公司治理 - 公司于2025年9月29日召开第二届第六次董事会会议 审议关于召集2025年第二次临时股东大会的议案等文件 [1] 财务表现 - 2025年上半年风力发电业务收入占比63.68% 太阳能发电业务占比35.82% 其他产品占比0.51% [1] - 公司当前市值达2670亿元 [1] 行业动态 - 饮料行业竞争加剧 怡宝市占率出现大幅下滑 同比下降近5个百分点 [1]

新股发行概况 - 道生天合今日发行1.32亿股 发行价5.98元 募资7.89亿元 [1] - 今年以来76家公司首发募资 累计募资757.42亿元 平均单家募资9.97亿元 [1] - 募资超10亿元公司14家 其中超百亿元1家 5-10亿元31家 5亿元以下31家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行17只新股募资372.60亿元 [1] - 深市主板发行9只新股募资62.82亿元 [1] - 创业板发行27只新股募资193.16亿元 [1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [1] - 北交所发行16只新股募资49.82亿元 [1] 重点募资项目 - 华电新能募资181.71亿元投向风电、太阳能发电及补充流动资金 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元用于轮胎数字工厂及流动资金补充 [2] - 天有为募资37.40亿元 C联合动募资36.01亿元 屹唐股份募资24.97亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价格21.46元 [2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元次之 [2] - 发行价较低公司包括华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2] 地域分布特点 - 新股发行量前三省份：江苏20家 广东14家 浙江13家 [2] - 募资金额前三省份：福建181.71亿元 江苏126.64亿元 浙江108.39亿元 [2] 募资规模前列企业 - 华电新能募资181.71亿元居首 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元位列第二 [2] - 天有为募资37.40亿元排名第三 [2] - C联合动募资36.01亿元 屹唐股份募资24.97亿元进入前五 [2]

债券发行概况 - 公司完成2025年面向专业投资者公开发行绿色可续期公司债券（第五期）发行 债券简称G25HXY3 代码243865 SH [1] - 本期债券发行规模为10亿元人民币 实际发行规模达到上限10亿元 [1] - 债券于2025年9月24日完成发行 票面利率确定为2 15% [1] 债券条款设计 - 基础计息周期为3年 公司有权在每个周期末选择将债券期限延长3年或选择到期全额兑付 [1] - 债券设置续期选择权 递延支付利息权和公司赎回选择权 [1] - 债券类型为绿色可续期公司债券 面向专业投资者公开发行 [1] 信息披露 - 本期债券发行的相关文件已在上海证券交易所网站公告 网址为https //www sse com cn [1] - 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性 准确性和完整性承担法律责任 [1] - 公告编号为2025 014 于2025年9月26日发布 [1][3]

A股IPO市场整体表现 - 前三季度A股共发行新股75只 较去年同期69只稳中有升 [3] - IPO合计募集资金达743.72亿元 同比增长265亿元 [3] - 算上9月底3只新股后总融资额约772亿元 同比增294亿元 [4] - 上交所融资金额排名全球第五 港交所以1800亿港元融资额登顶全球第一 [3][7][8] 新股融资结构特征 - 募资结构呈现"一家独大、均值较小"格局 平均值9.92亿元、中位数5.5亿元 [4] - 华电新能融资181.71亿元 占总融资额比重24.4% [3][4] - 12只新股融资金额超10亿元 其中5只逾20亿元 [4] - 62只新股融资金额不足10亿元 其中30只不足5亿元 5只不足2亿元 [5] 各板块融资分布 - 创业板IPO数量领先 27只新股合计融资195.34亿元 [7] - 上交所主板融资金额最高 达372.84亿元 [7] - 科创板新发8只新股 融资81.17亿元 [7] 新股市场赚钱效应 - 新股首日平均涨幅244.4% 较去年同期提升近100个百分点 [3][9] - 涨幅中位数229.06% 较去年同期113.5%激增一倍 [9] - 截至9月25日收盘价较发行价涨幅平均数254% 中位数190% [10] - 年内无一只新股破发 7只新股较发行价涨幅超5倍 [3][11] 明星个股表现 - 海博思创较发行价19.38元累计涨逾15倍 报280元 [11] - 影石创新较发行价47.27元大涨5.6倍 报312.3元 [11] - 星图测控较发行价6.92元累计涨13.42倍 历史最高99.85元 [11] - 三协电机上市首日涨785.62% 江南新材涨606.83% 广信科技涨500% [10] 市场驱动因素 - 储能等热门赛道受资金热捧 海博思创9月以来大涨119.14% [11] - 主要指数企稳回升 科创50、创业板指、北证50年内涨逾50%或接近50% [12] - 市场环境回暖、风险偏好提升、新股质地优良共同推动赚钱效应提升 [12]

A股IPO市场整体表现 - 前三季度A股共发行新股75只 较去年同期69只稳中有升 [1][2] - IPO合计募集资金743.72亿元 同比增长265亿元 [1] - 新股首日平均涨幅达244% 较去年同期提升近100个百分点 [1][6] - 年内无新股破发 最新收盘价较发行价平均涨幅254% [1][7] 融资规模结构特征 - 募资结构呈现"一家独大、均值较小"格局 平均值9.92亿元/中位数5.5亿元 [2] - 华电新能融资181.71亿元 占总融资额比重24.4% [1][2] - 12只新股融资金额超10亿元 其中5只逾20亿元 [3] - 62只新股融资不足10亿元 其中30只不足5亿元 [3] 交易所与板块分布 - 上交所融资金额全球排名第五 25只新股融资454亿元 [1][5] - 上交所主板融资金额领先达372.84亿元 [5] - 创业板发行27只新股 合计融资195.34亿元 [5] - 科创板发行8只新股 融资81.17亿元 [5] 港股市场表现 - 港交所前三季度发行66只新股 融资额超1800亿港元居全球第一 [1][6] - 融资额前五名中4家为A股赴港上市企业 [6] - 宁德时代融资410亿港元 为全球新股融资额第一 [6] 个股表现亮点 - 7只新股较发行价涨幅超5倍 海博思创累计涨逾15倍 [8] - 影石创新较发行价大涨5.6倍 星图测控累计涨13.42倍 [8] - 涨幅居前个股集中于热门赛道 如储能领域的海博思创 [9] 市场驱动因素 - 市场环境回暖带动风险偏好提升 主要股指年内涨逾50% [10] - 新股质地优良 投资者给予更高估值溢价 [10] - 储能等热门赛道受资金热捧 前8个月新增装机规模高增 [9]

债券发行 - 2025年面向专业投资者公开发行绿色可续期公司债券（第五期），规模不超10亿[1] - 2025年9月24日完成发行，实际规模10亿[1] - 票面利率为2.15%[1] 债券条款 - 基础计息周期3年，公司有权延长期限或到期全额兑付[1] - 设置续期、递延支付利息、公司赎回选择权[1]

新股发行概况 - 今日1只新股发行 长江能科发行3000万股 发行价5.33元 募资1.60亿元[1] - 年初至今75家公司首发募资 募资总额749.53亿元 单家公司平均募资9.99亿元[1] - 募资规模分布呈现两极分化 超10亿元公司14家（含1家超百亿元） 5-10亿元30家 5亿元以下31家[1] 板块募资分布 - 沪市主板发行16只新股募资364.71亿元[1] - 深市主板发行9只新股募资62.82亿元[1] - 创业板发行27只新股募资193.16亿元[1] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元[1] - 北交所发行16只新股募资49.82亿元[1] 重点募资项目 - 华电新能募资181.71亿元居首 投向风电及太阳能发电项目[2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂建设[2] - 天有为募资37.40亿元 联合动力募资36.01亿元 屹唐股份募资24.97亿元[2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价格21.67元[2] - 天有为发行价93.50元最高 优优绿能89.60元 同宇新材84.00元位列前三[2] - 低价发行方面 华电新能3.18元 天工股份3.94元[2] 地域分布特点 - 江苏省新股发行数量领先 达20家[2] - 广东省14家 浙江省13家紧随其后[2] - 募资规模地域排名：福建省181.71亿元 江苏省126.64亿元 浙江省108.39亿元[2] 募资规模榜单 - 前五名募资企业：华电新能(181.71亿) 中策橡胶(40.66亿) 天有为(37.40亿) 联合动力(36.01亿) 屹唐股份(24.97亿)[2] - 6-10名募资区间22.38-19.04亿元 包括C友升 影石创新 瑞立科密等企业[2] - 11-15名募资区间11.69-10.14亿元 涵盖开发科技 兴福电子 汉朔科技等公司[2]

A股IPO市场表现 - 截至9月22日A股年内72家公司上市同比增加7家 合计募资696.44亿元超过2024年全年总额637.53亿元 [2] - 前三季度预计78只新股上市融资771亿元 新股数量同比增加13% 融资总额同比增加61% [3] - 上交所预计25只新股融资454亿元 深交所38只新股融资269亿元 北交所约15只新股融资48亿元 [7] - 科技传媒电信行业数量占比下降 传统与高端制造行业数量占比上升且融资金额领先 能源资源行业位居第二 [7] - 截至9月22日IPO撤回企业83家同比下降77.13% 排队拟IPO企业279家其中50只上会49只通过审核 [9] - 华电新能上市募资181亿元成为A股年内最大IPO [5] 港股IPO市场表现 - 截至9月22日港股64家企业上市募资1468.87亿港元（1343.25亿元人民币）超过2023年及2024年总和 [2] - 前三季度预计66只新股上市融资1823亿港元（1667.57亿元人民币）融资额同比上升228% [3] - 受益于6只超大型新股上市 港交所将夺得全球新股融资排名冠军 [3][13] - 11家A股企业完成港股IPO上市 包含宁德时代等募资超百亿元的超大型新股 [11] - 紫金黄金国际为港股年内第二大IPO 禾赛科技以同股不同权形式上市 [5][11] 全球市场地位与大型IPO - 全球十大IPO中宁德时代、紫金黄金国际、华电新能、恒瑞医药、三花智控占据五席 [5] - 港交所稳居全球新股融资冠军宝座 上交所和深交所分别排名第五和第八位 [3] 政策与市场驱动因素 - A股市场符合新"国九条"及"1+N"系列政策方向 科技及新能源行业公司继续成为热点 [6][7] - 港股受政策鼓励内地龙头企业上市及优化审批流程推动 国际资金回流香港市场 [10][13] - 海外资金持续流入香港推动成交量和估值回升 美联储降息周期预计带来更多资金布局 [13] 行业分布与未来展望 - A股传统与高端制造业融资金额领先 能源资源行业位居第二 [7] - 港股预计全年超过80只新股上市融资2500-2800亿港元 A+H股、医疗医药、特专科技和消费板块成为亮点 [13] - 香港拟优化同股不同权规则 推动海外企业第二上市 深化东南亚交易所合作 吸引创新企业上市 [14]

IPO市场整体趋势 - 2025年前8个月A股IPO数量达67家 超过2024年全年100家的三分之二 预计全年数量将超越2024年[2] - 2025年前8个月IPO募资规模达656.13亿元 接近2024年全年673.53亿元水平 预计全年募资规模将显著超越2024年[4] - 当前IPO规模较历史水平仍处于低位 2016-2023年平均年IPO数量达340家 其中2020-2023年四年累计发行1697家创历史高峰[7] 板块分布特征 - 2025年前8个月创业板和主板成为IPO主力 分别上市24家和23家 科创板上市8家 北交所仅上市12家[9] - 江苏省科创板表现突出 前8个月上市3家科创板企业 数量位居全国第一[3][14] - 截至8月末江苏省科创板上市公司总数达114家 保持全国首位 上海和广东分别以94家和91家位列第二三位[14] 区域分布格局 - 江苏省前8个月IPO数量达17家 位居全国第一 且已超过其2024年全年16家的总量[9] - 广东省和浙江省前8个月IPO数量分别为13家和12家 安徽和山东分别为5家和4家[9] - IPO募资规模呈现区域分化 福建省以181.71亿元居首（主要来自华电新能单家大型IPO） 浙江102.46亿元 广东92.97亿元 江苏81.46亿元位列第四[11] 后备企业资源 - 截至8月末A股IPO申报企业达322家 广东57家 浙江56家 江苏55家 三省合计占比52% 形成三足鼎立格局[17] - 辅导备案企业资源更加丰富 总数达1427家 其中江苏236家位居第一 广东216家 浙江206家 三省合计占比46%[19] - 江苏省IPO后备企业主要集中在高端制造和科技领域 技术实力和商业转化能力已进入成熟期[17]

股价与交易数据 - 9月22日公司股价下跌0.47% 成交额5.04亿元[1] - 当日融资买入3958.14万元 融资偿还5407.17万元 融资净卖出1449.03万元[1] - 融资融券余额7.42亿元 融资余额占流通市值比例4.65%[1] 融券交易情况 - 9月22日融券偿还0股 融券卖出0股 融券余量0股 融券余额0元[1] 股东结构变化 - 截至7月16日股东户数251.05万户 较上期大幅增加16736673.33%[2] - 人均流通股997股 较上期无变化[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入199.97亿元 同比增长15.90%[2] - 2025年上半年归母净利润62.40亿元 同比增长0.54%[2] 公司基本信息 - 公司位于北京市西城区宣武门内大街2号B座9层 成立于2009年8月18日[1] - 上市日期为2025年7月16日 主营业务为风力发电和太阳能发电项目开发、投资和运营[1] - 收入构成：电力销售98.99% 其他0.65% 租赁0.37%[1]