人员变动 - 2025年9月3日董事、副总经理颜丽娟因个人身体原因辞职[2] - 颜丽娟原定任期到2026年10月10日，离任后不在公司任职[2] 股份情况 - 颜丽娟持有公司101,979股股份，公司及本人将按规定管理[3] 公告信息 - 公告于2025年9月4日发布[4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入10.75亿元，同比增长10.74%，归母净利润1.01亿元，同比增长10.27% [1] - 第二季度营业总收入5.51亿元，同比增长9.02%，但归母净利润4671.26万元，同比下降0.39% [1] - 毛利率25.34%，同比增长0.32个百分点，净利率9.49%，同比增长1.7个百分点 [1] - 三费占营收比7.23%，同比下降16.01%，显示费用控制有效 [1] - 扣非净利润9637.21万元，同比增长22.09%，显著高于归母净利润增速 [1] 资产负债与现金流 - 货币资金6.42亿元，同比下降15.75%，应收账款4.25亿元（注：原文2886'9疑为笔误，根据同比增幅5.79%及上期6.6亿元推算），同比增长5.79% [1] - 有息负债7.39亿元，同比下降39.17%，负债结构改善 [1] - 每股经营性现金流0.47元，同比下降22.04%，现金流承压 [1] - 每股净资产10.33元，同比增长23.39%，每股收益0.44元，与去年同期持平 [1] 运营风险指标 - 应收账款占最新年报归母净利润比例达421.1%，回款风险较高 [1][2] - 货币资金/流动负债比例为94.9%，流动性压力需关注 [2] - 历史ROIC中位数10.48%，但2024年ROIC为7.29%，投资回报率处于一般水平 [1] 基金持仓动态 - 前海开源嘉鑫混合A新进持仓322.36万股，为最大持仓基金，规模3.0亿元，近一年净值上涨68.63% [3] - 华富科技动能混合A增仓至159.00万股，财通资管先进制造混合等6只基金新进或增持 [3] - 共10只基金持仓变动，以新进和增仓为主，反映机构关注度提升 [3] 业绩预期与商业模式 - 分析师普遍预期2025年归母净利润2.59亿元，每股收益0.76元 [2] - 公司业绩主要依赖研发及资本开支驱动，需关注资本支出项目效益及资金压力 [2]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月15日14点30分在湖南省衡阳市衡东县城关镇衡岳北路69号公司101会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日全天 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 互联网投票平台开放时段为9:15-15:00 [1] 股东投票安排 - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [2] - 公司委托上证信息通过智能短信向股权登记日股东主动推送参会邀请及议案信息 投资者可通过短信链接直接投票 [3][4] - 持有多个账户的股东表决权数量为全部账户所持同类股份总和 重复投票以第一次投票结果为准 [4] 会议审议与登记 - 审议议案详情参见公司2025年8月29日披露的公告 会议资料将于股东大会前至少五个工作日内披露 [2] - 股权登记日为2025年9月8日 A股股东登记代码为603319 [5] - 现场登记需提供身份证明及授权委托书 法人股东需额外提供营业执照、法定代表人身份证等文件 [5] 其他程序性事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)参与网络投票 首次使用需完成身份认证 [2][4] - 授权委托书需明确对非累积投票议案选择"同意"、"反对"或"弃权" 未作指示的由受托人自主表决 [6][7]

董事会会议召开情况 - 公司第十一届董事会第二十二次会议于2025年8月27日以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席董事9名 实际出席董事9名 全体董事均出席 [1] - 公司全体监事和高级管理人员列席会议 会议由董事长许仲秋召集并主持 [1] 董事会会议审议情况 - 全体董事以记名投票方式通过决议 表决结果为同意9票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 《2025年半年度报告》详见上海证券交易所网站 [1] - 《2025年半年度报告摘要》详见上海证券交易所网站及指定信息披露媒体 [2] - 《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》详见上海证券交易所网站 [2] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>及部分治理制度的公告》详见指定信息披露媒体 [2] - 修订后的制度详见上海证券交易所网站 [2] - 《关于召开2025年第二次临时股东大会的通知》详见上海证券交易所网站及指定信息披露媒体 [3] 备查文件 - 公司董事会发布公告确认会议程序符合法律法规和公司章程规定 [1][3]

公司治理 - 美湖股份第十一届监事会第十三次会议审议通过《2025年半年度报告及其摘要》[2]

公司治理动态 - 美湖股份董事会于8月28日晚间召开第十一届第二十二次会议 [2] - 会议审议通过关于召开2025年第二次临时股东大会的议案 [2] - 本次会议涉及多项议案 具体内容未在公告中详细披露 [2]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入10.75亿元 同比增长10.74% [1] - 扣非归母净利润约9637万元 同比增长22.09% [1] 战略方向 - 持续践行"节能化、集成模块化、电动化、新能源化、轻量化"战略方针 [1] - 加速机电智能一体化战略发展 巩固传统业务优势 [2] - 推动具身智能功能部件、热管理、轻量化材料业务快速发展 [2] 新能源业务 - 新能源业务收入2.32亿元 同比增长19.82% [1] - 新能源事业部持续发力 市场拓展成效显著 [1] - 电子水泵产品为新能源车三电系统提供可调冷却液 [1] 技术创新 - 依托多个核心科研平台联合院所加大研发投入 [1] - 变排量泵技术广泛应用于混合动力及增程式车型 [1] - 重点发展电子泵类产品研发与应用 [1] 产品开发 - 在变速箱油泵、电子泵、电机、减速器、具身智能关节模组领域取得进展 [2] - 产品在国内外主要客户中广泛应用 [2] - 推进新能源汽车零部件与智能驾驶执行层控制系统技术升级 [2] 行业前景 - 国家稳经济政策稳步推进 宏观经济呈现稳中向好态势 [2] - 为新能源汽车、具身智能、智能驾驶产业深入发展奠定基础 [2]

公司业绩表现 - 新华传媒上半年净利润3234.74万元，同比增长9.29%，营业收入6.31亿元，同比增长2.45% [1] - 中国银河上半年净利润64.88亿元，同比增长47.86%，营业收入137.47亿元，同比增长37.71%，拟每10股派发现金股利1.25元 [2] - 莱克电气上半年净利润4.28亿元，同比下降29.01%，营业收入47.81亿元，同比增长0.65% [3] - 宏辉果蔬上半年净利润692.43万元，同比下降44.82%，营业收入4.7亿元，同比增长7.86% [4] - 公牛集团上半年净利润20.6亿元，同比下降8%，营业收入81.68亿元，同比下降2.6% [5] - 南山铝业上半年净利润26.25亿元，同比增长19.95%，营业收入172.74亿元，同比增长10.25%，拟每10股派发现金红利0.4元 [5][6] - 水井坊上半年净利润1.05亿元，同比下降56.52%，营业收入14.98亿元，同比下降12.84% [7] - 珠江啤酒上半年净利润6.12亿元，同比增长22.51%，营业收入31.98亿元，同比增长7.09% [8][9] - 保隆科技上半年净利润1.35亿元，同比下降9.15%，营业收入39.5亿元，同比增长24.06%，拟每股派发现金红利0.32元 [10][11] - 金帝股份上半年净利润7593.26万元，同比增长32.86%，营业收入8.35亿元，同比增长40.57%，拟每股派发现金红利0.05元 [12][13] - 中视传媒上半年净利润1998.11万元，同比扭亏为盈，营业收入2.29亿元，同比下降10.75% [14][15] - 博拓生物上半年净利润1240.24万元，同比下降82.82%，营业收入2.03亿元，同比下降23.91% [16][17] - 财通证券上半年净利润10.83亿元，同比增长16.85%，营业收入29.59亿元，同比下降2.19% [18][19] - 伊利股份上半年净利润72亿元，同比下降4.39%，营业收入617.77亿元，同比增长3.49% [19][20] - 春光科技上半年净利润737.87万元，同比增长83.73%，营业收入2.51亿元，同比增长39.6% [20][21] - 中国海防上半年净利润9457.39万元，同比增长25.48%，营业收入13.85亿元，同比增长19.64% [21][22] - 中核钛白上半年净利润2.59亿元，同比下降14.83%，营业收入37.7亿元，同比增长19.66% [22][23][24] - 华胜天成上半年净利润1.4亿元，同比扭亏为盈，营业收入22.62亿元，同比增长5.11% [25][26] - 神州细胞上半年净亏损3377.11万元，营业收入9.72亿元，同比减少25.5% [26][27] - 美湖股份上半年净利润1.01亿元，同比增长10.26%，营业收入10.75亿元，同比增长10.74% [27][28] - 迈瑞医疗上半年净利润50.6亿元，同比下降32.96%，营业收入167.43亿元，同比下降18.45%，拟每10股派发现金红利13.1元 [31] - 三只松鼠上半年净利润1.38亿元，同比下降52.22%，营业收入54.78亿元，同比增长7.94% [31][32] - 五粮液上半年净利润194.92亿元，同比增长2.28%，营业收入527.71亿元，同比增长4.19% [32][33] - 中信银行上半年净利润36.78亿元，同比增长2.78%，营业收入1057.62亿元，同比下降2.99% [33][34] - 三元股份上半年净利润1.83亿元，同比增长43.33%，营业收入33.31亿元，同比下降13.77% [34][35] - 伊力特上半年净利润1.63亿元，同比下降17.82%，营业收入10.7亿元，同比下降19.51% [35] - 富临精工上半年净利润1.74亿元，同比增长32.41%，营业收入58.13亿元，同比增长61.7% [35][36] - 苏农银行上半年净利润11.78亿元，同比增长5.23%，营业收入22.8亿元，同比增长0.21%，拟每10股派发现金红利0.9元 [35][36] - 山西证券上半年净利润5.24亿元，同比增长64.47%，营业收入16.41亿元，同比增长17.22%，拟每10股派发现金红利0.5元 [37][38] - 万达电影上半年净利润5.36亿元，同比增长372.55%，营业收入66.89亿元，同比增长7.57% [38][39] - 九鼎投资上半年净亏损4754.98万元，营业收入8037.21万元，同比下降55.39% [38][39] - 永太科技上半年净利润5880.02万元，同比增长56.17%，营业收入26.09亿元，同比增长21.97% [39][40] - 汉得信息上半年净利润8500.67万元，同比增长1.9%，营业收入15.75亿元，同比增长3.54% [40][41] - 福田汽车上半年净利润7.77亿元，同比增长87.57%，营业收入303.71亿元，同比增长26.71% [41][42] - 京东方A上半年净利润32.47亿元，同比增长42.15%，营业收入1102.78亿元，同比增长8.45% [42][43] - 中集集团上半年净利润12.78亿元，同比增长47.63%，营业收入760.9亿元，同比下降3.82% [43][44] - 新和成上半年净利润36.03亿元，同比增长63.46%，营业收入111.01亿元，同比增长12.76%，拟每10股派发现金红利2元 [45][46] - 中航成飞上半年净利润9.13亿元，同比下降68.33%，营业收入207.02亿元，同比下降38.99% [46][47] - 东软集团上半年净利润5627.04万元，同比下降42.75%，营业收入46.89亿元，同比增长9.08% [47][48] - 楚江新材上半年净利润2.51亿元，同比增长48.83%，营业收入288.03亿元，同比增长16.05% [48][49] - 神剑股份上半年净利润2359.71万元，同比增长31.87%，营业收入11.55亿元，同比增长3.14% [50][51][52] 公司业务动态 - 吉峰科技拟向浦东发展银行成都分行申请不超过1.7亿元综合授信额度，期限一年，用于集团代开银行承兑汇票及补充子公司日常营运资金 [28][29] - 锐奇股份收到上海市财政局发放的2024年度高新技术成果转化专项扶持资金229.8万元，计入当期其他收益 [29][30][31] - 思泉新材向特定对象发行股票申请获深交所受理，尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册 [31] 行业分类 - 新华传媒属于传媒-出版-大众出版行业 [1] - 中国银河属于非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ行业 [2] - 莱克电气属于家用电器-小家电-清洁小家电行业 [3] - 宏辉果蔬属于农林牧渔-种植业-其他种植业行业 [4] - 公牛集团属于轻工制造-家居用品-其他家居用品行业 [5] - 南山铝业属于有色金属-工业金属-铝行业 [6] - 水井坊属于食品饮料-白酒Ⅱ-白酒Ⅲ行业 [7] - 珠江啤酒属于食品饮料-非白酒-啤酒行业 [8][9] - 保隆科技属于汽车-汽车零部件-其他汽车零部件行业 [10][11] - 金帝股份属于机械设备-通用设备-金属制品行业 [12][13] - 中视传媒属于传媒-影视院线-影视动漫制作行业 [14][15] - 博拓生物属于医药生物-医疗器械-体外诊断行业 [16][17] - 财通证券属于非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ行业 [18][19] - 伊利股份属于食品饮料-饮料乳品-乳品行业 [19][20] - 春光科技属于家用电器-家电零部件Ⅱ-家电零部件Ⅲ行业 [20][21] - 中国海防属于国防军工-航海装备Ⅱ-航海装备Ⅲ行业 [21][22] - 中核钛白属于基础化工-化学原料-钛白粉行业 [24][25] - 华胜天成属于计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [25][26] - 神州细胞属于医药生物-生物制品-其他生物制品行业 [26][27] - 美湖股份属于汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [27][28] - 吉峰科技属于商贸零售-专业连锁Ⅱ-专业连锁Ⅲ行业 [28][29] - 锐奇股份属于机械设备-通用设备-其他通用设备行业 [30][31] - 思泉新材属于电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ行业 [31] - 迈瑞医疗属于医药生物-医疗器械-医疗设备行业 [31] - 三只松鼠属于食品饮料-休闲食品-零食行业 [31][32] - 五粮液属于食品饮料-白酒Ⅱ-白酒Ⅲ行业 [32][33] - 中信银行属于银行-银行业-商业银行行业 [33][34] - 三元股份属于食品饮料-饮料乳品-乳品行业 [34][35] - 伊力特属于食品饮料-白酒Ⅱ-白酒Ⅲ行业 [35] - 富临精工属于电力设备-电池-电池化学品行业 [35][36] - 苏农银行属于银行-农商行Ⅱ-农商行Ⅲ行业 [36][37] - 山西证券属于非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ行业 [37][38] - 万达电影属于传媒-影视院线-院线行业 [38][39] - 九鼎投资属于非银金融-多元金融-资产管理行业 [38][39] - 永太科技属于基础化工-化学制品-氟化工行业 [39][40] - 汉得信息属于计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [40][41] - 福田汽车属于汽车-商用车-商用载货车行业 [41][42] - 京东方A属于电子-光学光电子-面板行业 [42][43] - 中集集团属于机械设备-通用设备-金属制品行业 [43][44] - 新和成属于基础化工-化学制品-食品及饲料添加剂行业 [45][46] - 中航成飞属于国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ行业 [46][47] - 东软集团属于计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [47][48] - 楚江新材属于有色金属-工业金属-铜行业 [48][49] - 神剑股份属于基础化工-塑料-合成树脂行业 [50][51][52]

财务业绩表现 - 公司报告期实现营收10.75亿元 同比增长10.74% [1] - 归母净利润1.01亿元 同比增长10.26% [1] - 扣非净利润9637万元 同比增长22.09% [1] - 基本每股收益0.44元 [1]

制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度以加强与投资者沟通[2] 沟通原则与形式 - 遵循充分披露等多项原则[3] - 通过官网等平台及活动与投资者沟通[6] 信息披露 - 指定《上海证券报》等为信息披露渠道[7] 职责分工 - 董秘负责，董办为专门机构[11] - 各部门及员工配合并接受培训[12] 制度生效 - 制度由董事会审议批准后生效，解释权归董事会[15]