汽车产业链板块市场表现 - 9月15日汽车产业链板块走势强劲 朗博科技、天龙股份、迪生力、征和工业、无锡振华等涨停 江淮汽车、赛力斯、比亚迪、上汽集团、广汽集团等多股跟涨 [1] - 汽车指数(886033)收报16659.06点 较昨收16282.47点上涨376.59点 涨幅2.31% 成交额355.83亿 成交量17.1亿股 [2] - 指数最高达16783.86点 最低16354.67点 市盈率36.7 市净率2.55 近20日涨幅5.05% 今年以来涨幅12.91% [2] 行业支付规范倡议 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 推动落实《保障中小企业款项支付条例》 要求不利用大企业优势地位侵害供应商利益 构建协作共赢发展生态 [4] - 倡议明确货物交付验收、账期起计、对账结算、款项支付等要求 倡导甲乙双方建立长期稳定合作关系 每次签订合同有效期不少于一年 [4] - 工信部支持该倡议 认为其细化执行要求 有助于引领行业企业将账期承诺落到实处 对促进汽车行业规范发展具有重要意义 [4] 车企响应与承诺 - 奇瑞集团承诺在订单确认、交付与验收、支付与结算、合同期限等关键环节规范合同约定 [6] - 理想汽车承诺履行60天以内支付账期 严格执行货物及时验收、对账结算等标准 [8] - 赛力斯呼吁企业加强自律 致力于产业生态体系共生共赢 [10] - 长安汽车已全面兑现60天账期承诺 并探索出规范高效的供应商货款支付流程 [12] - 广汽集团坚守对供应商承诺 共建公开透明、协同高效的产业生态 [14] - 比亚迪聚焦关键环节 通过技术创新与管理优化构建协作共赢生态 [16] - 蔚来致力于建立长期稳定的互利共赢合作关系 高质量践行供应商账期承诺 [18][19] - 小米汽车履行60天以内支付账期承诺 聚焦关键环节落实倡议要求 增强产业链韧性 [21] - 上汽集团自2025年6月起将供应商支付账期统一至60天内 不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的结算方式 [23][24] - 小鹏汽车持续履行60天以内支付账期承诺 严格执行货物及时验收、高效对账与准时结算 [26] - 零跑汽车以切实行动响应倡议 持续保障产业链供应链稳定 [28][29] - 吉利汽车集团在支付与结算等重点环节贯彻落实 不采用商业承兑汇票等不合理结算方式 [31]

行业背景与问题 - 汽车市场竞争白热化导致竞争压力转嫁至上游供应链 出现压低采购价格和延长付款周期等问题 给产业链健康发展带来不利影响[4] - 17家重点车企此前承诺支付账期不超过60天 但执行过程中因环节多流程复杂及供应链管理体系差异出现尺度不一的情况[4] - 验收卡点问题是行业反映强烈的痛点 影响供应商账款支付效率[1][4] 支付规范倡议核心内容 - 针对订单确认环节 倡议供需双方通过采购订单确定货物采购事项并通过交货通知单约定执行要求[4] - 针对交付与验收环节 明确供应商供货和车企货物验收要求 车企应原则上在收货后3个工作日内完成验收[1][4] - 针对支付与结算环节 要求账期自乙方交货并通过甲方验收合格之日起最长不超过60个自然日[5] - 对连续性供货的非中小企业可采用集中对账方式 账期自对账日起算不超过60自然日且对账频次不少于每月1次[5] - 鼓励使用现金或银行承兑汇票支付 对中小企业倡议全部采用现金或银行承兑汇票[5] - 供货单价未达成一致时可参照最近合同单价最低不少于80%或开发定点单价最低不少于50%先行支付一定比例账款[6] - 针对合同期限环节 倡导每次签订合同有效期不少于一年以稳定供应商预期[7] 政策支持与行业意义 - 工信部支持支付规范倡议 认为细化执行要求有助于将账期承诺落到实处[8] - 工信部开通重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口 受理中小企业相关问题建议[7] - 推动缩短货款账期有助于整车企业提升经营管理质效和建立现代化管理体系[9] - 构建协作共赢产业生态对促进汽车行业规范发展具有重要意义[8][9] 车企响应与实施 - 东风 上汽 奇瑞 赛力斯 理想 长安 广汽 比亚迪 小米汽车 吉利汽车集团 小鹏汽车 蔚来汽车等12家主流车企集体表态积极响应[1][10] - 东风汽车将在订单确认 交付验收 支付结算 合同期限等关键环节落实倡议要求[10] - 上汽集团聚焦关键环节推动上下游企业资金高质高效流转[10] - 奇瑞集团自6月起以账期规范化等四大组合拳缩短供应商支付平均账期[10] - 长安汽车通过实施按交付日起算加十日归集支付方案全面兑现60天账期承诺[11] - 广汽集团自1997年成立以来已严格执行不超过60天供应商账期28年[12] - 理想汽车和小鹏汽车承诺严格执行货物及时验收 对账结算等标准[11][16] - 吉利汽车集团承诺不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的不合理结算方式[16] - 蔚来汽车致力于构建整车-零部件协作共赢发展生态[17]

行业政策与倡议 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》明确货物交付验收、账期起计、对账结算及款项支付要求[1] - 工信部肯定该倡议对汽车行业的重要意义并支持构建"整车—零部件"协作共赢生态[1][5] - 倡议鼓励使用现金或银行承兑汇票支付 尤其对中小企业倡导全部采用此类方式[2] 车企响应与承诺 - 17家车企包括一汽、东风、长安、上汽、广汽、北汽、江汽、奇瑞、赛力斯、吉利、比亚迪、长城、理想、蔚来、小鹏、零跑及小米均发文支持倡议[1] - 上汽集团与吉利汽车明确不采用商业承兑汇票等不合理结算方式以减轻供应商资金压力[2] - 多家企业包括理想汽车、小米汽车、小鹏汽车及江汽集团承诺履行60天以内支付账期[3][4] 支付规范实施进展 - 上汽集团将供应商支付账期统一至60天内且拒绝商业承兑汇票结算[2] - 广汽集团自1997年成立以来严格执行不超过60天供应商账期支付原则已28年[4] - 长安汽车通过"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现60天账期承诺并优化支付流程[4] - 江汽集团全面推进60天账期承诺并加速供应链支付信息化系统建设[4] 政策背景与部署 - 17家车企于今年6月10日陆续公开承诺供应商支付账期不超过60天以响应《保障中小企业款项支付条例》[4] - 工信部于7月9日开通"重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口"受理中小企业相关问题[4] - 近期工信部及国资委等部委围绕保障产业链供应链稳定及促进汽车产业高质量发展作出一系列决策部署[4]

中汽协供应商账款支付规范倡议 - 中国汽车工业协会于2025年9月15日发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 围绕订单确认、交付与验收、支付与结算、合同期限等关键环节提出规范要求 倡导货物验收时间原则上不超过3个工作日 合同有效期不少于1年 [1][5] - 工信部相关负责人表示 倡议明确货物交付验收、账期起计、对账结算、款项支付等要求 对促进汽车行业规范发展具有重要意义 [1] 车企响应与具体措施 - 上汽集团于2025年6月将供应商支付账期统一至60天内 不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的结算方式 后续将聚焦关键环节推动资金高效流转 [2] - 长安汽车于2025年6月10日公告将供应商支付账期统一至60天内 通过创新实施"按交付日起算+十日归集支付"方案已全面兑现60天账期承诺 [6] - 小米汽车、理想汽车均承诺履行60天以内支付账期 严格执行货物及时验收、对账结算等标准 [10] - 比亚迪汽车、广汽集团、东风汽车、蔚来汽车、赛力斯、小鹏汽车等多家车企集体表态 积极响应协会倡议 聚焦订单确认、交付与验收、支付与结算、合同期限等关键环节落实要求 [1][3][4][5][7][9][10][13] 行业协同与生态建设 - 倡议总体原则包括坚持平等、自愿、公正、诚信 遵守国家法律法规 落实《保障中小企业款项支付条例》要求 不利用大企业优势地位侵害供应商利益 致力于构建"整车-零部件"协作共赢发展生态 [5] - 多家车企表示将携手上下游伙伴建立稳定合作关系 共同推动汽车产业高质量可持续发展 [2][3][6][9][10][11][13]

行业倡议背景 - 中国汽车工业协会于2025年9月15日发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 旨在构建整车-零部件协作共赢生态并推动汽车产业高质量发展 [2][3][10] - 倡议聚焦订单确认 交付与验收 支付与结算 合同期限等关键环节的规范化要求 [2][3][4] - 工信部 国资委等部委近期围绕保障产业链供应链稳定和促进汽车产业高质量发展作出系列决策部署 [3][4][10] 企业响应措施 - 上汽集团于2025年6月将供应商支付账期统一至60天内 且不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的结算方式 [3] - 长安汽车于2025年6月10日公告将供应商支付账期统一至60天 并通过"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现承诺 [8] - 广汽集团自1997年起严格执行不超过60天供应商账期的支付原则 已持续28年 并建立全流程数字化管控体系 [9] - 理想汽车 小米汽车均承诺履行60天以内支付账期 并严格执行货物验收及对账结算标准 [7][11] - 奇瑞集团自6月起实施账期规范化等"四大组合拳"缩短平均支付账期 并建立预付款机制缓解中小微企业资金压力 [4] 产业链协同目标 - 多家企业通过优化支付流程增强产业链韧性 稳定供应商预期并保障资金高效流转 [2][3][8] - 赛力斯 比亚迪等企业强调构建协作共赢生态 提升产业集群竞争力并促进产业良性循环发展 [5][10] - 东风汽车作为央企发挥产业链"链长"作用 加强技术创新和供应链体系建设 [2] - 广汽集团致力于共建公开透明 协同高效的产业生态 为行业高质量发展注入持久动力 [9]

行业动态 - 9家汽车生产企业于9月15日发表声明 积极落实《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》 包括上海蔚来汽车有限公司 长城汽车股份有限公司 小米汽车有限公司 浙江零跑科技股份有限公司 广东小鹏汽车科技集团有限公司 吉利汽车集团有限公司 北京汽车集团有限公司 安徽江淮汽车集团股份有限公司 中国第一汽车集团有限公司 [1] - 此前已有8家汽车生产企业先后发表类似声明 包括东风汽车集团有限公司 上海汽车集团股份有限公司 奇瑞汽车股份有限公司 赛力斯集团股份有限公司 理想汽车有限公司 重庆长安汽车股份有限公司 广州汽车集团股份有限公司 比亚迪汽车工业有限公司 [1] - 至此 作出账期承诺的车企总数达到17家 均已明确表态 [1] 行业倡议内容 - 倡议旨在构建"整车—零部件"协作共赢发展生态 [1] - 共同推动汽车产业高质量发展 [1]

市场整体表现 - 沪指9月15日下跌0.26% [1] - 申万行业分类中15个行业上涨 涨幅前两位为电力设备(2.22%)和传媒(1.94%) [1] - 汽车行业上涨1.44% 表现优于大盘 [1] - 两市主力资金全天净流出597.54亿元 [1] 行业资金流向 - 4个行业实现主力资金净流入 汽车行业净流入规模居首达31.66亿元 [1] - 传媒行业资金净流入7.23亿元 涨幅1.94% [1] - 27个行业主力资金净流出 电子行业净流出87.73亿元居首 [1] - 有色金属行业净流出86.06亿元 计算机、通信、电力设备等行业净流出规模较大 [1] 汽车行业个股表现 - 行业277只个股中161只上涨 12只涨停 109只下跌 [2] - 130只个股获资金净流入 11只净流入超亿元 [2] - 比亚迪净流入8.92亿元居首 拓普集团(8.21亿元)和江淮汽车(5.61亿元)紧随其后 [2] - 资金净流出个股中6只超亿元 山子高科和潍柴动力各净流出2.44亿元 众泰汽车净流出1.19亿元 [2] 资金流入个股明细 - 比亚迪涨2.63% 换手率2.80% 主力资金流入8.92亿元 [2] - 拓普集团涨6.75% 换手率6.84% 资金流入8.21亿元 [2] - 江淮汽车涨6.68% 换手率6.23% 资金流入5.61亿元 [2] - 赛力斯涨3.04% 资金流入4.88亿元 均胜电子涨7.74% 资金流入3.07亿元 [2] 资金流出个股明细 - 山子高科涨10.11% 换手率13.52% 资金流出2.44亿元 [3] - 潍柴动力跌0.77% 资金流出2.44亿元 众泰汽车跌2.95% 资金流出1.19亿元 [3] - 潍柴重机跌7.86% 换手率28.20% 资金流出1.18亿元 [3] - 金龙汽车跌0.50% 资金流出1.16亿元 春兴精工跌7.33% 资金流出1.10亿元 [3]

行业政策与倡议 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》明确支付账期自供应商交货验收合格之日起最长不超过60个自然日[1][4] - 倡议细化支付结算规则 包括双方未达成供货单价时甲方需按最近合同单价80%或开发定点单价50%先行支付 后续多退少补[5] - 倡议鼓励使用现金或银行承兑汇票支付 若乙方为中小企业则倡导全部采用现金或银行承兑汇票[5] 企业响应与执行进展 - 东风 长安 上汽 赛力斯 奇瑞 蔚来等多家车企回应将落实倡议要求保障供应商权益[6] - 上汽集团宣布将供应商支付账期统一至60天内且不采用商业承兑汇票[9] - 长安汽车通过实施按交付日起算加十日归集支付方案全面兑现60天账期承诺[9] - 小鹏汽车7月推动付款账期缩短至60天内 部分供应商收到相关补充协议[10] - 一汽集团 广汽集团 赛力斯已实现60天内支付账款[10] 财务数据与行业影响 - 汽车产业链股大幅走高 朗博科技 天龙股份等近10股涨停[4] - 港股整车股集体走高 蔚来上涨5.99% 理想汽车涨4.77% 比亚迪上涨3.86% 广汽集团上涨3.6% 零跑汽车上涨2.87%[4] - 上半年14家车企应付账款及票据规模较去年末减少 长安汽车减少240.85亿元 上汽集团减少105.91亿元 吉利汽车减少81.24亿元[10] - 长安汽车 北汽蓝谷 广汽集团应付账款及票据下降幅度领衔行业[10] 行业背景与挑战 - 新能源汽车供应链体系不成熟 供应商缺少稳定预期 整车企业延期支付货款增加供应商经营压力影响技术创新投入[9] - 落实60天账期需车企调整资金流并加强内部财务采购生产等部门协调[11] - 部分车企账期曾长达一年 到期后供应商可能收到6个月承兑汇票[5]

板块表现 - 乘用车板块当日上涨1.78% 领涨个股为海马汽车（代码000572）涨幅9.98% [1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点 深证成指上涨0.63%至13005.77点 [1] 个股涨跌 - 海马汽车收盘价5.4元 成交量68.45万手 成交额3.63亿元 [1] - 赛力斯（代码601127）上涨3.04%至142.5元 成交44.32万手 成交额63.25亿元 [1] - 比亚迪（代码002594）上涨2.63%至108.7元 成交97.48万手 成交额106.2亿元 [1] - 上汽集团（代码600104）上涨1.13%至18.76元 成交160.01万手 成交额11.24亿元 [1] - 广汽集团（代码601238）上涨1.03%至7.81元 成交39.53万手 成交额3.09亿元 [1] - 北汽蓝谷（代码600733）上涨0.8%至8.79元 成交143.56万手 成交额12.6亿元 [1] - 长安汽车（代码000625）上涨0.64%至12.53元 成交91.18万手 成交额11.41亿元 [1] - 长城汽车（代码601633）下跌0.16%至25.09元 成交17.18万手 成交额4.33亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流入14.34亿元 游资净流出6.49亿元 散户净流出7.85亿元 [1] - 比亚迪主力净流入8.4亿元（占比7.91%） 游资净流出4.11亿元（占比-3.87%） 散户净流出4.3亿元（占比-4.04%）[2] - 赛力斯主力净流入5.24亿元（占比8.28%） 游资净流出2.2亿元（占比-3.47%） 散户净流出3.04亿元（占比-4.81%）[2] - 海马汽车主力净流入1.44亿元（占比39.52%） 游资净流出8117.86万元（占比-22.34%） 散户净流出6243.73万元（占比-17.18%）[2] - 广汽集团主力净流入584.59万元（占比1.89%） 游资净流入160.88万元（占比0.52%） 散户净流出745.48万元（占比-2.42%）[2]

行业倡议与响应 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》要求严格执行60天内账期支付原则并规范供应商款项结算流程[1] - 倡议明确货物交付验收时间原则上不超过3个工作日且合同签订有效期不少于1年[1] - 工信部认为这些规定对促进汽车行业规范发展具有重要意义[1] 传统车企执行情况 - 上汽集团2025年6月已宣布将供应商支付账期统一至60天内且不采用商业承兑汇票[2] - 广汽集团自1997年成立以来始终坚持不超过60天供应商账期原则已严格执行28年[4] - 长安汽车通过创新实施"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现60天账期承诺[7] 新能源车企承诺 - 比亚迪承诺聚焦订单确认、交付验收等关键环节构建协作共赢发展生态[12] - 小米汽车和理想汽车完全赞同协会倡议承诺履行60天以内支付账期[14] - 蔚来汽车致力于构建整车-零部件协作共赢生态小鹏汽车承诺严格执行及时验收和准时结算[16] 产业链协同发展 - 东风汽车承诺在关键环节落实倡议要求增强产业链韧性[9] - 赛力斯集团强调企业应加强自律共同推动行业高质量发展[17] - 多家车企表态将保障供应商权益稳定供应商预期[1]