财报与会议信息 - 公司于2024年8月30日发布2024年半年度报告[3] - 公司计划于2024年9月9日15:00 - 16:00召开2024年半年度业绩说明会[3][4][6][7] 会议相关安排 - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心和全景网“投资者关系互动平台”[3][6][7][9] - 会议方式为视频录播 + 网络文字互动[3][5][6] - 投资者可在2024年9月2日至9月6日16:00前预征集问题[3][7][8] 参会与联系信息 - 参加人员有董事长刘国刚等[6] - 会议联系人是董事会办公室于先生，有联系电话和邮箱[9] 会后查看途径 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心和全景网查看情况及内容[9]

会议信息 - 公司第八届监事会第十二次会议通知于2024年8月19日发出，8月29日在广州现场召开[2] - 本次会议应到监事3名，实到3名[2] 审议事项 - 会议审议通过《关于公司2024年半年度报告及其摘要的议案》，3票同意、0票反对、0票弃权[3] - 会议审议通过《关于公司2024年上半年募集资金存放与实际使用情况专项报告的议案》，3票同意、0票反对、0票弃权[3][4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入2,911,153,231.18元，较上年同期增长1.76%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润626,222,885.11元，较上年同期减少9.58%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润634,063,686.70元，较上年同期减少8.43%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1,856,386,152.12元，较上年同期减少7.44%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产21,181,071,603.27元，较上年度末增长1.65%[18] - 本报告期末总资产46,582,839,052.03元，较上年度末增长4.71%[18] - 本报告期基本每股收益0.20元/股，较上年同期减少9.09%[19] - 本报告期稀释每股收益0.20元/股，较上年同期减少9.09%[19] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.20元/股，较上年同期减少9.09%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率2.97%，较上年同期减少0.45个百分点[19] - 营业收入本期为29.11亿元，上年同期为28.61亿元，同比增加1.76%，主要因西部调峰水电厂来水及发电量增加、佛山宝塘储能站投产、抽蓄收入下降[39] - 营业成本本期为14.48亿元，上年同期为13.64亿元，同比增加6.17%，因佛山宝塘储能站首年投产[39][40] - 管理费用本期为1.80亿元，上年同期为1.87亿元，同比减少3.76%，因公司落实稳增长提质增效工作措施[39][40] - 财务费用本期为2.18亿元，上年同期为2.34亿元，同比减少6.78%，因公司优化债务结构争取到优惠贷款利率[39][40] - 应收账款期末余额为6.68亿元，较上年期末增加1.99亿元，增加42.63%，因调峰水电厂电费跨月结算及售电收入增加[43][45] - 预付款项期末余额为0.33亿元，较上年期末增加0.21亿元，增加175.90%，因报告期内服务项目增加[43][45] - 短期借款期末余额为1.45亿元，较上年期末减少1.05亿元，减少42.13%，因到期偿还短期借款[43][45] - 应付票据期末余额为0.33亿元，较上年期末减少1.72亿元，减少84.01%，因应付票据到期承兑[43][46] - 一年内到期的非流动负债期末余额为6.56亿元，较上年期末减少22.10亿元，减少77.12%，因公司偿还南网统借统还贷款[43][46] - 2024年半年度营业总收入29.1115323118亿美元，2023年半年度为28.608796046亿美元，较上期增加约2%[132] - 2024年半年度营业总成本19.0395688327亿美元，2023年半年度为18.3798195527亿美元，较上期增加约4%[132] - 2024年半年度利润总额10.1303886317亿美元，2023年半年度为10.3652504091亿美元，较上期减少约2%[132] - 2024年上半年公司净利润7.82亿元，2023年同期为8.43亿元，同比有所下降[133] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润6.26亿元，2023年同期为6.93亿元[133] - 2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.20元/股，2023年同期均为0.22元/股[133] - 2024年上半年营业收入4.06亿元，2023年同期为1.87亿元，同比增长116.09%[135] - 2024年上半年营业成本2.17亿元，2023年同期为0.65亿元，同比增长234.67%[135] - 2024年上半年母公司净利润1.29亿元，2023年同期为1.17亿元，同比增长9.82%[135] - 2024年上半年经营活动现金流入小计31.53亿元，2023年同期为34.83亿元[138] - 2024年上半年经营活动现金流出小计12.96亿元，2023年同期为14.77亿元[138] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额1.86亿元，2023年同期为2.01亿元[138] - 2024年上半年收回投资收到的现金8亿元，2023年同期为22.88亿元[138] - 2024年半年度投资活动现金流入小计802,818,193.70元，2023年为2,288,786,058.23元[139] - 2024年半年度投资活动现金流出小计3,124,164,615.40元，2023年为2,399,846,655.38元[139] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 -2,321,346,421.70元，2023年为 -111,060,597.15元[139] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计4,900,060,000.00元，2023年为2,115,512,493.78元[139] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计3,767,957,965.52元，2023年为1,513,805,271.12元[139] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1,132,102,034.48元，2023年为601,707,222.66元[139] - 2024年半年度经营活动现金流入小计1,394,081,405.01元，2023年为207,325,548.14元[141] - 2024年半年度经营活动现金流出小计1,317,810,691.82元，2023年为284,618,924.74元[141] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为76,270,713.19元，2023年为 -77,293,376.60元[141] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为667,552,884.07元，2023年为2,496,589,423.98元[139] - 2024年半年度期初归属于母公司所有者权益小计为208.37亿美元，少数股东权益为34.48亿美元，所有者权益合计为242.85亿美元[145] - 2024年半年度本期增减变动金额中，归属于母公司所有者权益小计增加3.44亿美元，少数股东权益减少0.23亿美元，所有者权益合计增加3.42亿美元[145] - 2024年半年度综合收益总额为7.82亿美元，其中归属于母公司所有者权益为6.26亿美元，少数股东权益为1.56亿美元[145] - 2024年半年度所有者投入和减少资本共增加0.70亿美元，其中所有者投入普通股1.00亿美元，其他减少0.30亿美元[145] - 2024年半年度利润分配共减少4.77亿美元，其中归属于母公司所有者权益减少3.04亿美元，少数股东权益减少1.73亿美元[145] - 2024年半年度专项储备本期提取2782.41万美元，本期使用253.93万美元，期末余额为6416.49万美元[145][146] - 2024年半年度期末归属于母公司所有者权益小计为211.81亿美元，少数股东权益为34.46亿美元，所有者权益合计为246.27亿美元[146] - 2023年半年度期初归属于母公司所有者权益小计为199.18亿美元，少数股东权益为34.30亿美元，所有者权益合计为233.48亿美元[146] - 2023年半年度本期增减变动金额中，归属于母公司所有者权益小计增加6.02亿美元，少数股东权益增加0.49亿美元，所有者权益合计增加6.51亿美元[146] - 2023年半年度综合收益总额为8.43亿美元，其中归属于母公司所有者权益为6.93亿美元，少数股东权益为1.50亿美元[146] - 其他项目金额为161,632.28元[147] - 利润分配金额为 - 121,366,111.87元[147] - 专项储备本期提取30,185,838.22元，使用 - 5,162.91元[147] - 本期期末所有者权益合计23,999,144,496.64元[147] - 上年期末所有者权益合计20,027,780,307.97元[150] - 本期资本公积减少90,360,504.36元[150] - 本期未分配利润减少175,291,002.84元[150] - 综合收益总额为128,809,072.57元[150] - 所有者投入和减少资本为 - 90,360,504.36元[150] - 利润分配金额为 - 304,100,075.41元[150] - 2023 年末所有者权益合计 19,561,800,472.00 元[152] - 2023 年本期所有者权益增减变动金额为 -3,243,700.44 元[152] - 2023 年综合收益总额为 117,292,939.68 元[152] - 2023 年所有者投入和减少资本为 9,276.48 元[152] - 2023 年利润分配金额为 -121,366,111.87 元[152] - 2023 年专项储备本期提取 820,195.27 元[152] - 2023 年末所有者权益合计 19,558,556,771.56 元[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司在运机组总装机容量1273.38万千瓦，其中抽水蓄能1028万千瓦、新型储能42.38万千瓦、调峰水电203万千瓦[27] - 截至报告期末公司抽水蓄能投产装机总规模1028万千瓦，在建及已核准抽水蓄能电站9座，总装机容量1080万千瓦[27] - 新型储能电站累计建成投产装机规模423.8MW/832MWh，报告期内新投产2座电化学储能电站[28] - 调峰水电机组装机总规模203万千瓦，其中天生桥二级水电站132万千瓦，鲁布革水电站60万千瓦，文山地区小水电11万千瓦[28] 行业数据情况 - 截至2024年6月底全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%，非化石能源发电装机占比55.7%[23] - 2024年上半年全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点[23] - 预计2024年全国常规水电新增规模600万千瓦，风电新增装机7000万千瓦，太阳能发电新增装机约1.9亿千瓦，抽水蓄能新增投运规模约600万千瓦[24] - 截至2024年上半年全国抽水蓄能投产容量5439万千瓦[25] - 截至2024年上半年全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时，较2023年底增长超40%[25] - 截至2024年上半年已投运锂离子电池储能占比97.0%，压缩空气储能占比1.1%，铅碳（酸）电池储能占比0.8%，液流电池储能占比0.4%，其他技术路线占比0.7%[25] - 2024年上半年相继并网2个300MW压缩空气储能项目[25] 公司研发与技术成果 - 报告期内新增发明专利103个，累计发明专利447个[32] - 参与研制10MWh钠离子电池储能系统，助力国内首个10MWh钠离子电池储能电站投运[37] - 完成10MWh级钠离子电池储能电站系统集成技术研发服务[28] 公司ESG相关情况 - 2024年公司获wind ESG评价A级，入选“中国ESG上市公司先锋100”榜单，位列第66位[33] 公司机组运行情况 - 上半年公司机组启动成功率99.95%[35] 公司融资情况 - 成功发行10亿元“碳中和”绿色债券，融资成本较同期LPR降低1.1个百分点[36] 公司系统开发情况 - 开发建设公司生产指挥系统22个模块[37] 公司子公司投资与注资情况 - 公司全资子公司决定投资设立南网储能科技（文山）有限公司，注册资本3.75亿元，持股100%，截至报告期末尚未完成注册登记；对已设立子公司及参股公司实际完成注资7.71亿元[49] 公司资本性投入情况 - 2024年上半年公司资本性投入26.71亿元，资金源于自有资金和借款[51] 公司基金投资情况 - 公司认缴南网越秀双碳股权投资基金1.01亿元，占基金规模10.10%，2024年3月注资101万元[52] 子公司财务数据 - 南方电网调峰调频发电有限公司资产总额400.93亿元，净资产153.22亿元，营业收入28.13亿元，净利润6.86亿元[55] - 天生桥二级水力发电有限公司净利润2.46亿元，占公司净利润影响超10%[55] - 广东蓄能发电有限公司净利润1.23亿元，占公司净利润影响超10%[55] - 惠州蓄能发电有限公司净利润0.81亿元，占公司净利润影响超10%[55] - 阳江蓄

公司财务数据 - 南网财务公司注册资本70亿元[2] - 2024年6月30日资产总额755.97亿元，所有者权益136.68亿元[9] - 2024年上半年营收10.54亿元，净利润6.03亿元[9] 业务数据 - 2024年6月30日公司存放存款余额31.38亿元，占比80.29%[13] - 2024年6月30日贷款业务余额43.48亿元，占比23.99%[13] - 2024年上半年人民币日均存款30.30亿元、港币0.03亿元，日均贷款余额41.81亿元[13] 风险指标 - 2024年上半年不良贷款率、不良资产率均为零[9] - 2024年6月30日资本充足率20.97%[12] - 2024年6月30日流动性比例41.38%[12] 其他情况 - 2024年6月11日因委托贷款业务违规被罚款50万元[11] - 公司认为南网财务公司运营正常，业务风险可控[14]

会议信息 - 公司第八届董事会第十九次会议8月16日发通知，8月29日在广州召开[2] - 本次会议应出席董事8名，实际出席8名[2] 议案表决 - 调整生产指挥中心设置等多项议案均8票同意通过[3][4][5] - 《公司对南方电网财务有限公司风险持续评估报告》关联董事回避，3票同意通过[5]

利润分配 - 公司董事长提议实施2024年半年度现金分红[1] - 公司拟制订2024年半年度利润分配方案[2] - 方案需经董事会、股东大会审议通过方可实施[3]

装机容量与收入 - 2024年上半年抽水蓄能装机1028万千瓦，收入204273.06万元，同比减5.48%[1] - 调峰水电装机203万千瓦，收入71499.28万元，同比增11.65%[1] - 新型储能装机42.38万千瓦，收入13838.24万元，同比增231.64%[1] - 公司装机合计1273.38万千瓦，收入合计289610.58万元，同比增1.86%[1] 电站发电情况 - 天生桥二级电站2024年上半年装机132万千瓦，发电量259772.67万千瓦时，同比增3.00%[3] - 鲁布革电厂2024年上半年装机60万千瓦，发电量75374.60万千瓦时，同比增63.35%[4] - 文山小水电站2024年上半年装机11万千瓦，发电量17566.11万千瓦时，同比增2.36%[4] - 调峰水电站2024年上半年装机合计203万千瓦，发电量合计352713.38万千瓦时，同比增11.80%[4] 收入变动原因 - 2024年上半年抽水蓄能收入减少因政策性减收[1] - 调峰水电收入增加因来水和发电量增加，新型储能因新电站投产[2]

募集资金情况 - 公司2022年11月10日非公开发行630,575,243股，每股12.69元，募集资金总额80.02亿元，净额79.49亿元[2] - 2022年使用募集资金29.76亿元，含投入项目8.85亿元、置换自筹资金9.91亿元、补充流动资金11亿元，利息收入311.41万元[4] - 2023年使用募集资金25.70亿元，全部投入项目，利息收入3614.13万元[4] - 2024年上半年使用募集资金4.65亿元，全部投入项目，利息收入674.54万元[4] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额6.64亿元，闲置资金补充流动资金余额13.20亿元[4] - 2024年上半年，公司使用闲置募集资金补充流动资金13.20亿元，未到期[10] - 2023年10月同意用不超8亿元闲置资金现金管理，2024年6月30日余额为0[10] - 2024年上半年，募集资金利息和理财收益674.71万元（不含手续费0.17万元）[11] - 2023年12月至2024年1月，投资招行结构性存款8亿元，收益128.77万元[12] - 协定存款收益488.10万元[12] - 协定存款实际收益合计674.71[13] - 募集资金总额794,948.48万元，本年度投入46,533.20万元，累计投入601,135.71万元[17] 项目投入与效益 - 梅蓄一期电站承诺投资150,000.00万元，调整后74,948.48万元，本年度投入5,566.03万元，累计投入62,122.47万元，投入进度82.89%，本年度实现效益32,898.07万元[17] - 阳蓄一期电站承诺投资170,000.00万元，调整后110,000.00万元，本年度投入139.50万元，累计投入110,020.54万元，投入进度100.02%，本年度实现效益36,541.00万元[17] - 南宁抽蓄电站承诺投资401,000.00万元，调整后401,000.00万元，本年度投入40,827.68万元，累计投入219,944.75万元，投入进度54.85%[17] - 梅州五华电化学储能项目承诺投资19,000.00万元，调整后19,000.00万元，累计投入19,012.97万元，投入进度100.07%，本年度实现效益2,784.62万元[17] - 佛山南海电化学储能项目承诺投资80,000.00万元，调整后80,000.00万元，累计投入80,034.98万元，投入进度100.04%，本年度实现效益8,735.57万元[17] - 补充流动资金承诺投资110,000.00万元，调整后110,000.00万元，累计投入110,000.00万元，投入进度100.00%[17] - 承诺投资项目小计承诺投资930,000.00万元，调整后794,948.48万元，本年度投入46,533.20万元，累计投入601,135.71万元，投入进度75.62%[17] 资金结余 - 截至2024年6月30日公司募集资金结余金额为198,412.85万元，含未到期暂行补充流动资金132,000.00万元[18]

公司装机规划 - 到2025年，投产抽水蓄能装机达1268万千瓦，新型储能规模达200万千瓦，总装机规模约1671万千瓦 [1] - 到2030年，投产抽水蓄能装机达2900万千瓦，新型储能500万千瓦以上，装机总规模约3600万千瓦 [1] - 到2035年，投产抽水蓄能和新型储能装机分别达约4400万千瓦和1000万千瓦，总装机规模达5600万千瓦左右 [1] - 目前在建抽水蓄能项目9座，装机1080万千瓦，其中2座240万千瓦计划2025年底前投产，7座840万千瓦计划十五五期间投产 [1] - 2024年计划新增投产新型储能装机60万千瓦 [1] 抽水蓄能电站情况 - 2023年年报披露，抽水蓄能台均运行小时（发电时间 + 抽水时间）为3207小时，同比上升11.6%，运行小时数理论有提升空间，实践取决于电网调度需求 [2] - 所属抽水蓄能电站执行两部制电价，容量电价按40年经营期、资本金内部收益率6.5%核定，抽水电价按所在省区燃煤发电基准价的75%执行，上网电价按所在省区燃煤发电基准价执行，容量电价占电站收入95%以上，电量电价收入占比约3%-5% [2] - 本次抽水蓄能核价后若无新政策变化，执行期与省级电网输配电价第三监管周期（2023 - 2025）一致，若核价原则不变，再次核价变动幅度不大 [2] - 行业壁垒包括政策壁垒、资金壁垒、技术及人才壁垒、管理壁垒 [3] - 未进入广东电力现货市场，正配合能源主管部门开展参与现货市场试点交易准备工作 [3] 新型储能情况 - 已投运9座新型储能项目均为锂离子电池储能项目，总装机423.8MW/832MWh，还关注其他技术路线，开展钠离子电池储能研究，承担10MWh级钠离子电池储能系统研制任务，计划在云南丽江开展全钒液流电池储能项目试点建设，推进小型抽水蓄能、大容量压缩空气储能、重力储能技术研究 [3][4] - 已投运9座电化学储能站为示范项目，资本金内部收益率约为5%，2023年新型储能业务毛利率为27.07% [4] 其他业务情况 - 未布局超充电站，与广汽优湃、蔚来汽车签订战略合作协议，计划在换电站、电池银行等领域合作 [4] - 参与投资成立双碳科技基金和南网战新基金，双碳科技基金投向储能领域资产项目等，南网战新基金投向储能、新能源等战略性新兴产业项目 [4] 融资与分红规划 - 未来资本支出计划依据项目投资建设运营需要制定，是否实施新权益融资需综合考虑，如有融资计划将按规定履行程序 [4] - 严格按规定实施分红，未来分红安排将统筹考虑公司发展资金需求与股东回报等关系后提出方案 [4]

股东大会出席情况 - 418名股东及代表出席，代表2612572761股，占比81.7449％[7] - 6名现场股东及代表，代表2087057762股，占比65.3021%[7] - 412名网络投票股东，代表525514999股，占比16.4429%[7] 议案表决情况 - 广西玉林等三电站投资议案同意率超99.96%[11][12][13] - 选举非独立董事议案同意率99.9582%[14] - 中小投资者对选举议案同意率99.7925%[14] 会议时间安排 - 2024年7月15日决议召集，7月16日发通知[3] - 8月1日14:30现场会议，9:15 - 15:00网络投票[5]