核心事件：天风证券因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被证监会立案 - 公司于11月28日晚间公告，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，证监会决定对公司立案[1] - 目前公司各项生产经营活动正常有序开展[1] 立案原因：与原民营大股东“当代系”资金占用事项相关 - 此次监管立案与公司2022年年度报告中披露的原民营大股东资金占用事项有所关联[1] - 2022年年报披露，原持股5%以上股东武汉当代科技产业集团股份有限公司通过第三方主体占用公司资金[5] - 截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[1][5] - 具体资金往来情况：2020年度累计付款额（不含利息）14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计付款额（不含利息）6.95亿元；2022年度累计偿还本金19.03亿元；2020年至2022年上述资金对应利息10576.35万元[5] 公司治理与股东结构变化：湖北国资入主并推动“二次创业” - 公司近年来努力与深陷债务危机的“当代系”进行切割[1][6] - 2023年，湖北国资湖北宏泰集团正式控股天风证券，公司转变为湖北国资控股的省属金融企业，告别无实际控制人局面[6][8] - 宏泰集团目前持有公司28.33%股权，原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列[6] - 自2023年湖北宏泰集团实管实控以来，公司对其内部治理结构进行了重塑[9] 经营与财务状况：基本面持续改善并推进再融资 - 2023年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%[9] - 2023年前三季度，公司实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元[1][9] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加[9] - 为解决负债问题，公司于今年6月完成定增，募集资金总额不超过40亿元，其中不超过20亿元拟用于偿还债务及补充营运资金；宏泰集团全额认购，定增完成后其持股比例提升至28.14%[9] - 公司、天风国际及/或天风国际附属公司拟在境外市场发行债券或票据，发行总额不超过（含）9.6亿美元[9] - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元[9] 相关人物动态：与公司及“当代系”渊源深厚的两位人士卷入调查 - 中国证监会原发行审核委员会主任委员郭旭东涉嫌严重职务违法，主动投案，正接受调查；其于2020年出任当代集团副董事长，在其证监会任职期间的2018年，天风证券成功上市[10] - 天风证券原常务副总裁翟晨曦近期“失联”，或被监管带走协助调查；其于2014年加入天风证券，后升任常务副总裁，核心分管固定收益、国际业务等板块[10]

事件概述 - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 [1] - 立案与公司2022年年报中披露的原民营大股东资金占用事项相关联 [1][5] - 公司表示各项生产经营活动正常有序开展 [1] 历史遗留问题：原大股东资金占用 - 原大股东武汉当代科技产业集团通过第三方主体占用公司资金 [5] - 2020年至2022年累计付款额（不含利息）为14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计付款额6.95亿元；2022年度累计偿还本金19.03亿元，三年对应利息共计10576.35万元 [5] - 截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还 [1][5] - 市场分析认为此次立案标志着困扰公司多年的历史包袱有望画上句号 [1][4] 公司控制权变更与治理结构重塑 - 2023年，湖北国资湖北宏泰集团正式控股天风证券，持有公司28.33%股权，公司转变为湖北国资控股企业 [6][8] - 公司是湖北省属唯一金融服务类企业控股的省属金融企业，也是湖北唯一省属证券公司 [8] - 自宏泰集团实管实控以来，公司对内部治理结构进行了重塑 [8] 经营业绩改善与财务举措 - 今年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [8] - 今年前三季度，公司实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元 [1][8] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [8] - 今年6月，公司定增获证监会批复，募集资金总额不超过40亿元，宏泰集团全额认购，定增完成后其持股比例提升至28.14% [9] - 公司拟在境外市场发行债券或票据，发行总额不超过9.6亿美元 [9] - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元 [9] 相关人物动态 - 中国证监会原发行审核委员会主任委员郭旭东涉嫌严重职务违法主动投案，其曾在“当代系”控制的天风证券2018年上市期间任职证监会，并于2020年出任当代集团副董事长 [10] - 天风证券原常务副总裁翟晨曦近期“失联”，或被监管带走协助调查 [11]

核心事件：天风证券因涉嫌信披违规及违法提供融资被证监会立案 - 公司于11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案 [1] - 公告未提及两项违法行为的具体情况，业界猜测或与三年前年报披露的原民营大股东资金占用事项有关 [1] 历史问题：原民营大股东非经营性资金占用详情 - 2023年5月，公司收到上交所《工作函》，涉及原持股5%以上股东当代集团通过第三方占用公司资金的问题 [3] - 2020年度累计占用14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计占用6.95亿元；2022年期初占用余额19.18亿元，其间新增利息占用3881.53万元，截至2022年末资金及利息已全部归还 [3] - 2020年，公司以自有资金通过资管计划向湖北繁星科技产业有限公司投资1.28亿元，资金最终流向当代集团，该款项已于2022年末收回 [3] - 公司回复承认在资金管理、关联方识别及审批管理方面存在一定缺陷，但认为该投资属于正常经营行为，不构成非经营性资金占用 [4][5] 公司治理与股权结构变化 - 2023年，湖北宏泰集团正式控股天风证券，公司成为国资控股券商，股权分散问题发生根本变化 [6] - 湖北宏泰集团是湖北省属唯一金融服务类企业，截至2023年底注册资本232.34亿元，资产总额2163亿元，净资产845亿元，主体信用评级AAA [6] - 2024年1月，包括董事长余磊在内的多位原董事、独立董事辞职，控股股东湖北宏泰集团提名了新董事候选人，当代集团高管悉数离场 [7] - 截至2025年三季报，湖北宏泰集团持股28.14%，武汉国有资本投资运营集团持股7.5%，两者为一致行动人，合计持股35.64% [8] 近期经营与资本状况 - 2025年前三季度，公司实现收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归母净利润1.53亿元 [7] - 2025年第三季度，实现营业收入8.90亿元，同比增长43.94%；实现归母净利润1.22亿元 [7] - 2025年上半年，公司完成40亿元定增，由湖北宏泰集团全额认购，注册资本由86.66亿元提升至101.42亿元 [8] - 公司表示目前各项生产经营活动正常有序开展 [9] 市场观点与监管背景 - 有市场观点认为，此次立案若涉及历史遗留问题，将是“靴子落地”，有望彻底出清历史包袱，有利于公司轻装前进 [2][8] - 今年以来，公司已数次因合规问题收到监管罚单，涉及资管业务违规及下属营业部合规问题 [2]

立案调查事件概述 - 天风证券于2025年11月28日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被立案 [2] - 公司称各项生产经营活动正常有序，将积极配合调查并履行信息披露义务 [2] - 市场分析认为立案调查事项或与2023年以前公司原民营大股东当代集团的历史问题相关，与当前经营无直接关系 [2] 历史问题与资金占用 - 立案调查或与2022年年报披露的原大股东资金占用事项有关，当代集团通过其指定的第三方与公司进行交易导致资金占用 [3] - 2020年至2022年期间，当代集团累计付款额（不含利息）为14.75亿元（2020年）和6.95亿元（2021年），累计偿还本金分别为2.67亿元（2020年）和19.03亿元（2022年），期间利息为1.06亿元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [4] - 天风证券回复交易所问询时承认在资金管理、关联方识别及审批方面存在一定缺陷，但表示非财务报告内部控制方面不存在重大或重要缺陷 [4] 股东变更与国资入主 - 公司原重要股东人福医药及其控股股东当代科技曾合计持有公司12.96%股份，高于当时第一大股东武汉国资 [6] - 2022年当代集团债务危机爆发，湖北省财政厅旗下宏泰集团受让股份并于2023年2月完成过户，成为控股股东，与其一致行动人合计持有公司22.62%股权 [7] - 2025年6月公司向控股股东宏泰集团定向发行14.76亿股股份，募集资金40亿元，宏泰集团持股比例升至28.33% [10] 经营业绩表现 - 2023年公司营业收入同比增长超九成至34.27亿元，归母净利润为3.07亿元，较上年超15亿元亏损大幅改善 [9] - 2024年营业收入同比下滑超两成，归母净利润同比下滑109.67%，两项数据跌幅均位居上市券商前列 [9] - 2025年前三季度营业收入同比增长超五成至21.12亿元，归母净利润为1.53亿元，较上年同期超5亿元亏损大幅好转 [9]

公司收到证监会立案告知书 - 天风证券于11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》[1] - 立案原因为公司涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资[1] 立案可能关联事项 - 监管立案或与2022年年度报告中披露的原民营大股东资金占用事项有所关联[1] - 2022年年报披露，原持股5%以上股东武汉当代科技产业集团股份有限公司通过第三方主体占用公司资金[5] - 截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[5] 公司经营与应对情况 - 公司表示目前各项生产经营活动正常有序开展[5] - 在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的调查工作，并严格履行信息披露义务[5] 公司近期合规记录 - 今年以来，天风证券已多次因合规问题收到监管罚单[6] - 2月，其资管子公司因资产证券化业务违规被上海证监局出具警示函[6] - 7月和9月，公司下属营业部因合规问题分别被重庆证监局、山东证监局出具警示函和责令改正[6] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度，天风证券总营收为21.12亿元，同比增长57.53%[7] - 2025年前三季度，公司归母净利润为1.53亿元，同比增长128.55%[7]

文章核心观点 - 多家上市公司因涉嫌信息披露违法违规等财务造假问题，于11月28日集中收到监管部门的立案告知书、行政处罚事先告知书或行政处罚决定书 [1] 海德股份 - 公司及实际控制人王广西因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会《立案告知书》 [1] - 公司存在历史非经营性资金占用，已于4月24日全部归还，并于4月28日收到海南证监局警示函 [1] - 公司表示生产经营活动正常有序，该事项不会对经营造成重大影响 [1] 天风证券 - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，收到证监会《立案告知书》 [4] - 公司表示生产经营活动正常有序，将配合调查工作 [4] 远大智能 - 公司及相关当事人收到辽宁证监局《行政处罚事先告知书》 [8] - 公司涉嫌利用伪造的验收证明提前确认电梯销售收入，导致2019年至2022年半年度报告存在虚假记载 [8] - 公司涉嫌利用未实际履行的租赁协议确认收入，导致2021年年度报告存在虚假记载 [8] - 辽宁证监局拟对公司给予警告，并处以600万元人民币罚款 [8] 普利制药 - 已退市的公司及相关当事人收到海南证监局《行政处罚事先告知书》 [11] - 公司于4月29日和5月1日披露无法在法定期限内披露定期报告的风险提示公告，截至目前仍未披露2024年年度报告 [11] - 海南证监局拟对公司责令改正、给予警告，并处以50万元人民币罚款 [11] ST沈化 - 公司收到辽宁证监局下发的《行政处罚决定书》 [17] - 全资子公司沈阳蜡化在2018年至2021年间，通过人为调整成本核算虚减（虚增）营业成本、虚增（虚减）利润总额、虚减存货，导致公司2018年至2021年年度报告存在虚假记载 [17][18] - 公司已对相关财务数据进行更正 [18] - 辽宁证监局决定对公司给予警告，并处以700万元人民币罚款 [18]

海德股份立案调查 - 公司及实际控制人王广西因涉嫌信息披露违法违规收到证监会《立案告知书》[1] - 公司存在历史非经营性资金占用问题 已于4月24日全部归还并于4月28日收到海南证监局警示函[1] - 公司表示生产经营活动正常有序开展 上述事项不会对生产、经营和管理造成重大影响[2] 天风证券立案调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资收到证监会《立案告知书》[4] - 公司表示在立案调查期间将积极配合调查工作 生产经营活动正常有序开展[4] 远大智能行政处罚 - 公司及相关当事人收到辽宁证监局《行政处罚事先告知书》 涉嫌利用伪造验收证明提前确认收入导致2019年至2022年半年度报告存在虚假记载[7] - 公司还涉嫌利用未实际履行租赁协议确认收入导致2021年年度报告存在虚假记载[7] - 辽宁证监局拟对公司给予警告并处以600万元罚款[7] 普利制药行政处罚 - 公司及相关当事人收到海南证监局《行政处罚事先告知书》 截至目前仍未披露2024年年度报告[10] - 公司曾披露无法在法定期限内披露定期报告的风险提示公告 其股票已进入退市整理期[10] - 海南证监局拟对公司责令改正 给予警告并处以50万元罚款[10] ST沈化行政处罚 - 公司收到辽宁证监局《行政处罚决定书》 全资子公司沈阳蜡化在2018年至2021年通过调整成本核算虚减营业成本及虚增利润[13] - 上述行为导致公司2018年至2021年年度报告存在虚假记载 公司已对相关财务数据进行更正[13] - 辽宁证监局决定对公司给予警告并处以700万元罚款[14]

热点事件 - ST立方公司股票将被实施退市风险警示并停牌 [1] - 同德化工公司被列入失信被执行人名单 [1] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被证监会立案 [1][2] 项目投资 - 胜科纳米子公司拟投资约5亿元建设青岛检测分析能力提升建设项目 [1] - 中储股份子公司拟投资11.29亿元建设中储（三江港）生产服务枢纽基地项目（一期） [1] - 金陵药业控股子公司南京梅山医院拟实施医院改扩建项目 [1] 中标合同 - 平高电气中标7.73亿元国家电网招标采购项目 [1] - 侨银股份收到约1.46亿元莱州市城市资源经营环卫、园林、路灯一体化服务项目中标通知书 [1] - 东宏股份中标5109.28万元项目 [1] 股权收购与转让 - 光明乳业拟约5亿元收购小西牛40%股份 [1] - 东方精工拟出售Fosber集团等三家公司的100%股权 [1] - 科华数据拟出售全资子公司漳州科华100%股权给控股股东 [1] - 太辰光拟收购和川19%股权 [1] 股份回购 - 键邦股份拟斥资1500万元-3000万元回购公司股份 [1] - 华源控股拟回购3000万元-6000万元公司股份 [1] 股份增减持 - 中国巨石股东振石集团拟增持5.5亿元-11亿元公司股份 [1][2] - 博菲电气实际控制人的一致行动人拟减持不超过2.9497%股份 [2] - 长川科技实际控制人之一致行动人拟减持不超过1.8866%股份 [2] 其他公司行动 - 鑫源智造拟定增募资不超过1.4亿元 [1][2]

监管立案与历史遗留问题 - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 [2] - 立案与2022年年报披露的原民营大股东“当代系”资金占用事项关联 [3] - 2020年至2022年，“当代系”通过第三方主体占用公司资金，累计付款额（不含利息）为14.75亿元、6.95亿元，累计偿还本金分别为2.67亿元、19.03亿元，期间对应利息为10576.35万元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [6][7] - 市场分析认为立案标志着公司努力切割的“历史包袱”或将画上句号 [3][8] - 原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列，湖北宏泰集团成为控股股东 [8] 国资入主与经营改善 - 2023年湖北国资湖北宏泰集团正式控股公司，持股28.33%，公司转变为湖北国资控股的省属金融企业 [8][10] - 国资入主后公司进行“二次创业”，内部治理结构重塑，基本面明显改善 [10][11] - 2023年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%，归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元 [3][11] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [11] 资本运作与融资活动 - 2023年6月，公司定增获证监会批复，募集资金总额不超过40亿元，用于偿还债务及补充营运资金不超过20亿元，宏泰集团全额认购 [11] - 定增完成后宏泰集团持股比例提升至28.14%，巩固控股地位 [11] - 2023年11月26日，公司及子公司拟在境外发行债券或票据，总额不超过9.6亿美元 [11] 市场表现与关联人物动态 - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元 [12] - 与公司及“当代系”渊源深厚的两位人士近期卷入调查：证监会原发行监管部副主任郭旭东涉嫌严重职务违法被调查，其2019年离职后于2020年出任当代集团副董事长 [13] - 公司原常务副总裁翟晨曦近期“失联”或被监管带走协助调查，其分管固定收益、国际业务等板块 [13]

证监会立案调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被证监会立案 [1] - 立案事项与2022年年报披露的原民营大股东资金占用事件相关联 [2] 历史遗留资金占用问题 - 原大股东当代集团通过第三方主体占用公司资金 [5] - 2020年至2022年累计付款额（不含利息）为14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元 [5] - 2021年累计付款额（不含利息）为6.95亿元 [5] - 2022年累计偿还本金19.03亿元，2020至2022年资金对应利息为10576.35万元 [5] - 截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还 [2][5] 控股股东变更与公司治理 - 2023年湖北宏泰集团正式控股公司，持有28.33%股权，公司转变为湖北国资控股 [6][9] - 公司是湖北省唯一省属证券公司 [9] - 原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列 [6] 经营业绩改善 - 2023年前三季度营业收入为21.12亿元，同比增长57.53% [10] - 2023年前三季度归母净利润为1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元 [2][10] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [10] 资本运作与融资活动 - 2023年6月定增获证监会批复，募集资金总额不超过40亿元，用于偿还债务及补充营运资金不超过20亿元 [10] - 宏泰集团全额认购定增股份，持股比例提升至28.14% [10] - 公司拟在境外市场发行债券或票据，发行总额不超过9.6亿美元 [10] 市场表现与关联人物 - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元 [11] - 与公司及当代系渊源深厚的两位资本市场人士近期卷入调查 [12]