公司股价表现 - 11月20日股价上涨5.01%至75.90元/股，成交额5466.55万元，换手率1.69%，总市值68.98亿元 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2007年4月27日，于2022年10月11日上市，主营业务聚焦新药研发产业链前端，提供药物分子砌块及科学试剂 [1] - 主营业务收入构成为：分子砌块杂环化合物43.26%，分子砌块苯环化合物23.32%，分子砌块脂肪族类化合物16.36%，催化剂和配体10.57%，生命科学试剂6.49% [1] 基金持仓动态 - 中银证券健康产业混合基金（002938）三季度减持4万股毕得医药，持有11.8万股，占基金净值比例5.7%，为第七大重仓股 [2] - 该基金最新规模1.59亿元，今年以来收益35.86%，近一年收益30.27%，成立以来收益128.21% [2] - 基金经理李明蔚累计任职时间2年273天，现任基金资产总规模1.59亿元 [3]

论坛背景与核心观点 - 2025中国证券业资产管理高峰论坛在深圳举行，作为深圳国际金融博览会的一部分，汇聚行业权威机构与领军人物，探讨行业发展新范式[1][2] - 当前资本市场环境发生积极变化，A股站上4000点，资产管理行业迎来新的发展机遇[2] - 券商资管行业正面临三大趋势重塑：数字赋能（AI与大模型技术全链条渗透）、需求升级（养老理财、绿色投资催生创新）、能力重构（向综合解决方案提供商转型）[2] 行业领袖对发展趋势的研判 - 发挥券商集团军作战优势，推动资管业务与财富管理、投行、研究等板块深度协同，提升主动管理能力和客户服务水平以应对市场竞争[3] - 行业高质量发展阶段需探索差异化发展路径，重视品牌培育与长期建设，构建基业长青的护城河[3] - 中小券商资管面临三大新挑战：应对资产荒、低利率与高波动并存的复杂环境；策略多元化下坚守绝对收益理念；实现管理规模可持续增长[3] 圆桌对话与奖项评选 - 论坛设置两场圆桌对话，分别探讨“后公募化”时代券商资管发展机遇与挑战，以及低利率背景下产品布局策略演进[4] - 论坛同步揭晓“2025中国证券业资产管理君鼎奖”评选结果，涵盖全能资管机构、新锐资管机构、品牌、固收/权益/ABS/量化团队及各类资管计划等多个奖项类别[6][7][8][11][12][13][15][17][18][19][21][22][25][27]

股东大会表决结果 - 选举梁刚、董尚斌为非独立董事的两项议案均以超过99.8%的赞成票通过，梁刚得票率为99.8490%（1,345,556,276票），董尚斌得票率为99.8316%（1,345,321,998票）[1][2] - 在持股5%以下股东的表决中，支持率显著较低，梁刚获得的同意票占比为90.44%（19,240,485票），董尚斌获得的同意票占比为89.34%（19,006,207票），约有10%的小股东投了反对或弃权票[1][2] - 此次小股东支持率与2023年6月形成鲜明对比，当时中石油派驻的宣力勇、周静两位董事在5%以下股东表决中均获得超99%的支持率[2] 公司近期业绩表现 - 2023年下半年公司营收和归母净利润分别同比下降10.81%和11.63%[3] - 2024年公司营收再次微跌1.79%，归母净利润同比微增0.64%[3] - 2025年前三季度业绩迎来显著改善，营收和归母净利润均实现超20%的高增长[3] - 2025年第三季度营收同比增长38.33%，增速在43家上市券商中排名第20位[5] 关键人事变动 - 2025年6月，执掌公司近十年的董事长宁敏卸任，由中国银行系统的周权接任[3] - 2025年10月，原中石油派驻董事宣力勇、周静因“工作安排原因”辞任[3] - 2025年11月，来自中石油系的梁刚、董尚斌正式履职，中石油集团资本有限责任公司是公司第二大股东，持股比例14.32%[1][3] 新任董事背景 - 新任董事长周权拥有丰富的中国银行系统工作经验，曾在中国银行信息科技部、资产负债管理部、财务管理部等部门任职，并于2025年6月起任公司党委书记[4] - 新任董事梁刚自1997年8月加入中石油，在资本运作、公司治理领域经验丰富，现任中石油集团综合管理部（党组办公室）副总经济师[5] - 新任董事董尚斌为管理学博士、教授级高级会计师，职业履历横跨产业资本和金融资本，具备跨行业复合背景，现任昆仑银行董监事会办公室总经理[5]

公司股价与交易表现 - 11月19日股价下跌5%至32.28元/股 [1] - 当日成交额4.41亿元 换手率1.89% [1] - 公司总市值227.97亿元 [1] 公司主营业务构成 - 主营业务为异噻唑啉酮类工业杀菌剂的研发、生产和销售 [1] - 收入构成：工业杀菌剂54.95% 半导体44.36% 关键零部件及耗材0.23% 销售副产品0.23% 其他0.22% [1] - 公司成立于2003年9月22日 于2017年2月6日上市 [1] 基金持仓情况 - 中银证券优选行业龙头混合A（009640）三季度增持百傲化学10.67万股 [2] - 该基金持有百傲化学35.5万股 占基金净值比例9.58% 为第三大重仓股 [2] - 根据测算 11月19日该基金持仓浮亏约60.35万元 [2] 相关基金表现 - 中银证券优选行业龙头混合A基金最新规模6201.85万元 [2] - 该基金今年以来收益56.34% 同类排名499/8138 近一年收益53.56% 同类排名674/8055 [2] - 基金经理宋方云累计任职时间2年332天 现任基金资产总规模9046.12万元 [3]

公司股价表现 - 11月19日苑东生物股价下跌5.02%至53.30元/股 [1] - 当日成交金额为6216.42万元，换手率为0.65% [1] - 公司总市值为94.09亿元 [1] 公司基本情况 - 成都苑东生物制药股份有限公司成立于2009年6月1日，于2020年9月2日上市 [1] - 公司主营业务为化学原料药和化学药制剂的研发、生产与销售 [1] - 主营业务收入构成为：制剂销售78.75%，原料药销售9.22%，技术服务及转让6.79%，CMO/CDMO 4.01%，其他1.22% [1] 基金持仓情况 - 中银证券健康产业混合基金（002938）三季度持有苑东生物14.6万股，占基金净值比例5.07%，为第九大重仓股 [2] - 11月19日该基金持仓苑东生物浮亏约41.17万元 [2] - 中银证券健康产业混合基金成立于2016年9月7日，最新规模为1.59亿元 [2] 基金业绩表现 - 中银证券健康产业混合基金今年以来收益率为38.28%，同类排名1690/8138 [2] - 近一年收益率为34.63%，同类排名2026/8055 [2] - 成立以来累计收益率为132.27% [2] 基金经理信息 - 中银证券健康产业混合基金经理为李明蔚 [3] - 李明蔚累计任职时间为2年272天，现任基金资产总规模为1.59亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报和最差基金回报均为-5.77% [3]

公司股价表现 - 11月18日公司股价上涨5.1%，报收82.17元/股 [1] - 当日成交额达10.31亿元，换手率为2.85% [1] - 公司总市值为377.00亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务分为光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [1] - 光芯片与器件是核心业务，占主营业务收入70.52% [1] - 室内光缆业务收入占比15.11%，线缆高分子材料业务收入占比12.66% [1] - 主要产品包括PLC分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片、光纤连接器等 [1] 基金持仓情况 - 中银证券优选行业龙头混合A（009640）基金重仓持有公司股票4.5万股 [2] - 该持仓占基金净值比例为3.55%，为公司第八大重仓股 [2] - 基于当日股价涨幅，该基金持仓单日浮盈约17.95万元 [2] - 该基金今年以来收益率为59.44%，在同类8140只基金中排名461 [2] - 基金近一年收益率为52.19%，在同类8057只基金中排名680 [2]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会通知于10月31日发布，11月17日15:00在上海中银大厦举行[5] - 采取现场与网络投票结合，网络投票时间为11月17日[6] - 股权登记日为11月10日[9] 参会情况 - 出席股东及授权代理人482名，所持表决权股份13.47590833亿股，占比48.5094%[9] 会议结果 - 审议通过《关于选举非独立董事的议案》，梁刚、董尚斌当选[11]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于11月17日在上海中银大厦召开[3] - 出席会议股东及代理人482人，所持表决权股份占比48.5094%[3] 人员情况 - 12位董事及董秘、高管列席股东会[4] - 梁刚、董尚斌获高票通过选举，会后履职[5][6] 表决结果 - 会议程序合规，表决结果合法有效[7]

文章核心观点 - 四季度以来券商行业监管处罚力度加大 共有13家券商收到罚单 涵盖经纪、投行等多个业务领域 [1][2] - 监管重点突出廉洁从业管理 并对投行业务持续保持高压态势 严防“看门人”失守 [3][4][8][15] 券商罚单总体情况 - 四季度以来共有13家券商收到交易所及各地证监局罚单 [1] - 处罚涉及业务类型广泛 包括经纪、投行、场外衍生品等 [2][3] - 处罚机构包括中国证监会、上交所、北交所及各地方证监局 [2] 经纪业务罚单分析 - 经纪业务成为处罚重灾区 罚单多突出廉洁从业的监管要求 [3][7] - 上海证券瑞安塘下大道证券营业部在2017至2021年间存在多名员工违反廉洁从业规定 营业部及母公司均被出具警示函 [5] - 一家营业部有4名员工因违反廉洁从业规定同时被罚 处罚力度较为罕见 [6] - 多家券商营业部因廉洁从业问题领罚 具体违规行为包括通过返还佣金输送利益、从业人员违规持股操作账户、委托第三方招揽客户等 [7] 投行业务罚单分析 - 投行业务严监管持续 四季度以来已有6家券商因投行业务领罚 [8][9] - 一创投行因鸿达兴业2019年可转债项目涉嫌未勤勉尽责被中国证监会立案调查 [10] - 财通证券、五矿证券、东方证券、华福证券、民生证券均因投行项目尽职调查不足、核查程序不充分等问题被交易所或证监局处罚 [10][11][12] 其他业务及内部管理罚单 - 部分券商因场外衍生品业务、内部制度不完善等原因领罚 [13][14] - 财通证券场外衍生品业务存在标的管理机制不健全、投资者资质复核不到位等问题 被责令改正 [14] - 华林证券因人员招聘授权执行不到位、代集团支付离职补偿金等合规内控问题被出具警示函 [15]

监管处罚总体情况 - 今年四季度以来共有13家券商收到交易所及各地证监局罚单 [1] - 处罚事由主要集中在经纪业务和投行业务 也有部分券商因场外衍生品业务、内部制度不完善等原因领罚 [1] 经纪业务罚单分析 - 经纪业务罚单突出廉洁从业的监管要求 [4] - 上海证券及旗下瑞安塘下大道证券营业部因2017至2021年间多名员工违反廉洁从业规定 被浙江证监局采取出具警示函及监管谈话措施 涉及4名员工 [2][3] - 金元证券福州祥坂街证券营业部存在通过返还部分客户佣金方式向利益关系人输送不正当利益的情况 [4] - 中银证券重庆分公司存在从业人员使用他人证券账户持有、买卖股票 违规操作客户证券账户等行为 [4] - 渤海证券北京广顺北大街证券营业部、申万宏源西部证券五家渠振兴街证券营业部因员工委托银行/第三方工作人员进行客户招揽被警示 [4] - 红塔证券重庆南坪证券营业部因合规管理人员从事客户服务活动被警示 [4] 投行业务罚单分析 - 四季度以来已有6家券商因投行业务领罚 [5] - 一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责被中国证监会立案调查 [5] - 财通证券在为某发行人非公开发行公司债券项目挂牌申请过程中未勤勉尽责 未对募集资金用途等关键信息进行全面有效核查 [5] - 五矿证券作为公司债券簿记管理人自行调整投资者认购比例上限 发布了错误的票面利率和发行结果公告 [6] - 华福证券在原新三板挂牌公司江平生物定向发行推荐工作中未能充分勤勉尽责 未能发现定向发行说明书存在虚假记载 [6] - 民生证券在维康药业IPO持续督导中未充分关注在建工程延期异常情况 核查程序不充分 [6] - 东方证券被北交所采取出具警示函的自律监管措施 违规事由为未勤勉尽责 [7] 其他业务及内控罚单分析 - 财通证券场外衍生品业务存在标的管理机制不健全、投资者资质年度复核工作不到位、未对业务管理系统权限实施有效管理等问题 被责令改正 [8] - 财通证券时任公司高管因分管相关业务负有管理责任也被警示并记入诚信档案 [9] - 华林证券因人员招聘、薪酬管理授权体系执行不到位 代立业集团支付个别员工离职补偿金 以及立业集团个别工作人员参与公司经营活动等问题被出具警示函 [9] 监管政策动向 - 今年3月中证协发布《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订稿）》 加强廉洁从业管理成为修订核心 明确将廉洁从业作为人员考核与晋升必考察内容 [4] - 今年8月证监会修订《证券公司分类评价规定》 持续突出廉洁从业监管 [4] - 证监会强调要着力推动监管执法更加有效、更具震慑力 [9]