公司业务进展 - 全资子公司安徽天成自控汽车座椅有限公司获得国内某知名汽车企业乘用车座椅总成项目定点通知 [1] - 项目预计于2026年3月开始进入量产阶段 [1] - 项目生命周期为5年，预计配套乘用车总量达到48万辆 [1]

| 025-11-10 | 天成自控 | 603085 | 10.7 428 428 40 | 史篇译塑学贸有限 | 用意表酒培藝般份 | 190 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易日期 | | 证券代码 ----- | 成交价(元) 成交金额[万元) 成交量( *) 买入营业部 | | 美出营业部 | 是否为专场 | 11月10日，天成自控大宗交易成交40万股，成交额428万元，占当日总成交额的6.32%，成交价10.7元， 较市场收盘价10.7元持平。 ...

议案内容 - 修订《公司章程》、部分管理制度，开展资产池业务[3] - 取消监事会，原职权由董事会审计委员会承接[10] - 修订《股东会议事规则》等8项制度[15] 资产池业务 - 公司及子公司拟开展不超8000万元业务，期限12个月[19][20] - 额度可循环，担保方式多样[21] - 风险可控，安排专人管理，审计部门监督[23][24] 其他安排 - 议案表决采用现场与网络投票结合[5] - 会议决议及意见书2个工作日内公告[7] - 授权董事长及财务部门操作和管理[24]

全球汽车座椅行业区域竞争格局 - 亚太地区占据全球汽车座椅市场主导地位，2024年区域市场占比约达41% [2] - 北美地区市场占比约为28%，安道拓、李尔、麦格纳等国际供应商深度绑定本土车企并占据主导地位 [2] - 国际供应商如佛吉亚、江森自控在高端市场占优，本土企业如华域汽车通过技术许可和供应链整合提升中高端市场份额 [2] 全球汽车座椅市场规模与预测 - 2024年全球汽车座椅市场规模约为941.3亿美元 [5] - 预计2025-2030年全球汽车座椅市场年均复合增长率为3.9%，2030年市场规模将达到1186亿美元 [5] - 市场规模增长由全球汽车产销量增加、消费者对座椅品质要求提高及新能源汽车普及带动 [5] 中国汽车座椅行业企业概况 - 截至2025年5月，中国汽车座椅行业累计存续/在业注册企业共有6412家 [7] - 2016-2020年新增企业数量较高，该区间内新增企业约2075家 [7] - 行业企业注册资本规模较大，注册资本在1000万以上的企业占比达44% [9] - 注册资本分布在1000-5000万的企业数量为1613家，占比25% [9]

行业主要上市公司 - 行业主要上市公司包括华域汽车、富维股份、天成自控、继峰股份、双林股份、上海沿浦、双英股份等 [1] 上市企业融资活动 - 汽车座椅行业上市公司主要通过定向增发进行融资，融资目的主要用于收购企业股权、项目扩产和补充流动资金 [2] - 继峰股份于2024年4月通过非公开增发融资11.63亿元，用于合肥汽车内饰件生产项目、长春汽车座椅头枕扶手及内饰件项目、宁波北仑年产1000万套汽车出风口研发制造项目及补充流动资金 [3] - 富维股份于2022年8月通过非公开增发融资6.22亿元，用于长春汽车智能化产品及定制化项目和创新研发中心项目 [3] - 天成自控在2020年7月融资4.85亿元用于航空座椅核心零部件生产基地建设、座椅研发中心建设及补充流动资金，在2016年9月融资4.95亿元用于乘用车座椅智能化生产基地建设及补充流动资金 [3] - 继峰股份于2019年10月融资29.16亿元用于购买宁波继烨投资有限公司部分股权 [3] - 华域汽车在2016年12月融资8.91亿元，用于多项收购及产能扩充项目，包括购买上海汇众汽车制造有限公司100%股权以及多个精密零部件制造项目 [3] - 双林股份在2018年7月融资16.22亿元用于购买宁波双林汽车部件投资有限公司部分股权，在2014年12月融资5.33亿元用于购买湖北新火炬科技股份有限公司65%股权 [3] - 双英股份于2017年2月通过非公开增发融资1.83亿元，用于支付中介费用、偿还银行贷款及补充流动资金 [3] - 华域汽车于2009年3月融资8.52亿元，用于向上汽集团购买独立供应汽车零部件业务相关资产和负债 [3] 行业投融资事件 - 截至2025年，汽车座椅行业投融资事件较多，业务种类包括智能化汽车座椅及座椅零部件技术研发等 [4] - 2025年2月，光华荣昌获得中信信托成长投资，咸孚力达股权转让至无锡威孚高科技集团 [5] - 2024年7月，天成自控通过股权转让融资1.6422亿元，投资方为云南国际信托 [5] - 2024年4月，旭阳座椅获得长春市股权投资基金天使轮投资 [5] - 2023年10月，海纳川安道拓发生股权转让，投资方为北京海纳川汽车部件股份有限公司 [5] - 2022年9月，全盛集团完成B+轮融资，投资方包括无锡云林产业发展投资基金等机构 [5] - 2022年5月，全盛集团获得股权融资，投资方包括杭州翱波股权投资合伙企业等 [5] - 2021年10月，延锋座椅通过股权转让融资80.6364亿元，投资方为延锋汽车饰件系统有限公司 [5] - 2021年9月，李尔金杯股权转让金额达23275亿元，投资方为金杯汽车股份有限公司，延锋云鹤股权转让金额为1320万元，投资方为延锋汽车饰件系统有限公司 [5] - 2021年6月，全盛集团完成B轮融资，投资方为徐州润汇企业管理中心 [6] - 2020年9月，宏立至信获得A轮投资，投资方为Magna International [6] - 2018年，全盛集团完成天使轮和A轮融资，投资方包括涌锌投资和安吉乾盛企业管理合伙企业 [6] - 2017年至2018年，彤明高科完成B轮及A轮融资，投资方包括华领集团等多家机构 [6] - 2017年，光华荣昌完成A轮和B轮融资，投资方包括德同资本、瀚华金融、盛初集团、朗盛投资、邓普敦商贸等 [6] - 2016年，清泰智能和感恩科技分别获得天使轮和A轮投资，投资方包括相城创投和铭恩资本 [6] - 2016年，东风李尔和英提尔交运均获得A轮投资，投资方分别为东风汽车集团和交运股份 [9] - 2014年，友邦实业和延锋座椅获得A轮投资，投资方分别为张家港金茂创投和华域汽车，金龙座椅获得金龙汽车投资 [9] - 2013年9月，光华荣昌获得天使轮投资，投资方为荣昌汽车部件 [9] 行业竞争者入场进程 - 华域汽车系统股份有限公司于20世纪90年代初最早进入汽车座椅行业 [11] - 其他企业布局进入行业的时间较多集中在2000年前后 [11] - 从注册资本规模看，华域汽车注册资本超过30亿元，处于行业较高水平 [11] 行业市场集中度 - 全球汽车座椅市场长期被李尔、佛吉亚、安道拓等海外巨头主导 [13] - 随着汽车产业向电动化、智能化转型，中国势力崛起速度加快 [13] - 2024年中国汽车座椅行业市场集中度CR3为50%，CR5为69% [13]

机构持股概况 - 截至2025年10月28日，共有6个机构投资者持有天成自控A股股份，合计持股量为1.83亿股，占公司总股本的46.15% [1] - 机构投资者包括浙江天成科投有限公司、北京元程序资产管理有限公司相关基金、云南国际信托有限公司相关信托、浙江东港实业有限公司、国泰佳泰股票专项型养老金产品及澳门金融管理局-自有资金 [1] - 与上一季度相比，机构投资者合计持股比例下降2.27个百分点 [1] 公募基金持仓 - 本期较上一季度未再披露的公募基金数量为32个 [1] - 主要涉及的基金包括永赢低碳环保智选混合发起A、广发量化多因子混合A、万家中证1000指数增强A、广发国证2000ETF、中欧小盘成长混合A等 [1] 外资机构持仓 - 本期较上一季度未再披露的外资机构为澳门金融管理局-自有资金 [1]

行业整体业绩表现 - 汽车零部件行业已有129家上市公司披露2025年三季度报告 其中80家公司前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长 占比超六成 [1] - 在已披露三季报的公司中 有73家上市公司实现了营收 净利双增长 [1] - 芜湖福赛科技股份有限公司 成都西菱动力科技股份有限公司等8家上市公司净利润同比增速超过100% [1] 公司具体业绩案例 - 浙江天成自控股份有限公司前三季度实现营业收入18.55亿元 同比增长27.3% 实现归属于上市公司股东的净利润5032.79万元 同比增长91.73% [2] - 浙江天成自控股份有限公司第三季度实现营业收入6.99亿元 同比增长21.07% 归属于上市公司股东的净利润为2705.69万元 同比增长158.24% [2] - 浙江世宝股份有限公司报告期内实现营业收入24.62亿元 同比增长35.44% [3] 业绩增长驱动因素 - 新能源汽车行业持续景气是业绩向好的关键因素 例如江苏博俊工业科技股份有限公司订单持续增加 新能源汽车车身模块化产品收入进一步提升 [2] - 2025年9月 新能源汽车产销分别完成161.7万辆和160.4万辆 同比分别增长23.7%和24.6% [2] - 2025年1月至9月 新能源汽车产销分别完成1124.3万辆和1122.8万辆 同比分别增长35.2%和34.9% [2] - 行业智能化转型带来新增量 浙江世宝股份有限公司受益于汽车电动化 智能化 全球化趋势加速 其电动化 智能化转向系统产品销售持续增长 [3] 行业发展趋势与竞争格局 - 随着全球汽车市场复苏和新能源汽车的普及 汽车零部件市场规模预计将保持稳定增长态势 [1] - 未来汽车零部件行业集中度有望进一步提升 竞争重点将从产品价格转向技术 质量以及全球化运营能力等维度 [1] 企业新兴领域布局 - 多家汽车零部件企业将机器人赛道作为重点发力方向 [4] - 宁波方正汽车模具股份有限公司与山东未来机器人有限公司签署战略合作协议 聚焦深海机器人机械零部件的研发 生产及商业化应用 [4] - 浙江荣泰电工器材股份有限公司通过收购上海狄兹精密机械有限公司51%股权和广州金力智能传动技术股份有限公司15%股权 进入精密传动 智能装备和人形机器人等新兴领域 [4] - 金固股份积极探索其“阿凡达铌微合金材料”在具身智能机器人等新兴领域的应用 已为上海智元新创技术有限公司提供结构件样品 并有望于年内实现量产 [4] 布局新业务的优势与意义 - 汽车零部件生产与机器人制造具备技术同源性 企业可实现技术的快速迁移 [5] - 汽车零部件企业拥有成熟的供应链管理能力和丰富的客户资源 能为机器人业务开展提供助力 [6] - 布局机器人业务有助于降低企业对单一汽车行业的依赖 平滑行业周期波动风险 [6] - 机器人赛道具备高成长性和科技属性 能增强资本市场认可 带动企业转型升级并拓宽增长边界 [6]

公司治理结构变更 - 公司章程进行修订，将“股东大会”表述统一调整为“股东会”，并删除了“监事会”及“监事”等相关表述，部分描述调整为“审计委员会”[1] - 公司对包括股东会议事规则、董事会议事规则等在内的多项管理制度进行了修订，以符合新修订的公司章程及相关法规要求[2][18] - 关于修订《公司章程》及部分管理制度的议案已获董事会审议通过，尚需提交2025年第四次临时股东大会审议[15][17][18][20] 2025年第三季度报告审议 - 公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《2025年第三季度报告》，表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[12][13] - 公司第五届监事会第十八次会议审议通过了《2025年第三季度报告》，监事会认为报告编制审核程序合规，内容真实准确完整，表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[5][6] 资产池业务开展 - 董事会审议通过公司及子公司开展资产池业务的议案，认为该业务可有效盘活公司存量金融资产，提高资产效率并降低资金使用成本[21][22] - 监事会审议通过资产池业务议案，认为表决程序合规，不存在损害公司和股东利益的情形[7][8] - 该资产池业务议案尚需提交2025年第四次临时股东大会审议[23] 公司会议召开情况 - 公司第五届董事会第二十三次会议于2025年10月28日上午召开，应出席董事7名，实际出席7名，其中3名以通讯方式出席，会议合法有效[11] - 公司第五届监事会第十八次会议于2025年10月28日下午召开，应出席监事3名，实际出席3名，会议合法有效[5] - 董事会已审议通过关于召开2025年第四次临时股东大会的议案[24]

公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会并修订《公司章程》及部分管理制度，相关议案已获第五届董事会第二十三次会议审议通过 [34] - 公司治理结构将进行调整，取消监事会这一监督机构 [34] 资产池业务开展计划 - 公司及子公司计划与金融机构开展总额不超过人民币8,000万元的资产池业务，业务期限为自股东大会审议通过之日起12个月内，额度可循环滚动使用 [7][11][12] - 资产池业务旨在盘活公司存量金融资产，包括存单、债券、商业汇票、应收账款等，以提高资产效率并降低资金使用成本 [7][14] - 该业务已获董事会和监事会审议通过，尚需提交2025年第四次临时股东大会审议 [7][19] 股东大会安排 - 公司定于2025年11月13日召开2025年第四次临时股东大会，审议包括开展资产池业务及修订《公司章程》在内的多项议案 [20][21][23] - 股东大会将采用现场投票与网络投票相结合的方式，股权登记日为会议召开前 [21][27]

行业整体业绩表现 - 汽车零部件行业已有129家上市公司披露2025年三季度报告，其中80家公司前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长，占比超六成 [1] - 在已披露三季报的公司中，73家上市公司今年前三季度实现了营收、净利双增长 [1] - 芜湖福赛科技股份有限公司、成都西菱动力科技股份有限公司等8家上市公司净利润同比增速超过100% [1] 公司具体业绩案例 - 浙江天成自控股份有限公司前三季度实现营业收入18.55亿元，同比增长27.3%，实现归属于上市公司股东的净利润5032.79万元，同比增长91.73% [2] - 浙江世宝股份有限公司报告期内实现营业收入24.62亿元，同比增长35.44% [3] - 江苏博俊工业科技股份有限公司表示报告期内新能源汽车行业持续景气，公司订单持续增加，主营业务收入较上年同期稳步增长 [2] 行业增长驱动因素 - 新能源汽车需求增长是关键因素，9月份新能源汽车产销分别完成161.7万辆和160.4万辆，同比分别增长23.7%和24.6% [2] - 2025年1月份至9月份，新能源汽车产销分别完成1124.3万辆和1122.8万辆，同比分别增长35.2%和34.9% [2] - 行业智能化转型带来新增量，汽车电动化、智能化、全球化趋势加速，以及中国品牌乘用车市占率提升带动相关产品销售增长 [3] 企业新兴领域布局 - 多家汽车零部件企业将机器人赛道作为重点发力方向，宁波方正汽车模具股份有限公司与山东未来机器人有限公司签署战略合作协议，聚焦深海机器人机械零部件 [4] - 浙江荣泰电工器材股份有限公司通过收购上海狄兹精密机械有限公司51%股权和广州金力智能传动技术股份有限公司15%股权，进入精密传动、智能装备和人形机器人等新兴领域 [4] - 金固股份积极探索其“阿凡达铌微合金材料”在具身智能机器人等新兴领域的应用，已为上海智元新创技术有限公司提供结构件样品，并有望于年内实现量产 [4] 行业未来趋势与竞争重点 - 随着全球汽车市场复苏和新能源汽车普及，汽车零部件市场规模预计将保持稳定增长态势 [1] - 行业集中度有望进一步提升，竞争重点将从产品价格转向技术、质量以及全球化运营能力等维度 [1] - 布局机器人业务有助于降低企业对单一汽车行业的依赖，平滑行业周期波动风险，并凭借高成长性和科技属性增强资本市场认可度 [5]