油脂采购价格波动影响公司盈利能力[34] 发行情况 - 本次发行价格为41.72元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 本次拟发行股份数量为7,190,795股，不超过发行前公司总股本的30%[57] - 发行对象拟认购金额合计为30,000.00万元，不超过最近一年末净资产百分之二十[63] - 发行对象不超过35名，均以人民币现金方式并以同一价格认购[54] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[59] 募投项目 - 公司募集资金拟用于年产10万吨烃基生物柴油项目[44] - 本次募投项目为年产10万吨烃基生物柴油项目，系前次项目扩产，增加10万吨烃基生物柴油产能[105][106] - 前次募投项目包含年产10万吨生物柴油（非粮）、年产5万吨天然脂肪醇项目等[105]

股东与股权 - 截至2025年3月31日，控股股东为卓越投资，实际控制人为叶活动、罗春妹和叶劭婧[24] - 截至2025年3月31日，卓越投资持股5850万股，占比48.75%；香港卓越持股3150万股，占比26.25%[26] - 截至2025年3月31日，5%以上股份股东及实控人间接持有的股份权属清晰，无质押等他项权利，未被司法冻结[25] 资质与许可 - 子公司福建致尚《安全生产许可证》有效期至2024年12月31日，许可盐酸4000吨/年[29] - 报告期内两张《餐厨垃圾特许经营性处置、收集、运输服务许可证》于2022年底到期未续期[29] - 子公司卓越厦门《城市生活垃圾经营性处置服务许可证》于2025年4月12日到期未续期[29] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司持有9宗土地使用权和68处房屋不动产权，无受限情况[37] - 截至2025年3月31日，公司及卓越新加坡在荷兰及新加坡承租两处房屋，卓越新加坡获11,296.6㎡物业使用权至2030年12月31日[38] - 截至2025年3月31日，公司及其境外子公司共租赁16个储罐，厦门、荷兰、新加坡分别有4个、6个、6个[40] 知识产权 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司持有16项注册商标和211项专利（发明专利22项、实用新型专利189项），无权属纠纷和权利受限[41][42] - 截至2025年3月31日，公司取得2项专利非独占许可使用权和1项非专利技术区域性独占使用许可，未发生纠纷[43][44] 子公司情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有6家境内全资子公司、1家境内合营企业（卓越海澳）、3家境外子公司（泰国卓越等）[45][46] 在建工程与合同 - 截至2025年3月31日，公司在建工程余额为366,739,017.61元，主要在建工程已履行报批报建手续[48] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司正在履行重大合同，合法有效无重大法律风险[49] 合规情况 - 2023年8月16日，子公司福建致尚因设备问题被龙岩市应急管理局处以2.9万元罚款[69] - 2023年1月1日至2025年6月11日，卓越新加坡无处罚、禁令、法律诉讼及生效判决[70] - 截至2025年6月17日，卓越荷兰未出现在荷兰司法系统法院判决登记册中，未被列入欧盟金融制裁名单[72] 产业与环保 - 公司生产经营、募投项目不属于淘汰类、限制类产业，符合国家产业政策[73] - 公司已建、在建项目和募投项目满足能源消费双控要求，属“生物质能”行业，无需节能审查意见[73] - 公司已建、在建项目和募投项目已获环境影响评价批复，不属于大气污染防治重点区域内耗煤项目[74] - 公司已按规定取得排污许可证，且均在有效期内，无违规排放情形[76] - 公司现有产品及募投项目拟生产产品均不属于“高污染、高环境风险”产品[77] - 公司募投项目环保措施、设备及其处理能力与污染相匹配[78] - 公司最近36个月不存在环保领域行政处罚情况[79] 募集资金 - 公司不存在擅自改变前次募集资金用途的情形，本次募集资金项目实施主体为公司，不会新增同业竞争[66][67] - 本次发行需上交所审核同意并取得中国证监会同意注册的批复[18] 其他 - 报告期为2022年1月1日至2025年3月31日[9] - 利安达于2025年7月8号出具公司2024年度标准无保留意见的《审计报告》等多份报告[8][9] - 报告期内公司不存在合并、分立、增减注册资本及重大资产重组，截至法律意见书出具日无重大资产置换等安排[54] - 公司自上市以来公司章程制定与修改履行法定程序并工商备案，现行章程符合规定[55]