会议信息 - 公司第四届监事会2025年第六次临时会议于2025年11月12日通讯召开[2] - 会议通知于2025年11月7日以邮件发出[2] - 应参会监事3人，实际参会3人[2] 议案情况 - 会议审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案[3] - 表决结果3票同意、0票反对、0票弃权[3] - 议案尚需提交股东大会审议[3]

会议信息 - 公司第四届董事会2025年第八次临时会议于2025年11月12日通讯召开，9位董事全参会[2] - 2025年第五次临时股东大会于11月28日14:00召开，现场与网络投票结合，地点在哈尔滨[8] 议案情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>》等23项议案董事会表决全通过[3][5][6][8] - 多项议案需提交股东大会审议[3][5][6][7][8][9] - 股东大会将审议9项议案[8][9]

公司治理动态 - 公司于2025年11月12日以通讯方式召开第四届2025年第八次董事会临时会议 [1] - 会议审议关于取消监事会并修订《公司章程》的议案 [1] 公司财务与业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为：公路建设占比43.55%，贸易行业占比40.74%，其他业务占比15.71% [1] - 截至发稿时公司市值为48亿元 [1]

板块整体表现 - 截至11月7日收盘，石墨电极概念板块整体上涨2.28%，在概念板块涨幅中排名第8 [1] - 板块内共有18只个股上涨，其中合盛硅业涨停（上涨10.01%），尚太科技、索通发展、百川股份涨幅居前，分别上涨8.08%、7.82%、5.36% [1][3] - 板块内下跌个股包括宝泰隆、福鞍股份、龙江交通等，分别下跌2.40%、1.73%、1.62% [1] 资金流向 - 石墨电极概念板块当日获得主力资金净流入4.91亿元 [2] - 板块内11只个股获主力资金净流入，其中7只个股主力资金净流入额超过5000万元 [2] - 合盛硅业主力资金净流入额居首，达3.63亿元，索通发展、中科电气、璞泰来紧随其后，分别净流入1.23亿元、1.01亿元、8567.06万元 [2][3] 个股资金流入比率 - 从主力资金净流入比率看，合盛硅业、索通发展、翔丰华比率最高，分别为24.70%、8.50%、8.14% [3] - 尚太科技、龙佰集团、杉杉股份的主力资金净流入比率分别为6.52%、5.34%、5.55% [3][4] - 部分个股出现主力资金净流出，其中方大炭素、宝泰隆、福鞍股份净流出额居前，分别为1.48亿元、9179.51万元、5471.53万元 [4] 市场对比 - 当日涨幅居前的概念板块包括有机硅概念（4.65%）、氟化工概念（3.92%）、硅能源（3.67%）等 [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括财税数字化（-1.98%）、Sora概念（-1.87%）、MLOps概念（-1.82%）等 [2]

板块市场表现 - 冰雪旅游板块于11月4日持续走强，晶雪节能股价上涨超过10%领涨，雪人集团、大连圣亚股价双双涨停 [2] - 冰雪旅游板块近一年涨幅接近70%，其中大连圣亚近一年涨幅近180%，晶雪节能近一年涨幅超过100% [3] - 部分个股如妙可蓝多、英派斯较Wind一致预测目标价仍有30.06%和17.70%的涨幅空间，而长白山股价已超过目标价30.58% [3][4] 行业热度驱动因素 - 中国天气消息显示，11月5-9日将有较强冷空气影响我国大部地区，局地降温幅度超过10摄氏度，为冰雪旅游带来利好 [2] - 四季度冰雪旅游热度已显著升温，美团旅行数据显示10月中旬以来“室外滑雪场”搜索量同比上涨近900%，可可托海国际滑雪度假区搜索量上涨279%，哈尔滨冰雪大世界景区日均搜索量环比上涨近163% [2] - 同程旅行数据显示，可可托海国际滑雪度假区新雪季开启后，阿勒泰地区酒店预订热度同比增长超35%，相关国内机票预订热度同比增长超过65% [2] 机构观点与产业链分析 - 国盛证券认为服务消费利好政策频出，冰雪、体育等领域利好影响有望长期存续，自然景区若获政策利好释放将打开长期成长空间 [2] - 世纪证券指出中国冰雪产业链已形成完整生态，涵盖上游资源开发与装备生产、中游服务运营、下游消费及衍生经济，建议关注基础设施建设、冰雪装备产业、冰雪运动培训及赛事运营三大投资方向 [3] 相关公司财务数据 - 部分概念股前三季度归母净利润表现分化，妙可蓝多净利润为1.76亿元，同比增长106.88%；元隆雅图净利润为0.09亿元，同比增长127.09%；三夫户外净利润为0.21亿元，同比增长147.77% [4] - 部分公司前三季度净利润同比下滑，英派斯净利润为0.51亿元，同比下降41.88%；大连圣亚净利润为0.66亿元，同比下降37.27%；晶雪节能净利润为0.10亿元，同比下降45.02% [4]

公司财务表现 - 2025年前三季度营业收入4.69亿元，同比增长13.00% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比增长3.21% [1] - 归属于上市公司股东的所有者权益较上年末增长1.35% [1] 战略收购事项 - 拟以不超过1.57亿元收购控股股东全资子公司黑龙江水运建设发展有限公司100%股权 [1] - 收购事项已通过董事会、监事会和股东大会审议，进展有序 [1] - 标的公司核心资产为大顶子山水电发电厂，总装机容量6.6万千瓦 [2] 标的资产状况 - 截至2025年7月末，水运公司净资产2677.06万元 [2] - 2025年1月至7月，水运公司实现营业收入1.63亿元，净利润2532.75万元 [2] - 水运公司资产运营稳定，具有显著的清洁能源属性 [2] 战略发展与行业前景 - 收购将深化公司“一体两翼”战略，为“产业翼”的新材料板块提供绿色电力保障 [2] - 收购有助于公司石墨产业一体化发展，完善第二主业布局 [2] - 新能源、新材料领域在“十五五”规划期间政策支持与行业景气度持续提升 [2]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会10月31日在哈尔滨召开[3] - 4人出席，所持表决权股份占比55.43%[3] 收购议案 - 审议通过收购黑龙江水运100%股权议案[6][7] - A股股东同意票数283,186,393，比例100%[6] 其他 - 律师认为会议程序合法有效[8]

会议信息 - 会议经公司第四届董事会2025年第六次临时会议决议同意召开[5] - 2025年10月31日14:00在公司三楼会议室召开，网络投票时间为10月30日15:00 - 10月31日15:00[6] 参会情况 - 出席股东及代理人4名，代表723,668,571股，占比55.43%[8][9] - 现场参会代表股数及占比与出席相同，网络投票股东0名[10][11] 议案表决 - 《收购黑龙江水运建设发展有限公司100%股权议案》同意股数283,186,393股，占100%[17] - 该议案关联股东黑龙江省高速公路集团有限公司回避表决[18]

财务业绩摘要 - 2025年前三季度营业总收入为4.69亿元，同比增长13% [1] - 2025年前三季度归属母公司股东净利润为1.56亿元，同比增长3.21% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.119元 [1]

公司基本情况 - 公司成立于2010年3月1日，并于2010年3月19日在上海证券交易所上市 [1] - 公司注册及办公地址均在黑龙江省哈尔滨市，是黑龙江省高速公路领域的重要企业，主营高速公路收费管理 [1] - 公司所属申万行业为交通运输 - 铁路公路 - 高速公路，概念板块包括低价、东北振兴、小盘核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为4.69亿元，在行业中排名第17位，远低于行业第一名山东高速的168.41亿元和行业平均数42.78亿元 [2] - 主营业务构成中，高速公路行业收入3.69亿元，占比51.57%，贸易行业收入3.45亿元，占比48.23% [2] - 2025年三季度净利润为1.64亿元，在行业中排名第18位，远低于行业第一名招商公路的44.23亿元和行业平均数12.82亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为9.70%，较去年同期的10.61%有所下降，远低于行业平均的41.31% [3] - 2025年三季度毛利率为43.64%，较去年同期的45.73%略有下降，低于行业平均的46.20% [3] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为黑龙江省高速公路集团有限公司，实际控制人为黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会 [4] - 董事长王海龙2024年薪酬为54.74万元，较2023年的52.7万元增加了2.04万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.79万，较上期减少5.71%，户均持有流通A股数量为2.75万，较上期增加6.06% [5]