核心财务表现 - 2025年上半年营业收入人民币128.3亿元，同比增长44% [1] - 归母净利润人民币43.3亿元，同比增长94% [1] - 加权平均净资产收益率达4.2% [1] - 总资产人民币6,998亿元，归母净资产人民币1,188亿元 [1] 投资银行业务 - 中资企业全球IPO及港股IPO承销规模均居市场第一 [2] - 中资企业境外债券承销规模排名中资券商第二 [2] - 公告并购交易34宗，涉及交易总额328.41亿美元 [2] - 牵头执行债务重整及重大资产重组项目包括当代集团、金科股份、宝塔实业 [2] 股票业务 - 覆盖境内外多元机构投资者超13,000家 [2] - QFII业务市占率连续22年排名市场首位 [2] - 为大型央企国企及上市公司提供股份增持回购、市值管理等服务 [2] 固定收益业务 - 债券承销和交易量保持市场领先 [3] - 跨境结算量持续增加 [3] - 大宗商品做市重点品种排名市场前列 [3] 资产管理业务 - 资产管理部业务规模约5,867亿元，管理产品848只 [3] - 中金基金管理公募基金规模2,202亿元，较上年末增长6.2% [3] - 新发7只公募基金，公募REITs管理规模持续行业领先 [3] 私募股权业务 - 在管资产规模4,898亿元，持续排名券商私募子第一 [4] - 与政府及产业集团合作落地多支直投基金和母基金 [4] - 布局高新技术、先进制造、新能源、新材料、医疗健康等战略新兴产业 [4] 财富管理业务 - 产品保有规模增长至近4,000亿元 [4] - 买方投顾产品保有规模近1,000亿元 [4] - 管理939万客户，账户资产总值约3.4万亿元 [4] 科技金融 - 设立超10支科技创新基金，完成超70笔科创企业直接投资 [5][6] - 深度参与债券市场"科技板"建设，牵头创新性科创债项目 [6] 绿色金融 - 完成超10笔新能源、新材料领域投资 [6] - 境内绿色及ESG债券承销规模排名行业第二 [6] - 协助财政部发行首笔离岸人民币绿色主权债券 [6] - 创新引入长线基金助力宁德时代成为2023年以来全球最大IPO [6] 普惠金融 - 投资A轮及A轮前企业笔数占比近30% [6] - 协助中国农业银行完成最大规模"三农"专项债券 [6] - 买方投顾保有规模近千亿元，"公募50"累计服务客户超8万人 [6] 养老金融 - 在大健康领域完成近20笔投资 [6] - 协助完成行业首单养老保险永续债 [6] - 个人养老金资产保有规模超3,000万元 [6] 数字金融 - 完成7笔数字经济核心产业投资 [6] - 助力金山云完成港美两地增发及私募配售 [6] - 协助招商银行完成首单数字金融主题金融债券 [6] - 建设点睛大模型、财富管理大模型等AI应用场景 [6] 国际化发展 - 迪拜分公司成为中资券商在海湾地区首家持牌分支机构 [7] - 覆盖境外央行及主权类机构超90家 [7] - 上半年引入外资规模约1,300亿元 [7] - 为港交所全部24只人民币双柜台股票提供做市服务 [7] 战略定位 - 锚定一流投行建设目标，聚焦实体经济需求 [1] - 依托"投资+投行+研究"协同支持新质生产力发展 [1] - 发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用 [8]

EF001 | 個人居民 | | | | | --- | --- | --- | --- | | （中國內地登記地址） | | 20% | 內地個人H股股東 | | 非居民企業 | | | | | （非中國內地登記地址） | | 10% | 非居民企業H股股東 | | 個人居民 | | | | | （中國內地登記地址） | | 20% | 通過滬深港通投資H股的內地個人 投資者 | | 内地證券投資基金 | | 20% | 通過滬深港通投資H股的内地證券 投資基金 | | 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 | | | | | 發行人所發行上市權證/可轉換債券 | 不適用 | | | | 其他信息 | | | | | 其他信息 | 不適用 | | | | 發行人董事 | | | | | 於本公告日期，中國國際金融股份有限公司執行董事為陳亮先生；非執行董事為張薇女士及孔令岩先生；以及獨立非執行董事為吳 | | | | | 港平先生、陸正飛先生、彼得· 諾蘭先生及周禹先生。 | | | | 第 2 頁 共 2 頁 v 1.1.1 EF001 免責聲明 | | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公 ...

公司人事变动 - 中金公司聘任王曙光为新任总裁 填补自2024年4月以来空缺一年多的职位 [1] - 王曙光1998年加入中金公司 拥有27年投行经验 曾担任投行部负责人及管理委员会成员 [4][10] - 王曙光主导过宁德时代 金山办公 小鹏汽车等新经济企业境内外上市项目 以及建设银行超千亿元股本融资项目 [10][11] 业务战略方向 - 公司提出全力以赴做好"五篇大文章" 包括讲好中国资产故事 把握科创企业融资机遇 支持多元化直接融资工具 [6] - 投行业务需提升专业能力 加强行业理解 价值发现及定价能力 并引导长期资金入市 [12] - 持续完善内控与风险管理体系 在尽职调查 信息披露等环节严把质量关 [13] 财务业绩表现 - 2024年营业收入213.33亿元同比下降7.21% 净利润56.94亿元同比下降7.50% [6] - 2025年一季度及中期业绩实现较大幅度增长 [6] - 私募股权在管规模4576亿元 同比增长14% [17] 核心业务进展 - 2025年1-7月港股IPO保荐16单 市场份额31% 承销规模35亿美元 市场份额22% 两项指标均居行业第一 [15] - 财富管理买方投顾资产保有规模突破1000亿元 "中国50"客户平均持有期2.5年 超90%客户实现盈利 [16] - 客户账户资产总值3.18万亿元 财富管理客户数近850万户 高净值客户占比同业较高 [16] 市场机遇与布局 - 港股IPO高景气与A股科创板未盈利企业上市重启形成双轮驱动 [15] - 跨境衍生品业务客户需求持续恢复 自营投资收益率稳健优于行业平均水平 [15] - 一级市场退出环境改善 私募股权业务投资收益有望提升 [17]

财务表现 - 2025年上半年收入及其他收益总额达人民币187.1亿元，同比增长25.6% [1] - 归属于母公司股东的净利润为人民币43.3亿元，同比增长94.4% [1] - 每股收益人民币0.814元，同比增长106.9% [1] - 加权平均净资产收益率4.2%，同比上升2.0个百分点 [1] 业务驱动因素 - 股票业务、财富管理业务及投资银行业务收入显著增加推动整体收入增长 [1] - 证券行业盈利显著增长受益于市场情绪回暖及低基数效应 [1] 行业环境 - 中国资本市场呈现波动式上涨且活跃度持续提升 [1]

公司人事任命 - 中金公司聘任王曙光担任公司总裁 [2] - 董事长陈亮不再代行总裁职责 [2]

证券代码：601995 证券简称：中金公司 公告编号：临 2025-024 特此公告。 中国国际金融股份有限公司 董 事 会 2025 年 8 月 29 日 附件： 中国国际金融股份有限公司 关于选举执行董事及聘任总裁的公告 中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 8 月 29 日，中国国际金融股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）召开第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于选举执行董事并确定 其报酬的议案》和《关于聘任总裁的议案》。董事会同意：提名王曙光先生为公 司执行董事候选人，任期自股东大会审议通过之日起，至本届董事会任期结束之 日止，届时可以连选连任；聘任王曙光先生为公司总裁，自董事会审议通过之日 起生效。根据上述决议，自 2025 年 8 月 29 日起，王曙光先生正式任职公司总裁。 关于选举王曙光先生为公司执行董事的相关议案尚需提交公司股东大会审 议，议案详情将随股东大会资料另行披露。 王曙光先生的简历请见本公告附件。 截至目前，王曙光先生未直接持有公司股份，不存在《 ...

财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为128.28亿元人民币，同比增长43.96%[22] - 归属于母公司股东的净利润为43.30亿元人民币，同比增长94.35%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为315.93亿元人民币，同比增长212.36%[22] - 基本每股收益为0.814元，同比增长106.91%[24] - 加权平均净资产收益率为4.16%，同比上升2.03个百分点[24] - 手续费及佣金净收入61.60亿元人民币，同比增长30.83%[102] - 投资收益及公允价值变动损益73.07亿元人民币，同比增长71.43%[102] - 权益投资收益净额35.81亿元人民币，同比增长190.26%[108] - 其他投资收益净额13.91亿元人民币，同比增长373.95%[108] - 公司2025年上半年营业收入128.28亿元人民币，同比增长43.96%[100] - 归属于母公司股东的净利润43.30亿元人民币，同比增长94.35%[100] - 每股收益0.814元人民币，同比增长106.91%[100] - 加权平均净资产收益率4.16%，同比上升2.03个百分点[100] 财务数据关键指标变化（环比/较期初） - 母公司净资本为464.24亿元人民币，较2024年末下降6.08%[27][29] - 风险覆盖率为204.54%，较2024年末上升16个百分点[29] - 流动性覆盖率为326.25%，较2024年末大幅提升102.25个百分点[29] - 资产总额为6997.64亿元人民币，较2024年末增长3.71%[22] - 交易性金融资产期末余额2903.77亿元，较期初增加114.02亿元，对当期利润产生正影响196.25亿元[33] - 衍生金融工具期末余额-52.74亿元，较期初减少103.19亿元，对当期利润产生负影响115.14亿元[33] - 公司总资产达6997.64亿元人民币，较2024年末增长3.71%[115] - 交易性金融资产增长4.09%至2903.77亿元人民币，占资产总额41.50%[117] - 货币资金增长15.28%至1481.36亿元人民币，主要因经纪业务客户资金余额增加[117] - 衍生金融资产减少46.49%至88.12亿元人民币，因权益及货币合约资产减少[117] - 公司经调整资产负债率下降0.62个百分点至79.24%[115] - 融资融券余额截至2025年6月30日为464.156亿元人民币，较2024年底的446.481亿元人民币增长4.0%[171] - 融资融券抵押品市值截至2025年6月30日为1302.718亿元人民币，较2024年底的1200.118亿元人民币增长8.5%[171] - 融资融券维持担保比例截至2025年6月30日为280.7%，较2024年底的268.8%上升11.9个百分点[171] - 股票质押式回购金额截至2025年6月30日为43.883亿元人民币，较2024年底的55.084亿元人民币下降20.3%[174] - 股票质押式回购抵押品市值截至2025年6月30日为129.708亿元人民币，较2024年底的154.199亿元人民币下降15.9%[174] - 股票质押式履约保障比例截至2025年6月30日为295.6%，较2024年底的279.9%上升15.7个百分点[174] - 集团整体管理资产规模合计人民币1.65万亿元，较2024年末增长8%[90] - 中金基金管理公募基金规模人民币2201.81亿元，较上年末增长6.2%[83] 成本和费用 - 债权投资收益净额17.54亿元人民币，同比下降25.82%[108] 投资银行业务表现 - A股再融资主承销金额672.42亿元人民币同比增长676.8%（对比24年86.55亿）[56][59] - 港股IPO主承销规模28.66亿美元同比增长408.2%（对比24年5.64亿）[56][59] - 港股再融资及减持主承销规模25.59亿美元同比增长201.1%（对比24年8.5亿）[56][59] - 境外债券承销规模25.7亿美元同比增长16.5%[62] - 中资企业美股IPO主承销规模0.74亿美元同比下降49.7%（对比24年1.47亿）[58][59] - 中资企业美股再融资主承销规模0.57亿美元同比下降77.2%（对比24年2.5亿）[58][59] - 投资银行业务营业收入同比大幅增长149.70%至14.45亿元人民币[110] - 公司服务中资企业全球IPO 21单融资规模111.44亿美元排名市场第一[56] - A股IPO主承销金额13.55亿元人民币同比下降13.7%（对比24年15.71亿）[56][59] - 境内债券承销规模4157.84亿元人民币同比增长33.7%[62] 股票业务表现 - 股票业务营业收入同比增长106.43%至33.07亿元人民币，营业利润率上升17.01个百分点至79.06%[110] 固定收益业务表现 - 固定收益业务营业收入同比下降21.25%至17.17亿元人民币[110] 财富管理业务表现 - 财富管理业务营业收入同比增长41.11%至41.79亿元人民币[110] - 财富管理客户账户资产总值人民币3.40万亿元，服务客户939万户[92] - 财富管理产品保有规模创新高达近4,000亿元[92] - 买方投顾产品保有规模近1,000亿元，累计服务客户超8万人[92] - 创新交易业务累计签约客户超39万人次，2025年净增6万人次[92] - 线上理财规模创新高达245亿元[93] 资产管理业务表现 - 公司资产管理规模达人民币5867.06亿元，其中集合资管计划1663.28亿元，单一资管计划4203.77亿元，管理产品总数848只[80] - 公司私募股权业务在管资产规模达人民币4,898亿元[87] 境外业务表现 - 境外业务营业收入同比增长75.66%，营业利润率大幅上升24.16个百分点至72.81%[114] 各地区市场表现 - 上半年中国GDP同比增长5.3%，社会消费零售总额同比增长5.0%，固定资产投资同比增长2.8%[34] - 高技术制造业投资同比增长8.6%，航空、航天器及设备制造业投资增长26.3%[36] - 2025年上半年A股日均成交额1.39万亿元，同比增长61%[38] - 新发放企业贷款加权平均利率3.3%，同比下降45个基点[39] - 证券行业上半年A股日均两融余额1.84万亿元，同比增长20%[40] - 港股IPO融资规模同比增长714%至140亿美元，日均成交额同比增长118%至2402亿港币[40] - 社会融资规模存量同比增长8.9%，M2同比增长8.3%，人民币贷款同比增长7.1%[39] - 研发投入占GDP比重约2.7%，有效发明专利申请量达501万件，增长13.2%[36] - 境内信用债及资产证券化产品发行规模10.35万亿元人民币同比上升6.4%[61] - 中国并购市场交易规模同比上升140.1%至2648.41亿美元[66] - A股市场日均交易额同比上升61.2%至1.39万亿元人民币[71] - 港股市场日均交易额同比上升117.6%至2402.07亿港元[71] - 恒生指数上半年上涨20.0%表现领先全球[71] - 公募基金行业总规模达34.39万亿元，较上年末增长4.8%，产品总数12905只[82] - 2025年上半年A股成交额162.65万亿元，同比增长61.1%[91] - 公募基金规模突破34万亿元，较上年末增长4.8%[91] 并购与交易案例 - 公司公告并购交易总额328.41亿美元含境内交易309.4亿美元和跨境交易19.01亿美元[67] - 债务重整项目规模超1000亿元人民币涉及当代集团[69] - 金科股份债务重整规模超1300亿元人民币为A股首单大型房企重整[69] - 新奥股份私有化交易规模94亿美元为近十年最大港股私有化[69] - 沪硅产业收购半导体子公司少数股权交易规模10亿美元[69] - 阿里巴巴出售高鑫零售股权交易规模17亿美元为零售行业近四年最大并购[69] 子公司与联营公司表现 - 境外子公司中金国际总资产为1985.89亿元人民币，占集团总资产比例28.38%[119] - 主要子公司中金财富证券总资产1933.70亿元人民币，净资产202.00亿元[131] - 中金财富证券2025年上半年实现营业收入38.21亿元，净利润9.87亿元[131] - 中金资本运营总资产72.88亿元人民币，净资产32.45亿元[132] - 中金资本运营2025年上半年营业收入4.37亿元，净利润0.57亿元[132] - 子公司中金期货注册资本3.5亿元人民币，资产管理业务登记已于2025年5月被撤销[128][129] - 子公司中金私募股权注册资本5亿元人民币，主要从事股权投资管理[128] - 联营公司金腾科技持股比例51%，注册资本5亿元人民币[130] - 中金国际总资产21776.296亿港元净资产3246.178亿港元上半年收入687.725亿港元营业利润517.154亿港元净利润263.399亿港元[134] - CICC Financial Trading Limited总资产1282.909亿美元净资产16.792亿美元上半年收入3.098亿美元营业利润2.998亿美元净利润1.686亿美元[140] - 中金浦成总资产69.136亿元净资产41.605亿元上半年收入1.436亿元营业利润1.358亿元净利润1.070亿元[137] - 中金基金总资产13.268亿元净资产7.926亿元上半年收入2.563亿元营业利润0.707亿元净利润0.529亿元[135] - 中金期货总资产36.789亿元净资产8.100亿元上半年收入0.294亿元营业利润0.037亿元净利润0.039亿元[136] - 中金香港证券总资产10764.499亿港元净资产1377.319亿港元上半年收入391.555亿港元营业利润253.994亿港元净利润127.980亿港元[139] - CICC Financial Products Ltd.总资产6264.550亿港元净资产328.777亿港元上半年收入180.315亿港元营业利润175.731亿港元净利润64.019亿港元[141] - 中金私募股权总资产9.230亿元净资产3.620亿元上半年收入0.777亿元营业亏损0.009亿元净亏损0.0006亿元[133] - 金腾科技总资产1.434亿元净资产0.748亿元第二季度收入0.011亿元营业亏损0.209亿元净亏损0.209亿元[138] - 公司与境外子公司交易产生资产86.23亿元负债58.77亿元[145] 风险管理指标与措施 - 公司面临主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律风险、洗钱风险和声誉风险[14] - 公司采用包括组织架构、管理机制、信息技术系统、风险指标体系等多维度风险防范管理措施[14] - 截至2025年6月30日，公司总投资组合风险价值（VaR）为人民币1.603亿元，较2024年末的1.611亿元略有下降[156] - 价格敏感金融工具平均每日VaR为人民币1.299亿元，较2024年十二个月期间的0.836亿元上升55.4%[156] - 利率敏感金融工具平均每日VaR为人民币1.051亿元，较2024年十二个月期间的0.713亿元上升47.4%[156] - 汇率敏感金融工具最高每日VaR达人民币0.237亿元，较2024年十二个月期间的0.336亿元下降29.5%[156] - 信用持仓中AAA评级债券规模达人民币1,272.2亿元，占境内评级持仓的87.2%[164] - 境外评级A-至A+债券持仓规模人民币1,509.1亿元，其Spread DV01为4.93，信用利差敏感度最高[164] - 公司债券投资总规模达人民币2,350.3亿元，其中境外评级持仓占比20.2%[164][168] - 商品敏感金融工具VaR最低值仅为人民币1万元，显示商品风险敞口极低[156] - 风险分散化效应使组合VaR降低人民币1.088亿元，较2024年末的0.854亿元提升27.4%[156] - 公司采用95%置信水平的单日VaR模型，基于三年历史数据计算市场风险[154] - 公司流动性覆盖率截至2025年6月30日为326.25%[179] - 公司净稳定资金率截至2025年6月30日为144.15%[179] - 公司主体信用评级为AAA（中诚信）、BBB+（标普）、Baa1（穆迪）、BBB+（惠誉）[178] - 融资融券业务压力测试显示抵押品市值下跌20%且负债上升20%时，维持担保比例将降至227.8%[171] - 公司建立了动态净资本补足机制包括暂停高资本占用业务发行次级债券增资扩股及减少利润分配[196] - 公司建立了动态流动性补足机制包括募集外部资金暂停业务规模变现流动性储备及处置资产[196] - 公司以证监会风险控制指标监管标准为基础实施每日监控常规压力测试和异常报告[195] - 公司通过开展可疑交易监测名单筛查和涉恐资产冻结履行反洗钱义务[193] - 公司通过舆情监测预警机制对外发布观点避免误读信息扩散[197] - 公司通过信息隔离墙管理模式管控敏感信息流动防范内幕交易[188] - 公司制订各类业务合同标准模板并审查对手方合同以减少法律风险[189] - 公司建立内部问责机制对违反法律法规及内部规章的员工落实惩戒[188] 公司战略与愿景 - 公司战略愿景是打造具有国际竞争力的一流投资银行[43] - 2025年公司将全力推进金融"五篇大文章"并巩固核心竞争优势[44] - 公司多项业务连续多年处于领先地位并获"中国最佳"称号[45] - 客户基础覆盖大型企业、成长企业、机构客户及财富客户[46] - 业务布局围绕"机构化、国际化、产品化"巩固投行、股票、固收等传统优势[47] - 国际网络覆盖香港、纽约、伦敦、新加坡、法兰克福、东京、越南、迪拜等地区[48] - 研究能力连续多年被《亚洲货币》评为中国研究第一名[49] - 建立"全员、全程、全覆盖、穿透式"风控合规体系实现一体化管理[51] - 构建三大基础技术体系支持全球业务运营和管理能力[52] 市场地位与竞争优势 - QFII业务市占率连续22年排名市场首位[72] - H股全流通项目执行数量排名市场第一[74] - 大宗商品做市重点品种排名市场前列[77] - 新发7只公募基金，含5只量化指数产品及2只公募REITs[83] - 互联互通交易份额保持市场前列[74] - 私募客群覆盖率进一步提升，银行客群拓展取得新突破[72] - 跨境结算量持续增加[77] - 研究团队覆盖1,800余家上市公司及40多个行业[96] 公司治理与架构 - 公司董事会由7名董事组成包括1名执行董事2名非执行董事及4名独立非执行董事[198] - 公司监事会由3名监事组成包括1名职工代表监事和2名非职工代表监事[200] 其他重要内容 - 报告期定义为2025年1月1日至2025年6月30日[12] - 报告数据以人民币列示且数字采用四舍五入处理[14] - 公司股份代码为601995[3] - 公司注册于中华人民共和国[3] - 公司全称为中国国际金融股份有限公司[3][7] - 报告涵盖会计数据及财务指标摘要章节[5] - 报告包含环境与社会责任章节[5] - 最后实际可行日期为2025年8月29日[12] - 拟派发现金股利总额为4.34亿元人民币，每10股派发0.90元[15] - 证监会2025年6月发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》推动行业差异化发展和一流投行建设[42] - 集团受限资产总额1117.81亿元人民币，其中货币资金18.93亿、交易性金融资产652.26亿、其他债权投资386.90亿、其他权益工具投资59.71亿[121] - 长期股权投资金额10.06亿元人民币，与上年末基本持平[122]

全球IPO业务表现 - 2025年上半年服务中资企业全球IPO合计21单 融资规模111.44亿美元 排名市场第一 [1] - 作为保荐人主承销港股IPO项目13单 主承销规模28.66亿美元 包括宁德时代、海天味业、三花智控等项目 [1] - 作为全球协调人主承销港股IPO项目20单 主承销规模23.83亿美元 排名市场第一 [1] - 作为账簿管理人主承销港股IPO项目20单 主承销规模11.83亿美元 排名市场第一 [1] A股市场业务 - 作为主承销商完成A股IPO项目2单 主承销金额13.55亿元人民币 [1] - 完成A股再融资项目7单 主承销金额672.42亿元人民币 [1] 港股再融资及减持业务 - 作为账簿管理人主承销港股再融资及减持项目10单 主承销规模25.59亿美元 排名中资券商第一 [1]

公司业绩表现 - 上半年归属于母公司股东的净利润为43.3亿元 [2] - 净利润同比增长94.4% [2]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年收入及其他收益总额为187.095亿元人民币，同比增长25.6%[24] - 公司2025年上半年归属于母公司股东的净利润为43.302亿元人民币，同比增长94.4%[24] - 公司2025年上半年基本每股收益为0.814元人民币，同比增长106.9%[24] - 公司加权平均净资产收益率为4.2%，同比上升2.0个百分点[24] - 加权平均净资产收益率为4.2%[26] - 公司2025年上半年收入及其他收益总额为人民币187.095亿元，同比增长25.6%[102] - 公司2025年上半年归属于母公司股东的净利润为人民币43.302亿元，同比增长94.4%[102] - 公司2025年上半年每股收益为人民币0.814元，同比增长106.9%[102] - 公司加权平均净资产收益率为4.2%，同比上升2.0个百分点[102] - 净利润为人民币43.343亿元，同比增长94.4%[108] - 总收入为人民币184.027亿元，同比增长30.2%[108][110] - 公司收入及其他收益总额为人民币4330.2百万元[26] - 归属于母公司股东的净利润为人民币118,782.8百万元[26] 成本和费用（同比环比） - 营业费用增长20.3%至人民币7,766.4百万元[130][131] - 职工薪酬大幅增长33.2%至人民币5,506.5百万元[131] - 利息净支出为人民币850.7百万元，同比增长4.6%[122][123] - 利息支出总计人民币4,843.2百万元，同比下降7.5%[122][123][126] 投资银行业务表现 - A股IPO融资规模373.55亿元人民币同比增长15.0%[55] - A股再融资规模6229.04亿元人民币同比增长720.7%[55] - 港股IPO融资规模140.00亿美元同比增长713.7%[55] - 港股再融资及减持规模206.78亿美元同比增长493.3%[55] - 中资企业美股IPO融资规模8.27亿美元同比增长42.9%[55] - 中资企业美股再融资及减持规模10.91亿美元同比增长16.6%[55] - 服务中资企业全球IPO 21单，融资规模111.44亿美元，排名市场第一[56] - A股IPO主承销2单，金额13.55亿元人民币；再融资主承销7单，金额672.42亿元人民币[56] - 港股IPO保荐人主承销13单，规模28.66亿美元；全球协调人主承销20单，规模23.83亿美元；账簿管理人主承销20单，规模11.83亿美元，三项均排名市场第一[56] - 港股再融资及减持账簿管理人主承销10单，规模25.59亿美元，排名中资券商第一[56] - 中资美股IPO账簿管理人主承销2单，规模0.74亿美元；再融资及减持2单，规模0.57亿美元[58] - 投资银行分部收入及其他收益同比增长123.3%至15.63亿元人民币，主要受益于科创板跟投证券市值上升[137] - 承销与保荐业务收入为人民币14.444亿元，同比增长62.0%[119] - 财务顾问业务收入为人民币2.699亿元，同比下降39.6%[112][119] 股票业务表现 - 股票业务投资收益大幅增长106.7%至35.39亿元人民币，因场外衍生品业务收益净额显著增加[139] - 权益投资收益净额激增190.3%至人民币3,581.3百万元[128][129] - 其他投资收益净额暴涨374.0%至人民币1,391.4百万元[128][129] - 投资收益大幅增长70.7%至人民币7,251.6百万元[127][128] 固定收益业务表现 - 固定收益业务利息支出同比增长25.5%至24.06亿元人民币，导致税前利润下降28.0%[141] - 以公允价值计量债务工具利息收入增长17.0%至人民币1,148.9百万元[123][125] 财富管理业务表现 - 财富管理手续费及佣金收入同比增长46.9%至31.59亿元人民币，推动分部利润率达25.8%[147] - 整体财富管理业务税前利润同比增长64.9%至15.15亿元人民币[147] - 经纪业务收入为人民币34.493亿元，同比增长48.4%[112][119] - 财富管理客户账户资产总值达人民币3.40万亿元，服务客户总数939万户[94] - 财富管理产品保有规模创历史新高，增长至近4000亿元[94] - 买方投顾产品保有规模创历史新高，增长至近1000亿元[94] - 线上理财规模创历史新高，增长至245亿元[96] 资产管理业务表现 - 资产管理业务投资收益由亏损转为盈利3910万元人民币，主要来自基金投资收益改善[143] - 公司资产管理业务规模达人民币5867.06亿元，其中集合资管计划和单一资管计划规模分别为1663.28亿元和4203.77亿元，管理产品数量848只[81] - 中金基金管理公募基金规模人民币2201.81亿元，较上年末增长6.2%[85] - 公募基金管理规模达人民币2536.91亿元，较2024年末增长9%[92] - 中金基金2025年上半年新发7只公募基金，重点布局5只量化指数产品[84] 私募股权业务表现 - 公司私募股权业务在管资产规模达人民币4898亿元，市场龙头地位巩固[89] - 私募股权业务投资损失扩大340.9%至6980万元人民币，导致税前利润暴跌90.3%[145] - 私募股权投资基金规模达人民币3834.15亿元，较2024年末增长9%[92] 利息收入与支出 - 利息收入为人民币39.925亿元，同比下降9.8%[108] - 利息收入总计人民币3,992.5百万元，同比下降9.8%[122][123] - 存放金融机构利息收入下降28.7%至人民币1,236.1百万元[123][124] 债券承销业务表现 - 境内债券承销规模4,157.84亿元人民币，同比上升33.7%；境外债券承销规模25.70亿美元，同比上升16.5%[62] - 境内信用债及资产证券化产品发行规模10.35万亿元人民币，同比上升6.4%；地方政府债发行规模5.49万亿元人民币，同比上升57.2%[61] - 中资企业中长期境外债券发行规模739.40亿美元，同比上升15.0%[61] 并购业务表现 - 中国并购市场公告交易1,657宗，交易规模2,648.41亿美元，规模同比上升140.1%[66] - 境内并购交易规模2,328.13亿美元，同比上升148.0%；跨境并购交易规模320.28亿美元，同比上升94.8%[66] - 2025年上半年公告并购交易34宗，总金额约328.41亿美元[67] - 境内并购交易28宗，金额约309.40亿美元，占总数94.2%[67] - 跨境及境外并购交易6宗，金额约19.01亿美元，占总数5.8%[67] - 新奥股份H股介绍上市及私有化新奥能源交易规模94亿美元[69][70] - 中央汇金无偿划转中国长城资产股权交易规模51亿美元[69] - 海尔集团收购汽车之家交易规模18亿美元[70] - 阿里巴巴出售高鑫零售股权交易规模17亿美元[70] 市场环境与行业数据 - A股市场日均交易额1.39万亿元人民币，同比上升61.2%[72] - 港股市场日均交易额2402.07亿港元，同比上升117.6%[72] - 恒生指数较年初上涨20.0%，恒生中国企业指数上涨19.0%[72] - A股日均成交额1.39万亿元同比增长61%[36] - 上交所新增A股开户账户1259.8万户同比增长32.8%[36] - A股日均成交额同比增长61%至13,902亿元[38] - 日均两融余额同比增长20%至1.84万亿元[38] - 港股IPO融资规模同比增长714%至140亿美元[38] - 港股日均成交额同比增长118%至2,402亿港币[38] - 公募基金行业规模增至34.39万亿元，较上年末增长4.8%，产品总数达12905只[83] - 股票型基金发行数量和规模均创四年新高[83] - 2025年上半年A股成交额162.65万亿元，同比增长61.1%[93] - 公募基金行业规模突破34万亿元，较上年末增长4.8%[93] - 境外债券市场受关税政策及地缘政治冲突影响呈宽幅震荡走势[77] - 境内债市因货币政策收紧及资金成本高企导致收益率持续上行[77] 风险管理指标 - 公司2025年6月30日净资本为464.23691926亿元人民币[17] - 母公司净资本为人民币46,423.7百万元较2024年末下降6.1%[29] - 风险覆盖率204.5%较2024年末提升16个百分点[31] - 流动性覆盖率326.2%较2024年末大幅提升102.2个百分点[31] - 自营权益类证券及证券衍生品/净资本39.0%较2024年末下降10.7个百分点[31] - 价格敏感金融工具风险价值为127.1百万元（截至2025年6月30日）和128.9百万元（截至2024年12月31日）[186] - 利率敏感金融工具风险价值为116.9百万元（2025年6月30日）和94.6百万元（2024年12月31日）[186] - 汇率敏感金融工具风险价值为21.5百万元（2025年6月30日和2024年12月31日）[186] - 商品敏感金融工具风险价值为3.6百万元（2025年6月30日）和1.4百万元（2024年12月31日）[186] - 投资组合总风险价值为160.3百万元（2025年6月30日）和161.1百万元（2024年12月31日）[186] - 六个月期间价格敏感金融工具平均风险价值为129.9百万元，最高152.6百万元，最低101.3百万元[186] - 六个月期间利率敏感金融工具平均风险价值为105.1百万元，最高116.9百万元，最低92.1百万元[186] - 六个月期间汇率敏感金融工具平均风险价值为15.0百万元，最高23.7百万元，最低3.9百万元[186] - 六个月期间商品敏感金融工具平均风险价值为2.0百万元，最高4.6百万元，最低0.1百万元[186] - 六个月期间分散化效应平均为(94.5)百万元[186] - 境外评级信用持仓总计47,491.4百万，其中A-至A+级占比最高达15,091.3百万（31.8%）[194] - 中国境内评级信用持仓总计187,534.1百万，AAA级占比最高达127,222.3百万（67.8%）[194] - 全口径信用持仓总规模235,025.5百万，利率敏感度（DV01）为54.29基点价值[194] - 融资融券余额从2024年末44,648.1百万增至2025年6月末46,415.6百万（增长4.0%）[197] - 融资融券抵押品市值达130,271.8百万，维持担保比例280.7%[197] - 压力测试显示抵押品市值跌20%时维持担保比例将降至227.8%[197] - 股票质押业务建立黑名单制度控制个股集中度[198] - 公司开展定期压力测试实施分级风险监控[199] 子公司财务表现 - 主要子公司中金财富证券截至2025年6月30日总资产为人民币1933.699亿元[163] - 中金财富证券截至2025年6月30日净资产为人民币202.004亿元[163] - 中金财富证券2025年上半年实现净利润人民币9.874亿元[163] - 中金资本运营总资产7287.8百万元人民币，净资产3244.6百万元人民币，2025年上半年净利润57.2百万元人民币[164] - 中金私募股权总资产923.0百万元人民币，净资产362.0百万元人民币，2025年上半年净亏损0.1百万元人民币[165] - 中金国际总资产217763.0百万港元，净资产32461.8百万港元，2025年上半年净利润2634.0百万港元，同比增长因资本市场回暖[166] - 中金基金总资产1326.8百万元人民币，净资产792.6百万元人民币，2025年上半年净利润52.9百万元人民币[167] - 中金期货总资产3678.9百万元人民币，净资产810.0百万元人民币，2025年上半年净利润3.9百万元人民币[168] - 中金浦成总资产6913.6百万元人民币，净资产4160.5百万元人民币，2025年上半年净利润107.0百万元人民币[169] - 金腾科技总资产143.4百万元人民币，净资产74.8百万元人民币，2025年第二季度净亏损20.9百万元人民币[170] - 中金香港证券总资产107645.0百万港元，净资产13773.2百万港元，2025年上半年净利润1279.8百万港元[171] - CICC Financial Trading总资产12829.1百万美元，净资产1679.2百万美元，2025年上半年净利润168.6百万美元[172] - CICC Financial Products总资产62645.5百万港元，净资产3287.8百万港元，2025年上半年净利润640.2百万港元[173] 公司战略与定位 - 公司战略定位为打造具有国际竞争力的一流投资银行[42][43] - 业务布局围绕机构化国际化和产品化进行能力建设[46] - 跨境业务在中资企业境外IPO和债券发行领域具优势地位[47] - 公司搭建以中国内地和香港为双中心，覆盖纽约、新加坡、东京的全球化销售网络[78] - 大宗商品做市重点品种排名市场前列[78] - 公司研究团队连续多年获《亚洲货币》中国研究第一名[48] - 2020年设立中金研究院专注公共政策研究[48][54] - 公司具备全牌照执业能力和全球化员工队伍[49] - 信息技术体系支持全球业务运营和管理能力[51] - 公司研究团队由300余名专业人士组成，覆盖40多个行业及1800余家公司[98] - 公司2025年上半年共发表中外文研究报告近7000篇[99] - 客户基础覆盖大型企业成长企业机构及财富客户[45] - 公司品牌连续多年获得中国最佳称号并维持领先地位[44] 资产负债与现金流 - 公司2025年6月30日资产总额为6997.639亿元人民币，较2024年末增长3.7%[24] - 公司2025年6月30日应付经纪业务客户款项及应付承销业务客户款项为1259.404亿元人民币，较2024年末增长25.1%[24] - 公司资产负债率为79.2%，同比下降0.6个百分点[24] - 资产负债率为79.2%[26] - 公司截至2025年6月30日资产总额为人民币6997.639亿元，较2024年末增长3.7%[103] - 公司截至2025年6月30日负债总额为人民币5806.562亿元，较2024年末增长3.9%[103] - 公司截至2025年6月30日归属于母公司股东的权益总额为人民币1187.828亿元，较2024年末增长3.0%[103] - 公司资产负债率为79.2%，较2024年末下降0.6个百分点[103] - 经营活动现金净流入为人民币94.401亿元，同比下降11.4%[107] - 投资活动现金净流出为人民币41.6亿元，同比减少68.8%[109] - 公司对联营及合营企业投资为人民币10.06亿元，与上年末基本持平[155] - 集团管理资产规模合计人民币16.507万亿元，较2024年末增长8%[92] 股利分配 - 公司拟派发2025年中期现金股利总额为4.3445311812亿元人民币[14] - 公司拟每10股派发现金股利0.90元人民币[14] 公司基本信息 - 公司2025年上半年中期业绩公告发布日期为2025年8月29日[2] - 公司股份代号为03908[2] - 公司全资子公司中金财富证券于2019年8月更名[6] - 公司全资子公司中金国际于2022年6月更名[7] - 公司全资子公司中金私募股权于2020年10月注册成立[6] - 公司控股子公司金腾科技于2020年6月注册成立[7] - 公司A股每股面值为人民币1.00元[7] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[7] - 公司股东包括中央汇金投资有限责任公司[9] - 公司股东包括腾讯控股有限公司[9] - 公司主要子公司中金期货注册资本为人民币3.5亿元[160] - 公司主要子公司中金私募股权注册资本为人民币5亿元[160] - 公司主要子公司中金基金注册资本为人民币7亿元[160] - 公司主要子公司中金资本运营注册资本为人民币20亿元[160] - 公司主要子公司中金财富证券注册资本为人民币80亿元[160] - 公司主要子公司中金浦成注册资本为人民币60亿元[160] 或有事项与抵押 - 公司确认存在诉讼或仲裁导致的或有负债风险，