限制性股票激励计划公告 - 公司于2025年3月21日召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过了《2025年限制性股票激励计划（草案）》等相关议案 [1] - 激励计划于2025年3月22日在上海证券交易所网站披露 [1] - 激励对象包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员 [4] 激励对象公示情况 - 公示内容为公司2025年限制性股票激励计划激励对象姓名及职务 [1] - 公示时间为2025年3月22日至2025年3月31日 [1] - 公示方式为公司内部公示 [1] - 公示期间未收到任何组织或个人对拟激励对象名单提出异议的反馈 [1] 监事会核查意见 - 监事会核查了拟激励对象的名单、身份证件、劳动合同、职务及任职文件等情况 [1] - 激励对象均符合《上市公司股权激励管理办法》《公司章程》等文件规定的任职资格 [1][2] - 激励对象不包括持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 [4] - 监事会认为激励对象名单公示程序合法合规，激励对象符合相关规定 [4]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年公开发行可转换公司债券610.547万张，每张面值100元，发行总额61,054.70万元，存续期六年 [1] - 可转换公司债券于2022年9月1日起在上交所挂牌交易，转债简称"永02转债"，转债代码"113654" [2] - "永02转债"自2023年2月10日起可转换为公司股份，转股期起止日期为2023年2月10日至2028年8月3日，初始转股价格为14.07元/股 [2] - 因实施2022年、2023年权益分派和转股价格向下修正，2024年9月13日转股价格调整为9.70元/股 [2] 可转债转股情况 - 2025年1月1日至2025年3月31日期间，"永02转债"转股金额为人民币9,000元，因转股形成的股份数量为927股，占转股前公司已发行股份总额的0.0002% [2] - 截至2025年3月31日，累计转股金额为人民币111,000元，累计因转股形成的股份数量为8,220股，占转股前公司已发行股份总额的0.0017% [1][2] - 截至2025年3月31日，尚未转股的"永02转债"金额为610,436,000元，占发行总量的99.9818% [1][2] 股本变动情况 - 2025年第一季度，无限售条件流通股因转股增加927股，从483,840,679股增至483,841,606股 [3] - 有限售条件流通股数量保持不变，仍为3,877,675股 [3] - 公司总股本因转股增加927股，从487,718,354股增至487,719,281股 [3]

公司信息 - 证券代码为603901，简称为永创智能[1] - 转债代码为113654，简称为永02转债[1] 会议情况 - 2025年4月1日召开第五届监事会第十六次会议[3] - 应到监事3人，实到3人，由陈莉莉主持[3] 议案审议 - 审议通过激励对象名单核查及公示议案，3票赞成[3] - 议案内容见2025年4月2日上交所公告[3][4]

股东大会基本信息 - 现场会议召开时间为2025年4月7日下午14:30 [1] - 会议地点为浙江省杭州市西湖区西园九路1号公司会议室 [4] - 会议主持人为董事长罗邦毅先生 [4] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间段为9:15-9:25和9:30-11:30 [4] 会议议程 - 主要议程包括签到 推选计票人 宣读议案 股东审议提问 表决 统计投票 宣读决议等 [4] - 会议设股东发言环节 每人限3次发言 每次不超过3分钟 需提前登记 [2] 限制性股票激励计划 - 拟向78名激励对象授予508万股限制性股票 占总股本48,771.8869万股的1.04% [5] - 授予价格为5.45元/股 采用一次性授予方式 无预留部分 [5] - 激励对象涵盖董事 高管 中层及核心技术业务人员 [5] - 需制定配套考核管理办法 明确解除限售条件 [6] 董事会授权事项 - 股东大会拟授权董事会全权办理激励计划相关事宜 [7] - 授权范围包括确定授予日 调整股票数量价格 办理登记结算 修改章程等 [7] - 授权董事会可终止计划或修改实施规定 [7]

| 证券代码：603901 | 证券简称：永创智能 公告编号：2025-025 | | --- | --- | | 转债代码：113654 | 转债简称：永 02 转债 | 杭州永创智能设备股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 累计转股情况：截至 2025 年 3 月 31 日，累计已有人民币 111,000 元"永 02 转债"转为公司普通股，累计转股数 8,220 股，占"永 02 转债"转股前公司 已发行股份总额的 0.0017%。 未转股可转债情况：截至 2025 年 3 月 31 日，尚未转股的"永 02 转债" 金额为 610,436,000 元，占"永 02 转债"发行总量的比例为 99.9818%。 本季度转股情况：自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日，已有人民币 9,000 元"永 02 转债"转为公司普通股，转股数 927 股，占"永 02 转债"转股 前公司已发行股份总额的 0.0002%。 一、可转 ...

杭州永创智能设备股份有限公司 监事会关于公司 2025 年限制性股票激励计划 激励对象名单的核查意见及公示情况说明的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 杭州永创智能设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 21 日 召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过了《关 于公司<2025 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案， 并于 3 月 22 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了相关公告。 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的相关规定， 公司对 2025 年限制性股票激励计划（草案）（以下简称《激励计划》）中确定的 激励对象姓名和职务在公司内部进行了公示。公司监事会结合公示情况对激励对 象名单进行了核查，相关公示情况及核查情况如下： | 证券代码：603901 | 证券简称：永创智能 公告编号：2025-027 | | --- | --- | | 转债代码：113654 | 转债简称：永 02 ...

二０二五年四月 杭州永创智能设备股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 杭州永创智能设备股份有限公司 现场会议召开时间：2025 年 4 月 7 日下午 14：30 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30， 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日 9:15-15:00。 现场会议地点：浙江省杭州市西湖区西园九路 1 号公司会议室。 会议主持人：董事长罗邦毅先生 会议议程： 一、与会人员签到； 二、主持人宣读现场会议出席情况并宣布会议开始； 三、推选计票人和监票人； 四、宣读议案： 1、关于《杭州永创智能设备股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草 案）》及其摘要的议案 2、关于制定《杭州永创智能设备股份有限公司 2025 年限制性股票激励计 划实施考核管理办法》的议案 2025 年第二次临时股东大会会议议程 3、关于提请股东大会授权董事会办理 2025 年限制性股票激励计划相关事宜 的议案 五、股东或股东代表对上述议案进行审议； 六、股东或 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 公司拟推限制性股票激励计划，彰显发展信心，且人形机器人业务有望打开成长空间，2025 年主业或迎来拐点，预计 2024 - 2026 年公司业绩向好，故维持“买入”评级 [1][2][4] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 3 月 21 日公司公布 2025 年限制性股票激励计划草案，拟向 78 名激励对象授予 508 万股限制性股票，约占草案公告时公司总股本的 1% [1] - 激励计划解除限售考核年度为 2025 - 2027 年，每期解除限售条件为营收或扣非归母净利润较基数有一定增长，据测算 2025 - 2027 年营收分别≥38.32、41.26、44.21 亿元，或扣非归母净利润分别≥2.80、2.98、3.15 亿元 [1] 人形机器人业务 - 公司全资子公司浙江涌创人形智能机器人有限公司成立，切入人形机器人赛道，公司技术与人形机器人适配度高，有相关产品研发制造经验 [2] - 人形机器人行业进展加速，预计 2030 年中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约 210 万台，空间约 3146 亿人民币 [2] 主业情况 - 2024 年上半年订单稳步增长，液态智能包装生产线投产在即，达产后可年新增 24 条液态产品智能包装生产线、预计产生净利润 1.02 亿元，主业业绩有望迎来拐点 [3] - 2023 年全球包装设备市场规模 551 亿美元，2032 年有望达 777 亿美元，2023 - 2032 年 CAGR = 3.9%，公司作为龙头有望受益 [3] - 公司持续投入产品及产线研发，产品升级，有望缩小与全球龙头差距，从国产替代走向全球 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司 2024 - 2026 年收入为 33、40、49 亿，同比增长 6%、19%、24%；归母净利润为 0.18、1.86、2.70 亿元，同比增长 - 74%、922%、45%，对应 PE 为 283、28、19 倍，2023 - 2026 年归母净利润复合增速 56% [4] 财务数据 - 给出 2023A、2024E、2025E、2026E 年营业收入、归母净利润等多项财务指标数据及变化情况 [6][13] 重点公司估值 - 列出人形机器人重点公司估值表，包含市值、股价、归母净利润、PE、PB、ROE 等数据 [11]

股权激励计划规模 - 2025年拟授予限制性股票508万股，占公司股本总额1.04%[6][30] - 2020 - 2023年剩余股权激励限制性股票387.7675万股，占比0.80%[7][30] - 有效期内股权激励计划涉及标的股票895.7675万股，占比1.84%[7][30] 激励对象 - 激励对象共78人，不包括特定人员[8][25] - 中层管理人员和核心技术业务人员获授453万股，占比89.17%[33] 授予价格与公允价值 - 授予价格为5.45元/股[8][45] - 每股限制性股票公允价值为5.14元/股[65] 有效期与限售期 - 激励计划有效期最长不超过48个月[8][36] - 限售期分别为12个月、24个月、36个月[8][39] 解除限售比例 - 第一个解除限售期解除比例为40%[8][40] - 第二个和第三个解除限售期解除比例均为30%[8][40] 业绩考核目标 - 2025年营业收入以2022、2023年平均值为基数增长率不低于30%，净利润以2021、2022年平均值为基数增长率不低于60%[53][54] - 2026年营业收入以2022、2023年平均值为基数增长率不低于40%，净利润以2021、2022年平均值为基数增长率不低于70%[54] - 2027年营业收入以2022、2023年平均值为基数增长率不低于50%，净利润以2021、2022年平均值为基数增长率不低于80%[54] 费用摊销 - 需摊销总费用为2611.12万元[66] - 2025年需摊销费用1131.49万元[66] - 2026年需摊销费用1000.93万元[66] - 2027年需摊销费用391.67万元[66] - 2028年需摊销费用87.03万元[66] 程序与规定 - 激励计划需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[70] - 公司应在股东大会审议前5日披露监事会审核及公示情况说明[69] - 激励对象公示期不少于10天[27][69] - 股东大会审议通过后60日内授予限制性股票并完成相关程序，否则终止计划，3个月内不得再审议[37][72] 特殊情况处理 - 公司未满足业绩考核目标，对应考核当年可解除限售的限制性股票由公司按授予价格加银行同期存款利息之和回购[55] - 激励对象个人绩效考核不合格，取消当期份额由公司按授予价格回购[55] - 公司出现特定情形激励计划终止，已授未解除限售股票按规定回购[85] - 激励对象离职、退休等情况，已解除限售股票不作处理，未解除限售股票按不同情况处理[88][89][90] 数量与价格调整公式 - 资本公积转增股本等情况，回购数量调整公式为Q＝Q 0×（1＋n）[96] - 配股时，回购数量调整公式为Q＝Q 0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）[96] - 缩股时，回购数量调整公式为Q＝Q 0×n[96] - 资本公积转增股本等情况，回购价格调整公式为P＝P0÷(1＋n)[97] - 配股时，回购价格调整公式为P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×(1＋n)][98] - 缩股时，回购价格调整公式为P＝P0÷n[98] - 派息时，回购价格调整公式为P＝P0 - V，调整后P须大于1[98]

公司基本信息 - 公司成立于2002年11月7日，2015年5月29日上市，注册资本48,790.2458万元[4] 业绩数据 - 2023年12月31日总资产716,274.58万元，净资产258,646.48万元[5] - 2023年度营业收入314,597.93万元，归属于母公司股东的净利润7,106.30万元[5] - 2023年基本每股收益0.15元/股，加权平均净资产收益率2.79%[5] 股份回购 - 2023年回购股份3,085,100股，回购均价9.74元/股；2024年回购股份2,660,100股，回购均价8.06元/股[8] 股权激励计划 - 本激励计划拟授予限制性股票508万股，约占公司股本总额48,771.8869万股的1.04%[4][10] - 截至目前，2021年和2023年限制性股票激励计划剩余387.7675万股，占股本总额0.80%[10] - 全部在有效期内的股权激励计划涉及标的股票895.7675万股，占股本总额1.84%[10] - 激励对象共计78人，包括董事、高管、中层及核心技术（业务）人员，不包括独立董事等特定人员[12][15] - 中层管理人员和核心技术业务人员获授453万股，占比89.17%[14] - 限制性股票授予价格为每股5.45元[16][17] - 激励计划有效期最长不超过48个月，授予日在股东大会通过后60日内确定[18] - 限制性股票限售期分别为12个月、24个月、36个月，解除限售比例分别为40%、30%、30%[20] - 激励计划公示期不少于10天，监事会在股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[14] - 激励计划解除限售考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[24] - 2025年营收增长率不低于30%，净利润增长率不低于60%[25] - 2026年营收增长率不低于40%，净利润增长率不低于70%[25] - 2027年营收增长率不低于50%，净利润增长率不低于80%[25] - 公司未达业绩考核目标，对应考核当年可解除限售的限制性股票由公司按授予价格加银行同期存款利息之和回购[26] - 激励对象个人绩效考核优秀或合格可解除限售当期份额，不合格则取消当期解除限售份额，由公司按授予价格回购[26] - 资本公积转增股本等情况调整限制性股票数量和授予价格有相应公式[29][31] - 股权激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[33] - 激励对象名单需在公司内部公示不少于10天[33] - 公司应在股东大会审议激励计划前5日披露监事会对激励名单审核及公示情况的说明[33] - 股权激励计划经股东大会审议通过后，公司需在60日内授予激励对象限制性股票并完成相关程序，否则计划终止，3个月内不得再次审议[35] - 公司在股东大会审议前变更激励计划需经董事会审议通过，审议通过后变更需股东大会决定，且不得导致提前解除限售和降低授予价格[36] - 公司在股东大会审议前终止激励计划需经董事会审议通过，审议通过后终止需股东大会决定[37] - 激励计划终止时，公司应回购尚未解除限售的限制性股票[37] - 公司不为激励对象获取限制性股票提供财务资助，将代扣代缴激励对象的个人所得税[38] - 激励对象资金来源为自筹资金[39] - 每股限制性股票的公允价值为5.14元/股[50] - 激励计划授予限制性股票数量为508.00万股，需摊销的总费用为2611.12万元[50] - 2025 - 2028年限制性股票需摊销费用分别为1131.49万元、1000.93万元、391.67万元、87.03万元[50] - 激励对象出现特定情况，已获授但未解除限售股票由公司以授予价格或授予价格加银行同期存款利息之和回购[44][46] - 公司出现特定情形，激励计划终止实施或正常实施[42] - 激励对象因执行职务身故，其获授限制性股票由继承人持有，未解除限售股票按身故前程序进行[46]