会议情况 - 公司第四届董事会2025年第三次临时会议于4月28日通讯召开[2] - 本次会议应参会董事10人，实际参会10人[2] 议案表决 - 《关于2025年第一季度报告的议案》10票同意通过[3] - 《关于新增2025年度日常关联交易预计的议案》7票同意通过[4] 关联交易 - 子公司与关联方新增2025年度日常关联交易预计额度1.21亿元[3]

会议信息 - 公司于2025年4月23日召开第四届董事会2025年第三次独立董事专门会议[1] - 应参会独立董事4人，实际参会4人[1] - 会议材料于2025年4月18日以电子邮件形式发出[1] 审议结果 - 会议审议通过《关于新增2025年度日常关联交易预计的议案》[1] - 表决结果为4票同意、0票反对、0票弃权[1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为1.055亿元，同比下降6.47%[4] - 2025年第一季度营业总收入10.551亿元，较2024年同期11.280亿元下降6.5%[21] - 公司2025年第一季度营业收入为86,862,559.91元，同比增长16.5%（74,559,597.13元→86,862,559.91元）[35] - 归属于上市公司股东的净利润为6297万元，同比增长34.7%[4] - 公司2025年第一季度净利润为62,970,792.21元，同比增长31.8%（47,770,406.27元 → 62,970,792.21元）[22] - 归属于母公司股东的净利润为62,972,433.64元，同比增长34.7%（46,750,635.76元 → 62,972,433.64元）[22] - 公司2025年第一季度净利润为58,307,120.33元，同比增长25.5%（46,449,259.26元→58,307,120.33元）[35] - 营业利润从5.570亿元增至7.473亿元，增长34.2%[21] - 基本每股收益为0.048元/股，同比增长33.33%[5] - 基本每股收益为0.048元/股，同比增长33.3%（0.036元/股 → 0.048元/股）[22] - 加权平均净资产收益率为1.36%，同比增加0.31个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从8.611亿元降至6.144亿元，降幅28.7%[21] - 研发费用从51.4万元增至174.9万元，增长240.3%[21] - 公司2025年第一季度营业成本为38,065,916.72元，同比下降2.9%（39,185,679.71元→38,065,916.72元）[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金为144,317,569.57元，同比增长22.5%（117,774,316.85元 → 144,317,569.57元）[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.634亿元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-263,389,880.81元，同比恶化714.2%（-32,364,354.78元 → -263,389,880.81元）[27] - 公司2025年第一季度经营活动现金流量净额为41,053,780.56元，同比增长4.7%（39,216,236.82元→41,053,780.56元）[39] - 销售商品、提供劳务收到的现金为94,126,354.95元，同比下降22.1%（120,788,887.42元 → 94,126,354.95元）[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-390,228,552.19元，同比恶化602.8%（-55,527,943.94元 → -390,228,552.19元）[27] - 公司2025年第一季度投资活动现金流量净额为-205,009,060.67元，主要由于投资支付现金400,000,000元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为5,500,000元，同比增长45.6%（3,777,518.37元 → 5,500,000元）[28] - 期末现金及现金等价物余额为598,540,287.07元，同比下降6.9%（643,967,189.32元 → 598,540,287.07元）[28] - 公司2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为39,282,256.57元，同比下降40.2%（65,716,663.20元→39,282,256.57元）[40] 资产和负债 - 货币资金从2024年底的12.569亿元降至2025年3月的6.059亿元，降幅达51.8%[16] - 应收账款从2024年底的1321万元激增至2025年3月的1.603亿元，增长1113%[16] - 流动资产总额从24.161亿元降至22.930亿元，降幅5.1%[16] - 投资性房地产从5926万元增至1.532亿元，增长158.6%[16] - 在建工程从1.288亿元大幅缩减至2350万元，降幅81.7%[16] - 长期股权投资为2,130,256,721.13元，同比增长1.2%（2,104,790,847.60元 → 2,130,256,721.13元）[31] - 公司2025年第一季度资产总计为4,536,361,492.36元，较上年末增长1.7%（4,459,601,999.70元→4,536,361,492.36元）[32][33] - 公司2025年第一季度负债合计为213,455,357.35元，较上年末增长9.5%（195,002,985.02元→213,455,357.35元）[32] - 公司2025年第一季度所有者权益合计为4,322,906,135.01元，较上年末增长1.4%（4,264,599,014.68元→4,322,906,135.01元）[33] 股东权益和投资收益 - 归属于母公司股东的未分配利润从18.213亿元增至18.842亿元，增长3.5%[18] - 公司2025年第一季度投资收益为29,815,595.76元，同比下降6.6%（31,908,599.68元→29,815,595.76元）[35] - 非经常性损益项目合计影响净利润-83.8万元[8] 股权结构和收购 - 公司第一大股东黑龙江省高速公路集团有限公司持股33.47%[11] - 第二大股东招商局公路网络科技控股股份有限公司持股16.52%[11] - 公司收购黑龙江省石墨新材料科技有限公司90%股权和黑龙江省交投信科新能源工程建设有限公司100%股权[6]

财务业绩 - 2024年实现营业收入8.47亿元 同比增长28.03% [1] - 归母净利润1.52亿元 同比增长19.00% [1] - 扣非归母净利润1.61亿元 同比增长19.49% [1] - 基本每股收益0.12元 [1] - 拟每股派发现金红利0.071元(含税) 现金分红总额9268.83万元 占归母净利润60.82% [1][8] 主营业务发展 - 高速公路运营主体拥有哈大高速132.8公里特许经营权 2024年通行费收入3.42亿元 [2] - 中标绥大高速183公里收费运营及106公里养护项目 新增运营维护服务费收入3149.02万元 [3] - 子公司龙翼投资贸易业务实现营业收入3.45亿元 [3] - 转让东高管材股权实现非优势产业剥离 [3] - 出租车业务取得178个经营权确权批复 巩固省内最大出租车运营商地位 [3] - 参股龙江银行实现投资收益0.54亿元 [3] 新能源产业布局 - 子公司龙源投资聚焦"新能源+储能"赛道 运营装机规模达14.3MW [4] - 高速公路分布式光伏项目东部片区49个点位中35个已并网发电 [4] - 完成信科新能源100%股权收购 新增60个光伏点位 [4] - 积极探索综合能源管理 规划拓展省外新能源项目 [7] 新材料产业进展 - 通过收购获得工农村石墨矿控股权 采矿权产能由45万吨/年提升至200万吨/年 [5] - 收购石墨新材料科技90%股权 获科技型中小企业和创新型中小企业认定 [5] - 推进石墨采选联合项目 可研报告通过专家评审 [5] - 石墨产业布局有望受益于固态电池发展机遇 因石墨是石墨烯主要原材料 [6] 战略规划与公司治理 - 坚持"一体两翼"发展战略 高速公路运营为主体 金融股权投资和产业投资为两翼 [2] - 制定《2025年度"提质增效重回报"行动方案》 推动科技创新与运营管理深度融合 [7] - 建立《市值管理制度》 近三年年均现金分红比例超60% 2010-2023年累计分红超10亿元 [8] - 2025年定位为"战略实现年" 加快新能源新材料产业落地见效 [8]

人员数据 - 截至2024年12月31日，事务所从业人员2898人，注册会计师804人[3] - 331人签署过证券服务业务报告，合伙人187人[3] 业绩数据 - 2024年事务所业务收入99115.12万元，审计业务收入87645.28万元[3] - 2024年证券业务收入39661.81万元[3] - 2024年执行89家上市公司年报审计，收费11285.00万元[3] - 公司资产均值124.75亿元[3] 风险保障 - 2024年购买职业责任保险累计赔偿限额3.27亿元[4] - 计提职业风险基金余额10152.13万元，两者合计4.28亿元[4] 执业情况 - 事务所近三年受行政处罚7次等，从业人员涉及58名[4] - 项目合伙人等近三年签署或复核报告份数不同[5][6] 审计费用与聘任 - 本期审计费用70万元，较上期增加5万元[6] - 审计委员会同意续聘，董事会通过议案[8] - 聘任需提交公司2024年年度股东大会审议生效[8]

会计政策变更 - 公司执行《企业会计准则解释第17、18号》进行会计政策变更[3] - 自2024年1月1日起执行相关规定[6] - 本次变更对财务无重大影响[3] 决策流程 - 第四届董事会第六次会议审议通过变更议案[5] - 2025年3月17日审计委员会全票通过[8] - 监事会同意本次变更[7]

未来展望 - 2025年在新能源、新材料产业发力，石墨矿源产能提至200万吨/年[3] - 2025年结合情况定利润分配，现金充裕盈利好优先现金分红[6] - 2025年完善治理结构，发挥独董作用，压实主体责任[9][10] - 2025年推进长效激励机制可行性研究[10] 业绩总结 - 2010 - 2023年累计派发现金红利超10亿（含税）[5] - 近三年年均现金分红比例超60%[6] - 连续十四年现金分红[5] 新策略 - 围绕主业孵化科创成果，探索“无人化、少人化”收费模式[4]

人员与业务数据 - 中兴财光华截至2024年12月31日有合伙人187人、注册会计师804人[1] - 中兴财光华2024年业务收入（未经审计）99,115.12万元，审计业务收入（未经审计）87,645.28万元[3] - 中兴财光华2024年度上市公司年报审计客户89家[3] 会议与决策 - 2024年3 - 4月公司会议审议通过并批准续聘中兴财光华[3][5] - 2025年1 - 3月公司董事会审计委员会多次开会审议相关事项[5][6][7] 评价 - 公司董事会审计委员会认为中兴财光华审计表现良好，如期完成工作[8]

独立董事评估 - 公司董事会对2024年度在任独立董事独立性进行评估[1] - 独立董事为邵华、曹春雷、王维舟、刘伟先生[1] - 他们符合独立董事独立性要求[1] 报告信息 - 报告日期为2025年3月27日[2]

关联交易数据 - 2024年日常关联交易预计金额104,558.84万元，实际发生82,967.68万元[3] - 2025年日常关联交易预计86,845.53万元，年初至披露日累计已发生80,000.00万元，上年实际发生63,989.36万元[4][5] - 2025年在龙江银行财务公司存款预计80,000.00万元，占比100%，上年实际发生60,000.00万元，占比88.89%[4] 公司财务数据 - 2024年黑龙江省交通投资集团总资产2,975.89亿元、净资产1,210.64亿元等[7] - 2024年黑龙江省高速公路集团总资产92.16亿元、净资产72.07亿元等[8] - 2024年龙江银行总资产3,735.94亿元、净资产198.14亿元等[8] - 2024年海南经济特区龙运控股集团总资产12332万元、净资产 - 713.16万元等[11] - 2024年黑龙江省绥庆高速公路投资建设公司总资产109.69亿元、净资产22.08亿元等[12] - 2024年哈尔滨交研交通工程公司总资产6.37亿元、净资产2.19亿元等[13] - 2024年黑龙江省交投通达公路工程公司总资产4746.05万元、净资产404.28万元等[14] 股权相关 - 黑龙江省高速公路集团为公司控股股东，持股比例33.47%[14] - 公司持有龙江银行7.9677%股份，为第三大股东[15] 交易决策 - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》经多会议通过，尚须提交股东大会审议[3] 交易原则 - 公司与龙江银行存款类交易按一般商业条款进行[17] - 公司与龙高集团资产租赁价格低于市场价格[17] - 公司与其他关联方关联交易价格遵循公平等原则[17] 交易影响 - 本年度公司与关联方日常交易预计是正常经营需要，不影响财务等独立性[19]