上市概况 - 股票简称为华电新能 扩位简称为华电新能源集团 股票代码为600930 [2] - 公开发行后总股本为4,096,894.4214万股（超额配售选择权行使前）或4,171,428.5714万股（超额配售选择权全额行使后） [2] - 公开发行股票数量为496,894.4214万股（超额配售选择权行使前）或571,428.5714万股（超额配售选择权全额行使后） 全部为新股无老股转让 [2] 行业定位与估值 - 公司所属行业为电力、热力生产和供应业（D44） 行业最近一个月平均静态市盈率为17.84倍 [4] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率算术平均值为18.51倍 [4][5] - 发行价3.18元/股对应市盈率为15.28倍（未行使超额配售选择权）或15.56倍（全额行使超额配售选择权） 低于行业及可比公司平均水平 [5] 流通股结构 - 无限售流通股为2,505,175,252股 占发行后总股本6.11%（超额配售选择权行使前）或6.01%（超额配售选择权全额行使后） [2] - 流通股比例较低因原始股股东锁定期36个月/12个月 战略配售投资者锁定期36个月/12个月 网下投资者70%股份锁定6个月 [2] 交易机制 - 上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制 第6个交易日起涨跌幅限制比例为10% [2] - 股票上市首日即可作为融资融券标的 可能产生价格波动风险和市场风险 [3]

上市信息 - 公司股票于2025年7月16日在上海证券交易所主板上市[3] - 上市后前5个交易日不设价格涨跌幅限制，5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[7] 股本结构 - 本次发行后公司无限售流通股为2,505,175,252股，占发行后总股本的6.11%（超额配售选择权行使前）、6.01%（超额配售选择权全额行使后）[9] - 本次公开发行后总股本：行使前4096894.4214万股，行使后4171428.5714万股[36] - 本次公开发行股票数量：行使前496894.4214万股，行使后571428.5714万股[36] 市盈率与发行价格 - 截至2025年7月2日，电力、热力生产和供应业最近一个月平均静态市盈率为17.84倍[11] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均水平为18.51倍[12] - 本次发行价格3.18元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的未行使超额配售选择权时本次发行后市盈率为15.28倍，全额行使为15.56倍[14] 业绩相关 - 2022 - 2024年公司净利润分别为83.14亿元、95.43亿元和85.24亿元[40] - 报告期内公司弃风率分别为4.78%、4.03%及4.89%；弃光率分别为3.11%、4.77%及7.42%[19] - 报告期内公司市场化交易电量分别为265.91亿千瓦时、409.82亿千瓦时及543.05亿千瓦时，占上网电量比例分别为51.60%、61.80%及62.29%[23] 风险因素 - 公司新项目投产需获电网公司并网许可，否则影响项目进度和收入[18] - 电量消纳受电网设施建设进度影响，并网后上网电量可能低于预期[18] - 新能源发电企业服从电网调度，技术受限会出现弃风弃光现象，影响业务收入[19] 股东情况 - 中国华电通过华电福瑞间接控制公司52.40%股份，通过华电国际间接控制公司31.03%股份，合计控制83.43%股份[43] - 中国华电集团产融控股有限公司战略配售获配301477018股，占发行后总股本比例约为0.74%（超额配售选择权行使前）、0.72%（超额配售选择权全额行使后）[49] - 发行后股东户数为2,510,516户[83] 发行情况 - 本次发行初始战略配售股数为248,447.2107万股，占初始发行数量的50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行数量的43.48%[61] - 因网上发行初步有效申购倍数约261.15倍，超过100倍，公司将40%（70,393.4000万股）股票由网下回拨至网上[73] - 网上发行最终中签率为0.56373573%[74] 募集资金 - 募集资金总额为1,580,124.26万元（超额配售选择权行使前）、1,817,142.86万元（超额配售选择权全额行使后），净额为1,559,187.31万元（超额配售选择权行使前）、1,794,440.15万元（超额配售选择权全额行使后）[79] - 发行费用总额为20,936.95万元（超额配售选择权行使前），22,702.71万元（超额配售选择权全额行使后）[80] 承诺事项 - 控股股东华电福瑞等承诺上市后36个月内不转让首发前股份[108] - 公司上市后三年内，若非不可抗力导致股票连续20个交易日收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，将采取股价稳定措施[116] - 若招股书存在虚假记载等重大影响，公司将回购首次公开发行全部新股，回购价格不低于发行价加活期存款利息[134][136]

上市信息 - 华电新能股票于2025年7月16日在上海证券交易所主板上市[3] - 上市5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[5] 股本与发行 - 本次公开发行后总股本：4,096,894.4214万股（超额配售选择权行使前），4,171,428.5714万股（全额行使后）[5] - 本次公开发行股票数量：496,894.4214万股（行使前），571,428.5714万股（全额行使后）[5] - 发行后无限售流通股占比6.11%（行使前）、6.01%（全额行使后）[6] - 发行价格为3.18元/股[11] 市盈率 - 截至2025年7月2日，所属行业最近一月平均静态市盈率为17.84倍[9] - 可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均为18.51倍[10] - 未行使超额配售选择权时发行后市盈率为15.28倍，全额行使为15.56倍[11] 股份锁定 - 原始股股东股份锁定期为36个月或12个月[6] - 战略配售投资者获配股票锁定36个月或12个月[6] - 网下投资者最终获配股份70%锁定6个月[6] 主承销商 - 联席主承销商包括中信建投、国泰海通、川财证券[27][29][32]

股权结构 - 公司注册资本为人民币【】元[8] - 福建华电福瑞能源发展有限公司认购股份18,863,671,173股，持股比例52.399087%[13] - 华电国际电力股份有限公司认购股份11,169,477,998股，持股比例31.026328%[13] 股份交易与管理 - 公司因特定情形收购本公司股份有不同注销或转让期限要求[21] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数的25%[23] - 持有5%以上股份的股东等在买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入，所得收益归公司[23] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[36] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[37] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[60] 董事会相关 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名、职工董事1名[90] - 董事会每年度至少召开2次定期会议[99] - 代表1/10以上表决权的股东或1/3以上董事提议时，董事长应10日内召集并主持董事会临时会议[100] 利润分配 - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[125] - 上市后最近三年现金分配利润不少于年均可分配利润的30%[128] - 成熟期无重大支出，现金分红比例最低80%；成熟期有重大支出，最低40%；成长期有重大支出，最低20%[130] 其他 - 公司党委设书记1人，其他党委委员若干名[74] - 非职工代表董事任期3年，任期届满可连选连任[82] - 会计师事务所聘期1年可续聘，解聘或不再续聘需提前10天通知[138]

新股发行概况 - 今日发行两只新股 技源集团发行5001万股 发行价10.88元 募资5.44亿元 山大电力发行4072万股 发行价14.66元 募资5.97亿元 [1] - 今年以来52家公司首发募资 累计募资557.55亿元 单家公司平均募资10.72亿元 [1] - 募资规模分布 超10亿元公司11家 含1家超百亿元公司 5-10亿元公司22家 5亿元以下公司19家 [1] 板块募资分布 - 沪市主板发行13只新股 募资301.06亿元 [1] - 深市主板发行7只新股 募资37.61亿元 [1] - 创业板发行20只新股 募资120.25亿元 [1] - 科创板发行7只新股 募资79.01亿元 [1] - 北交所发行5只新股 募资19.63亿元 [1] 重点募资项目 - 华电新能募资158.01亿元 投向风力发电 太阳能发电及补充流动资金 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂项目及补充流动资金 [2] - 天有为募资37.40亿元 C屹唐募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价格23.31元 [2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.50元最高 优优绿能89.60元 C同宇84.00元次之 [2] - 发行价较低公司包括华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2][4] 地域分布特征 - 新股发行数量前三省份 江苏12家 广东10家 浙江10家 [2] - 募资金额前三省份 福建158.01亿元 浙江96.93亿元 广东72.99亿元 [2] 具体新股数据 - 募资超10亿元公司包括开发科技11.69亿元 兴福电子11.68亿元 汉朔科技11.62亿元等 [2] - 募资5-10亿元公司包括优优绿能9.41亿元 海博思创8.61亿元 C同宇8.40亿元等 [2][3] - 募资不足5亿元公司包括天工股份2.72亿元 广信科技2.00亿元 交大铁发1.93亿元等 [3][4]

发行情况 - 初始公开发行股票496,894.4214万股，占发行后总股本12.13%（超额配售选择权行使前）[15][57][65][192][195] - 若超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至571,428.5714万股，占发行后总股本13.70%[15][57][66][192][195] - 每股发行价格为3.18元[15][57] - 发行市盈率15.28倍（超额配售选择权行使前），15.56倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 发行市净率1.08倍（超额配售选择权行使前），1.07倍（超额配售选择权全额行使后）[57] - 募集资金总额1,580,124.26万元（超额配售选择权行使前），1,817,142.86万元（超额配售选择权全额行使后）[58] 业绩情况 - 2024 - 2022年营业收入分别为339.68亿元、295.80亿元和246.73亿元[91] - 2024 - 2022年营业成本分别为183.08亿元、141.96亿元和112.64亿元[91] - 2024 - 2022年净利润分别为94.80亿元、101.38亿元和90.32亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司股东的净利润分别为88.31亿元、96.20亿元和85.22亿元[91] - 2024 - 2022年资产总额分别为4440.90亿元、3366.73亿元和2719.27亿元[91] - 2024 - 2022年归属于母公司所有者权益分别为1055.82亿元、842.66亿元和731.72亿元[91] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 预计2025年1 - 6月营业收入区间为18.95 - 21.00亿元，同比增长9.84% - 21.72%[105] - 预计2025年1 - 6月净利润区间为6.16 - 7.00亿元，同比变动 - 6.00% - 6.82%[105] - 预计2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润区间为5.76 - 6.69亿元，同比变动 - 7.19% - 7.79%[105] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2023年向实际控制人下属企业新增收购五家企业控制权[51] - 2024年向实际控制人下属企业新增收购三家企业控制权[52] - 2024年度向中船海为（新疆）新能源有限公司等收购电站，交易金额分别为15.17亿元等，装机容量分别为54.25万千瓦等[175] - 2023年度向中国华电及其附属企业收购电站，交易金额为9.68亿元，装机容量为27.78万千瓦[175] - 2022年度收购多个电站项目，涉及关联方与非关联方，装机容量从3.21万千瓦到24.17万千瓦不等，交易金额从0.57亿元到7.11亿元不等[176] 其他新策略 - 募集资金扣除发行费用后投入风力发电、太阳能发电项目建设，围绕四大领域布局[11][108] - 拟建设的风光项目装机容量为1516.55万千瓦，覆盖全国23个省（自治区、直辖市）[109] 其他关键数据 - 报告期内弃风率分别为4.78%、4.03%及4.89%，弃光率分别为3.11%、4.77%及7.42%[40] - 报告期内风机采购合同价格分别为1843.49元/千瓦等，塔筒合同采购价格分别为624.39元/千瓦等，光伏组件采购合同价格分别为1883.18元/千瓦等[41] - 报告期内市场化交易电量分别为265.91亿千瓦时等，占上网电量比例分别为51.60%等，若市场化交易上网电量占比上升10%，公司整体平均售电单价下降0.96%[44] - 截至2025年2月28日，自有土地办证率为95.83%，自有房产办证率为80.25%[46] - 2022 - 2024年度向关联方采购总金额分别为738,450.47万元等，占采购总额比例分别为18.18%等[48] - 截至2024年12月31日，控股股东和实际控制人控制新能源项目装机容量1,254.37万千瓦，占公司相关项目装机容量超20,061.71万千瓦的6.25%[50] - 177.36万千瓦新能源项目因独立性等原因不注入公司，剩余1,077.01万千瓦项目拟注入，占公司在运及储备项目装机容量的5.37%[50] - 报告期各期税收优惠金额分别为161,090.61万元等，占利润总额比例分别为16.17%等[125] - 报告期各期购建固定资产等支付现金分别为5,839,531.14万元等，2023、2024年度同比增长3.21%、18.77%[127][128] - 报告期各期末应收可再生能源补贴款账面余额分别为2,514,715.74万元等[131] - 报告期各期末合并资产负债率分别为71.13%、73.18%和73.06%[135] - 报告期各期总体利息支出分别为487,451.64万元等，占营业收入比例分别为19.76%等[136]

发行情况 - 发行价格为3.18元/股[5] - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[5] - 授予超额配售选择权不超初始发行股份数量15.00%，全额行使后发行总股数扩至571,428.5714万股，占发行后总股本约13.70%[5] 配售情况 - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数43.48%[6] - 网下发行数量为173,913.0607万股，约占超额配售选择权行使前扣除战略配售数量后初始发行数量70.00%，约占超额配售选择权全额行使后扣除战略配售数量后发行总量53.85%[7] - 网上初始发行数量（超额配售启用前）为74,534.1500万股，约占超额配售选择权行使前扣除战略配售数量后初始发行数量30.00%；（超额配售启用后）为149,068.3000万股，约占超额配售选择权行使后扣除战略配售数量后发行数量46.15%[7] 回拨及最终发行情况 - 网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍，将70,393.4000万股股票由网下回拨至网上[9] - 网下最终发行数量为103,519.6607万股，约占扣除战略配售数量后公开发行数量32.05%，约占超额配售选择权全额行使后发行总量18.12%[9] - 网上最终发行数量为219,461.7000万股，约占扣除战略配售数量后发行数量67.95%，约占超额配售选择权全额行使后发行总量38.41%[9] 其他数据 - 网上发行最终中签率约为0.56373573%[9] - 战略配售获配股数24.84亿股，占初始发行量50%，获配金额79.01亿元[13] - 网上投资者缴款认购股份21.86亿股[14] - 网下投资者缴款认购股份10.35亿股，金额32.92亿元[14] - 网下比例限售6个月的股份数量7.25亿股，约占网下发行总量70%[15] - 联席保荐人包销股份数量823.09万股，金额2617.41万元[16][17][18] - 包销股份数量占超额配售启用后扣除战略配售发行总量约0.25%，占发行总量约0.14%[18] - 发行费用总额行使前2.09亿元，行使后2.27亿元[19] - 保荐承销费用行使前1.13亿元，行使后1.30亿元[19] - 审计及验资费用行使前7569.58万元，行使后7577.12万元[19] - 网上投资者放弃认购数量823.09万股，金额2617.41万元[17] 承销商 - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有中信建投证券股份有限公司[37] - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有国泰海通证券股份有限公司[40] - 公司首次公开发行股票并在主板上市，联席主承销商有川财证券有限责任公司[44]

发行规模 - 发行股数496,894.4214万股（超配权行使前），571,428.5714万股（超配权全额行使后）[2] 发行价格 - 发行价格为人民币3.18元/股[2] 每股收益 - 发行前每股收益0.24元，发行后0.21元（超配权行使前）、0.20元（超配权全额行使后）[2] 估值指标 - 发行市盈率15.28倍（超配权行使前）、15.56倍（超配权全额行使后）[2] - 发行市净率1.08倍（超配权行使前）、1.07倍（超配权全额行使后）[2] 资金与费用 - 募集资金总额1,580,124.26万元（超配权行使前），1,817,142.86万元（超配权全额行使后）[2] - 发行费用总额20,936.95万元（超配权行使前），22,702.71万元（超配权全额行使后）[2] - 保荐承销费用11,300.89万元（超配权行使前）、12,999.27万元（超配权全额行使后）[2][3] - 审计及验资费用7,569.58万元（超配权行使前），7,577.12万元（超配权全额行使后）[3] - 律师费用为635.85万元[3]

发行股份情况 - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[3] - 超额配售选择权全额行使，发行总股数扩至571,428.5714万股，占总股本约13.70%[3] - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，占超额配售行使后约43.48%[3] 发行价格与规模 - 发行价格为3.18元/股[4][14] - 发行总规模（超额配售选择权行使前）为15.8012426亿元，全额行使则为18.1714286亿元[14] 网上发行情况 - 网上初始发行数量超额配售启用前为74,534.1500万股，启用后为149,068.3000万股[4] - 网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍，回拨70,393.4000万股至网上[5] - 网上最终发行数量为219,461.7000万股，占扣除战略配售数量后67.95%，占超额行使后38.41%[6] - 网上发行最终中签率为0.56373573%[6] - 网上中签号码共4389234个，每个中签号码可认购500股[18] 网下发行情况 - 网下最终发行数量为103,519.6607万股，占扣除战略配售部分后32.05%，占超额行使后18.12%[6] - 网下有效申购投资者为419家管理的4883个有效报价配售对象，有效申购数量101312500万股[19] - A类投资者有效申购股数88761940万股，占网下87.61%，获配数量922241185股，占89.09%，配售比例0.10390052%[20] - B类投资者有效申购股数12550560万股，占网下12.39%，获配数量112955422股，占10.91%，配售比例0.09000030%[20] - 网下投资者承诺配售对象最终获配股票数量的70%限售期限为6个月，30%股份无限售期[9] 部分投资者获配情况 - 中国华电集团产融控股有限公司获配股数301477018股，占比6.07%，获配金额958696917.24元，限售期36个月[15] - 博时基金旗下多产品申购数量35000万股，初步配售数量363650股，获配金额1156407元[41] - 工银瑞信旗下多投资者申购数量35000万股，初步配售数量363650股，获配金额1156407元[52]

发行股份数量 - 初始发行股份数量为496,894.4214万股，占发行后总股本约12.13%（超额配售选择权行使前）[3] - 超额配售选择权全额行使，发行总股数扩大至571,428.5714万股，占发行后总股本约13.70%[3] 配售情况 - 初始战略配售数量为248,447.2107万股，占初始发行数量50.00%，约占超额配售选择权全额行使后发行总股数43.48%[3] - 网下发行数量初始为173,913.0607万股，最终为103,519.6607万股[4][12] - 网上初始发行数量（超额配售选择权启用前）为74,534.1500万股，启用后为149,068.3000万股，最终为219,461.7000万股[3][4][10][12] 发行价格 - 发行价格为3.18元/股[4] 用户数据 - 网上发行有效申购户数为11,491,780户，有效申购股数为389,298,900,500股[9] 中签率与倍数 - 网上发行初步中签率为0.38291477%，最终中签率为0.56373573%[9][12] - 本次网上发行初步有效申购倍数约为261.15倍[11] 其他要点 - 联席主承销商向网上投资者超额配售74,534.1500万股，约占初始发行股份数量15.00%[10] - 网下投资者70%获配股票限售6个月，30%无限售期[6] - 公司将公开发行股票数量的40%（70,393.4000万股）由网下回拨至网上[12] - 公司与联席主承销商2025年7月8日进行网上申购摇号抽签，7月9日公布网上摇号中签结果[13] - 公司为华电新能源集团股份有限公司[13] - 联席保荐人（联席主承销商）包括中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司[13] - 联席主承销商包括中信证券股份有限公司等多家公司[13]