公司和行业概述 公司概况 - 山石网科是一家专注于网络安全领域的上市公司,拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师[1] - 公司主要从事上市公司和行业研究,擅长解读公司财报、行业动态、宏观市场,发现潜在的投资机会和风险[1] 行业概况 - 网络安全行业需求持续回升,行业关注热度在持续提升[2] - 政府在推动数据要素和AI应用,为网络安全行业带来新的机遇[34] - 云安全市场增速超过40%,是公司重点发展的业务领域[38] 公司经营情况 财务指标 - 2024年前三季度公司实现营收17.05亿元,同比增长0.7%[2] - 自有安全产品销售收入同比增长近15%,毛利率保持行业领先水平,达到73%[2] - 前三季度净利润亏损7657万元,同比收窄约56%[2] - 第三季度实现扭亏为盈,单季度盈利343万元[3] - 三季度费用同比下降16%,体现了公司的成本控制和效率提升[3] 经营情况 - 中长期目标不变,聚焦盈利能力修复和收入规模稳定增长[4] - 借助控股股东神州数码的管理经验,推进精细化运营和渠道生态建设[4][27] - 信创产品线收入同比增长172%,市场竞争力明显[5] - ASIC芯片研发取得重大突破,有望大幅提升产品性能和竞争力[5][9][10][11][12][13][14] - 在金融、运营商、能源等行业实现多个标杆客户突破[19][20][38] - 四季度政府和基础设施投资有望带来新的需求增长[33][34] 其他重要信息 渠道建设 - 渠道参与贡献的销售合同金额达1.8亿元,其中渠道自行拓展的商机接近9000万元,超过去年全年水平[5] - 与神州数码等头部渠道伙伴的合作进一步深化,有助于提升渠道质量和公司影响力[27][28][29] - 持续加强渠道认证和培训,认证工程师数量接近1500人[28] 股权激励 - 公司制定了2024-2025年的新股权激励计划,与业绩增长目标挂钩[7] 可转债 - 公司将继续按规定定期披露可转债是否下修的情况,结合公司基本面变化综合考虑[40][41] 海外市场 - 海外市场占比目标为30%左右,ASIC芯片有助于提升公司产品在海外的竞争力[15][16]

参加投资者集体接待日活动 - 公司将参加"苏州上市公司投资者集体接待日"活动[1] - 出席人员为公司董事会秘书唐琰女士[1] - 活动采用网络远程方式举行,投资者可通过多种渠道参与互动交流[1] - 活动时间为2024年11月6日(星期三)15:30-17:00[1] - 公司将就经营成果、财务状况等与投资者进行沟通交流[1] 公司基本情况 - 公司名称为山石网科通信技术股份有限公司[1][2] - 证券代码为688030,证券简称为山石网科[1] - 转债代码为118007,转债简称为山石转债[1]

转债代码：118007 转债简称：山石转债 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2024-088 山石网科通信技术股份有限公司 关于续聘公司 2024 年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●拟续聘审计机构名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日 召开第二届董事会第三十次会议，审议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机 构的议案》，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计 机构，聘期一年。前述议案尚需提交公司股东大会审议，具体情况如下： 一、拟续聘审计机构的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 （1）会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"致 同所"） （2）成立日期：2011 年 12 月 22 日 （3）组织形式：特殊普通合伙 （7）截至 2023 年 12 月 31 日注册会计师人数：1,364 人，其中：签署过证 1 ...

营收与利润情况 - 2024年前三季度营业收入70517.16万元同比增长0.70%[3] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润-7657.81万元同比减亏55.74%[3] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8313.18万元同比减亏53.75%[3] - 2024年前三季度营业利润为-24398996.47元2023年前三季度为-45943897.84元[29] - 2024年前三季度净利润为-24597858.22元2023年前三季度为-36801624.10元[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额-85264550.90元2023年前三季度为-80523477.61元[30] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额-97236366.37元2023年前三季度为-140224859.59元[30] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额84502446.62元2023年前三季度为-13012589.06元[31] - 2024年前三季度营业总收入为705171621.22元2023年前三季度为700269762.09元[19] - 2024年前三季度营业总成本为817600568.56元2023年前三季度为913749424.58元[19] - 2024年前三季度净利润为 -77150412.69元2023年前三季度为 -170170432.68元[20] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为 -76578084.01元2023年前三季度为 -173010708.61元[20] - 2024年前三季度基本每股收益为 -0.4435元/股2023年前三季度为 -0.9600元/股[21] 费用情况 - 2024年第三季度销售费用同比减少29.75%[4] - 2024年第三季度三项费用合计同比减少16.01%[4] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润同比亏损收窄因毛利率提升期间费用有效控制和软件产品销售增值税退税等其他收益增长[8] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长因毛利率提升期间费用有效控制[8] 研发投入情况 - 2024年前三季度研发投入297968402.90元占营业收入比例42.25%[3] - 2024年前三季度研发投入占营业收入比例较之前增加0.68个百分点[3] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产1829208376.92元较上年度末减少1.23%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益984933466.69元较上年度末减少8.71%[3] - 流动资产合计从1373993687.77元降至1325594428.64元[16] - 非流动资产合计从478078010.39元升至503613948.28元[16] - 流动负债合计从494717235.02元升至554812086.44元[17] - 非流动负债合计从277053175.87元升至288661500.51元[17] - 未分配利润从 -408442877.33元降至 -485020961.34元[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为6504名[10] - 神州云科（北京）科技有限公司持股23357932股持股比例12.96%[10] - 三六零数字安全科技集团有限公司持股12604505股持股比例6.99%[10] - 国创开元股权投资基金（有限合伙）持股11859118股持股比例6.58%[10] - 田涛持股11603662股持股比例6.44%[10] - 宜兴光控投资有限公司持股10964397股[10] - 苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股10460831股[10] - 越超高科技有限公司持股8985850股[10] - 股东增持计划已实施完毕 增持1820932股 金额约2007.29万元[14] - 回购股份已完成 回购1414450股 支付资金16297707.38元[14] 现金流量情况 - 2024年第三季度收到的税费返还为49405269.33元2023年为34917099.70元[23] - 2024年第三季度收到其他与经营活动有关的现金为90587731.82元2023年为23449558.97元[23] - 2024年第三季度经营活动现金流入小计为835084684.45元2023年为825714127.51元[23] - 2024年第三季度购买商品接受劳务支付的现金为164299140.42元2023年为240673632.54元[23] - 2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为510970998.71元2023年为514334190.85元[23] - 2024年第三季度支付的各项税费为88323919.79元2023年为74481343.88元[23] - 2024年第三季度支付其他与经营活动有关的现金为167715937.70元2023年为113904581.60元[23] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为 -96225312.17元2023年为 -117679621.36元[23] - 2024年第三季度收回投资收到的现金为210000000元2023年为290000000元[23] - 2024年第三季度取得投资收益收到的现金为1387972.6元2023年为1584630.13元[23] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金283911439.41元2023年前三季度为310463364.19元[30] - 2024年前三季度收到的税费返还36424162.62元2023年前三季度为30403042.21元[30] - 2024年前三季度取得借款收到的现金194000000.00元2023年前三季度为22000000.00元[30][31] - 2024年前三季度偿还债务支付的现金85000000.00元2023年前三季度为62580000.00元[31] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额-85264550.90元2023年前三季度为-80523477.61元[30] 财务指标对比情况 - 2024年前三季度营业收入290028732.53元2023年前三季度为286912860.33元[28] - 2024年前三季度营业利润为-24398996.47元2023年前三季度为-45943897.84元[29] - 2024年前三季度净利润为-24597858.22元2023年前三季度为-36801624.10元[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额-85264550.90元2023年前三季度为-80523477.61元[30] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额-97236366.37元2023年前三季度为-140224859.59元[30] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额84502446.62元2023年前三季度为-13012589.06元[31] - 2024年前三季度营业总成本为817600568.56元2023年前三季度为913749424.58元[19] - 2024年前三季度净利润为 -77150412.69元2023年前三季度为 -170170432.68元[20] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为 -76578084.01元2023年前三季度为 -173010708.61元[20] - 2024年前三季度基本每股收益为 -0.4435元/股2023年前三季度为 -0.9600元/股[21] 资产项目变动情况 - 货币资金从338765647.39元降至192956136.33元[15] - 交易性金融资产从30004421.56元升至90000000.00元[15] - 应收账款从793600330.97元升至871041451.41元[15]

证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2024-089 转债代码：118007 转债简称：山石转债 山石网科通信技术股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 11 月 21 日 14 点 00 分 召开地点：苏州市高新区景润路 181 号山石网科 1 楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定执行。 （七） 涉及公开征集股东投票权 ...

会议信息 - 山石网科第二届监事会第十九次会议于2024年10月29日召开[2] - 会议通知及材料于2024年10月18日送达全体监事[2] - 应参会监事3人，实际参会3人[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4] 报告发布 - 2024年第三季度报告于2024年10月30日刊登在上海证券交易所网站[5]

可转债发行 - 2022年3月22日发行267.43万张可转换公司债券，规模26743.00万元[6][8][15] - 初始转股价格24.65元/股，当前转股价格24.52元/股[6][8][15] 可转债条款 - 期限为2022年3月22日至2028年3月21日，转股期限为2022年9月28日至2028年3月21日[6][8][15] - 票面利率第一年0.4%、第二年0.7%、第三年1.2%等[8] - 转股价格向下修正条件为连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[17] 最新情况 - 截至2024年10月22日，“山石转债”转股价格触发向下修正条款[18] - 董事会决定本次不向下修正，自2024年10月23日重新起算[18]

山石网科通信技术股份有限公司 关于不向下修正"山石转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●截至 2024 年 10 月 22 日，"山石转债"转股价格已触发向下修正条款。 经山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定，本次不向 下修正"山石转债"转股价格。 一、转股价格触发修正条件 根据相关规定及《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》的约定，在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价 格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会 表决。 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2024-086 转债代码：118007 转债简称：山石转债 自 2024 年 10 月 23 日开始重新起算后，若再次触发"山石转债"转股价格 的向下修正条款，届时公司董事会将决定是否行使"山石转债"转股价格的向下 1 / 2 修正权利。 ...

转债代码：118007 转债简称：山石转债 证券代码：688030 证券简称：山石网科 公告编号：2024-084 山石网科通信技术股份有限公司 关于自愿披露公司 ASIC 安全专用芯片研发进展的公 告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 山石网科通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）研发的 ASIC 安全 专用芯片（以下简称"ASIC 芯片"）近日完成了第一次试产流片。试产芯片于 2024 年 9 月底按期回片，并在公司内部成功完成验证测试，所有指标均达到设 计要求。 风险提示： 本次测试完成后，ASIC 芯片还需进入量产流片环节。从 ASIC 芯片研发完 成到产品量产尚需一定的周期，该过程中存在相关产品应用时间不确定、下游市 场需求变化等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 为便于广大投资者了解公司新产品及技术研发进展情况，现将相关研发进展 公告如下： 一、 ASIC 安全专用芯片的相关情况 1、研发情况和最新进展 为提高公司国产化安全硬件产品的性能和稳定性以及产品性价比，公司于 2021 ...

股东持股 - 元禾重元持股10,460,831股，约占总股本5.80%[3] - 国创开元持股11,859,118股，约占总股本6.58%[3] 减持计划 - 元禾重元拟减持不超3,604,618股，不超总股本2.00%[4] - 国创开元拟集中竞价减持不超1,802,309股，不超总股本1.00%[6] - 减持计划实施时间为2024/11/8～2025/2/7[10] 过往减持 - 元禾重元过去12个月减持586,652股，减持比例0.33%[9] 其他说明 - 减持原因为基金到期及自身资金需求[10] - 减持计划实施存在不确定性，不影响公司治理和控制权[14] - 公司不属于特定减持情况[15] - 公告发布时间为2024年10月18日[17]