债券发行 - 2021年12月13日公开发行1000.00万张可转换公司债券，总额100,000.00万元，期限6年[3] 转股价格 - “甬金转债”初始转股价格为53.07元/股，多次调整[6] - 2024年9月30日至10月25日触发转股价格向下修正条件[4] 修正决策 - 2024年10月25日决定暂不行使修正权利，未来六个月不提出修正方案[4]

可转债发行 - 2021年12月13日公开发行1000.00万张可转换公司债券，总额100000.00万元，期限6年[3] 转股价格调整 - 2022年6月17日起可转股，初始转股价格53.07元/股[4] - 2022 - 2024年多次调整转股价格，最低至27.48元/股[4][5][6][7][8] 未来展望 - 2024年9 - 10月部分交易日股价低，或触发转股价格向下修正条款[10]

可转债发行 - 2021年12月13日公司发行1000.00万张可转换公司债券，总额100,000.00万元，期限6年[4] 转股价格调整 - 初始转股价格53.07元/股，截至2024年7月12日调整为27.54元/股[5][6][7][8] 转股情况 - 截至2024年9月30日，累计471,000元“甬金转债”转股，股数13,072股，占比0.0039%[3][9] - 截至2024年9月30日，未转股金额999,529,000元，占发行总量99.9529%[3][9] - 2024年7 - 9月，转股金额0元，股数0股[3][9]

| 证券代码：603995 | 证券简称：甬金股份 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113636 | 债券简称：甬金转债 | | 甬金科技集团股份有限公司 关于为子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人：江苏甬金金属科技有限公司（以下简称"江苏甬金"）、甬金金 属科技（越南）有限公司（以下简称"越南甬金"） 本次担保金额：1、甬金科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次 为江苏甬金向交通银行股份有限公司南通分行（以下简称"交行南通分行"）申 请的授信提供最高不超过人民币24,000.00万元的连带责任保证担保。2、公司本 次为江苏甬金向平安银行股份有限公司义乌分行（以下简称"平安银行义乌分行"） 申请的授信提供最高不超过人民币5,000.00万元的连带责任保证担保。3、公司 本次为越南甬金向中国建设银行股份有限公司胡志明市分行（以下简称"建行胡 志明分行"）申请的授信提供最高不超过1,000.00万美元的连带责任 ...

公司经营情况 - 2024年上半年完成冷轧产品入库产量164.58万吨，同比增加41.07%；销售160.45万吨，同比增加37.24% [3] - 实现营业收入202.97亿元，同比增加17.08%，归母净利润4.28亿元，同比增加100.38% [3] - 公司资产总额142.91亿元，同比增加3.19%；归母净资产53.62亿元，同比增加13.57% [3] 行业情况 - 2024年上半年国内不锈钢宽幅冷轧产量为835万吨，同比增加149万吨，增幅约21.7% [3] - 上半年宽板粗钢产量合计1421万吨，同比增加112万吨，增幅8.56%，其中冷轧占比59% [3] - 200系产量601万吨，同比增加26万吨，增幅4.56%；300系产量989万吨，同比增加88万吨，增幅9.76%；400系产量351万吨，同比增加49万吨，增幅16.25% [3][4] - 2024年1 - 6月国内表观消费量1669万吨，同比增加147万吨，增幅9.6% [4] 在建项目进展 冷轧项目 - 甘肃甬金“年产22万吨精密不锈钢板带项目”一期第一条生产线已投入使用但未完全满产，第二条生产线计划完工日期延期至2025年3月31日，二期工程相应顺延 [4] - 越南新越“年加工26万吨精密不锈钢带项目”一期年产8万吨BA产线已试生产，二期18万吨2B项目预计25年一季度试生产 [4] - 靖江甬金项目一期计划建设40万吨宽幅不锈钢板带产能，预计2024年四季度投产 [4] 泰国项目 - 泰国甬金“年产能26万吨精密不锈钢板带项目”投资许可尚在办理中，待前期工作完成后视市场情况开工建设 [4] 钛材和预镀镍项目 - 中源钛业“年产6万吨钛合金新材料项目”一期预计2024年10月底前8台熔炼炉全部调试完毕 [5] - 与攀钢合作“年加工4万吨高端钛及钛合金熔锻项目”，一期计划建设周期12个月，二期在一期投产后三年内适时启动，目前项目土地未取得 [5] - 柱状电池外壳专用材料项目一期已于2024年6月试生产并小批量送样 [5] 水管项目 - 子公司银羊管业“年产10万吨不锈钢钢管及配件项目”按计划推进，已有部分产能释放 [5] 海外业务发展 - 越南甬金2022年4月投产，产能基本开满；越南新越一期第一条生产线2024年5月试生产，第二条预计2025年1季度试生产 [5] 其他情况 - 上半年非经营性损益主要为集团本部搬迁补偿款一次性确认，研发费用因新产品开发及新材料投产处于前期阶段 [6] - 上半年盈利增长因产能和销量增长，成本下降，扣非后净利润3.09亿元，同比增加56% [6] - 未来立足国内不锈钢主业，拓展海外项目，发展国内新材料项目，实现“一体两翼”战略 [6] - 公司股价受多种因素影响，若有回购计划将依法履行程序和披露义务 [6] - 实控人曹佩凤个人立案，未在公司任职，不影响公司经营，公司将关注进展并披露 [6]

甬金科技集团股份有限公司董事会 2024 年 9 月 6 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 甬金科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 9 月 5 日收到公司副总经理陈登贵先生提交的书面离职报告。因工作安排变动，陈登 贵先生不再担任公司水管事业部总经理的职务，故申请辞去公司副总经理的职 务。陈登贵先生将继续担任公司董事并承担子公司管理工作，陈登贵先生的辞 职不会影响公司生产经营的正常运行。 公司董事会对陈登贵先生在副总经理任职期间所做出的贡献表示衷心的感 谢！ 特此公告。 | | | 甬金科技集团股份有限公司 关于公司副总经理工作变动离任的公告 ...

| 证券代码：603995 | 证券简称：甬金股份 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113636 | 债券简称：甬金转债 | | 甬金科技集团股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人：甬金金属科技（越南）有限公司（以下简称"越南甬金"） 本次担保金额：甬金科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次为 越南甬金向Joint stock commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam（越 南外贸股份商业银行前江省分行，以下简称"越南外贸银行前江分行"）申请的 借款提供最高不超过9,500亿越南盾（约合人民币2.85亿元）的连带责任保证担 保。 已实际为上述被担保人提供的担保余额：截至2024年9月4日，公司及子公 司向越南甬金提供的担保余额为35,775.37万元 本次担保是否有反担保：是 对外担保逾期的累计数量：0 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 ...

财报披露 - 公司于2024年8月9日披露《2024年半年度报告》及其摘要[4] 业绩说明会 - 2024年8月31日10:00 - 11:00召开半年度业绩说明会，方式为网络文字互动[5] - 召开平台为价值在线（www.ir - online.cn）[5] - 参加人员包括董事长、总经理虞辰杰等[6] - 投资者可通过网址或微信小程序码参与互动[8] - 可于8月30日15:00前将问题发至yongjinkeji@yjgf.com [8] - 联系人是证券办，电话021 - 55088202，邮箱yongjinkeji@yjgf.com [9]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司发布2024年半年报,2024H1实现营收203.0亿元,同比+17.1%;实现归母净利润4.3亿元,同比+100.4%;扣非归母净利润3.1亿元,同比+55.9% [2] - 2024H1产销量同比大增,其中300系冷轧不锈钢卷板产量130.2万吨,同比增长29.2%,销量128.4万吨,同比增长26.3%;400系冷轧不锈钢卷板产量25.9万吨,同比增长64.7%,销量23.7万吨,同比增长57.7% [2] - 2024H1产品价格同比下滑,但毛利同比提升,2024H1销售毛利率5.81%,同比+1.06pct;2024Q2毛利率达6.67%,环比+1.88pct,同比+1.93pct [3] - 公司多个项目稳步推进,广东甬金和浙江甬金的技改项目释放产能,越南甬金产能利用率进一步提升,新材料业务如年产22.5万吨电池外壳材料项目和年产6万吨钛合金新材料项目也在稳步推进 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.3/8.4/9.6亿元,同比增长61.4%/14.8%/14.2% [5]

公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 甬金股份2024年上半年业绩显著增长，营收和净利润均实现大幅提升 [1] - 公司销量持续增长，毛利率同比提升，新产能建设和多元化发展战略稳步推进 [1] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2024年上半年，公司实现营收202.97亿元，同比增长17.1%；归母净利润4.28亿元，同比增长100.4% [1] - 2024年第二季度，公司实现营收109.92亿元，同比增长11.6%、环比增长18.1%；归母净利润3.05亿元，同比增长155.2%、环比增长149.3% [1] 点评：销量同比增长，毛利率同比提升 - 销量：2024年上半年，公司总冷轧产品销量为160.45万吨，同比增长37.24% [1] - 毛利率：2024年上半年，公司毛利率为5.81%，同比提升1.06个百分点；第二季度毛利率为6.67%，环比提升1.88个百分点，同比提升1.93个百分点 [1] 未来核心看点 - 新产能建设：广东甬金和浙江甬金的项目有序建设，越南甬金的产能利用率进一步提升 [1] - 定增募资：公司完成定增募资12亿元，用于甘肃甬金和广东甬金三期项目 [1] - 多元化发展战略：布局钛合金和柱状电池专用外壳材料业务，新材料项目工程进度分别为61.52%和18.98% [1] 投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.43亿元、8.19亿元和9.06亿元，对应PE分别为8倍、8倍和7倍 [1]