业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润27,000万元到32,800万元 [4] - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润540万元到660万元 [5] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-11,335.67万元，扣除非经常性损益的净利润为-12,016.76万元 [7] 业绩变动原因 - 业绩变动主要系德国子公司BTAH不再纳入合并报表范围，"超额亏损"转回形成投资收益 [9] - BTAH于2025年4月19日收到德国地方法院破产裁定书并指定了临时破产管理人，不再纳入公司合并报表 [9] - 根据会计准则，转让子公司时可以将转让价款与已确认超额亏损的差额作为投资收益计入当期合并利润表 [9] 财务数据说明 - 本次业绩预告数据仅为公司财务部门初步核算的数据，未经会计师事务所审计 [6] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准 [12]

会议相关 - 2025年3月28日召开第九届董事会第八次会议和第九届监事会第四次会议[1] - 2025年4月15日召开渤海汽车2025年第三次临时股东大会[1] 子公司破产 - 会议审议通过子公司渤海国际和BTAH拟申请破产的议案[1] - 渤海国际向德国当地法院提交破产申请[1] 法院裁定 - 2025年7月14日收到哈勒（萨勒）地方法院裁定书[1] - 法院裁定对渤海国际财产实行临时管理并指定临时破产管理人[1] 后续影响 - 公司不再控制渤海国际，其不再纳入合并报表范围[2] 其他 - 公司将持续关注进展并履行信息披露义务[2] - 公告发布时间为2025年7月15日[3]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 预计2025年半年度归属上市公司股东净利润27000万元到32800万元[4][6] - 预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润540万元到660万元[4][6] - 上年同期归属上市公司股东净利润为 -11335.67万元[5] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为 -12016.76万元[5] - 上年同期每股收益为 -0.1193元[7] - 2025年半年度净利润实现扭亏为盈[6] 管理层讨论和指引 - 业绩变动主因是德国子公司BTAH不再纳入合并报表，“超额亏损”转回形成投资收益[8] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月19日，德国子公司BTAH收到破产裁定书并指定临时破产管理人[8] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[10]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入42.27亿元，同比下降9.48%；归母净利润亏损12.64亿元[89] - 2024年公司主营业务毛利率由上年的6.25%降至 - 3.34%[89] - 2024年主营业务毛利由上年度28512.51万元下降到本年度 - 13604.04万元[92] - 2024年度期间费用60947.46万元，较上年同期增加17346.64万元[95] - 2024年信用减值损失 - 704.26万元，资产减值损失 - 53461.87万元[97] 用户数据 - 境内前5大客户2024年销售金额合计84661.58万元，占境内收入38.36%[128] - 境外前5大客户2024年销售金额合计134280.07万元，占境外收入72.13%[129] 未来展望 - 假设渤海国际2025年第三或四季度出表，对业绩影响合计为 - 7473.07万元[83] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2018年渤海国际收购BTAH股权，由公司100%控股[25] 其他新策略 - 2025年3月28日，公司董事会和监事会审议同意渤海国际和BTAH申请破产并提交股东大会审议[7] - BTAH于2025年4月15日提交破产申请，7月3日破产程序正式启动[15] - 渤海国际于2025年6月23日提交破产申请材料，正等待裁定[15] 财务数据 - 2024年末原材料账面余额33879.97万元，跌价5773.40万元；库存商品账面余额68597.94万元，跌价6786.03万元[145] - 2024年末原材料跌价准备金额7649.91万元，较上年度增加5943.34万元[148] - 2024年活塞类产品跌价金额5500.92万元，铝制结构件类产品（境内）跌价金额4224.34万元，轮毂类产品跌价427.90万元[150][151] - 2024年末活塞类、铝制结构件、轮毂、汽车空调产品订单覆盖率分别为106.66%、124.98%、174.31%、1468.11%，总体存货订单覆盖率达117.83%[142] - 2024年铝制结构件订单金额204108.15万元，轮毂25425.03万元，汽车空调10606.53万元，均较上年度下降[118] - 2024年境内活塞类产品销售金额159600.85万元，占比72.30%；境外铝制结构件146235.09万元，占比78.55%[124] - 2024年境内活塞类和铝制结构件毛利率较上年度分别增加2.52%和7.03%；境外铝制结构件和轮毂产品毛利率下滑[132][135] - 2024年子公司滨州轻量化销售收入较上年度增长71.99%[138] - 2024年子公司泰安启程轮毂库存量较上年度增加30.99%[139] - 活塞类产品主要原材料铝锭备货约30吨，铝制结构件约220吨[140] - 截至2025年3月31日，渤海国际合并口径资产总额7834.29万欧元、负债总额20528.51万欧元[15] - 2025年1至3月，渤海国际合并口径营业收入4205.71万欧元、净利润 - 170.15万欧元[15] - 截至2025年3月31日，BTAH资产总额7832.94万欧元、负债总额15932.28万欧元[16] - 2025年1至3月，BTAH营业收入4205.71万欧元、净利润 - 84.55万欧元[16] - 2025年第17个日历周，BTAH银行账户余额233.8万欧元，负债约370万欧元[19] - 截至2025年第26个日历周，渤海国际银行账户余额16万欧元，无法偿还债务[19] - 2024年12月31日，渤海国际单体报表计提资产减值损失12427.13万欧元（人民币95770.62万元）[24] - 2024年度，BTAH计提资产减值损失5587.69万欧元，按平均汇率测算为人民币43061.95万元[26] - 2024年为渤海国际提供担保贷款全额计提减值5000.00万欧元，计37628.50万元[76] - 2024年为渤海国际提供股东借款及利息收入全额计提减值2859.84万欧元，计21522.30万元[76] - 2025年1 - BTAH申请破产前，渤海汽车为渤海国际提供股东借款945.30万欧元，计7150.74万元[78] - 2025年渤海国际出表转回投资收益94782.35万元[78] - 渤海国际和BTAH出表年度投资收益为24114.25万元[80] - 2024年末渤海国际（合并）剩余累积未分配利润转回106339.59万元[83]

业绩预告差异原因 - 1月业绩预告预计归母净利润亏损4亿元至4.95亿元 实际年报亏损12.64亿元 差异主要因德国子公司BTAH突发破产导致财务报表编制基础由持续经营改为非持续经营 产生额外调整金额8.46亿元 若剔除该调整 实际亏损4.18亿元 与预告区间一致[1][3][6] - 差异直接原因为BTAH主要机加工供应商Schlote Holding子公司突发破产 导致BTAH无法按期交付订单并面临客户索赔 触发德国破产法规定的流动性不足条件[4][6][12] - 公司称该事件属于突发、不可预测且不可控 在1月25日发布预告时BTAH仍正常经营 无法提前预判此风险[6][7] 德国子公司破产决策依据 - BTAH因俄乌冲突、德国汽车销量不及预期、原材料及能源成本上涨等多重因素影响 订单和收入下降 亏损持续扩大 2025年1-3月净利润为-84.55万欧元[4][10][11] - 主要供应商Schlote Holding子公司破产后 BTAH无法找到替代供应商 临时破产管理人要求预付大额货款 若继续经营需大额流动性支持 但德国汽车市场低迷 未来订单不确定性高[12] - 根据《德国破产法典》第17条第2款 BTAH预测在第17个日历周(2025年4月21-25日)发生流动性不足 渤海国际在第26个日历周(2025年6月23-27日)银行余额仅16万欧元 无法偿还债务 符合破产条件[13] - 公司决策程序包括2025年3月28日董事会及监事会审议 4月15日股东大会通过破产议案 并聘请德国Aderhold律师事务所进行法律合规审查[10][12][14] 破产子公司财务状况 - 截至2025年3月31日 BTAH资产总额7,832.94万欧元 负债总额15,932.28万欧元 净资产为负[10] - 渤海国际合并口径资产总额7,834.29万欧元 负债总额20,528.51万欧元 净资产为负 2025年1-3月营业收入4,205.71万欧元 净利润-170.15万欧元[10] - 渤海国际单体口径资产总额1,002.65万欧元 负债总额8,866.23万欧元 2025年1-3月无营业收入 净利润-73.61万欧元[10] 会计处理及减值计提 - 因破产决策 渤海国际和BTAH 2024年财务报表改为非持续经营假设基础编制 资产按清算价值计量 负债按预计结算金额计量[5][14] - 渤海国际单体报表计提减值损失12,427.13万欧元(约9.58亿元人民币) 包括对BTAH股东借款信用减值2,264.10万欧元及长期股权投资资产减值9,146.43万欧元[16] - BTAH计提资产减值损失5,587.69万欧元(约4.31亿元人民币) 涉及存货减值755.78万欧元、固定资产减值3,256.65万欧元、投资性房地产减值266.33万欧元、在建工程减值376.18万欧元、无形资产减值76.77万欧元等[17][19][23][29][34][37][38] - 减值测算由安永评估出具评估报告 立信会计师事务所聘请银信资产进行复核 采用清算价值与账面价值孰低原则 参数包括快速变现率、重置成本、市场法、报废折扣等[17][19][25][26][27][30][35][36] 前期减值计提说明 - 2023年末渤海国际及BTAH处于持续经营状态 仅按会计准则要求计提减值 长期股权投资账面价值440.60万欧元未计提减值 因被投资企业GfWI和SAI公司经营正常[40][41] - 固定资产账面价值5,060.73万欧元未计提减值 因2021-2023年营业收入及经营活动现金流呈现向好趋势[41][42] - 存货账面价值4,818.89万欧元仅计提减值124.10万欧元 因存货周转较快 可通过客户订单实现收入[44][45] - 2024年因编制基础变更改为按清算价值计提减值 与前期会计处理原则不同[41][43][45][48] 担保责任及未来影响 - 公司对渤海国际存在担保及经营借款 2025年4月已履行担保责任3,500万欧元 剩余1,500万欧元预计仍需履行[1] - 2024年母公司层面计提对渤海国际长期股权投资减值6,010万欧元、担保贷款减值5,000万欧元、股东借款及利息减值2,859.84万欧元 合计13,869.84万欧元(约10.69亿元人民币) 在合并报表层面抵消[51] - 若渤海国际和BTAH不再纳入合并报表 超额亏损转回可能形成投资收益 但将与减值损失冲抵 具体影响取决于破产清算实际结果[52]

业绩情况 - 2024年预计归母净利润 -4亿元到 -4.95亿元，实际亏损12.64亿元[4] - 剔除调整事项影响，2024年归母净利润为 -41,798.06万元[7] - 2025年1至3月，渤海国际合并口径营业收入4205.71万欧元、净利润 -170.15万欧元[16] - 2025年1至3月，BTAH营业收入4205.71万欧元、净利润 -84.55万欧元[16] - 2021 - 2023年度，德国子公司渤海国际及BTAH营业收入分别为146806.12万元、173818.59万元、194562.40万元[70] - 2023年末长期股权投资账面余额合计440.60万欧元，对应人民币金额3462.78万元[67] - 2023年末其他权益工具投资账面余额15.84万欧元，对应人民币金额124.47万元[69] - 2023年末固定资产账面余额10494.59万欧元，账面价值5060.73万欧元，对应人民币金额39773.31万元[71] - 2023年末存货账面余额4942.99万欧元，账面价值4818.89万欧元，对应人民币金额37872.60万元[73] - 2024年末存货账面余额131,764.59万元，其中原材料33,879.97万元、在产品25,719.23万元、库存商品68,597.94万元等[99] - 2024年子公司滨州轻量化销售收入较上年度增长71.99%[94] - 2024年子公司泰安启程轮毂库存量较上年度增加30.99%[95] - 轮毂类产品2024年销售收入由2023年37,777.11万元下降到22,185.93万元，下降比例41.27%[107] - 活塞类产品2024年毛利率由2023年情况未提及到2024年未提及变化情况[未明确] - 公司总体存货订单覆盖率达117.83%[98] 破产相关 - 2025年3月20日，BTAH主要机加工供应商子公司申请破产[8] - 2025年3月28日，董事会和监事会审议同意渤海国际和BTAH申请破产[8] - BTAH于2025年4月15日提交破产申请，7月3日破产程序正式启动[15] - 渤海国际于2025年6月23日提交破产申请，等待裁定[15] - 截至2025年3月31日，渤海国际合并口径资产总额7834.29万欧元、负债总额20528.51万欧元[15] - 截至2025年3月31日，BTAH资产总额7832.94万欧元、负债总额15932.28万欧元[16] - 德国启动破产程序原因包括“流动性不足”和“资不抵债”[13] 资产减值 - 2024年12月31日渤海国际单体报表计提资产减值损失12427.13万欧元，合人民币95770.62万元[25] - 2024年度BTAH计提资产减值损失5587.69万欧元，合人民币43061.95万元[27] - 由持续经营改为非持续经营假设编制报表，公司计提资产减值损失共计人民币45,063.30万元[63] - 使用权资产计提减值损失487.98万欧元，折合人民币3,760.63万元[62] - 渤海国际收购BTAH评估增值计提资产减值损失259.69万欧元，折合人民币2,001.34万元[63] 其他 - 2025年4月已履行担保责任3500万欧元，剩余1500万欧元预计仍将履行[4] - 因不可预测事件，渤海国际和BTAH财务报表调整金额 -84,574.98万元[7] - 2025年渤海国际出表转回投资收益94,782.35万元[83] - 2025年1 - BTAH申请破产前，渤海汽车为渤海国际提供股东借款合计945.30万欧元，折合人民币7,150.74万元[83] - 渤海国际及BTAH破产清算对出表年度合并报表影响金额合计24,114.25万元[84] - 截至2025年6月30日，BTAH出表对渤海汽车2025年半年度业绩影响合计31,587.32万元[86] - 假设渤海国际2025年第三或第四季度出表，对业绩影响合计 -7,473.07万元[86] - 产成品历史两年平均税金及附加费率和平均销售费用率合计约1.15%[49] - 投资性房地产建筑面积约为7,620平方米[50] - 2024年度公司因财务报表编制基础改变对多项资产按清算价值与账面价值孰低计提减值[64] - 2024年末原材料跌价准备金额7,649.91万元，较上年度1,706.57万元增加5,943.34万元[103] - 2024年末库存商品跌价金额10,155.51万元，活塞类产品跌价5,500.92万元、铝制结构件（境内）跌价4,224.34万元等[105] - 金额为15900万元[124]

业绩总结 - 2024年公司预亏归母净利润-4亿到-4.95亿元，后更正为亏损12.64亿元[8] - 2025年1 - 3月，渤海国际合并口径营业收入4205.71万欧元、营业成本4050.68万欧元、净利润-170.15万欧元[13] - 2025年1 - 3月，渤海国际单体口径营业收入0欧元、营业成本0欧元、净利润-73.61万欧元[16] - 2025年1 - 3月，BTAH营业收入4205.71万欧元、营业成本4050.68万欧元、净利润-84.55万欧元[16] 财务状况 - 截至2025年3月31日，渤海国际合并口径资产总额7834.29万欧元、负债总额20528.51万欧元[13] - 截至2025年3月31日，渤海国际单体口径资产总额1002.65万欧元、负债总额8866.23万欧元[14] - 截至2025年3月31日，BTAH资产总额7832.94万欧元、负债总额15932.28万欧元[16] - 2025年4月21 - 25日，BTAH银行账户余额为233.8万欧元，负债约为370万欧元，将发生流动性不足[20] - 截至2025年6月23 - 27日，渤海国际银行账户余额为16万欧元，无法偿还债务[20] 破产相关 - BTAH于2025年4月15日提交破产申请，7月3日破产程序正式启动[13] - 渤海国际于2025年6月23日提交破产申请，等待裁定[13] - 2025年3月28日，公司董事会和监事会审议通过子公司渤海国际和BTAH拟申请破产的议案[19] - 2025年4月15日，公司股东大会审议通过子公司渤海国际和BTAH拟申请破产的议案[19] - 2025年4月15日，公司向BTAH出具不再提供股东资金支持的信函，BTAH提交破产申请[19] - 德国Aderhold律师事务所认为BTAH及渤海国际申请破产具有法律依据[21] - 截至破产申请日，BTAH净利润为负且预计发生流动性不足[21] - 公司就BTAH及渤海国际申请破产事项已通过董事会、监事会及股东大会审议程序[23] - 2024年度渤海国际和BTAH财务报表须改按非持续经营假设基础编制[24] - 本所律师认为公司决策渤海国际及BTAH破产时点具备审慎性，相关事项作为资产负债表日后调整事项具有合理性[27] 担保情况 - 2025年4月公司已履行担保责任3500万欧元，剩余1500万欧元预计仍将履行担保义务[8]

业绩总结 - 2024年公司营业收入42.27亿元，同比下降9.48%[100] - 2024年归母净利润亏损12.64亿元，连续四年亏损且亏损额逐年增大[100] - 2024年主营业务毛利率由上年6.25%降至 -3.34%[100] - 2024年境内业务收入增长12.91%，毛利率增加1.58个百分点[100] - 2024年境外业务收入下滑28.51%，毛利率减少25.19个百分点[100] 财务数据 - 2024年度欧元兑人民币平均汇率为7.706575[25] - 2024年销售费用8359.22万元，较2023年增加738.50万元[108] - 2024年管理费用35225.79万元，较2023年增加13091.92万元[108] - 2024年财务费用8228.20万元，较2023年增加3610.87万元[108] - 2024年研发费用9134.26万元，较2023年减少94.66万元[108] 子公司情况 - 2025年1 - 3月渤海国际合并口径营业收入4205.71万欧元、净利润 - 170.15万欧元[15] - 2025年1 - 3月BTAH营业收入4205.71万欧元、净利润 - 84.55万欧元[17] - 2024年度BTAH计提资产减值损失43061.95万元[27] - 2024年对渤海国际长期股权投资全额计提减值损失6010.00万欧元[89] - 2024年为渤海国际提供担保贷款全额计提信用减值损失5000.00万欧元[89] 破产相关 - 2025年3月28日，公司董事会和监事会审议同意渤海国际和BTAH申请破产[7] - BTAH于2025年4月15日提交破产申请，7月3日破产程序正式启动[15] - 渤海国际于2025年6月23日提交破产申请材料，正等待裁定[15] - 截至2025年6月30日，BTAH不再纳入渤海汽车合并范围，对2025年半年度业绩影响31587.32万元[94] - 假设渤海国际2025年第三或四季度出表，对该时段业绩影响 -7473.07万元[94] 业务数据 - 2024年活塞类产品毛利率增加1.92个百分点[100] - 2024年铝制结构件、轮毂、汽车空调产品毛利率分别下降20.19、21.94、0.65个百分点[100] - 2024年境内销售合计220718.22万元，活塞类产品占比72.30%[139] - 2024年境外销售合计186164.92万元，铝制结构件占比78.55%[139] - 2024年末活塞类、铝制结构件、轮毂、汽车空调订单覆盖率分别为106.66%、124.98%、174.31%、1468.11%[157] 市场与行业 - 2024年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%[118] - 2024年乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%[123] - 2024年新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[124] - 2024年德国新车注册量为281.73万辆，同比下降1%[124] - 2024年度主要原材料铝锭均价较2023年度增加[130] 未来展望 - 渤海汽车拟购北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权、莱尼线束50%股权[119]

子公司BTAH破产进展 - 渤海汽车子公司BTAH于2025年4月19日收到德国哈勒（萨勒）地方法院裁定书，对其财产实行临时管理并指定临时破产管理人 [1] - 德国法院于2025年7月3日正式启动BTAH破产程序，要求债权人在2025年9月2日前申报债权，并计划于2025年9月30日召开债权人会议 [1] - 截至公告日，BTAH破产程序正按《德国破产法》规定推进 [2] 对公司业务影响 - BTAH破产事项进展不会影响公司现有业务的正常生产经营 [2] - 公司将持续关注事项进展并履行信息披露义务 [2] 公司决策程序 - 渤海汽车于2025年3月28日通过董事会和监事会审议，2025年4月15日经临时股东大会批准BTAH破产申请议案 [1]

破产事项进展 - 2025年3月28日相关会议、4月15日股东大会审议通过子公司破产议案[2] - 4月19日BTAH收到财产临时管理裁定[2] - 7月3日BTAH破产程序正式启动[3] 后续安排 - 债权人9月2日前申报债权[3] - 9月30日召开债权人会议[3] 影响说明 - BTAH破产不影响公司现有业务经营[4]