成交表现 - 公司成交额达12.16亿元 创2025年1月9日以来新高 [2] - 最新股价上涨14.96% 换手率为7.52% [2] - 上一交易日成交额为12.13亿元 [2] 数据来源 - 数据由数据宝统计 证券时报网发布 [2][3]

行业趋势 - 人工智能和物联网等技术驱动存储芯片市场复苏增长 NOR Flash等存储芯片呈现快速发展态势[2] - 2023年上半年下游库存去化明显 工业类市场需求逐步修复 AI端侧和高性能计算提供长期需求支持[2] - 2023年三季度起存储需求逐步回升 价格呈现上涨迹象 预计下半年在需求增长推动下价格继续抬升[2] 公司营收表现 - 2023年上半年兆易创新营收41.50亿元位居行业第一[3] - 北京君正营收22.49亿元排名第二[3] - 复旦微电营收18.39亿元位列第三[3] - 普冉股份营收9.07亿元 聚辰股份营收5.75亿元 东芯股份营收3.43亿元 恒烁股份营收1.74亿元[3] 盈利能力分析 - 兆易创新净利润5.75亿元位居行业首位[4] - 聚辰股份净利润2.05亿元排名第二[4] - 北京君正净利润2.03亿元位列第三[4] - 复旦微电净利润1.94亿元 普冉股份净利润0.41亿元 恒烁股份亏损0.71亿元 东芯股份亏损1.11亿元[4] 毛利率水平 - 聚辰股份毛利率60.25%行业最高[5] - 复旦微电毛利率56.8%排名第二[5] - 兆易创新毛利率37.21%位列第三[5] - 北京君正毛利率35.54% 普冉股份毛利率31.03% 东芯股份毛利率18.76% 恒烁股份毛利率12.31%[5] 存货状况 - 复旦微电存货30.89亿元为行业最高[6] - 北京君正存货27.73亿元排名第二[6] - 兆易创新存货24.01亿元位列第三[6] - 东芯股份存货9.53亿元 普冉股份存货6.97亿元 恒烁股份存货3.34亿元 聚辰股份存货2.82亿元[6] 存货周转与跌价 - 复旦微电存货周转天数705天为行业最长[7] - 东芯股份存货周转天数596天 恒烁股份存货周转天数355.66天[7] - 北京君正存货周转天数338天 聚辰股份存货周转天数207天 普冉股份存货周转天数203.68天 兆易创新存货周转天数163.95天[7] - 复旦微电存货跌价5.49亿元最多 兆易创新存货跌价2.87亿元 北京君正存货跌价2.64亿元[7] - 东芯股份存货跌价1.75亿元 普冉股份存货跌价1.25亿元 恒烁股份存货跌价0.89亿元 聚辰股份存货跌价0.75亿元[7]

股票激励计划概况 - 公司拟授予限制性股票总量180万股 占公司股本总额1.14% [1] - 首次授予161.2万股 预留18.8万股 [1] - 首次授予价格为每股48元 [1] 计划实施细节 - 激励计划有效期自授予日起最长不超过72个月 [1] - 有效期至激励对象获授股票全部归属或作废失效之日止 [1]

股票激励计划概况 - 公司拟授予限制性股票180万股 占公司股本总额1.14% [1] - 首次授予161.2万股 预留18.8万股 [1] - 首次授予价格定为48元/股 [1] 计划实施细节 - 激励计划有效期自授予日起至全部归属或作废止 最长不超过72个月 [1] - 预留股份数量占授予总量10.4% [1] - 首次授予部分占授予总量89.6% [1]

限制性股票激励计划 - 2025年首次授予161.20万股，占授予总数89.56%，占股本1.02%[2] - 核心技术人员邵丹等4人共获授20万股[2] - 中层及骨干52人获授141.20万股，占授予总数78.44%[2] - 预留部分18.80万股，占授予总数10.44%，占股本0.12%[2] - 激励计划合计180万股，占股本1.14%[2] 激励计划规则 - 激励对象获授股票未超总股本1%[4] - 激励计划标的股票未超股本总额20%[4] - 首次授予不包括独立董事等特定人员[4] - 预留激励对象12个月内确定[4]

激励计划基本情况 - 2025年拟授予限制性股票总数180.00万股，占公司股本总额1.14%[3][17] - 首次授予161.20万股，占公司股本总额1.02%，占拟授予总数89.56%[3][17] - 预留部分18.80万股，占公司股本总额0.12%，占拟授予总数10.44%[3][17] - 首次授予激励对象共56人，占2024年12月31日员工总数322人的17.39%[21] - 激励计划有效期最长不超过72个月[28] - 首次授予权益在股东大会审议通过后60日内完成，预留部分在12个月内确认授予日[29] 授予情况及价格 - 2021 - 2023年以不同价格向不同数量激励对象授予第二类限制性股票[7][10][12] - 首次授予限制性股票授予价格为每股48元，预留部分相同[38][40] 归属情况 - 2021 - 2025年2021年限制性股票激励计划各归属期符合条件上市流通股票数量有明确数据[7] - 2023 - 2025年2022年限制性股票激励计划各归属期符合条件上市流通股票数量有明确数据[10] - 2025年2023年限制性股票激励计划首次授予及预留授予部分符合条件上市流通股票数量有明确数据[12] - 首次授予的限制性股票分四个归属期，每个归属期归属比例为25%[33] - 预留部分的限制性股票自授予日起12个月后的首个交易日开始归属，归属比例25%[34] 业绩目标 - 2025年首次授予及相关预留限制性股票第一个归属期，营业收入目标值12亿元、触发值10.8亿元，毛利润目标值6.8亿元、触发值6.12亿元[49] - 2026年首次授予及相关预留限制性股票第二个归属期，营业收入目标值13.8亿元、触发值12.42亿元，毛利润目标值7.8亿元、触发值7.02亿元[49] - 2026 - 2029年各年营业收入目标和毛利润目标有明确数据[50] 考核指标及归属比例 - 激励计划选用营业收入和毛利润作为公司层面业绩考核指标[55] - 当A≧Am或B≧Bm时，公司层面归属比例（X）为100%；当A<An且B<Bn时，X为0；其他组合X为80%[50] - 激励对象个人考核评价分五个等级，对应个人层面归属比例（Y）分别为100%、100%、80%、0%、0%[53] 成本及其他情况 - 预计首次授予权益费用总额7627.80万元[84] - 总成本预测2025 - 2029年分别为656.02、3625.85、1916.92、1022.03、406.98[86] - 以2025年9月19日为基准日，标的股价93.53元/股，不同有效期对应历史波动率和无风险利率有明确数据[83] 调整公式 - 资本公积转增股本等情况调整限制性股票数量公式：Q＝Q0×(1＋n) [65] - 缩股调整限制性股票数量公式：Q＝Q0×n [66] - 配股调整限制性股票数量公式：Q＝Q0×P1×(1＋n)/(P1＋P2×n) [68] - 资本公积转增股本等情况调整限制性股票授予价格公式：P＝P0÷(1＋n) [70] - 缩股调整限制性股票授予价格公式：P＝P0÷n [71] - 配股调整限制性股票授予价格公式：P＝P0×(P1＋P2×n)/[P1×(1＋n)] [72] 特殊情况处理 - 公司出现特定情形（如审计报告否定意见等），激励计划终止，未归属限制性股票作废[100] - 公司发生合并、分立且存续，激励计划不变更；不存续由股东大会决定是否变更[102] - 公司控制权变更未触发重大资产重组，激励计划不变更；触发重大资产重组，由股东大会决定是否变更或调整[103] - 激励对象出现职务变更、离职、退休等不同情况，限制性股票处理方式不同[104][106][107]

激励计划基本情况 - 2025年限制性股票激励计划拟授予180.00万股，占股本总额1.14%[11][47] - 首次授予161.20万股，占股本总额1.02%，占拟授予总数89.56%[11][47] - 预留18.80万股，占股本总额0.12%，占拟授予总数10.44%[11][47] - 首次授予激励对象56人，占2024年12月31日员工总数17.39%[41] - 激励计划有效期最长不超72个月[13][54] 授予价格与条件 - 首次授予和预留部分限制性股票授予价格均为每股48元[12][62][64] - 授予需满足公司财务、内控审计及激励对象合规等条件[67][68] 归属安排 - 首次及预留授予的限制性股票分四期归属，各期归属比例25%[13][58] - 归属需满足业绩考核和任职期限等条件[72][73] 业绩考核指标 - 2025 - 2029年分年度对公司业绩指标考核[73] - 不同归属期有相应营业收入和毛利润目标值与触发值[73] 过往激励情况 - 2021 - 2024年公司多次授予限制性股票[28][29][31][32][33][34] - 部分限制性股票已上市流通[28][29][33][34] 其他规定 - 董事和高管股份转让有比例和时间限制[60] - 激励对象离职后有竞业限制[117] - 激励计划变更、终止有相应程序[107][108] - 授予权益费用及成本摊销情况[97][98]

公司基本信息 - 聚辰股份于2009年11月13日注册成立，2018年9月26日整体变更为股份有限公司[11] - 2019年11月15日获首次公开发行股票注册批复，12月23日在上交所科创板上市，首次公开发行30,210,467股[13] - 截至2025年9月9日，股本总额为15,827.1044万股[11] 激励计划概况 - 激励方式为第二类限制性股票[18] - 拟授予限制性股票数量为180.00万股，约占公告时公司股本总额的1.14%[34] - 首次授予161.20万股，约占股本总额1.02%，占拟授予总数89.56%[34] - 预留授予18.80万股，约占股本总额0.12%，占拟授予总数10.44%[35] - 有效期最长不超过72个月[38] - 首次授予价格为每股48元，不低于每股47.83元，预留部分与首次授予相同[47][48][50] 激励对象 - 首次授予激励对象为56人，占2024年12月31日员工总数322人的17.39%[24] - 不包括独立董事、监事等特定人员[24] - 中层管理人员及技术（业务）骨干人员获授141.20万股，占比78.44%，占公告时股本总额0.89%[36] - 核心技术人员邵丹、陈君飞各获授6.00万股，王上、李圣均各获授4.00万股[36] 考核与归属 - 2025 - 2029年分年度考核公司业绩，作为归属条件之一[59] - 激励对象个人考核分五等级，对应不同归属比例[63] - 首次授予及预留部分均分四个归属期，每个归属期归属比例为25%[42][43][44] 业绩目标 - 2025年第一个归属期，营业收入目标值12亿，触发值10.8亿；毛利润目标值6.8亿，触发值6.12亿[59] - 2026年对应归属期，营业收入目标值13.8亿，触发值12.42亿；毛利润目标值7.8亿，触发值7.02亿[59] - 2027年对应归属期，营业收入目标值15.8亿，触发值14.22亿；毛利润目标值8.9亿，触发值8.01亿[59] - 2028年对应归属期，首次授予及部分预留股票营业收入目标值16.6亿，触发值14.94亿；毛利润目标值9.3亿，触发值8.37亿[59][61] - 2029年对应归属期，特定预留股票营业收入目标值17.5亿，触发值15.75亿；毛利润目标值9.8亿，触发值8.82亿[61] 程序相关 - 2025年9月19日，董事会、监事会等会议审议通过《激励计划（草案）》等议案[27][29][74][78][79] - 需在股东大会前公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[29][30][81] - 薪酬与考核委员会在股东大会审议前5日披露审核意见及公示情况说明[29] - 激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[82] 其他 - 公司拥有28项与主营业务密切相关的核心技术[65] - 选用营业收入和毛利润作为公司层面业绩考核指标[66] - 公司具备实施激励计划的主体资格，激励对象主体资格合法有效[74][75][89] - 公司承诺不为激励对象获取限制性股票提供财务资助[85]

募资情况 - 公司公开发行股票30,210,467股，发行价33.25元/股，募资总额100,449.80万元，净额91,518.76万元[2] - 超募资金金额为18,769.71万元[4] 资金使用 - 2024年计划用5000 - 10000万元超募资金回购股份，已回购1,586,993股，金额8180.76万元[5] - 拟用5600.00万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额29.84%[5] 项目投资 - 以EEPROM为主体的非易失性存储器技术开发及产业化项目投资36,249.94万元，2023年3月结项[5] - 混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目投资26,184.04万元，2023年12月结项[5] - 研发中心建设项目投资10,315.07万元，2023年3月结项[5] 审批情况 - 2025年9月19日董事会同意使用5600.00万元超募资金永久补充流动资金[8] - 2025年9月19日监事会认为使用超募资金永久补充流动资金符合规定[10] - 保荐人对公司使用部分超募资金永久补充流动资金事项无异议[11]

股权激励计划 - 首次授予激励对象56人[1] - 拟授予限制性股票总数180万股 占公司股本总额1 58亿股的1 14%[1] - 首次授予限制性股票授予价格为每股48元[1] - 激励计划有效期最长不超过72个月[1] 公司业务结构 - 2024年1至12月份营业收入构成中集成电路占比100 0%[1] 市值情况 - 截至发稿时公司市值为148亿元[1]