浙江天成自控股份有限公司 募集资金管理制度 第一章 总 则 第一条 为进一步加强浙江天成自控股份有限公司（以下简称"公司"）募 集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等有 关法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交 易所（以下简称"证券交易所"）《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易 所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（以下简称《规范运作》）等有关规 范性文件的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过公开发行证券（包括首次公开发 行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券等） 以及非公开发行股票向投资者募集资金，但不包括上市公司实施股权激励计划募 集的资金。 第三条 募集资金只能用于公司对外公布的募集资金投资项目（以下简称 "募投项目"）。募集资金的使用应坚持周密计划、规范运作、公开透明的原则。 募投项目通过公司的子公司或公司 ...

投资评级 - 报告对天成自控维持“买入”评级 [4][6] 核心观点 - 公司乘用车座椅业务实现量价齐升，并获得重要新定点，未来增长可期 [1] - 公司飞机座椅业务具备国际认证，并积极布局低空经济领域，与行业龙头合作 [2] - 公司2025年上半年归母净利润大幅增长，但扣非净利润承压 [3] - 预计公司2025-2027年营收与净利润将保持增长，当前估值对应PE逐步下降 [4] 乘用车座椅业务 - 2024年乘用车座椅销量同比增长64%，平均销售单价同比增长36%，实现量价齐升 [1] - 2025年9月获得国内某头部新能源车企乘用车座椅总成项目定点，预计2026年6月开始量产，项目周期3年内配套车辆总量为54万辆，预计总计贡献约17亿元营收 [1] - 2025年6月，子公司成为国内知名车企乘用车座椅总成项目定点供应商，配套乘用车总量7.56万辆 [1] - 公司具备完整的座椅产业链，实现座椅骨架、滑轨、调角器、调高泵、电机等核心部件的自主开发与自制 [1] 飞机座椅与低空经济布局 - 英国子公司为波音、空客的飞机座椅供应商，已获得欧洲航空安全局和美国航空管理局认证，其单通道商务舱座椅已获多家航空公司订单 [2] - 公司具备电动垂直起降飞行器座椅研发与量产能力，已与低空产业龙头企业峰飞、沃飞长空、高域等建立深度合作 [2] 近期财务表现 - 2025年上半年归母净利润为0.23亿元，同比增长47.55% [3] - 2025年上半年扣非归母净利润为0.17亿元，同比减少2.55%，主要因政府补助同比增加838万元 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2025年营收为28.28亿元，同比增长26.84%；2026年营收为35.45亿元，同比增长25.37%；2027年营收为42.24亿元，同比增长19.13% [4][5] - 预计公司2025年归母净利润为0.61亿元；2026年归母净利润为1.07亿元，同比增长76.34%；2027年归母净利润为1.28亿元，同比增长19.27% [4][5] - 对应市盈率：2025年为67.58倍，2026年为38.33倍，2027年为32.13倍 [4][5]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会通知9月29日公告[4] - 现场会议10月15日14点30分召开[5] - 网络投票时间为10月15日[5] 议案相关 - 提请审议三项议案，含员工持股计划草案[5] 股权与参会情况 - 股权登记日为2025年10月9日[7] - 243人代表155,278,982股参会，占比39.40%[8] 表决结果 - 全部议案获通过，对中小投资者单独计票[9] 法律意见 - 律师认为会议程序合规，结果有效[10]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于10月15日在浙江省天台县召开[1] - 出席会议股东和代理人243人[1] - 出席会议股东所持表决权股份155,278,982股，占比39.40%[1] 人员出席情况 - 公司在任董事7人，出席4人；在任监事3人，出席3人[2] 议案表决情况 - 《关于公司2025年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》A股同意票数154,734,782，比例99.6495%[4] - 《关于公司2025年员工持股计划管理办法的议案》A股同意票数154,735,082，比例99.6497%[4] - 《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司员工持股计划相关事项的议案》A股同意票数154,722,782，比例99.6418%[4] - 5%以下股东对《关于公司2025年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》同意票数1,165,903，比例68.1773%[5] - 5%以下股东对《关于公司2025年员工持股计划管理办法的议案》同意票数1,166,203，比例68.1948%[5] - 5%以下股东对《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司员工持股计划相关事项的议案》同意票数1,153,903，比例67.4756%[5]

人事变动 - 东方证券原持续督导保荐代表人刘俊清因个人原因离职，不再负责天成自控的持续督导保荐工作 [1] - 东方证券指派周游接替刘俊清，担任天成自控新的持续督导保荐代表人，继续履行保荐职责 [1] - 此次人事变动发生于10月14日晚间，由公司公告披露 [1]

关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江天成自控股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到东方证券股份 有限公司（以下简称"东方证券"）的《关于更换浙江天成自控股份有限公司持 续督导保荐代表人的情况说明》，具体情况如下： 浙江天成自控股份有限公司 东方证券原指派的持续督导保荐代表人为刘俊清先生和陈华明先生，现刘俊 清先生因个人原因离职，不再负责公司的持续督导保荐工作，东方证券现指派周 游先生（简历见附件）为公司持续督导保荐代表人，继续履行保荐职责。 本次变更不影响东方证券对公司的持续督导工作。本次变更后，公司的持续 督导保荐代表人为陈华明先生和周游先生。 公司董事会对刘俊清先生在公司持续督导期间所作出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 证券代码：603085 证券简称：天成自控 公告编号：2025-069 附件： 周游先生简历 周游先生：东方证券产业投行总部董事，保荐代表人，注册会计师，复旦大 学管理学学士，参与或负责的项目包括东来涂料技术（上海）股份有限公司首次 公开发行股票并在科 ...

股东大会 - 2025年第三次临时股东大会于10月15日召开[2] - 议案表决以现场与网络投票结合，一股一票[5] - 表决结果当场决议公布，会后2日在上交所网站公告[5][7] 员工持股计划 - 拟实施2025年员工持股计划，草案及摘要9月29日披露[8] - 拟定管理办法，9月29日披露[11] - 董事会提请授权办理，自批准至计划终止有效[13][14]

事件概述 - 沃飞长空自主研制的AE200-100 eVTOL首架机于9月29日正式下线，标志着中国载客运输eVTOL从设计进入实机阶段 [1] - 天成自控作为沃飞长空的重要合作商，为其AE200-100 eVTOL提供专业配套座椅，成功切入低空经济赛道 [1] - AE200-100首架机下线后将转入适航验证冲刺阶段，目标率先取得中国民航局型号合格证，并加快与欧洲航空安全局等海外民航部门适航体系接轨 [1] 市场前景与订单情况 - 中国低空经济规模预计至2026年将突破万亿人民币，年均复合增长率接近28% [2] - 沃飞长空宣布AE200 eVTOL已储备千架商业订单，首年产能正有序释放并已获市场踊跃认购 [1] - 订单覆盖成渝地区双城经济圈、长三角、珠三角、京津冀等重要经济区域 [1] 公司技术与合作进展 - 天成自控在2025年上海车展上正式发布其自主研发的eVTOL专用航空座椅，首次公开展示技术成果 [2] - 公司已与低空产业领军企业如峰飞、沃飞长空、高域等建立深度合作关系 [2] - 公司通过技术升级和资源整合，快速切入eVTOL供应链，协助客户进行产品研制和适航审定 [2] 公司核心竞争力 - 天成自控是国内少数具备eVTOL座椅研发量产能力同时具有丰富取证经验的供应商 [3] - 公司构建了覆盖工程机械与商用车座椅、乘用车座椅、航空座椅三大业务板块的产业版图，在亚洲、欧洲及北美设有5大研发中心 [3] - 公司英国子公司Acro Aircraft Seating Limited已获得欧洲航空安全局和美国联邦航空管理局认证，是波音、空客的飞机座椅供应商 [3] 研发与材料优势 - 公司在轻量化方向有长期布局，掌握碳纤维复合材料、铝合金镁铝合金等多项关键技术和轻量化高性能材料的应用 [4] - 公司成功研发碳纤维复合材料航空座椅，在产品的轻量化和舒适性方面拥有国际领先的竞争优势 [4] - 公司开发的铝合金和碳纤维骨架汽车座椅产品，具备为全球顶级新能源汽车企业提供配套的技术实力 [4] 业务发展前景 - 公司利用在车辆座椅和航空座椅领域积累的制造、设计、取证及轻量化材料应用经验，获取eVTOL航空座椅项目 [4] - 公司具有丰富的适航取证经验，有望助力eVTOL客户加速产品取证进程 [4] - 公司协调技术团队推进适合低空领域的飞行汽车座椅产品研发，有望成为细分行业的主流供应商之一 [4]

海外扩张战略 - 公司拟投资不超过1000万元人民币设立日本全资子公司，投资仓储中心及生产基地 [1][2] - 此次投资旨在提升国际竞争力、完善业务布局并应对海外客户需求 [2] - 公司正加速国际化布局，已在新加坡、泰国设立跨国子公司和生产基地，以服务中国车企出海及开拓海外本土市场 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入11.56亿元，同比增长31.40% [4] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为2327.09万元，同比增长47.55% [1][4] - 业绩增长主要得益于乘用车座椅业务订单增加，以及工程机械、商用车和飞机座椅市场回暖 [4] 主营业务构成 - 乘用车座椅是核心业务，2025年上半年实现收入5.21亿元，同比增长59.65%，占总营收45.93% [4] - 工程机械与商用车座椅业务收入4.58亿元，同比增长22.81%，占比40.36% [4] - 飞机座椅业务收入1.42亿元，同比增长24.01%，占比12.48% [4] 市场与客户 - 国内市场是营收主力，2025年上半年国内收入10.14亿元，占比87.74% [3] - 国外市场毛利率表现优异，达31.64%，较国内市场的14.54%高出17.1个百分点 [3] - 公司与上汽、北汽、东风、奇瑞、比亚迪、蔚来等主流乘用车厂商建立了稳定合作关系 [5] - 近期获得国内头部新能源汽车企业定点，项目周期3年，预计配套乘用车总量54万辆 [5] 研发投入与技术 - 公司持续投入研发，2025年上半年研发费用为6955万元，研发费用率为6.02% [6] - 2022年至2025年上半年，公司研发费用分别为9470万元、8262万元、1.09亿元、6955万元 [6] - 公司英国子公司Acro Aircraft Seating是波音和空客的合格供应商，产品获EASA和FAA适航证 [5] 员工激励计划 - 公司推出2025年员工持股计划，覆盖中层管理人员及核心骨干不超过11人，合计不超过300万股 [6] - 员工自筹资金总额不超过1632万元，受让价格为5.44元/股，占公司总股本0.76% [6] - 计划设业绩考核指标，以2024年营收22.30亿元为基数，2025年营收增长率不低于20%，2026年营收增长率不低于38% [6][7]

智光电气收购与停牌 - 智光电气拟以发行股份及支付现金方式收购控股子公司广州智光储能科技有限公司全部或部分少数股权 同时拟发行股份募集配套资金 公司股票自2025年9月29日起停牌 预计停牌不超10个交易日 [1] 广博股份中标 - 广博股份成为国家电网有限公司2025年办公类物资框架竞争性谈判采购项目成交人之一 中标包号包括办公类用品包1-包6和通用工业用品包1 [2] 东莞控股人事变动 - 东莞控股董事长王崇恩因工作变动辞职 辞去董事长 董事及董事会各专门委员会职务 董事林永森暂代董事长及法定代表人职责 [2] *ST天茂退市 - *ST天茂收到深圳证券交易所股票终止上市决定 公司股票于2025年9月30日摘牌 [3][4] 盐湖股份项目进展 - 盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目进入投料试车阶段 成功产出合格电池级碳酸锂产品 [5][6] 新大正股份回购与收购 - 新大正拟将回购股份价格上限由13.78元/股调整为16.79元/股 回购资金总额1000万元至2000万元 [7] - 新大正拟通过发行股份及支付现金方式收购嘉信立恒设施管理（上海）有限公司75.15%股权 并拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [9] 科力尔股东减持 - 科力尔实际控制人聂鹏举拟通过大宗交易方式减持不超过1487.50万股 占总股本2% [11] 联合精密股东减持 - 联合精密实际控制人何桂景及何俊桦拟通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过320.77万股 占总股本3% [13] 一品红药品注册 - 一品红全资子公司获得左卡尼汀口服溶液药品注册证书 该产品属于化学药品4类 视同通过一致性评价 [15] 天成自控海外投资 - 天成自控拟设立日本全资子公司并投资仓储中心及生产基地 计划投资不超过1000万元 [17] 中泰股份高管减持 - 中泰股份5名董事及高管拟通过集中竞价或大宗交易方式合计减持不超过321.05万股 占总股本0.83% [19] 中自科技政府补助与减持 - 中自科技获得政府补助合计2367万元 其中直接获得补助1909万元（与资产相关1535.76万元 与收益相关373.24万元） 项目成员单位获得458万元 [19] - 中自科技董事李云拟通过集中竞价方式减持不超过5万股 占总股本0.04% [19] 宁波华翔技术许可与人事变动 - 宁波华翔参股合资公司以3000万元获得吉林大学聚醚醚酮（PEEK）材料相关专利及专有技术普通实施许可 许可期限20年 [21] - 宁波华翔解聘副总经理井丽华 其所持2.1万股股份将继续按规定管理 [21] 光明乳业资产出售 - 光明乳业子公司新莱特拟以1.7亿美元向新西兰雅培出售北岛工厂相关资产 包括Pokeno RPD和Jerry Green场地设备及设施 [22][23] 南京医药战略合作 - 南京医药与广药集团签署战略投资协议 广药二期基金拟通过协议转让方式受让公司第二大股东持有的1.44亿股股份 占总股本11.04% [23][24] 国星光电再融资 - 国星光电2025年度向特定对象发行A股股票申请获得深交所受理 [25][26] 海联讯并购进展 - 海联讯换股吸收合并杭汽轮B获中国证监会同意注册批复 [27][28] 中信银行人事变动 - 中信银行风险总监胡罡辞任 继续担任执行董事 副行长职务 金喜年获聘任为风险总监 [29][30]