交易概述 - 渤海汽车拟通过发行股份及支付现金方式购买北汽模塑、海纳川安道拓座椅、英纳法智联科技、廊坊莱尼线束系统四家公司股权 [1] - 交易对手方为北京海纳川汽车部件股份有限公司 [1] - 交易预计构成重大资产重组且涉及关联交易 [1] 交易安排 - 公司将同步募集配套资金以支持本次收购 [1] - 公司股票自2025年6月3日起停牌 [1] - 预计停牌时间不超过10个交易日 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 报告总结 调研基本情况 - 调研对象为渤海汽车，所属行业为汽车零部件 [16] - 接待时间是2025 - 05 - 20，接待人员有副董事长、总经理赵继成，独立董事范小华，财务总监佘长城，董事会秘书袁春晖 [16] 详细调研机构 - 接待对象为参与渤海汽车2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的投资者，接待对象类型为其它 [19] 主要内容资料 - 子公司渤海活塞为北汽蓝谷享界增程版配套活塞，子公司滨州轻量化为北汽蓝谷极狐部分车型配套车身减震塔等产品，为北汽蓝谷享界配套减震塔和车身纵梁 [23] - 子公司渤海活塞乘用车混合动力用活塞涵盖比亚迪、吉利、奇瑞、赛力斯等车企的混合动力产品，子公司滨州轻量化为奇瑞、比亚迪、北汽动力总成等企业配套混动缸体产品 [24] - 子公司渤海活塞聚焦高端商用车活塞、船电活塞设计研发，锻钢活塞设计爆压达29MPa，多位置重熔技术首次工程化应用，申报项目获中国内燃机学会科学技术奖二等奖；子公司滨州轻量化成功开发享界纵梁和减震塔并量产供货，开发混动缸体等产品 [25][26] - 截至2025年3月末公司股东总数为38,119户 [26] - 2025年公司聚焦主业和优势领域，围绕活塞产品和轻量化业务，投入核心业务技术研发与产品迭代，以成本管控为核心，优化资产结构，加速轻量化业务新能源转型发展，提升经营效率和盈利能力 [27] - 公司于2025年3月20日公告2025年估值提升计划，拟通过提升经营效率和盈利能力、寻求并购重组机会、强化投资者关系管理、做好信息披露、鼓励控股股东增持等措施提升公司投资价值 [28] - 子公司渤海活塞为斯堪尼亚配套活塞 [30] - 高端大功率活塞项目已完成立项、设备招标采购等工作，6条生产线已到项目现场，5条调试完成，1条正在调试；德国子公司BTAH于2025年4月19日收到法院裁定书并指定临时破产管理人，不再纳入公司合并报表范围 [30] - 公司2025年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润55.68万元 [32]

证券代码：600960 证券简称：渤海汽车 公告编号：2025-038 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 渤海汽车系统股份有限公司 一、 会议召开和出席情况 2024年年度股东大会决议公告 (一)非累积投票议案 (二)股东大会召开的地点：山东省滨州市渤海二十一路 569 号公司会议室 1、 议案名称：公司 2024 年年度报告及摘要 审议结果：通过 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 187 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 435,164,381 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 45.7819 | 表决情况： (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长陈 ...

股东大会安排 - 2025年4月23日董事会审议通过召开2024年年度股东大会议案[5] - 4月25日刊登召开股东大会通知[5] - 5月16日14点现场会议在山东滨州公司会议室召开[6] - 网络投票时间交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6] - 股权登记日为2025年5月9日[10] 股东大会情况 - 187名股东及代理人参与，持表决权股份435,164,381股，占45.78%[10] - 审议10项议案，全部通过[13]

为进一步加强与投资者的互动交流，渤海汽车系统股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 联合举办的"2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相 关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景路 演 APP,参与本次互动交流。活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:00-16:30。 届时公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等 投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与。 特此公告。 证券代码：600960 证券简称：渤海汽车 公告编号：2025-037 渤海汽车系统股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 渤海汽车系统股份有限公司董事会 2025 年 5 月 13 日 1 ...

股东大会基本情况 - 会议类型为2024年年度股东大会，将于2025年5月16日下午14:00召开 [3] - 网络投票通过上交所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [3] - 现场会议地点在山东省滨州市渤海二十一路569号公司会议室 [3] - 表决方式采用现场投票与网络投票相结合 [3] 公司经营情况 - 2024年销售活塞2,324.23万只，同比增长5.25% [7] - 商用车配套市占率创新高，乘用车领域抓住新能源混动、增程机型增长契机 [7] - 滨州轻量化产品收入增长，主要客户包括奇瑞、比亚迪等 [8] - 新开发活塞机型183款，同比提高30%，88款通过试验考核 [9] - 完成天纳克排气49%股权转让和资产腾退 [9] 行业环境 - 2024年汽车产销3,128.2万辆和3,143.6万辆，商用车产销380.5万辆和387.3万辆 [9] - 新能源化浪潮推动汽车轻量化趋势，汽油车每降低100kg可节油0.3-0.6L/100km [11] - 德国汽车产业面临能源价格高企、供应链不稳定等挑战 [10] 财务数据 - 2024年归属于上市公司股东净利润-12.64亿元，母公司未分配利润-9.86亿元 [19] - 计提信用减值损失704.26万元，资产减值损失5.35亿元 [23] - 未弥补亏损达实收股本三分之一 [23] - 拟申请39.14亿元综合授信额度 [21] 公司治理 - 2024年召开董事会9次，审议71项重大事项 [5] - 披露定期报告4份、临时公告55份 [6] - 召开3次业绩说明会，通过多渠道开展投资者交流 [7] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [26]

渤海汽车系统股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年五月 渤海汽车系统股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 | | | | 2024 | 年年度股东大会会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会会议议程 | | 4 | | 公司 2024 | 年年度报告及摘要 | | 6 | | 公司 2024 | 年度董事会工作报告 | | 7 | | 公司 2024 | 年度监事会工作报告 | | 12 | | 公司 2024 | 年度财务决算报告和 2025 年度财务预算报告 | | 16 | | 公司 2024 | 年度利润分配预案 | | 18 | | 关于董事会授权经营层 | 2025 年度公司融资授信额度的议案 | | 19 | | 关于 2024 | 年度计提信用与资产减值准备的议案 | | 20 | | 关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案 | | | 22 | | 关于续聘 2025 | 年度财务审计机构及内部控制审计机构的议案 | | 24 | | 关于董事和监事 | 2024 年度薪酬的议案 | ...

公司财务与经营状况 - 公司2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 德国全资子公司渤海国际及其下属全资子公司BTAH申请破产，BTAH于2025年4月19日收到德国哈勒（萨勒）地方法院裁定，对BTAH财产实行临时管理，BTAH不再纳入公司合并报表范围 [5][6] - 公司为山东华兴机械股份有限公司及子公司提供担保1亿元，已累计代偿本息1.08亿元，案件处于强制执行中 [6] 子公司法律诉讼与资产处置 - 原控股子公司博海小贷涉及多起贷款逾期诉讼，已清算注销，相关案件由公司代表继续推进强制执行 [7][8][9] - 子公司泰安启程与镇江振发车轮制造有限公司的承揽合同纠纷案，涉及670万元货物及模具，二审判决驳回上诉，维持原判 [10][11] - 子公司滨州轻量化因华人运通停工停产提起诉讼，要求支付欠款1948.81万元，案件被法院驳回后准备提起仲裁 [12] 担保责任与代偿情况 - 公司为渤海国际向法外贸香港分行和瑞穗银行香港分行分别担保1500万欧元和2000万欧元贷款，已代偿1500万欧元（本金加利息12.56亿元）和2000万欧元（本金加利息16.86亿元） [28] - 公司对渤海国际的担保本金余额仍为1500万欧元，到期日为2025年10月28日 [29] - 渤海国际2024年净资产为-94,279.38万元，净利润为-121,264.28万元 [33] 董事会与监事会决议 - 公司第九届董事会第十次会议审议通过《公司2025年第一季度报告》 [17][18] - 公司第九届监事会第六次会议审议通过《公司2025年第一季度报告》，认为报告编制符合法律法规 [21][22] 其他重要事项 - 子公司滨州渤海活塞有限公司员工吴某侵占货款295.77万元，被判有期徒刑4年9个月，案件正在执行中 [13] - 公司发布《关于公司履行担保责任的公告》，披露担保代偿情况及后续担保责任 [23][24][25]

会议安排 - 公司第九届监事会第六次会议通知于2025年4月26日发出，4月29日召开[2] 参会情况 - 会议应到监事3名，实到3名[2] 审议结果 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》，表决3票同意，0票反对，0票弃权[2][3]

会议情况 - 公司第九届董事会第十次会议通知于2025年4月26日发出[2] - 会议于2025年4月29日以书面传签方式召开[2] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 报告审议 - 会议审议通过《公司2025年第一季度报告》[2] - 《公司2025年第一季度报告》表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[2]