公司股份回购 - 截至2025年8月底累计回购股份约86万股 占总股本比例0.04% [1] - 回购价格区间为13.96元/股至19.18元/股 [1] - 已支付总金额约1324万元 [1] 营业收入构成 - 通讯类产品占比最高达32.58% [1] - 消费电子类产品占比30.8% [1] - 工业类产品占比13.57% [1] - 电脑及存储类产品占比10.76% [1] - 汽车电子类产品占比9.86% [1] 公司市值 - 当前市值为426亿元 [1]

股份回购进展 - 2025年8月通过集中竞价交易方式累计回购股份137,000股 占总股本比例约0.01% [1] - 当月回购最高价19.18元/股 最低价18.80元/股 支付金额2,612,125元（不含交易费用） [1] - 截至2025年8月底累计回购股份859,500股 占总股本比例0.04% [1] - 累计回购最高价19.18元/股 最低价13.96元/股 已支付总金额13,241,302元（不含交易费用） [1]

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2025-078 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司 关于 2025 年 8 月股份回购进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2025/4/26 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 年 月 2025 4 4 | 25 | 日~2026 | 年 | 月 | 日 24 | | 预计回购金额 | 1.5亿元~3亿元 | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | | | | | 累计已回购股数 | □为维护公司价值及股东权益 859,500股 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.04% | | | | | | | ...

环旭电子股份有限公司 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2025-079 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 关于出售控股子公司的交易交割完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、关联交易概述 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 24 日召开的第六 届董事会独立董事专门会议第三次会议、2025 年 4 月 25 日召开的审计委员会第 九次会议、第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于拟出售控股子公司暨关 联交易的议案》，同意公司将间接持有的控股子公司环强电子股份有限公司（以下 简称"环强电子"或"标的公司"）全部 75.1%股权（以下简称"标的股权"）出 售给 Real Tech Holdings Limited（以下简称"Real Tech"或"交易对方"），标的 股权的转让价格为 49,783,000 美元，该价格以标的公司截至 2025 年 3 月 31 日的 净资产价值为基础确定。详见公司 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月十大转债分别为中特转债、山路转债、和邦转债、爱玛转债、兴业转债、闻泰转债、重银转债、天业转债、环旭转债、渝水转债 ，报告对各转债对应公司情况进行分析并指出看点 [6][13] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 8月末收盘价114.493元，转股溢价率96.64%，正股PE - TTM12.68 [6][13] - 全球领先特殊钢材料制造企业，有五家专业精品特殊钢材料生产基地等，形成沿海沿江产业链战略布局 [13] - 2024年营业收入1092.03亿元（同比 - 4.22%）等，2025年上半年营业收入547.15亿元（同比 - 4.02%）等 [13] - 看点：全球品种规格最全特钢企业之一，产能规模大；覆盖完整产业链，成本管控能力领先；积极谋求外延式扩张机会 [14] 山路转债 - 8月末收盘价117.2元，转股溢价率48.74%，正股PE - TTM4.02 [6][23] - 以路桥工程施工与养护施工为主营业务，有完善业务和管理体系，能提供一站式综合服务 [23] - 2024年营业收入713.48亿元（同比 - 2.3%）等，2025年上半年营业收入285.75亿元（同比 + 0.26%）等 [23] - 看点：实控人为山东省国资委，有中特估概念；化债背景下资产负债表等有提升空间；有望受益山东十四五规划；把握一带一路机遇开拓新国别 [24] 和邦转债 - 8月末收盘价121.6元，转股溢价率27.33%，正股PE - TTM - 154.7 [6][35] - 拥有盐矿、磷矿及天然气供应优势，业务涉及化工、农业、光伏三大领域 [35] - 2024年营业收入85.47亿元（同比 - 3.13%）等，2025年上半年营业收入39.21亿元（同比 - 19.13%）等 [35] - 看点：磷矿和盐矿盈利情况好；液体蛋氨酸产能大，是主要利润贡献点之一 [36] 爱玛转债 - 8月末收盘价127.164元，转股溢价率31.95%，正股PE - TTM14.18 [6][46] - 电动两轮车行业龙头企业，产品自行研发生产，靠经销商销售并提供售后 [46] - 2024年营业收入216.06亿元（同比 + 2.71%）等，2025年上半年营业收入130.31亿元（同比 + 23.04%）等 [46] - 看点：以旧换新国补贴有望延续刺激需求；新国标实施或有扶持政策；毛利率有改善空间 [47] 兴业转债 - 8月末收盘价124.698元，转股溢价率17.91%，正股PE - TTM6.14 [6][55] - 首批股份制商业银行之一，发展为现代金融服务集团 [55] - 2024年营业收入2122.26亿元（同比 + 0.66%）等，2025年上半年营业收入1104.58亿元（同比 - 2.29%）等 [55] - 看点：资产质量总体稳定；规模保持稳定增长 [56] 闻泰转债 - 8月末收盘价123.15元，转股溢价率23.63%，正股PE - TTM - 19.91 [6][67] - 全球领先半导体企业，采用IDM模式提供相关服务 [67] - 2024年营业收入735.98亿元（同比 + 20.23%）等，2025年上半年营业收入253.41亿元（同比 - 24.56%）等 [67] - 看点：聚焦半导体主业，业务收入增长，综合毛利率及净利率增强；汽车领域收入占比高，消费电子领域下半年进入旺季 [68] 重银转债 - 8月末收盘价123.688元，转股溢价率21.55%，正股PE - TTM6.47 [6][78] - 长江上游和西南地区最早地方性股份制商业银行等，经营范围广泛 [78] - 2024年营业收入136.79亿元（同比 + 3.54%）等，2025年上半年营业收入76.59亿元（同比 + 7%）等 [78] - 看点：受益成渝双城经济圈战略；资产规模稳定增长；紧跟国家战略调整信贷策略 [79] 天业转债 - 8月末收盘价123.717元，转股溢价率84.35%，正股PE - TTM146.1 [6][90] - 新疆生产建设兵团工业企业第一股，氯碱化工领军企业，形成循环经济产业链 [90] - 2024年营业收入111.56亿元（同比 - 2.7%）等，2025年上半年营业收入51.6亿元（同比 - 0.98%）等 [90] - 看点：片碱生产成本相对固定，烧碱价格有变化；计划增加分红频率，集团有煤矿项目推进 [91] 环旭转债 - 8月末收盘价127.8元，转股溢价率24.45%，正股PE - TTM27.85 [6][101] - 全球电子制造设计领导厂商，2024年有在多地拓展业务举措 [101] - 2024年营业收入606.91亿元（同比 - 0.17%）等，2025年上半年营业收入272.14亿元（同比 - 0.63%）等 [101] - 看点：智能穿戴SiP模组领先制造商，消费电子类产品营收增长；在多地设生产据点，强化关键领域研发与生产能力 [102] 渝水转债 - 8月末收盘价124.714元，转股溢价率28.15%，正股PE - TTM27.4 [6][111] - 重庆市最大供排水一体化经营企业，享有供排水特许经营权，市场垄断地位稳固 [111] - 2024年营业收入69.99亿元（同比 - 3.52%）等，2025年上半年营业收入35.19亿元（同比 + 7.16%）等 [111] - 看点：在重庆主城区供排水业务稳定；收购项目巩固本地市占率，拓展外省业务；成本控制有效，电单耗和药剂单耗下降 [112]

转股价格调整依据 - 公司2015年股票期权激励计划共四个行权期 四期已全部进入行权期 有效期至2025年11月24日止 行权价格为15.54元/股 采用自主行权方式进行 [4] - 2023年股权激励计划第一个行权期行权起止日期为2024年10月13日至2025年10月12日 当前行权价格为14.04元/股 采用自主行权方式进行 [4] - 自2025年6月9日至2025年8月28日 公司股票期权自主行权且完成股份登记合计642,842股 总股本因行权增加共计642,842股 [4] - 根据可转换公司债券募集说明书相关条款 当公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发现金股利等情况时将按相关公式进行转股价格调整 [4][6] 转股价格调整计算 - 调整前转股价格为18.60元/股 [4][7] - 调整适用增发新股或配股公式P1＝（P0+A×k）/（1+k） 其中P0为调整前转股价 A为行权价格 k为当日行权股数/前一日总股本 [6][7] - 根据自主行权逐日数据计算 调整后转股价格为18.59元/股 [7] 调整实施安排 - 调整后转股价格为18.59元/股 [4][7][8] - 本次转股价格调整实施日期为2025年9月2日 [4] - 环旭转债2025年9月1日停止转股 2025年9月2日起恢复转股 [4][8] 可转债基本信息 - 环旭转债发行总额为人民币345,000万元（3,450万张可转换公司债券 每张面值100元） [2] - 可转换公司债券于2021年4月2日在上海证券交易所上市交易 债券代码113045 [2] - 环旭转债存续期为2021年3月4日至2027年3月3日 转股期为2021年12月10日至2027年3月3日 初始转股价格为20.25元/股 [2]

Stepping into the Future, in Harmony with Green USI strives for a sustainable future, leading the way forward with each footprint Championing biodiversity, renewable energy, and ecological balance. Contours of mountains meet forest green in shared vision, Rooting corporate responsibility in every step we take together. 上海证券交易所股票代码 601231 20 24 Sustainability Report Table of Contents 上海证券交易所股票代码 601231 20 24 Sustainability Report Cover Story | About this Report | 4 | | --- | --- | | About USI | 5 | | Letter ...

上海证券交易所股票代码 601231 20 24 可持续发展 报告书 报告书 封面故事 踏步未来，绿意同行 环旭电子永续未来，足迹象征迈出的每一步皆引领未来的方向，推动生物 多样性、可持续能源及生态共存等价值，践行环境友善与包容发展。 融合山脉等高线与森林绿意，展现人与环境和谐共存的愿景，将企业责任 深植于每一处自然与人文中。 上海证券交易所股票代码 601231 20 24 可持续发展 报告书 | 目录 | | | � | | --- | --- | --- | --- | | 关于本报告书 | | 4 | | | 关于环旭电子 | | 5 | | | 董事长与总经理的话 | | 7 | | | 可持续荣耀与肯定 | | 9 | | | � | 可持续管理 | 11 | | | 1.1 | 实践联合国可持续发展目标 | 12 | | | 1.2 | 永续委员会组织 | 13 | | | 1.3 | 可持续发展政策 | 15 | | | 1.4 | 可持续发展策略 | 15 | | | 1.5 | 可持续影响力评估 | 16 | | | 1.6 | 重大性议题分析 | 19 | | | 1.7 | 利益相关方 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2025-077 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司 关于"环旭转债"转股价格调整暨转股停牌的公告 证券停复牌情况：适用 因公司股票期权行权达到转股价格调整标准，本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113045 | 环旭转债 | 可转债转股停牌 | 2025/9/1 | 全天 | 2025/9/1 | 2025/9/2 | 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委员会"证监 许可[2021]167 号"文核准，于 2021 年 3 月 4 日公开发行了 3,450 万张可转换公司 债券，每张面值 100 元，发行总额为人民币 345,000 万元。经上海证券交易所自律 监管决定书【2021】133 号文同意，可转换公司债券于 2021 年 4 ...

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入272.14亿元同比下降0.63% 归母净利润6.38亿元同比下降18.66% 扣非归母净利润5.78亿元同比下降3.93% [1] - 2Q25单季度营业收入135.65亿元同比下降2.37% 归母净利润3.03亿元同比下降32.60%环比下降9.51% 扣非归母净利润2.98亿元同比下降5.38%环比增长6.56% [1] - 2Q25收入优于公司一季报预期 展望3Q25预计同比略降幅度与二季度相近 营业利润率同比基本持平 [2] 分业务收入表现 - 通讯类业务收入43.7亿元同比下降3.2% 消费电子类业务收入41.2亿元同比增长1.7% 工业类业务收入19.3亿元同比下降0.5% [2] - 云端及存储类业务收入15.0亿元同比增长1.1% 汽车电子类业务收入13.0亿元同比下降16.7% 医疗电子类业务收入0.98亿元同比增长14.3% [2] AI技术发展趋势 - 消费电子知名品牌商推出"AI+"产品 Apple Intelligence技术在手机端展现强大智能应用 提供智能影像创作 健康监控 通话翻译等功能 [3] - AI在设备端处理敏感数据避免上传云端带来的隐私风险 确保用户数据安全 [3] - AIGlass AI PC AI智能家居等产品吸引消费者广泛关注 智能手表 手环 TWS耳机持续迭代升级 [3] 公司技术优势 - 公司是SiP微小化技术领导者 未来有望受益于新兴消费电子对"轻 薄 短 小"的追求 [3] - 在机器人领域电控模组和通讯模组实现精准控制与高效数据传输 公司微小化技术能有效应对散热和轻量化等挑战 [4] - 通过高集成度设计减小模组尺寸提升可靠性与稳定性 满足不同应用场景下的严苛功能要求 [4] 全球化布局 - 公司在中国 越南 美国 墨西哥 法国等12个国家地区拥有30个生产据点 [4] - 2018年并购波兰厂 2020年并购欧洲第二大EMS公司法国飞旭集团 2021年越南厂投产 2022年南岗二厂投产 [4] - 2024年墨西哥瓜达拉哈拉第二工厂和波兰厂第二栋厂房相继投产 [4] 盈利预测与估值 - 预计2025-2027年归母净利润分别为19.2 24.0 30.0亿元 对应EPS分别为0.87 1.09 1.37元 [4] - 对应2025年8月27日收盘价PE为21.6 17.3 13.8倍 [4] - 该股最近90天内共有3家机构给出买入评级 过去90天内机构目标均价为20.9元 [7]