外汇储备规模变化 - 截至8月末外汇储备规模为33222亿美元 较7月末上升299亿美元 升幅0.91% [1] 外汇储备变动原因 - 主要经济体货币政策预期和宏观经济数据影响美元指数重回下跌态势 [1] - 全球金融资产价格总体上涨产生正估值效应 [1] - 非美元货币对美元升值推动资产价格上涨 [1]

公司治理变动 - 中银证券第二届董事会第三十九次会议于9月5日晚间审议通过董事长选举议案 [1] - 选举董事周权担任第二届董事会董事长 并兼任执行公司事务董事及董事会风险控制委员会委员 [1] - 新任董事长任期自董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [1]

公司高层人事变动 - 周权被选举为公司第二届董事会董事长 代表公司执行公司事务的董事 董事会风险控制委员会委员 任期自董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满 [1] - 周权同时担任公司法定代表人 董事会战略与发展委员会主任职务 [2] - 原董事长宁敏因工作调动于2025年6月辞去所有职务 辞任后不在公司担任任何职务 [2] 新任董事长背景 - 周权于1999年7月参加工作 先后在中国银行信息科技部 资产负债管理部 财务管理部工作 [2] - 2016年8月任中国银行黑龙江省分行副行长兼财务总监 党委委员 [2] - 2020年11月任中国银行资产负债管理部主要负责人 总经理 [2] - 2023年12月至2024年12月兼任中国银行党委全面深化改革办公室常务副主任 [2] - 2025年6月起任中银证券党委书记 [2] 公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入15.05亿元 同比增长20.79% [3] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润5.65亿元 同比增长33.13% [3] - 2025年一季报营业收入同比增长22% 净利润同比增长39% [3] - 2025年一季报ROE（净资产收益率）同比增长38个BP [3] 公司战略方向 - 公司聚焦主责主业 强化功能性作用 不断推进业务转型 [3] - 公司服务金融强国建设和"五篇大文章" 发力科技金融赛道 寻求差异化发展 [3]

人事变动 - 中银证券选举周权担任第二届董事会董事长 代表公司执行公司事务的董事 董事会风险控制委员会委员 任期自董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [2] - 周权同时担任公司法定代表人及董事会战略与发展委员会主任职务 [2] - 周权以中银证券党委书记身份参加活动 此次任命后实现董事长与党委书记"一肩挑" [7] 新任董事长背景 - 周权于1999年7月参加工作 先后在中国银行信息科技部 资产负债管理部 财务管理部工作 [4] - 2016年8月任中国银行黑龙江省分行副行长兼财务总监 党委委员 2020年11月任中国银行资产负债管理部主要负责人 总经理 [4] - 2023年12月至2024年12月兼任中国银行党委全面深化改革办公室常务副主任 [4] - 在地方任职期间曾带队视察押运公司 赴智慧文旅企业考察 推进同当地工商局合作签约 [6] - 曾参与中国银行新员工培训 为新员工解析中国银行发展战略 [6] - 2024年8月全球首笔SGS债券发行期间 作为中国银行代表接受媒体采访 分享ESG领域见解 [7] 专业观点 - 周权在TGES2023春季峰会表示资产负债管理是金融机构战略规划 风险管理和价值创造的核心工具 [6] - 强调资产负债管理需与金融市场化运行节奏契合 统筹平衡规模 结构 价格 资源配置 风险管控 质量和效益关系 [6] - 认为ESG核心理念是金融机构不能唯利是图 要以义取利 给社会提供更多回报 在此基础上获取合理回报 [7] 公司业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入15.05亿元 同比增长20.79% 归属于母公司股东的净利润5.65亿元 同比增长33.13% [8] - 作为海通证券独立财务顾问及募集配套资金联席主承销商 完成国泰君安换股吸收合并海通证券项目 [8] - 该项目是新"国九条"实施以来头部券商合并重组首单 中国资本市场史上规模最大的"A+H"双边市场吸收合并案例 [9] - 公司营收此前连续三年下降 2022-2024年营业收入同比增速分别为-11.23% -0.64% -1.79% [9] - 2024年投资银行业务手续费净收入同比下降49.21% 投资收益与公允价值变动收益合计额同比仅增长1.84% [9] - 2025年上半年投资收益与公允价值变动收益同比下降32.55% [9] 行业地位 - 投资收益增速大幅落后于同期券商行业证券投资收益（含公允价值变动）同比增速43.02% [9]

公司人事变动 - 中银证券选举周权为新任董事长 并担任法定代表人及董事会战略与发展委员会主任职务 [2] - 周权于2025年6月任中银证券党委书记 8月被提名为董事候选人并在临时股东大会上高票当选董事 [4] - 周权拥有中国银行多个部门及分支机构管理经验 包括信息科技部、资产负债管理部及上海市浦东分行副行长等职务 [2][4] 股权结构与治理特征 - 中国银行全资子公司中银国际控股为公司最大股东 持股比例33.42% [4] - 前十大股东包括中石油资本（持股14.32%）、江西铜业和洋河股份等上市企业 [4] - 公司无控股股东和实际控制人 但因主要股东为央企而具有央企背景 [4] - 历届董事长均来自中国银行体系 包括许刚、钱卫、高迎欣等人 [4] 经营与财务表现 - 2025年公司实现收入15.1亿元 净利润5.1亿元 [5] - 2024年末员工总数2934人 较2023年减少87人 [6] - 2024年人均薪酬33.38万元 较2023年减少1.4万元 低于中国银行人均薪酬37万元 [6] - 人均创利30.89万元 人均创收98.43万元 均较2023年有所提升 [6] 高管薪酬情况 - 首席科学家葛浩以201.82万元年薪成为薪酬最高高管 [7] - 原董事长宁敏薪酬151.6万元 同比减少31.06万元 [7] - 执行总裁周冰薪酬116.55万元 同比增加16.43万元 [7] 市场估值表现 - 截至9月5日公司总市值415亿元 动态市盈率约40倍 [8] - 市场估值水平较高 反映投资者对公司与其他大型券商重组的预期 [8]

公司治理 - 中银证券2025年第一次临时股东大会于9月5日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于修订公司章程的议案》等多项议案 [2]

公司治理变动 - 中银证券于2025年9月5日召开第二届董事会第三十九次会议[2] - 会议审议通过《关于选举公司董事长的议案》选举周权为董事长[2] - 周权同时担任代表公司执行事务董事及董事会风险控制委员会委员[2]

股东大会基本信息 - 股东大会于2025年9月5日下午15:00在上海中银大厦40楼会议室召开 现场会议地点符合通知要求 [3] - 会议采取现场投票与网络投票相结合方式 网络投票时段为9月5日9:15-9:25 9:30-11:30及13:00-15:00 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [3] - 本次会议由董事会召集 由董事周冰代行董事长职责主持 公司董事 监事 董事会秘书出席 高级管理人员及见证律师列席 [6] 股东参与情况 - 股权登记日为2025年8月28日 共有1,099名股东及代理人出席 代表有表决权股份1,542,897,924股 占总股本55.5399% [6] - 参与网络投票股东1,097名 代表股份1,412,416,550股 占比50.8429% 网络投票股东资格由上证所交易系统认证 [6] 议案表决结果 - 审议议案与会议通知内容完全一致 未出现未列明事项或修改议案情形 [7] - 所有议案均获表决通过 包括非累积投票议案和采用累积投票制的董事选举议案 周权当选第二届董事会非独立董事 [7] - 表决程序符合公司法及公司章程规定 公司对中小投资者表决进行了单独计票 [7] 法律合规性确认 - 股东大会召集程序符合公司法等法律法规 基于第二届董事会第三十七次会议决议 会议通知于2025年8月依法发出 [2] - 出席会议人员及召集人资格符合相关规定 表决程序合法有效 [5][6][7]

股东大会基本情况 - 中银证券于2025年9月5日在上海中银大厦40楼会议室召开股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 由代职董事长周冰主持 [1] - 出席会议股东持有股份占公司有表决权股份总数的55.5399% [1] 议案表决结果 - 关于修订公司章程议案获A股股东同意票1,521,072,018股 占比98.5854% [1] - 修订股东大会议事规则议案获A股股东同意票1,541,725,024股 占比99.9240% [1] - 修订董事会议事规则议案获A股股东同意票1,541,700,524股 占比99.9224% [1] - 取消监事会议案获A股股东同意票1,541,365,124股 占比99.9007% [1] - 修订独立董事工作制度议案获A股股东同意票1,541,651,324股 占比99.9192% [1] - 提升权益类自营业务规模上限议案获A股股东同意票1,541,752,224股 占比99.9257% [2] 法律合规情况 - 会议召集召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1][3] - 律师陈志军、陆勇洲确认表决结果合法有效 [3] - 所有议案均获得股东所持表决权的三分之二以上通过 [2]

公司治理变动 - 中银证券董事会选举周权担任第二届董事会董事长 代表公司执行公司事务的董事 董事会风险控制委员会委员 任期自董事会审议通过之日起至第二届董事会任期届满之日止 [2] - 周权同时担任公司法定代表人 董事会战略与发展委员会主任职务 根据公司章程规定及选举结果 [2] - 周权自2025年6月起任中银国际证券股份有限公司党委书记 此前在中国银行体系拥有26年工作经验 历任信息科技部 资产负债管理部 财务管理部及黑龙江省分行副行长兼财务总监等关键职务 [2]