事件概述 - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 [1] - 立案与公司2022年年报中披露的原民营大股东资金占用事项相关联 [1][5] - 公司表示各项生产经营活动正常有序开展 [1] 历史遗留问题：原大股东资金占用 - 原大股东武汉当代科技产业集团通过第三方主体占用公司资金 [5] - 2020年至2022年累计付款额（不含利息）为14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计付款额6.95亿元；2022年度累计偿还本金19.03亿元，三年对应利息共计10576.35万元 [5] - 截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还 [1][5] - 市场分析认为此次立案标志着困扰公司多年的历史包袱有望画上句号 [1][4] 公司控制权变更与治理结构重塑 - 2023年，湖北国资湖北宏泰集团正式控股天风证券，持有公司28.33%股权，公司转变为湖北国资控股企业 [6][8] - 公司是湖北省属唯一金融服务类企业控股的省属金融企业，也是湖北唯一省属证券公司 [8] - 自宏泰集团实管实控以来，公司对内部治理结构进行了重塑 [8] 经营业绩改善与财务举措 - 今年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53% [8] - 今年前三季度，公司实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元 [1][8] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [8] - 今年6月，公司定增获证监会批复，募集资金总额不超过40亿元，宏泰集团全额认购，定增完成后其持股比例提升至28.14% [9] - 公司拟在境外市场发行债券或票据，发行总额不超过9.6亿美元 [9] - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元 [9] 相关人物动态 - 中国证监会原发行审核委员会主任委员郭旭东涉嫌严重职务违法主动投案，其曾在“当代系”控制的天风证券2018年上市期间任职证监会，并于2020年出任当代集团副董事长 [10] - 天风证券原常务副总裁翟晨曦近期“失联”，或被监管带走协助调查 [11]

监管立案与历史遗留问题 - 公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 [2] - 立案与2022年年报披露的原民营大股东“当代系”资金占用事项关联 [3] - 2020年至2022年，“当代系”通过第三方主体占用公司资金，累计付款额（不含利息）为14.75亿元、6.95亿元，累计偿还本金分别为2.67亿元、19.03亿元，期间对应利息为10576.35万元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [6][7] - 市场分析认为立案标志着公司努力切割的“历史包袱”或将画上句号 [3][8] - 原大股东当代集团因债务危机已退出股东行列，湖北宏泰集团成为控股股东 [8] 国资入主与经营改善 - 2023年湖北国资湖北宏泰集团正式控股公司，持股28.33%，公司转变为湖北国资控股的省属金融企业 [8][10] - 国资入主后公司进行“二次创业”，内部治理结构重塑，基本面明显改善 [10][11] - 2023年前三季度，公司实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%，归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈，上年同期净亏损5.36亿元 [3][11] - 业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加 [11] 资本运作与融资活动 - 2023年6月，公司定增获证监会批复，募集资金总额不超过40亿元，用于偿还债务及补充营运资金不超过20亿元，宏泰集团全额认购 [11] - 定增完成后宏泰集团持股比例提升至28.14%，巩固控股地位 [11] - 2023年11月26日，公司及子公司拟在境外发行债券或票据，总额不超过9.6亿美元 [11] 市场表现与关联人物动态 - 截至11月28日收盘，公司股价为4.83元/股，总市值约为487亿元 [12] - 与公司及“当代系”渊源深厚的两位人士近期卷入调查：证监会原发行监管部副主任郭旭东涉嫌严重职务违法被调查，其2019年离职后于2020年出任当代集团副董事长 [13] - 公司原常务副总裁翟晨曦近期“失联”或被监管带走协助调查，其分管固定收益、国际业务等板块 [13]

机构举牌动态 - 中州证券被易方达基金和巴克莱银行举牌，持股比例均超过5% [1] - 巴克莱银行成为中州证券第二大股东，持股12.46%，其中好仓持股1.489亿股，淡仓持股2892.8万股 [4][6] - 易方达基金成为中州证券第三大股东，持股6296.2万股，持股比例从4.79%上升至5.27% [7] 交易细节 - 巴克莱银行7月11日买入1.25亿股，均价2.95港元/股，净好仓约1.22亿股 [4] - 易方达基金7月11日买入576.2万股 [7] - 中州证券7月11日盘中一度暴涨75%，可能与市场对虚拟资产牌照的预期有关 [8] 公司基本面 - 中州证券是河南省最大券商，H股股价2.8港元/股，总市值130亿港元；A股股价4.39元/股，总市值203.8亿元 [1] - 2024年营收16.9亿元，同比下降14.13%；归母净利润2.46亿元，同比增长16.18% [13] - 2025年一季度营收4.01亿元，同比下降37.7%；归母净利润1.03亿元，同比下降21.3% [1][14] 管理层变动 - 2025年3月张秋云被推荐为董事长，4月29日正式任职 [10][12] - 前任董事长鲁智礼6月10日因工作调动离任董事职务 [11] - 2025年被定为公司"二次创业"起步之年，计划推动差异化发展战略 [14] 业务发展 - 中州国际持有香港1、4、6号牌照，但暂未开展稳定币相关业务 [8] - 公司表示新业务开展需考量可持续发展及风险特性等综合因素 [8]