回售信息 - 回售价格为100.12元人民币/张（含当期利息）[4] - 回售期为2024年7月22日至2024年7月26日[4] - 回售资金发放日为2024年7月31日[4] 利率与利息 - “诺泰转债”第一年票面利率为0.20%[7] - 计息天数为219天，每张利息为0.12元[7] 回售规则 - 行使回售权需在申报期内通过上交所交易系统申报，方向为卖出，申报经确认后不能撤销[10] - 回售期间“诺泰转债”继续交易但停止转股，同一交易日内卖出指令优先处理[16] - 若回售导致可转换公司债券流通面值总额少于3000万元人民币，可转债仍继续交易，回售期结束公告三个交易日后停止交易[16] 信息查阅 - 投资者可查阅2023年12月13日在上海证券交易所网站披露的《募集说明书》了解详细情况[17]

| 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 公告编号：2024-070 | | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关于签订募集资金专户存储三方监管协议之 补充协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2506 号）同意注册，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"诺泰生物" 或"公司"）于 2023 年 12 月 15 日向不特定对象发行了 4,340,000 张可转换公 司债券，每张面值人民币 100 元，按面值发行，募集资金总额为 434,000,000 元，扣除发行费用后募集资金净额为 426,248,396.23 元。中天运会计师事务所 （特殊普通合伙）出具了《江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券募集资金实收情况验证报 ...

回售信息 - 回售价格为100.12元人民币/张（含当期利息）[4] - 回售期为2024年7月22日至2024年7月26日[4] - 回售资金发放日为2024年7月31日[4] 利率与利息 - “诺泰转债”第一年票面利率为0.20%[7] - 计息天数为219天，每张利息为0.12元[7] 回售规则 - 行使回售权需在申报期内通过上交所交易系统申报，方向为卖出，不可撤销[10] - 回售期间“诺泰转债”继续交易，但停止转股[16] - 同一交易日内，系统优先处理卖出指令[16] - 若回售致流通面值少于3000万元，回售期结束公告三个交易日后停止交易[16]

关于"诺泰转债"回售的第一次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 风险提示：投资者选择回售等同于以 100.12 元人民币/张(含当期利息) 卖出持有的"诺泰转债"。截至本公告披露日,"诺泰转债"的收盘价格高于本次 回售价格,投资者选择回售可能会带来损失，敬请投资者注意风险。 2024 年 7 月 12 日，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公 司"）召开了 2024 年第一次临时股东大会及"诺泰转债"2024 年第一次债券持 有人会议，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》。根据公司《向不特定 对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，"诺 泰转债"附加回售条款生效。 | 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 现依据《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办 ...

业绩相关 - 2024年7月17日公司收到控股股东提议实施2024年度中期分红的函[2] - 建议分红金额不超2024年上半年归属于上市公司股东净利润的30%[2] 决策进展 - 控股股东承诺在董事会审议该事项时投赞成票[2] - 董事会认为提议符合相关法规和公司章程规定[3] - 公司将结合实际情况拟定议案提交董事会及监事会审议[4] - 提议经2023年年度股东大会授权，需董事会审议通过方可实施[5] - 目前提议实施存在不确定性[5]

报告公司投资评级 诺泰生物作为国内多肽原料药领军企业,在 GLP-1 大的产业趋势下,积极扩产,拥抱机遇,25 年底预计实现数吨级别产能,有望承接 GLP-1 相关订单,成长性凸显。我们预计 2024-2025 年公司归母净利润分别为 3.6/5.2/7.4 亿,同比增长 120%/44%/44%,对应 PE 分别为 42.2/29.3/20.4 倍,24 年可比公司调整后 PE 均值为 40.9 倍,考虑到公司明确受益于 GLP-1 产业趋势,且后续产能充沛,成长性强,可以享受一定估值溢价,首次覆盖,给予"买入"评级。[95][97][101] 报告的核心观点 1. GLP-1 产业链率先获益,公司积极扩产,拥抱趋势 [2][3] 2. 定制类业务增长稳健,欧洲大客户订单助力加速 [2][64][65] 3. 自主选择业务增速明显,制剂+多肽原料药双轮驱动 [67][68][69] 分组1 - 公司作为国内多肽原料药领军企业,在 GLP-1 大的产业趋势下,积极扩产,拥抱机遇,25 年底预计实现数吨级别产能,有望承接 GLP-1 相关订单,成长性凸显 [2][3][95] - 公司预计 2024-2025 年归母净利润分别为 3.6/5.2/7.4 亿,同比增长 120%/44%/44%,对应 PE 分别为 42.2/29.3/20.4 倍,24 年可比公司调整后 PE 均值为 40.9 倍,考虑到公司明确受益于 GLP-1 产业趋势,且后续产能充沛,成长性强,可以享受一定估值溢价 [95][97][101] 分组2 - 公司定制类业务主要由小分子 CDMO 业务构成,公司主要服务海外客户创新药中间体,具备较强壁垒,叠加公司 23 年签订欧洲大客户订单,预计 24-26 年收入增速分别为 12.2%/10.4%/14.9%,毛利率分别为 56%/56%/56% [2][64][65] - 公司自主选择产品主要包括原料药&中间体和制剂业务,其中制剂业务预计 24-26 年收入增速分别为 35%/30%/25%,毛利率稳定在 53%;原料药及中间体预计 24-26 年增速分别为 120%/65%/61%,毛利率分别为 65.9%/65.8%/63.9% [67][68][69] 分组3 - 公司积极扩大自主选择产品收入规模,收入结构持续优化,自主选择产品 2023 年实现营收 6.3 亿元,占比 60.8%;定制类业务 2023 年实现营收 4 亿元,占比 39.1% [37][38] - 公司毛利率稳步提升,2024 第一季度公司毛利率为 67.26%,归母净利率为 18.64%,定制类和自主选择产品业务毛利率较高,2017-2023 毛利率始终维持在 50%以上 [42][43][44]

会议安排 - 2024年6月26日审议通过召开债券持有人会议通知议案[9] - 6月27日公告会议通知[9] - 7月12日上午10:00在杭州召开现场会议[11] 参会情况 - 现场0人，代表0张债券，占比0.0000%[13] - 通讯3人，代表167,300张债券，占比7.2956%[13] 议案表决 - 审议《关于部分募投项目变更的议案》[15] - 同意167,300张，占比100.0000％[16] - 议案均获通过[18]

会议信息 - 诺泰转债2024年第一次债券持有人会议7月12日在杭州召开[4] - 出席会议人数3人，所持表决权167,300张，占比7.2956%[5] 议案表决 - 《关于部分募投项目变更的议案》审议通过，同意票数167,300张，比例100%[6] 其他情况 - 见证律师事务所为国浩律师（杭州）事务所，表决结果合法有效[7][8]

2024 年 7 月 11 日，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公 司"）召开了第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于 2024 年度"提质 增效重回报"专项行动方案的议案》。为落实国务院《关于加强监管防范风险推 动资本市场高质量发展的若干意见》《关于进一步提高上市公司质量的意见》相 关要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项 行动的倡议》，践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，进一步推动公司高 质量发展和投资价值提升，公司制定了 2024 年度"提质增效重回报"专项行动 方案。具体内容如下： 一、专注聚焦主业，强化创新驱动，实现高质量发展 （一）聚焦主业，保持时间、技术双领先优势 公司是一家聚焦多肽药物及小分子化药，持续进行自主研发与定制研发生产 相结合的生物医药企业。公司专注主业，把握生物医药行业发展大势，从成立之 始就前瞻性布局多肽药物及其他具有潜力的自研品种，通过学科交叉的研发能力 建立"时间领先"及"技术领先"的核心优势，在数十年的技术创新、产品更迭 和品牌建设过程中夯实"护城河"。 截至 2023 年度末，公司已取得 16 个原料药品种的国内原料药 ...

关 于 诺泰生物 2024 年第一次临时股东大会法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年七月 诺泰生物 2024 年第一次临时股东大会法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 国浩律师（杭州）事务所 2024 年第一次临时股东大会 法律意见书 致：江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关 于 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简 ...